PDA

Просмотр полной версии : Анализ рынка от IC Markets.



Страницы : [1] 2 3 4 5 6

IC Markets
28.04.2015, 10:09
Анализ рынка от IC Markets.

IC Markets
28.04.2015, 11:45
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.04.2015 г.

ФРС не будет ничего менять в своем взгляде на перспективы ставок

Американский доллар по-прежнему остается под давлением перед двухдневным заседанием ФРС, которое начинается сегодня, а завтра станет известен его результат. После публикации заявления ЦБ не будет традиционного комментария – пресс-конференции главы Федрезерва Дж. Йеллен. Ожидается, что ничего нового это апрельское заседание не принесет, вероятно, будет только сконцентрировано внимание на динамике зарплат американцев и повторены основные положения, которые уже упоминались в марте.

Последние неоднозначные и более слабые, чем прогнозировалось данные по экономике уже вызвали волну спекуляций на тему сроков повышения процентных ставок в Штатах. Отсутствие полномасштабного улучшения во всех важных показателях заставляет рынок сомневаться в том, что ФРС вообще пойдёт в этом году на повышение ставок. Но есть одно важное «но», которое заставляет считать, что путь к нормализации денежно-кредитной политике останется без изменений – это сильный рост рынка труда, несмотря на чрезвычайно слабые мартовские данные, повышение уровня зарплат, конечно, не гигантскими темпами и оживление инфляции. Вот основные причины, которые заставляют ЦБ США двигаться далее к повышению ставок.

К этому также необходимо добавить, колоссальный объем ликвидности, который был «впрыснут» в экономику в течение трех программ количественного смягчения и от которого необходимо избавляться пока не начался экономический бум и не стали появляться «пузыри» в экономике. И еще, что очень важно и на что мы ранее указывали – это повышение цен на сырую нефть за последний месяц на 23% с отметки в момент последнего заседания Федрезерва 18-19 марта 43.50 доллара за баррель и нынешней цены в 56.30. А ведь одним из лейтмотивов прошлого заседания и речи Йеллен была ссылка на негативное и резкое падение цен на сырую нефть, что оказало сильное давление на инфляцию и привело к ее снижению. Но в феврале она оживилась и в годовом выражении поднялась с уровня в 1.6% до 1.7%. Поэтому, на наш взгляд, ничего в планах ФРС не изменится, а процентные ставки на этом заседании, скорее всего, не будут изменены.

Такое развитие событий может оказать локальное давление на американский доллара, но вряд ли приведет его к значительному падению против основных валют, так как общий настрой на рост ставок, вероятно, в сознании инвесторов сохранится.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Великобритания Предварительный прирост ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,6% кв/кв
11:30 Великобритания Число одобренных ипотечных кредитов март - прогноз 37 900; предыдущее значение 37 300
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 0,7% 3м/3м; предыдущее значение 0,8% 3м/3м
15:45 Канада Выступление главы Банка Канады Полоза
16:00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS февраль - прогноз 4,7% г/г; предыдущее значение 4,6% г/г
17:00 США Индекс потребительского доверия от СВ апрель - прогноз 102,6; предыдущее значение 101,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд апрель - прогноз -2; предыдущее значение -8

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.04.2015, 11:47
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.04.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает подтягиваться вверх на общей слабости доллара США, а также публикации данных индекса опережающих индикаторов Австралии от Conference Board, который показал рост на 0.5% до 104.2. Также своими словами негативно на австралийца не повлиял комментарий управляющего РБА Г. Стивенса, который пожелал не касаться денежной политики перед заседанием ЦБ 5 мая.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7838. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации. Если пара не закрепится выше отметки 0.7850, тогда есть вероятность ее коррекции вниз на фоне ожидания результата заседания ФРС к уровню 0.7730.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://savepic.su/5592184.png

IC Markets
28.04.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.04.2015 г.

Фунт снижается после выхода слабых данных по ВВП Британии

Оптимизм в отношении британской экономики заметно снизился после выхода худших, чем ожидалось данных по ВВП страны. Прогнозировалось, что ВВП покажет некоторое замедление и вырастет на 0.5% до 2.6% в первом квартале, но данные оказались слабее. Рост составил всего 0.3% и в годовом выражении показатель поднялся на 2.4% против предыдущего значения в 3.0%. На этом фоне фунт оказался под давлением, как против евро, так и доллара США.

Сегодня рынки ожидают в 17.00 по Москве выход цифр индекса доверия потребителей от Conference Board. Предполагается, что индикатор покажет рост в 102.5 пункта в апреле против мартовского значения в 101.3 пункта. Если данные окажутся не хуже прогноза – это может придать небольшой положительный импульс доллару, но, по-видимому, только локальный, так как важные данные по ВВП США и результат заседания ФРС будут уже завтра.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0883 (-0.07%), GBPUSD - 1.5185 (-0.34%), USDJPY - 119.05 (+0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.04.2015, 12:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.04.2015 г.

Динамика доллара будет зависеть от заявления ФРС

Во вторник инвесторы перед заседанием ФРС по монетарной политике активно закрывали длинные долларовые позиции на фоне существующей неопределенности того будет ли ФРС и далее следовать выбранному в прошлом году курсу на нормализацию денежно-кредитной политики.

Американская валюта снизилась против всех основных, а также золота на споте. Евро приблизился к максимальным уровням, которые были достигнуты в середине марта и начале апреля. Британский фунт уверенно закрепился выше уровня 1.5300, а сырьевые валюты вырвались из сформированных в последнее время боковых диапазонов, причем наиболее сильную динамику во вторник показала пара AUDUSD, которая подскочила более чем на 2.0%, действуя в противоречии с последними заявлениями управляющего РБА Г. Стивенса о том, что национальной экономике нужен более слабый курс австралийского доллара. Основной причиной этой динамики является неуверенность рынка в том, что Федрезерв действительно начнет повышать ставки не только в июне или сентябре этого года, но и даже вообще в этом году.

Ранее на фоне этих ожиданий американский доллар резко вырос против основных валют, а также золота, но после того, как на рынок стали поступать более слабые, чем ожидалось данные экономической статистики, у инвесторов возникли сомнения, тем более сам Федрезерв в лице своего лидера Дж. Йеллен неоднократно заявлял, что в принятии решения по ставкам будет главную роль играть поступающая макроэкономическая статистика, при этом в самом банке давали понять, что считают экономическую слабость первого квартала временной и результатом, холодной и снежной зимы на североамериканском континенте, забастовок на восточном побережье США, резком ослаблении цен на сырую нефть и укрепления доллара. Последствием этих событий является ожидание данных оп ВВП за первый квартал на уровне в 1.0%, что заметно ниже предыдущих данных в 2.2%.

Можно предположить, что если цифры по ВВП окажутся в русле прогноза и подтвердятся, то вероятно это уже не окажет заметного влияния на доллар, так как, скорее всего, они уже учтены в котировках, а вот если они будут хуже или наоборот несколько лучше – это усилит волатильность на рынках. Худшие данные нанесут удар по доллару, а вот лучшие наоборот его поддержат и тогда уже все внимание окончательно переключится на решение ФРС по денежной политике.

Несмотря на гору негатива, которая свалилась в последние месяцы в виде слабых статистических данных, остаётся высокая степень вероятности того, что ФРС оставит дверь открытой для рассмотрения вопроса о повышении ставок, начиная уже с июня. Для того чтобы она отказалась от этих планов недостаточно данных за один квартал, который оказался под ударом перечисленных выше причин. Если все-таки ЦБ будет позитивен в отношении перспектив экономики и, если в резолюции будет указано на то, что он все еще будет двигаться по пути нормализации денежно-кредитной политики, инвесторы пересмотрят свое мнение в отношении перспектив повышения ставок, а доллар получит хорошую поддержку. Пока динамика доходностей американских государственных облигаций указывает на то, что рынок все еще рассматривает в перспективе повышение ставок. Доходность 10-летних трежерис выросла к уровню в 2.00%. Минимумом вторника является отметка 1.91%. Напомним, рост доходностей по государственным облигациям в перспективе поддерживает тренд на укрепление валюты.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Еврозона Денежный агрегат М3 март - прогноз 4,3% г/г; предыдущее значение 4,0% г/г
11:00 Еврозона Кредитование частных лиц март - прогноз 0,2% г/г; предыдущее значение -0,1% г/г
13:00 Великобритания Розничные и оптовые продажи от CBI апрель - прогноз 26; предыдущее значение 18
15:30 Канада Индекс цен на сырьевые материалы март - прогноз -1,8% м/м; предыдущее значение 6,1% м/м
15:30 Канада Индекс цен производителей март - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 1,8% м/м
15:30 США Прирост ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 1,0% кв/кв; предыдущее значение 2,2% кв/кв
15:30 США Ценовой индекс ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,1% кв/кв
17:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья март - прогноз 1,1% м/м; предыдущее значение 3,1% м/м
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 19-25 апреля предыдущее значение 5,3 млн. баррелей
21:00 США Решение ФРС по процентной ставке и заявление ФРС

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.04.2015, 12:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла сопротивление ниже уровня 1.1000. Ранее ее рост был обусловлен закрытием большого объема длинных по доллару позиций перед заседание ФРС и публикацией данных по ВВП США.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен под зоной перекупленности. Стохастики находятся в зоне перекупленности и дают сигнал на возможный разворот вниз. MACD выше нулевой отметки, но при этом рост ослабевает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.0890, если ФРС даст сигнал о продолжении курса на повышение ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5618578.png

IC Markets
29.04.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.04.2015 г.

Фунт продолжает ралли несмотря ни на что

Доллар остается под давлением перед публикацией данных по ВВП США. Если данные окажутся хуже прогноза – это может толкнуть доллар вниз против всех основных валют на фоне возросших ожиданий того, что ФРС уже сегодня может скорректировать свое отношение к грядущему повышению ставок в этом году.

Британский фунт продолжает себя вести несколько «неадекватно» в преддверии выборов несмотря на явное замедление экономики. Дополнительную поддержку он получает также на фоне ослабления интереса участников рынка к доллару из-за неопределенности в отношении ставок.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1007 (+0.25%), GBPUSD - 1.5389 (+0.34%), USDJPY - 119.15 (+0.25%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.04.2015, 11:32
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.04.2015 г.

ФРС остановила обвал доллара

Чрезвычайно слабые данные по ВВП США оказали сильнейшее давление на американский доллар, заставив инвесторов сомневаться в том, что ФРС может вообще в этом году не пойти на повышение процентных ставок. Конечно, данные действительно оказались разочаровывающими всего лишь 0.2% прибавила американская экономика в первом квартале по сравнению с 2.2% в прошлом 2014 году и прогноза повышения на 1.0%.

Но здесь имеется одно сомнение. Как это экономика США, которая так энергично росла в прошлом году и даже заставила ФРС задуматься над нормализацией денежно-кредитной политики вдруг так резко упала? Это как-то неестественно и просто фантастично. Этого просто не может быть. Но это случилось и когда задумаешься становится понятно, что действительно только экстраординарные внешние факторы могли на это повлиять – очередная тяжелая снежная зима, забастовки в портах, которые заметно снизили экспортно-импортные операции, обрушение цен на сырую нефть и резкое укрепление доллара. Поэтому ФРС обсуждая ситуацию в экономике дала понять, что видит эти негативные факторы, как временные и неспособные уже во втором квартале продолжить оказывать негативное влияние на экономику.

Действительно, зима уже закончилась, забастовки портовых рабочих тоже, цены на нефть растут и после зимних минимумов уже прибавили более 25%, а про укрепление доллара в ФРС вчера даже не вспомнили. Вот так получается, что все негативные причины действительно оказались временными и, вполне вероятно, что уже во втором квартале экономика значительно прибавит, что добавит уверенности рынкам, что все-таки ФРС либо в сентябре, либо уже к концу года все-таки поднимет ставки.

Новозеландская валюта оказалась в четверг под сильным давлением на фоне ясно сигнала от РБНЗ, что он не считает необходимым повышать ставки и придерживается идеи, что денежно-кредитная политика должна быть стимулирующей и, что банк не рассматривает вариант с повышением ставок. На этом фоне новозеландский доллар резко упал и остается под давлением. Австралийская валюта также скорректировалась вниз.

Вероятно, что, если через неделю данные по занятости в Штатах покажут более позитивные значения – это должно будет усилить позиции американской валюты.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Экономический барометр KOF апрель - прогноз 91,7; предыдущее значение 90,8
10:55 Германия Изменение числа безработных март - прогноз -14 000; предыдущее значение -15 000
11:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ
12:00 Еврозона Предварительный индекс потребительских цен апрель - прогноз 0,0% г/г; предыдущее значение -0,1% г/г
12:00 Еврозона Предварительный базовый индекс потребительских цен апрель - прогноз 0,6% г/г; предыдущее значение 0,6% г/г
12:00 Еврозона Уровень безработицы март - прогноз 11,2; предыдущее значение 11,3%
15:30 Канада Прирост ВВП февраль - прогноз -0,2% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
15:30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 19-25 апреля - прогноз 297 000; предыдущее значение 294 000
15:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление март - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
15:30 США Цена рабочей силы 1 кв. 2015 - прогноз 0,6% кв/кв; предыдущее значение 0,6% кв/кв
15:30 США Личные расходы март - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
15:30 США Личные доходы март - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
16:45 США Индекс деловой активности Chicago PMI апрель - прогноз 50,1; предыдущее значение 46,3
17:30 Канада Выступление главы Банка Канады Полоза

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.04.2015, 11:37
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.04.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильнейшим давление после того, как ЦБ Новой Зеландии дал ясно понять, что не желает укрепления национальной валюты, особенно на фоне замедления экономического роста в Китае.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7692. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на усиление снижения.

Торговые рекомендации. Пара имеет все шансы упасть к 0.7535, а затем к 0.7490.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5599183.png

IC Markets
30.04.2015, 14:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.04.2015 г.

Доллар расплачивается за осенний и зимний рост

На торгах в Европе доллар опять оказался под сильнейшим давлением из-за смещения ожиданий в повышении ставок ФРС на конец этого года. Евро остается в локальном восходящем тренде пока инвесторы еще считают необходимым сокращать длинные позиции по американской валюте.

Австралийский доллар остается под давлением по причине ожидания продолжения мягкой денежно-кредитной политики от РБА, а также слабого экономического роста в Китае. Вероятно, что австралийскому доллару будет сложно в таких условиях расти даже на фоне общей слабости американской валюты. Такая же ситуация, суда по всему, будет складываться и в отношении новозеландского доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1203 (+0.68%), GBPUSD - 1.5459 (+0.15%), USDJPY - 118.85 (-0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.05.2015, 17:54
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.05.2015 г.

Евро поддерживает повышение доходности немецких гособлигаций

Последний день прошлого уже месяца прошел под знаменем укрепления американского доллара против основных валют за исключением евро, который с неуклонностью повышался против него и все это несмотря на публикацию очередных сильных данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах.

Данные из Штатов оказались предельно позитивными. За прошлую неделю заявки упали к очередному историческому минимуму, показав рост всего лишь на в 262 000 против прогноза повышения в 290 000 и предыдущего значения в 296 000. Среднее число заявок также упало к 283 750 против 285 000. Уровень заработной платы также вырос на 0.7% против ожидания повышения на 0.6%. Правда доходы американцев в марте оказались без изменений, а вот расходы наоборот выросли на 0.4% против их повышения в феврале на 0.2%. Чикагский индекс деловой активности PMI также порадовал, подскочив до 52.3 пункта в апреле против прогноза роста до 50.0 пунктов и мартовского значения в 46.3 пункта. После снижения в январе и феврале показатель наконец-то продемонстрировал рост, поднявшись выше порогового уровня в 50.0 пунктов.

Данные статистики показали, что что, вероятно, действительно резкое замедление экономики в первом квартале все-таки было обусловлено влиянием временных факторов, которые уже перестали оказывать негативное влияние. Напомним, что ФРС указывало на суровую погоду, забастовки портовых рабочих, резкое падение цен на сырую нефть и сильный доллар. Но что интересно в последнем решении ЦБ по денежной политике сильный доллар, как негативный фактор не упоминается.

Рост евро в четверг, скорее всего, был обусловлен резким повышением доходностей по немецким государственным облигациям, которые ранее неуклонно падали, достигнув очередных минимальных значений на фоне слабости европейской экономики. Евро локально очень сильно перепродан и, вероятно, что на фоне хороших данных из США по занятости, которые будут опубликованы на следующей недели, если они, конечно, не подкачают, он упадет, так как сильные значения показателя вызовут опять к жизни ожидание повышение ставок в этом году в США.

Главное в новостях (время московское):
В большинстве стран Европе выходной – праздник День труда.
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве апрель - прогноз 54,6; предыдущее значение 54,4
11:30 Великобритания Чистый объем кредитования частных лиц март - прогноз 2,6 млрд. фунтов; предыдущее значение 2,5 млрд.
11:30 Великобритания Денежный агрегат М4 март - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве апрель - прогноз 54,2; предыдущее значение 54,2
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM апрель - прогноз 52,1; предыдущее значение 51,5
17:00 США Пересмотренные данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета апрель - прогноз 96,1; предыдущее значение 95,9
17:00 США Расходы на строительство март - прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
17:00 США Производственные цены ISM апрель - прогноз 42,3; предыдущее значение 39,0
17:00 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель предыдущее значение 2,5%
в течение дня США Общие продажи автомобилей апрель предыдущее значение 16,9 млн. 17,2 млн

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.05.2015, 17:55
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.05.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Ожидание понижения ставки толкает новозеландский доллар вниз на фоне замедления экономического роста в Китае.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. К тому же пара находится ниже уровня 0.7600. Индикатор АС все еще показывает рост цены, но остается ниже нулевой отметки, а АО продолжает снижаться. Balance Volume (OBV) также снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару с вероятной целью 0.7435 на ожиданиях понижения ставки от РБНЗ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика
http://savepic.su/5581808.png

IC Markets
01.05.2015, 17:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.05.2015 г.

Стерлинг упал после выхода слабых данных

Торги в Европе проходят спокойно на фоне выходного дня в большинстве стран. Американский доллар остается под давлением только против евро и франка. Все остальные валюты теряют против него после выхода в четверг сильных данных по заявкам и чикагского индекса.

Стерлинг резко снизился после выхода слабых цифр индекса деловой активности в производственном секторе PMI Великобритании, который вышел на уровне в 51.9 пункта против прогноза роста в 54.6 пункта и предыдущего значения в 54.0 пункта. Сегодня рынок ждет выхода данных индекса деловой активности в производственном секторе PMI США, который будет озвучен в 17.00 по Москве. Предполагается, что он покажет рост до 52.0 пунктов с 50.0 пункта, если данные окажутся не хуже прогноза и возможно даже лучше – это окажет поддержку доллару США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1256 (+0.29%), GBPUSD - 1.5329 (-0.14%), USDJPY - 119.82 (+0.37%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.05.2015, 15:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.05.2015 г.

Доллар несколько сдал свои позиции в понедельник

Прошедшую неделю американский доллар закончил «на высокой ноте», укрепившись против основных валют и даже против евро, который до этого в течение шести дневного ралли поднялся к значениям до оглашения ЕЦБ решения начать программу количественное смягчение. Основной причиной этого закрытие большого количества коротких по евро позиций.

В конце недели под сильнейшим давлением оказались стерлинг, иена, а также сырьевые валюты австралийский, новозеландский и канадский доллары. У каждого из них была своя причина для ослабления, но и немаловажную роль сыграли и последние данные экономической статистики из США. Опубликованные четверг данные по заявкам на пособие по безработице показали очередные исторические минимумы, а индекс стоимости рабочей силы наряду с индексом деловой активности PMI в Чикаго также порадовал сильными значениями. Помимо этого, поднялись и расходы физических лиц, что также является положительным сигналом. Все это значительно усилило веру инвесторов в то, что во втором квартале американская экономика может прибавить после сильной просадки в первом.

К тому же в пятницу в своем комментарии член ФРС Л. Местер заявила, что не исключает повышения ставки летом. Она также дала понять, что видит улучшения в экономике.

На этой неделе все внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе цифр по занятости в США, а также публикации индекса ISM для непроизводственной сферы в США. Если значения показателей окажутся на уровне консенсус прогноза, а агентство Bloomberg прогнозирует 220 000 новых рабочих мест в апреле, то это значительно снизит опасения рынка, что ФРС возьмет паузу в решении повышать ставки в этом году. Напомним, что в марте американская экономика получила всего лишь 126 000 новых рабочих мест, что оказало негативно влияние на американский доллар.

Ранее в своем решение по монетарной политике на апрельском заседании ФРС было в очередной раз заявлено, что ужесточение денежной политики будет зависеть от поступающих данных статистики, при этом Федрезерв выразил надежду на то, что экономика будет восстанавливаться уже во втором квартале.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных индекса деловой активности PMI в производственном секторе Германии, а также на данных из США по объему промышленных заказов за март.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс PMI в производственном секторе апрель - прогноз 48,2; предыдущее значение 47,9
10:55 Германия Окончательные данные по индексу PMI в производственном секторе апрель - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:00 Еврозона Окончательные данные по индексу PMI в производственном секторе апрель - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) май - прогноз 19,5; предыдущее значение 20,0
17:00 США Объем производственных заказов март - прогноз 2,1% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м
19:25 США Выступление президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.05.2015, 15:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.05.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне выхода слабых данных индекса деловой активности в производственном секторе китайской экономики. Напомним, что Китай является значительным экономическим партнером для Австралии. Также рынок по-прежнему ожидает решения РБА понизить ключевую процентную ставку.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7856. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на приостановку снижения.

Торговые рекомендации. Если пара не вырастет выше 0.7850 можно ожидать ее снижения упасть к 0.7740.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5584763.png

IC Markets
04.05.2015, 15:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.05.2015 г.

Евро остается под давлением

Доллар энергично укрепляется против евро, нагоняя свой рост против других основных валют, который он сделал во второй половине прошлой недели. Евро снижается несмотря на сильные данные индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны и Германии. В еврозоне он подрос до 52.0 пункта, а в Германии до 52.1 пункта. В тоже время публикация индекса доверия инвесторов (Sentix) показал снижение до 19.6 пункта против прогноза в 19.8 пункта и предыдущего значения в 20.0 пунктов.

Швейцарский франк также остается под давлением несмотря на выход данных индекса деловой активности PMI от SVME. Показатель остается, несмотря на свой рост до 47.9 пункта, на негативной территории так как его нахождение ниже уровня в 50.0 пунктов указывает на снижение.
Т получить поддержку, если данные по объему промышленных заказов в США выйдут не хуже прогноза в 2.0%.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1146 (-0.46%), GBPUSD - 1.5146 (+0.06%), USDJPY - 120.06 (-0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.05.2015, 12:45
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.05.2015 г.

В Австралии ставку понизили, но эффекта нужного РБА не получил

Понижение ключевой процентной ставки на ожидаемые 0.25% с 2.25% до 2.00% в Австралии не оказало существенного влияния на национальную валюту, хотя и вызвало нервную реакцию рынка. Сначала пара AUDUSD резко упала, но затем также энергично выросла, отыграв не только падение, но поднялась до максимума от 30 апреля 0.7915.

Рынок с одной стороны ждал этого понижения еще на прошлом заседании РБА, но тогда этого не произошло, и австралийская валюта в паре с американской также резко выросла, но создается впечатление, что этим незначительным понижением, которое уже учитывалось игроками ЦБ Австралии вряд ли сумеет значительно повлиять на валютный курс и только восстановление ожидания повышения ставок в Штатах может «нанести» паре AUDUSD существенный «урон».

Австралийская экономика остается заложницей «посадки» китайской с которой у Австралии очень тесные торговые связи. А последние данные экономической статистики из «поднебесной» не радуют и указывают на существующие нисходящий тренд. А это в свою очередь снижает экспорт во многом ориентированной на Китай австралийской экономики.

Вероятно, для того чтобы реализовать реально мягкий экономический курс австралийскому политическому и экономическому руководству придется понизить еще раз процентные ставки и держать их на предельно низком уровне значительный период времени. Вероятно, что до конца года РБА еще дважды будет понижать ставку до предельно низкого уровня в 1.5% и если и тогда не последует изменений в лучшую сторону, то эта тенденция может быть продолжена.

В понедельник на фоне отсутствия на рынке европейских инвесторов единая валюта продолжила свое плавное снижение, причем не только против доллара США, но и против все остальных валют в паре с которыми она торгуется. Это связано с фиксацией прибыли по ранее открытым длинным по евро краткосрочным позициям. Евро очень сильно в апреле прибавил, но последние экономические данные из Европы оказали неровными и указывают на факт остающихся серьезных проблем во второй экономике – французской, а также снижения доверия потребителей не только в зоне евро, но и в Германии.

Опубликованные на прошлой неделе, а также в понедельник данные из США вселили оптимизм и надежду у инвесторов, ставящих на рост доллара. Цифры порадовали своими значениями и указывают на тенденцию восстановления экономики США. На этой неделе выйду новые апрельские значения с рынка труда США и, если они окажутся выше ключевого уровня в 200 000 – это придаст доллару США хороший импульс для роста.

Сегодня будут озвучены важные данные по деловой активности в непроизводственном секторе американской экономике. Если значение показателя окажутся лучше прогноза – это приведет к продолжению динамики на усиление американской валюты.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Великобритания Индекс PMI в строительном секторе апрель - прогноз 57,6; предыдущее значение 57,8
12:00 Еврозона Выход экономического прогноза от ЕС
12:00 Еврозона Индекс цен производителей март - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,5% м/м
15:30 Канада Сальдо торгового баланса март - прогноз -0,6 млрд. CAD; предыдущее значение -1,0 млрд. CAD
15:30 США Сальдо торгового баланса март - прогноз -39,2 млрд. долл.; предыдущее значение -35,4 млрд. долл.
16:45 США Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 57,8; предыдущее значение 57,8
17:00 США Индекс деловой активности для непроизводственной сферы от ISM апрель - прогноз 56,2; предыдущее значение 56,5
17:00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP май - прогноз 51,8; предыдущее значение 51,3
19:45 Канада Выступление зам. управляющего Банка Канады К. Уилкинс

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.05.2015, 12:50
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне фиксации ранее полученной прибыли и ожидания хороших данных по американской экономике.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, но все еще выше SMA 100 и SMA 200. RSI пересекает отметку в 50%, что даст сигнал на усиление снижения цены. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки, но при этом указывает на сильное снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару при прорыве 1.1100 с локальной целью 1.1030 с ожидаем снижения к 1.0945.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5577387.png

IC Markets
05.05.2015, 14:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.05.2015 г.

Фунт находится в ожидании результата выборов в Британии

Снижение в апреле индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании до 54.2 пункта против 57.8 пункта в марте не оказало фактически никакого влияния на фунт. Очевидно, что теперь уже главным фактором будет результат выборов в Британии. Отсутствие определенности заставляет инвесторов не проявлять активность, так как в экономической политике очень многое будет зависеть от того, кто победит на выборах и какой экономический курс будет взят.

Но в целом можно говорить, если рассматривать пару фунт/доллар, что ее краткосрочная динамика будет зависеть от того какие данные по экономике и рынку труда будут выходить на этой неделе. В целом сильные цифры из США будут способны подтолкнуть стерлинг против доллара вниз.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1093 (-0.47%), GBPUSD - 1.5126 (+0.04%), USDJPY - 120.26 (+0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.05.2015, 11:29
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.05.2015 г.

Реальность повышения ставок ФРС находится под большой угрозой

Американский доллар опять остается под давлением. Его трехдневное укрепление было прервано публикацией в очередной раз неоднозначной статистикой. Резкое падение сальдо торгового баланса до 51.37 млрд долларов привело к тому, что инвесторы начали рассматривать вероятность пересмотра данных ВВП за первый квартал в сторону понижения и ухода значения на отрицательную территорию, что опять вызвало сомнения у инвесторов в том, что не только летом, но и осенью ФРС пойдет на повышение ставок.

Это разочарование даже не смогли развеять даже очень сильные данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе, которые показали в апреле гораздо лучший рост чем предполагалось. Показатель подскочил до 57.8 пункта против прогноза в 56.2 пункта и мартовского значения в 56.5 пункта. Значение показателя оказалось очень сильным и указывает на то, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в эту пятницу будут выше порогового уровня в 200 000 (консенсус прогноз порядка 220 000). Но прежде, сегодня внимание рынка будет сосредоточено на цифрах от ADP по занятости в частном секторе. По данным агентства Bloomberg диапазон данных может составлять от 170 000 до 295 000, консенсус прогноз 205 000. Окажутся ли цифры выше уровня в 200 000 мы увидим уже в 15.15 по московскому времени. Можно предположить, что, если данные окажутся выше 200 000 – это может приостановить дальнейшее ослабление доллара против евро и иены, но, если они выйдут ниже отметки в 200 000 существует риск того, что разочарование в ожидании повышения ставок усилится и это приведет к дальнейшему ослаблению доллара.

За последние два дня двое членов ФРС Эванс и Кочерлакота уже высказались за то, что ФРС должна взять паузу в повышении ставок. Эванс заметил, что это можно будет сделать в 2016 году, а Кочерлакота вообще на эту тему ничего не говорил, а заметил только о необходимости паузы. В этой связи будет важным сегодняшнее выступление руководителя ФРС Дж. Йеллен. Прояснит ли она свою позицию или опять «отделается» общими фразами станет ясно. Можно с большой долей уверенности говорить, что доллар остается под угрозой дальнейшего падения и в первую очередь против евро, так как инвесторы продолжают закрывать короткие позиции по евро из-за опасения того, что ФРС сделает паузу в повышении ставок, а ситуация улучшения в экономике еврозоны может наоборот привести к дискуссии более раннего завершения программы QE от ЕЦБ.

Локально доллар может получить поддержку если данные от ADP и официальные цифры по занятости вновь окажутся на высоте. Но опять же рынок верит в это уже слабо, оценивая чрезвычайно сильное замедление американской экономики в первом квартале этого года.

Главное в новостях (время московское):
10:55 Германия Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 54,4; предыдущее значение 54,4
11:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 53,7; предыдущее значение 53,7
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в сфере услуг апрель - прогноз 58,6; предыдущее значение 58,9
12:00 Еврозона Объем розничных продаж март - прогноз -0,4% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
15:15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP апрель - прогноз 205.000; предыдущее значение 189.000
15:30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 1 кв. 2015 - прогноз -1,7% кв/кв; предыдущее значение -2,2% кв/кв
15:30 США Предварительные данные по оплате труда 1 кв. 2015 - прогноз 4,0% кв/кв; предыдущее значение 4,1% кв/кв
16:15 США Выступление председателя ФРС Джанет Иеллен
17:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey апрель - прогноз 50,1; предыдущее значение 47,9
17:30 США Изменение запасов нефти 24.04-3.05 предыдущее значение 1,9 млн. баррелей
20:30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.05.2015, 11:31
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.05.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Нефтяное ралли толкает пару вниз на фоне повышения цен на сырую нефть и слабости доллара США, поэтому у пары остается потенциал для дальнейшего снижения. Но эта динамика может приостановится, если данные по занятости в Штатах сегодня и в пятницу окажутся выше порогового уровня в 200 000. Американский доллар может получить сильную поддержку, если они окажутся выше прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2067. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на приостановку снижения.

Торговые рекомендации. Если паре не преодолеет отметку 1.2000, есть вероятность на фоне сильных данных из Штатов отката к 1.2200. Но если же цены на нефть продолжат рост, а статистика из США не порадует, можно ожидать снижения к 1.1935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5584577.png

IC Markets
06.05.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.05.2015 г.

Сегодня все внимание на данные от ADP

Вышедшие данные статистики по Франции, Италии, Испании, Германии и еврозоны в целом оказались неоднозначными. Если немецкий индекс деловой активности PMI в секторе услуг показал снижение, то цифры оп еврозоне, Италии, Испании и Франции порадовали. Но их позитивность не смогла способствовать продолжению роста евро, так как слабые данные из Германии, лидера зоны евро, во-первых, оказались слабее, а во-вторых рынок ждет сегодня публикации сильных данных от ADP, прогноз – рост количество занятых в частном секторе в 205 000. Если он подтвердится локальное восстановление евро прекратится и пара окажется под давлением.

В тоже время более слабые данные убедят инвесторов в том, что и пятничные также могут быть хуже. Все это окажет сильнейшее давление на доллар, так как заставит инвесторов считать, что повышения ставок от ФРС не следует ожидать в этом году.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1240 (+0.49%), GBPUSD - 1.5167 (-0.07%), USDJPY - 119.78 (-0.04%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.05.2015, 11:30
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.05.2015 г.

Доллар стоит перед фактом дальнейшего ослабления

В среду американский доллар получил очередной удар в «спину» после выхода разочаровывающих данных по занятости в частном секторе от ADP. Данные показали, что количество новых рабочих мест выросло всего на 169 000 при этом прогнозировалось повышение на 205 000 и самое еще неприятно то, что мартовские цифры были и так не веселые, но еще были пересмотрены в сторону понижения. На этом фоне доллар попал под очередные распродажи и значительнее всего упал против единой валюты.

Значения уровня производительности хоть и подросло до -1.9% в первом квартале против значения за 4-й квартал 2014 года в -2.1%, но оказалось хуже прогноза в – 1.8%. И единственным проблеском надежды были цифры по затратам на рабочую силу, которые в первом квартале резко поднялись на 5.0% против предыдущего значения в 4.2%. Но они не смогли удержать доллар.

Поступающие на рынок откровенно слабые значения уже за второй квартал начинают не на шутку тревожить, так как с каждым выходом данных статистики надежды тают на то, что не только летом или осенью, но и даже зимой Федрезерв предпримет решение о повышении ставок.

Судя по последним высказываниям членов ФРС они в шоке и сами не ожидали этого. Лишившись поддержки от последней программы количественного смягчения американская экономика начала сдуваться и, похоже, самостоятельно, как тяжелый больной она уже не может существовать в нынешней экономической парадигме.

Сегодня рынок ждет важнейшие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, количество новых рабочих мест может вырасти в апреле на 220 000, а коэффициент безработицы понизиться до 5.4% с 5.5%. Вероятный диапазон цифр значительно расширен с 180 000 до 335 000.

Доллар может получить реальную локальную поддержку в нынешней пессимистической в отношении него ситуации только после выхода сильнейших значений, которые должны быть заметно выше консенсус прогноза.

На нефтяном рынке ралли продолжается основной причиной которого является смена позиции Саудовской Аравии в отношении цен на сырую нефть. Напомним, что ранее саудиты объявили, что с июня будут повышены отпускные цены на нефть для европейцев. К тому же неспокойная ситуация на Ближнем Востоке, а также в Ливии продолжает поддерживать ощущение у нефтетрейдеров того, что количество нети будет ограничено поступать на рынок. Также в пользу роста уже американского сорта нефти сыграла вчерашняя публикация данных по запасам нефти в США, которые заметно упали.

Сегодня в преддверии выхода данных по занятости в США рынок будет внимательно следить за цифрами по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Сильные значения поддержат надежду на то, что завтра NFP окажется на высоте, а слабые только усилят негативное отношение к доллару.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Объем валютных резервов апрель предыдущее значение 522,3 млрд. франков
11:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле апрель предыдущее значение 48,6
в течение дня Великобритания Парламентские выборы
14:30 США Количество запланированных увольнений (от Challenger) апрель предыдущее значение 6,4% г/г
15:30 Канада Разрешения на строительство март предыдущее значение -0,9% м/м
15:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 27.04-3.05 - прогноз 275 000 262 000
17:30 США Изменение запасов природного газа 27.04-3.05 n/a n/a 81 млрд. куб. футов
22:00 США Изменение объема потребительского кредитования март - прогноз 15,8 млрд долларов; предыдущее значение 15,5 млрд долларов

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.05.2015, 11:32
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сильно перекуплена, но по-прежнему остается в краткосрочном восходящем тренде на фоне слабости доллара, а не сильного евро. Если завтра данные из Штатов окажутся сильнее прогноза – это приведет к снижению пары, но слабые значения только усилят коррекционный рост единой валюты.

Техническая картина:
Цена находится уверенно выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. К тому же пара находится выше важного уровня 1.1280. Индикатор АС показывает на ослабление роста цены, но остается выше нулевой отметки, а АО продолжает уверенный рост. Balance Volume (OBV) находится у локального экстремально высокого уровня.

Торговые рекомендации: Ожидаем публикации данных по занятости из США слабые толкнут пару вверх к 1.1485, сильные наоборот приведут к долгожданной коррекции и снижению к 1.1065.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5582587.png

IC Markets
07.05.2015, 13:19
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.05.2015 г.

Евро растет, но, похоже, его рост выдыхается

Немецкая экономика продолжает демонстрировать сильные данные, но при этом уже отмечается некоторое торможение роста, стимул которому придало резкое снижение цен на сырую нефть, а также ослабление единой валюты. Но последние данные из ФРГ указывают на плавное замедление процесса роста.

Опубликованные сегодня данные объема производственных заказов в Германии хоть и выросли в марте на 0.9% против предыдущего значения в минус 0.9%, но оказались ниже прогноза роста на 1.5%. Но при этом индекс деловой активности зоны евро вырос к 49.5 пункта против 48.6 пункта. В последнее время отмечается некоторое замедление в Германии, но при этом сильно восстанавливаются экономики Испании, Италии и даже Франция подрастает, хоть и с большим скрипом.

Можно предположить, что начавшийся рост цен на нефть, а также укрепление евро будет негативно влиять на экономику зоны евро. Но пока евро получат хорошую поддержку благодаря упавшему спросу на долговые бумаги Германии, Франции и ряда других лидеров еврозоны, что привело к резкому росту доходностей. Так 10-летние немецкие бундесы в доходности начиная с середины февраля выросли с отметки 0.049% до 0.664%. Рост евро против доллара обусловлен не только экономическим отскоком от минимумов в еврозоне, но и явной слабостью доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1357 (+0.07%), GBPUSD - 1.5188 (-0.39%), USDJPY - 119.29 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.05.2015, 11:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.05.2015 г.

Инвесторы закрывают перед выходом данных из США короткие по доллару позиции

На рынке продолжают гадать, какие же будут все-таки данные по занятости. И прогнозы пока что позитивные, несмотря на крайне плохие цифры от ADP, которые были опубликованы в среду и оказали сильное негативное влияние на американский доллар, так как вышли значительно хуже прогнозов.

Сторонники сильных данных объясняют это тем, что в апреле погода в Штатах уже нормализовалась, а судя по данным о найме в сфере услуг, которые демонстрируют рост притока новой рабочей силы, это должно прибавить значительное количество новых рабочих мест в целом в экономике. Существует масса разных прогнозов и соответственно цифр, но главное, что все они показывают рост выше уровня в 220 000, а самое главное выше отметки в 200 000, которая была еще в прошлом году определена ФРС, как пороговая точка, указывающая на устойчивое восстановление рынка рабочей силы, если данные будет выше этого порога.

Какие выйдут действительные значения станет известно в 15.30 МСК, а пока на рынке отмечается сокращение коротких по доллару США позиций. Если данные окажутся не хуже прогнозов и даже выше их – это приведет к сильному росту доллар США, который в последнее время оказался под давлением из-за падения надежд у инвесторов, что Федрезерв не только летом, но даже осенью и, возможно, до конца не решится на повышение процентных ставок. Но в последнее время статистические данные так часто разочаровывают, что несмотря на позитивные ожидания, инвесторы проявляют крайнюю осторожность и не рискуют открывать позиции на ожиданиях хороших цифр и может привести к действительно сильнейшим движениям, если NFP окажется либо хуже ожиданий, либо лучше.

Австралийская валюта в пятницу благодаря комментарию РБА продолжила двухдневное понижательное движение. ЦБ Австралии в очередной раз дал понять, что считает курс национальной валюты завышенным. В банке понизили прогноз по ВВП, а также прогноз по инфляции. Учитывая такие настроения РБА можно заметить, что, опять же, если сегодняшние данные из США будут позитивными австралийский доллар окажется под сильнейшим давлением.

Главное в новостях (время московское):
10:15 Швейцария Индекс потребительских цен апрель - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
11:30 Великобритания Сальдо торгового баланса март - прогноз -9,8 млрд. фунтов; предыдущее значение -10,3 млрд. фунтов
15:15 Канада Закладки домов апрель - прогноз 187 000; предыдущее значение 190 000
15:30 Канада Изменение количества занятых апрель предыдущее значение 28 700
15:30 Канада Уровень безработицы апрель предыдущее значение 6,8%
15:30 США Изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе апрель - прогноз 230; предыдущее значение 000 126 000
15:30 США Уровень безработицы апрель - прогноз 5,4%; предыдущее значение 5,5%
15:30 США Изменение средней почасовой заработной платы апрель - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
17:00 США Объём оптовых запасов март - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.05.2015, 11:27
НЕФТЬ: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.05.15 г.

BRENT

Новостной фон:
Цены на сырую нефть в последнее время сильно выросли и перед публикацией данных по занятости из США прервали свое ралли и начали корректироваться. Если данные в Штатах будут позитивными – это усилит доллар и окажет негативное влияние на цены на сырую нефть.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13 и выше SMA 100 и SMA 200. RSI указывает на усиление снижения цены. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на сильное снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. На сильных данных из США цена может упасть к 63.90 долларов за баррель и продолжить снижение к минимуму от 22 апреля 61.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5595671.png

IC Markets
08.05.2015, 13:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.05.2015 г.

Торги в Европе открываются без особой динамики

Сегодня все внимание рынка сосредоточено на публикации данных по занятости из США. На валютном рынке отмечается укрепление доллара на фоне корректировки позиций инвесторами. Эти данные очень важные и будут играть значительную роль не только на ближайший месяц до выхода новых. Они дадут рынкам ориентиры того стоил ли вообще в этом году ожидать повышения ставок в США или нет.

Ставки слишком высоки и поэтому инвесторы проявляют осторожность, не рискуя открывать новые позиции. Смешанные данные из Германии не оказали существенного влияния на основную валютную пару, которая по-прежнему «крутится» возле отметки 1.1200.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1207 (-0.51%), GBPUSD - 1.5481 (+1.56%), USDJPY - 120.03 (+0.25%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.05.2015, 19:21
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.05.2015 г.

В пятницу доллар получил импульс к росту, который может продолжится

В понедельник торги на валютном рынке сопровождаются укреплением американского доллара. Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики в целом оказались примерно у прогнозируемых уровней и показали, что самое главное, повышение выше важного порогового значения в 200 000 – 223 000. Сначала эти цифры оказали давление на доллар, но затем их «нейтральность» привела к росту волатильности и небольшому его укреплению, так как на рынке появилось ощущение, что рынок труда не получил сильного удара в первый квартал и продолжит наращивать количество новых рабочих мест. Коэффициент безработицы понизился к 5.4% с 5.5%, что приближает его к отметке «полной» занятости в 5.0%, либо чуть ниже этого значения.

Наблюдая за этой картиной можно сделать вывод, что сильный рынок труда действительно, как это утверждала ранее глава ФРС Дж. Йеллен будет способствовать росту экономики, повышению уровня зарплат, которое уже плавно происходит, а это приведет к росту инфляционных ожиданий и повышению самой инфляции, тем более, как мы указывали ранее, основной фактор оказавший давление на инфляцию падение цен на сырую нефть довольно значительно нивелирован в последние два с лишним месяца.

Дополнительную поддержку доллар получает со стороны повышения доходности государственных облигаций США. Доходность 10-летних трежерис удерживается выше уровня в 2.0%, на прошлой неделе доходила до 2.27%.

Новозеландский доллар сегодня продолжил свое снижение против американского по причине выхода крайне слабых данных по объему розничных продаж по электронным картам. Показатель упал на -0.7% при прогнозе хоть и пониженного против предыдущего значения в 0.8%, но роста в 0.5%.

Единая валюта также заметно снизилась ниже отметки 1.1200 около которой она «крутилась» а пятницу, помимо фиксации прибыли на фоне ее локальной перекупленности причиной этого является слабая надежда на то, что Греции удастся договориться с тройкой кредиторов. Падение основной валютной пары евро доллар усилилось после заявления министра финансов Германии В. Шойбле о высокой степени вероятности неожиданного дефолта Греции.

Из событий сегодня следует выделить решение Банка Англии по денежной политике. Ожидается, что никаких изменений не произойдет, что вряд ли поддержит фунт, учитывая его сильнейший рост на фоне результата выборов в парламент Великобритании. Также пройдет очередная встреча между тройкой кредиторов и Афинами. Отсутствие положительного результата, вероятно, окажет давление на евро.

Главное в новостях (время московское):
10:15 Швейцария Индекс потребительских цен апрель - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение в течение дня Еврозона Встреча Еврогруппы
14:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке - предыдущее значение 0,50% 0,50%
14:00 Великобритания Программа покупки активов - предыдущее значение 375 млрд. фунтов 375 млрд.
17:00 США Индекс условий рынка труда апрель - предыдущее значение -0,3% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.05.2015, 19:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.1200 на фоне фиксации прибыли и отсутствия прогресса переговорах между тройкой кредиторов и Афинами. Вероятно, что после снижения в азиатскую торговую сессию пара немного восстановится и затем опять будет продаваться.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС показывает на ослабление цены. АО опустился ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) находится у локального экстремально высокого уровня и плавно снижается.

Торговые рекомендации: Пара может восстановится к 1.1180. От этого значения ее необходимо продавать с целями 1.1065 и 1.1035.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5651856.png

IC Markets
11.05.2015, 19:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.05.2015 г.

Евро снижается по причине сильного доллара и греческих проблем

С открытием торгов в Европе доллар продолжает удерживать занятые ранее позиции. Основной причиной этого является позитивные в целом данные по занятости и уровню безработицы, которые буди опубликованы в пятницу.

Сегодня пройдут очередные переговоры между Афинами и тройкой кредиторов. Если не будет достигнуто прорывных договоренностей единая валюта продолжит свое снижение и далее отягощённая дополнительными греческими проблемами.
Можно предположить, что основная валютная пара продолжит снижаться по мере того, как станет понятно, что переговоры в очередной раз затягиваются.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1168 (-0.29%), GBPUSD - 1.5400 (-0.37%), USDJPY - 119.90 (+0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.05.2015, 12:24
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.05.2015 г.

Рост или снижение доллара полностью зависят от данных статистики из США

Особых движений в понедельник на финансовых рынках не отмечалось и в первую очередь это было связано с тем, что в пятницу вышли довольно неплохие данные с рынка труда США и это заставило участников рынка считать, что с высокой степенью вероятности действительно экономическая повальность первого квартала в целом связана с суровыми погодными условиями, которые опустились на североамериканский континент этой зимой. И теперь из-за отсутствия пусть даже отрицательной определенности рынок фактически «встал» в ожидании новых статистических данных из Штатов, которые должны подтвердить временную слабости экономики или нет.

На этой неделе внимание будет сосредоточено на публикации розничных продаж из США, которые как ожидается должны показать в базовом выражении рост, индекс цен производителей с месячным повышением цен на 0.2%, а также число заявок на пособие по безработице, производственную активность от NY Empire State и индексы настроения и ожиданий потребителей от Мичиганского университета, и, конечно, данные по объему промышленного производства.

Предполагается, что все показатели продемонстрируют рост и если так действительно и будет, то это явится очередным сигналом того, что экономика Североамериканских Штатов восстанавливается после тяжелых зимних испытаний, а это будет серьезным подспорьем для роста ожиданий повышения ставок уже в этом году и возможно даже в сентябре. Заметим, что любые позитивные экономические данные будут способствовать росту таких настроений и соответственно поддерживать американский доллар. Динамика долгового рынка США явно указывает на повышение этих ожиданий. Доходность 10 летних трежерис находится у максимальных значений марта – 2.30%.

Дополнительную интригу на рынки запустил в понедельник член ФРС, который заметил, что интрига в вопросе повышения ставок должная присутствовать и, что «центральный банк США, вероятно, не будет предупреждать о повышении краткосрочных процентных ставок заранее».

«Не стоит принимать решение за три месяца и объявлять о нем, когда есть возможность отслеживать данные в течение более длительного времени и принять как можно более информированное и обоснованное решение», - сказал Уильямс. (D J Newswires)

Это говорит о том, что как только в Федрезерве посчитают нужным повысить ставки, тогда и будет об этом объявлено. Поэтому такие заявления только усилят внимательное отношение инвесторов к публикуемым данным из США и их позитивность или негатив будут напрямую влиять на курс доллара, увеличивая его волатильность.

Сегодня внимание рынка также будет обращено на продолжение эпопеи вокруг Греции, публикации годового отчета бюджета Австралии, выступление члена FOMC Дж. Уильямса и данных из Британии.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе март - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
11:30 Великобритания Промышленное производство март - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
12:30 Австралия Публикация годового бюджета
в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
16:00 США Индекс деловой активности малого бизнеса от NFIB апрель - прогноз 95,8; предыдущее значение 95,2
17:00 Великобритания Прирост ВВП от NIESR апрель предыдущее значение 0,6% м/м
17:00 США число открытых вакансий от JOLTS март - прогноз 5,21 млн.; предыдущее значение 5,13 млн.
19:45 США выступление члена FOMC Уильямса
21:00 США Баланс федерального бюджета апрель - прогноз 138,08 млрд долл.; предыдущее значение -52,9 млрд долл.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.05.2015, 12:25
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.05.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт находится в восходящем краткосрочной тренде на фоне решения Банка Англии оставить денежную политику без изменений. Пара преодолела максимум 1.5550 от 26 февраля и может продолжит рост, если данные из США окажутся слабее прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.5530. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на вероятность сильного движения вниз.

Торговые рекомендации. Если пара не сможет преодолеть отметку 1.5618-20, есть вероятность ее коррекционного снижения к 1.5480.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://savepic.su/5690809.png

IC Markets
12.05.2015, 13:21
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.05.2015 г.

Качели на валютном рынке продолжаются

После роста на кануне доллар США во вторник снижается против всех основных валют с началом торгов в Европе. Рынок ожидает публикации новой порции экономической статистики из США, которая является определяющей на валютном рынке.

До выхода очередных данных из Штатов, скорее всего, будет отмечаться боковая тенденция. Сегодня рынок ждет данные из Америки – индекс розничных продаж Redbook, а также число открытых вакансий на рынке труда. Если значения показателей будут позитивными, демонстрируя рост – это будет хорошим сигналом для доллара. Помимо этого, выйдет также отчет об исполнении Федерального бюджета США. Его позитивное значение может также поддержать американскую валюту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1249 (+0.84%), GBPUSD - 1.5607 (+0.13%), USDJPY - 120.07 (+0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.05.2015, 11:09
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.05.2015 г.

Сегодня все внимание рынка на публикации статистики из Европы и США

Во вторник американский доллар оказался под давлением после роста в последние три торговые сессии, так как инвесторы ожидают сегодняшней публикации большого пакета данных по американской экономике, которая должна пролить свет на ее состояние после суровой зимы.

Более всего американская валюта потеряла против британского фунта, который вырос более чем на одну фигуру поднявшись впервые с середины декабря выше отметки в 1.5600. Поддержку фунт получил благодаря публикации сильных данных по промышленному производству в Великобритании которое выросло в марте на 0.5% против ожидания повышения на 0.1% и роста за предыдущий период на 0.1%. Также британская валюта поддерживается возобновившимися разговорами, что Банк Англии может поднять ставки раньше, чем это ожидается сейчас.

Во вторник доллар также отыграл часть потерь против евро благодаря двум факторам. Первый выход сильных значений индекса делового оптимизма малого бизнеса, который вырос до 96.9 пункта против прогноза повышения до 95.8 пункта и предыдущего значения в 95.2 пункта. Также был позитивным и индекс розничных продаж Redbook, который поднялся на 2.1% против 1.6% периодом ранее.

Вторая причина – это напряженность вокруг Греции, так как существует высокая степень вероятности того, что Афины и тройка кредиторов не достигнут соглашения и греки объявит дефолт. Кстати, это одна из причин почему инвесторы активно распродают государственные облигации стран-лидеров зоны евро – Германии, Франции и др.

Сегодня все внимание будет обращено на выход статистических данных из Европы – публикации отчета Банка Англии по инфляции, ВВП по еврозоне за первый квартал и годовое значение. Ожидается, что в годовом исчислении ВВП подрастет до 1.1%, а в месячном выражении на 0.5%. Но самое главное внимание будет сосредоточено на озвучивании данных по базовому индексу розничных продаж в Штатах. Ожидается, что показатель вырастет в апреле на 0.5% против роста в марте на 0.4%. Если данные не подкачают, это должно значительно усилить позитивное отношение к доллару, так как будет очередным показателем, говорящим о том, что слабость американской экономики в первом квартале была действительно временной. В тоже время, если статистика выйдет хуже или лучше прогноза, то это приведет к сильному снижению или роста доллара против всех основных валют без исключения.

Главное в новостях (время московское):
09:00 Германия Предварительный прирост ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв
09:00 Германия окончательный индекс потребительских цен апрель - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
11:30 Великобритания Индекс средней зарплаты март - прогноз 1,7% 3м/г; предыдущее значение 1,7% 3м/г
11:30 Великобритания Изменением числа требований на пособие по безработице апрель - прогноз -20 100; предыдущее значение -20 700
11:30 Великобритания Уровень безработицы март - прогноз 5,5%; предыдущее значение 5,6%
12:00 Еврозона Предварительный прирост ВВП 1 кв. 2015 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,35 кв/кв
12:00 Еврозона Промышленное производство март - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 1,1% м/м
12:30 Великобритания Выступление главы Банка Англии Карни
12:30 Великобритания Отчет Банка Англии по инфляции
15:30 США Базовый индекс розничных продаж апрель - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
15:30 США Розничные продажи апрель - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,9% м/м
15:30 США Индекс цен на импорт апрель - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
17:00 США Деловые запасы март - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.05.2015, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.05.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Канадский доллар продолжает консолидацию с небольшим ростом против американского доллара. Рост цен на сырую нефть, а также положительный прогноз по экономике поддерживают его против американского доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI указывает на ослабление снижения цены. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Если сегодня данные из США окажутся слабее прогнозов – это окажет давление на пару и можно будет ожидать при пробитии уровня 1.1945 ее дальнейшего снижения к 1.1800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5694943.png

IC Markets
14.05.2015, 11:42
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.05.2015 г.

Укрепление евро обманчиво

Американский доллар опять оказался под сильным давлением на фоне очередных разочаровывающих данных по экономике, которые указывают на то, что восстановление происходит не ровное и нанесенный зимой удар оказался значительно тяжелее, чем ожидалось. Если в прошлом году после подобной суровой зимы, которая сопровождалась замедлением экономики уже в апреле началось резкое восстановление, то в этом году такой картины пока не наблюдается.

Опубликованные вчера данные по розничным продажам, несмотря на скидку на волатильность, после трех месячного снижения, как ожидалось должны были показать рост, но этого не случилось, что привело к новым разговорам о том, что ФРС вряд ли задумается над тем стоит ли поднимать ставки не только в июне, но даже и в сентябре. И если ситуация с долларом США хоть как-то более-менее понятна, насколько возможно это вообще понять, так как его перспективы напрямую зависят от данных статистики, то рост единой валюты начинает уже вызвать опасения.

Импульс, который получила европейская экономика в начале года благодаря резкому падению евро, снижению цен на сырую нефть на фоне разного рода стимулирующих программ, похоже уже слабеет. Если экономики Испании, Франции наконец-то оживились после тяжелейшей пост кризисной «спячки», то немецкая наоборот начала тормозить, что не может не вызывать опасение, так как она является основным мотором зоны евро и ее ослабление будет только в перспективе сдерживать общий рост европейской экономики.

Основным поддерживающим фактором для евро является резкие продажи государственных облигаций стран лидеров зоны евро, которые вызвали сильный рост доходности. Если ранее инвесторы на фоне ожидания программы количественного смягчения от ЕЦБ активно покупали государственные облигации, то уже с конца апреля начался их резкий «сброс», который пытаются объяснить, с одной стороны, улучшением экономической картины в евро зоне, а с другой высокой степенью вероятности выхода из валютного союза Афин. Как может повлиять этот выход на еврозону пока сложно по-настоящему оценить, но с большой долей уверенности можно сказать, что это не пройдет легко. Просто феноменальный рост доходностей гособлигаций Испании и Германии, и на этом фоне резкое сокращение спредов между ними и американскими госбумагами, является одно из важнейших причин роста евро, который подогревается слабыми статданными из Штатов.

Взлет евро против доллара с середины марта уже привел к росту почти на 1 000 пунктов и продолжается, что в свою очередь может привести к тому, что европейским компаниям и, вероятнее всего, в первую очередь немецким будет все сложнее и сложнее конкурировать на внешних рынках из-за усиления евро и роста цен на сырую нефть, которые будут нивелировать успехи от мер стимулирования экономики еврозоны, которое ЕЦБ начал проводить в прошлом году и тогда все вернется на круги своя с новой головной болью для ЕЦБ, так как слабые и еще хрупкие достижения начла года просто растают как весенний снег на фоне греческого кризиса. А единая валюта опять окажется под сильным давлением и продолжит свой путь к паритету против американского доллара.

Сегодня внимание рынка опять будет сосредоточено на выходе данных по заявкам на пособие по безработице в США и, если они окажутся не хуже прогнозов или даже опять лучше – это окажет локальную поддержку доллару.

Главное в новостях (время московское):
15:30 США Индекс цен производителей апрель - прогноз 0,1% м/м; предыдущее 0,2% м/м
15:30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 3-9 мая - прогноз 271 000; предыдущее 265 000
15:30 США Базовый индекс цен производителей апрель - прогноз 0,1% м/м; предыдущее 0,2% м/м
17:30 Канада отчет Банка Канады
22:45 Канада Выступление члена правления Банка Канады Паттерсона

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.05.2015, 11:44
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает поддерживаться ростом доходностей по европейским облигациям и слабостью американского доллара. Если выходящие сегодня данные по заявкам на пособие по безработице окажутся слабее прогноза, евро получит очередной стимул к росту при прорыве отметки 1.1395-1.1400.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1310. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на продолжение восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 1.1400 приведет к локальному росту к 1.1450, а затем к 1.1540, но хорошие цифры из Штатов также могут оказать давление на пару и тогда есть вероятность ее снижения к 1.1280.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5676534.png

IC Markets
14.05.2015, 14:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.05.2015 г.

Снижение доллар может продолжится

Доллар продолжает свое снижение в европейскую торговую сессию на фоне разговоров о том, что экономика США может провалиться в очередную волну рецессии, если в ближайшие месяц два данные статистики это не опровергнут.

Есть мнение, что на эту вероятность указывают слабые значения таких показателей, как розничные продажи, которые при всей своей волатильности остаются на крайне низком уровне, оптовые продажи, производственные заказы, падение спроса на товары длительного пользования, снижение импортных цен и падение экспорта. А непропорциональный реальности рост фондового рынка в штатах за последние годы на фоне программ стимулирования заставляет задумываться о скорейшем обвале по причине формирования настоящих «пузырей».

Поэтому вероятно, что доллар в краткосрочной перспективе будет оставаться под давлением особенно против евро по причине некоторого улучшения экономической картины в зоне евро и негативного отношения к доллару из-за разочарования того, что в этом году, вероятно, ставки не будут ФРС подняты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1393 (+0.35%), GBPUSD - 1.5756 (+0.07%), USDJPY - 119.23 (+0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.05.2015, 13:23
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.05.2015 г.

Доллар может сегодня опять упасть

Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США смогли оказать доллару лишь локальную поддержку. Число первичных заявок снизилось по сравнению с цифрами предыдущей недели на 1 000, а именно на 264 000 против 265 000. Данные в очередной раз показывают, что рынок труда чувствует себя не плохо, но при этом общее число получающих пособие осталось на прежнем уровне 2 229 000, что показывает, что изменений не происходит, как в сторону роста, так и в сторону сокращения.

Но позитив от данных по заявкам был нивелирован падением индекса оптовых цен в апреле на 0.4% при этом прогнозировался рост на 0.2%. В годовом выражении цены производителей упали на 1.3% против прошлогоднего значения снижения в 0.8%. Конечно, такие цифры по инфляции показывают, что пока причин для повышения ставок в США на основании данных инфляции нет.

На рынке, правда, еще остаются надежды на то, что в сентябре Федрезерв все-таки сделает первое, вероятно, символическое повышение ставки. Согласно опросу, проведенному WSJ 73% экономистов, считает, что первое повышение состоится в сентябре. Это говорит о том, что пока еще остаются надежды на то, что провал первого квартала является лишь результатом стечения обстоятельств – суровой погоды и масштабной забастовки в портах Западного побережья Штатов. Но если сравнить, что что было в прошлом году с тем, что происходит сейчас, то есть, на наш взгляд, некоторые отличия.

Первое, в прошлом году американская экономика еще имела импульс от недавно закончившейся программы количественного смягчения. Второе доллар был «дешев» против всех основных валют, что помогало товарам из США успешно конкурировать на внешних рынках и третье, цены на сырую были в два раза выше нынешних, что позволило в Штатах состоятся буму в добыче сланцевого газа. Этот бизнес привлек довольно большое количество рабочих рук, что значительно увеличило занятость.

А что же сейчас? А сейчас мы наблюдаем отсутствие импульса от последнего QE, значительное укрепление доллара, сокращение количества рабочих мест в сланцевом бизнесе на фоне закрытия ряда буровых и падение цен в два раза по сравнению с прошлогодним уровнем.

Это только ряд причин, которые находятся на поверхности, а ведь есть еще и другие – слабость в производственных показателях, низкое инфляционное давление, полное нежелание потребителей тратить свои деньги, а наоборот их сберегать по причине долговой нагрузки доставшейся в наследство с предкризисных лет. Конечно, ФРС надеется, что рост занятости окажет стимулирующее действие на экономику, но пока создается впечатление, что и этот «козырь» в руках Федрезерва начинает таять.

Сегодня выйдут очередные данные по экономике США, если они не покажут заметного роста – это может нанести удар по доллару, что приведет к его дальнейшему снижению, а также росту золота.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.05.2015, 13:25
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.05.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Новозеландская валюта несмотря на ожидание понижения процентной ставки получает поддержку на фоне общей слабости доллара. Если сегодня данные из США также окажется не на высоте пара может опять получить импульс к краткосрочному росту.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера пока ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на ослабление снижения цены. Стохастики находятся в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и указывает на снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Если сегодня данные из США окажутся слабее прогнозов – это поддержит пару и позволит ей подрасти к 0.7565, а прорыв этого уровня приведет к ее дальнейшему повышению уже к 0.7750.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5659937.png

IC Markets
15.05.2015, 14:58
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.05.2015 г.

Доллар немного укрепляется перед выходом данных из США

Торги в Европе сопровождаются небольшим укреплением американского доллара против основных валют после его ослабления в последние несколько дней. Инвесторы ожидают выхода данных по промышленному производству, а также индексов настроения потребителей от Мичиганского университета и производственной активности NY Empire State.

Предполагается, что значения показателей будет позитивным и продемонстрирует рост. Но если данные окажутся опять неоднозначными или слабее прогнозируемых значений – это приведет опять к локальному ослаблению доллара по всему фронту валютного рынка, так как будет поддерживать предположение, что ФРС будет не спешить в отношении повышения ставок в этом году.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1362 (-0.41%), GBPUSD - 1.5740 (-0.22%), USDJPY - 119.50 (+0.29%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.05.2015, 13:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.05.2015 г.

Доллар консолидируется в ожидании новых данных по экономике США

Торги в понедельник начались с небольшого укрепления американского доллара после его очередного падения в пятницу на фоне чрезвычайно слабых данных по объемам промышленного производства, а также индексу ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета.

Объем промышленного производства в США в апреле остался без изменений и показал очередное снижение на 0.3%, при этом ожидалось, что он все-таки вырастет на 0.1%. Что касается цифр от Мичиганского университета, то они продемонстрировали в апреле резкое падение после мартовского роста. Индекс ожиданий потребителей упал до 81.5 пункта против 88.8 пункта в марте, а индекс настроений скорректировался до 88.6 пункта против 95.9 пункта месяцем ранее.

Опубликованные данные показывают, что, вполне вероятно, замедление американской экономики проходит не только на фоне последствий суровой зимы, но и по причине ее фундаментальной слабости, неспособности поддерживать рост самостоятельно, а это уже чрезвычайно серьезный сигнал, который указывает на то, что вряд ли следует ожидать не только повышения ставок в этом году, но и вероятно продолжения сверх мягкой денежно-кредитной политики в ближайшем обозримом будущем.

Если негативная тенденция в экономике США продолжится, то можно уже будет похоронить надежды ФРС на движение к нормализации монетарной политике и начать говорить о вероятности второй волны кризиса, которая может опять нанести сильный удар не только по США, но и по всей мировой экономике. С каждым новым месяцем, где будет публиковаться слабая статистика из Штатов будет расти ожидание рецессии.

Конечно, на этом фоне не следует ожидать повышения курса доллара против всех основных валют, но существует одна загвоздка, которая может все-таки помочь доллару удержаться в целом на достигнутых ранее позициях – это проблемы в мировой экономике и яростное стремление монетарных властей стран, валюты которых торгуются против доллара на рынке Форекс, смягчить курсы своих национальных валют. Ранее М. Драги глава ЕЦБ настойчиво заметил, что европейский банк ни в коем случае не будет останавливаться в выполнении в полном объеме программы количественного смягчения, которую он начал проводить в марте этого года. Также о желании видеть курсы своих валют намного ниже против доллара заявили и ЦБ Австралии, и Новой Зеландии. А бодрые надежды инвесторов, ставящих на рост стерлинга, также могут быть ликвидированы заявлениями Банка Англии о нежелании повышать ставки. Что касается Банка Японии, то он опять будет проявлять обеспокоенность, если иена начнет расти против американского доллара.

Иначе говоря, ослабление доллара абсолютно никому не «выгодно», но остается один главный вопрос, а выгодно ли это будет ФРС? Похоже, что также нет, а значит есть довольно серьезные причины для ослабления доллара против всех основных валют, если Федрезерв не повысит в этом году ставки на фоне чудесного улучшения экономической картины в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.05.2015, 13:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла сильное сопротивление у уровня 1.1485 и, вполне вероятно, перед новым рынком на верх может скорректироваться вниз на фоне отсутствия сегодня данных статистики и новостей по Греции.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, но ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и выше SMA 100 и SMA 200. RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на снижение цены. Стохастики также демонстрируют вероятность разворота вниз. MACD выше нулевой отметки и указывает на снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.1400 может привести к локальному снижению пары к 1.1325.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5656736.png

IC Markets
18.05.2015, 13:47
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2015 г.

Доллар корректируется, но вряд ли это смена тренда

Европейская торговая сессия началась с укрепления доллара США по причине отсутствия важных экономических данных сегодня, а также перепроданности американской валюты. Но вряд ли стоит воспринимать эту небольшую коррекцию, как локальную смену тренда. Пока для этого нет никаких фундаментальных причин.

Вероятно, что на росте доллар будут и далее продавать, учитывая высокую степень того, что Федрезерв не пойдет на повышение ставок не только в июне, но и осенью. Во всяком случае, инвесторы будут внимательно следить за выходящими данными из США, и только их позитивная динамика сможет кардинально изменить настроения рынка и позволить доллару начать рост. А пока ставки на повышение процентных ставок ФРС указывают низкую вероятность этого события до конца этого года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1379 (-0.61%), GBPUSD - 1.5676 (-0.31%), USDJPY - 119.65 (+0.36%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.05.2015, 11:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.05.2015 г.

Евро имеет все шансы продолжить снижение и сегодня

Доллар США в понедельник показал, что у него еще есть «порох в пороховницах». Перед публикацией протокола апрельского заседания инвесторы начали активно закрывать короткие по доллару позиции, так как их волнует не только суть этого заседания, но и его тон.

Следуя логике заявлений членов ФРС, некоторые из которых утверждали, что ставки могут быть подняты в любой момент, рынок в протоколе последнего заседания ЦБ США будет интересовать насколько это реально и сохраняется ли такой настрой, на повышение ставок, или нет.

Ранее члены Федрезерва и сам ее руководитель неоднократно утверждали, что причиной слабости американской экономики в первом квартале этого года, по-видимому, являются последствия суровой зимы, масштабных забастовок в портах на Западном побережье, а также падение цен на сырую нефть и укрепление доллара. Но уже весна заканчивается, а импульса схожего с прошлогодним, когда после такого же провала в первом квартале 2014 года уже в апреле наметилось серьезное восстановление, так и не заметно. Наоборот, выходящие весной цифры по экономике удручают и заставляют инвесторов считать, что значение ВВП за первый квартал, которое и так было слабейшим будет пересмотрено еще в более худшую сторону.

И тут же возникает вопрос. О каком повышении ставок в этом году можно говорить, если действительно результаты второго квартала не пойдут резко вверх? Но пока сложно на это надеяться и пока нет никаких положительных сигналов так думать.

Единая валюта в понедельник впервые с апреля упала против доллара более чем на одну фигуру и это произошло не только в ожидании публикации протокола последнего заседания Федрезерва, но и потому, что член еврозоны Греция планомерно и неукоснительно следует к логическому завершению своего существования в европейском валютном союзе – дефолту с последующим выходом из еврозоны и, возможно, из ЕС. Отсутствие у договаривающихся сторон желания идти на серьезные компромиссы указывает на это. Греки не могут уже больше находится в долговой яме, виновниками которой сами же и явились, желая жить как в Германии, но не имея для этого экономического потенциала, а тройка кредиторов – ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ не могут списать большую часть долгов так как это может не только нанести финансовый ущерб, но быть «плохим» примером для остальных должников, которые сидят в долговой яме так глубоко, что не видно головы.

В принципе Афины можно было «простить», но это «прощение» приведет к тому, что и другие страны-должники, вероятнее всего, последуют по пути греков, а этого уже допустить никак нельзя, а значит дефолт Греции реален как никогда, что окажет несомненно заметное негативное влияние на евро валюту.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в Британии и еврозоне, а также выход индексов экономических настроений и текущих условий ZEW в Германии. Ожидается оживление инфляции в Великобритании, но ее отсутствие в зоне евро, а также снижение значений немецких показателей. Хорошие цифры из Британии могут поддержать стерлинг, а вот слабые немецкие и из еврозоны оказать давление на евро, который, скорее всего, продолжит локальное снижение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.05.2015, 11:54
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением на фоне греческих проблем, а также ожидания по инфляции в еврозоне и данных из Германии, которые, как прогнозируется должны оказаться слабыми.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1353. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на продолжение нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 1.1380 может привести к дальнейшему снижению цены к 1.1200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5680345.png

IC Markets
19.05.2015, 12:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.05.2015 г.

Евро обвалился на фоне выступления чиновников ЕЦБ

Торги в Европе начались с сильнейшего обвала единой валюты на фоне выступление чиновников ЕЦБ Нуайе и Кере. Нуайе заявил, что ставки будут оставаться на предельно низких уровнях продолжительный период времени и что программа QE будет продолжаться до сентября 2016 года. Но особый резонанс вызвали слова Б. Кере, который заявил, что ЕЦБ будет увеличивать объем покупок облигаций, учитывая снижение ликвидности в летний период.

На фоне этих выступлений доходности облигаций лидеров еврозоны рухнули. Доходность 10-летних бундесов обвалилась, на момент написания статьи, на 12.79% до 0.566 с отметки 0.658. Единая валюта падает против доллара США на 1.35% и находится на уровне 1.1160. Дополнительным негативом для евро является нерешенность греческого кризиса, которая, похоже, приведет Афины к дефолту и выходу из валютного союза.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1160 (-1.35%), GBPUSD - 1.5604 (-0.31%), USDJPY - 119.99 (+0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.05.2015, 10:51
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.05.2015 г.

Доллар может продолжить расти против евро

Во вторник американский доллар продемонстрировал полномасштабное укрепление на рынке. С одной стороны, причиной этого послужила его явная техническая перепроданность, с другой слабые данные по инфляции из еврозоны, а также плохие статданные из Германии оказали негативное влияние на единую валюту, которая начала снижаться, но затем неожиданное для рынков заявление Б. Кере, члена ЕЦБ, о том, что в мае и июне Европейский ЦБ увеличит объемы покупок активов, тем самым значительно поднимая ликвидность на рынке, обвалили евро. Дополнительным негативным фактором для евро также является вполне очевидный дефолт Афин со всеми вытекающими негативными последствиями.

Эти новости оказали значительное давление на все основные валюты, торгуемые против доллара, а также на золото и цены на сырую нефть. Но все-таки значительную поддержку доллар получил благодаря публикации очень сильных данных со строительного рынка, которые показали самый сильный рост в годовом выражении с 1991 года. Число выданных разрешений на строительство значительно превысило ожидания, показав в апреле феноменальный рост в 10.1% против -5.5% до 1.143М против 1.038М месяцем ранее. Объем строительства новых домов резко подскочил на 20.2% против 4.9% в марте.

Такие данные усилили позиции доллара, который продолжил начатое ралли на валютном рынке уже против нефти, золота и других активов торгуемых на доллары США. В тоже время фондовый рынок США оказался под давлением, так как на рынке опять усилились ожидания повышения ставок ФРС в этом году. А вот рынок акций в Европе получил широчайшую поддержку после слов Б. Кере и основные фондовые индексы Германии, Франции и рядя других стран взлетели от более чем 1.0% до более чем 2.0%. Такая реакция рынка оправдана, так как рост ликвидности в рамках QE от ЕЦБ на фоне низких ставок усилил риск аппетит инвесторов.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации апрельского протокола заседания ФРС. Напомним, что озвученное сразу после заседания заявление ЦБ было позитивным и указывало на то, что члены Федрезерва рассматривают экономическую слабость в первом квартале в Штатах, как временную, также в этом коммюнике ничего не упоминалось о негативном влиянии доллара. Оценивая вероятный тон протокола, можно предположить, что он также в целом будет соответствовать заявлению и это вряд ли послужит негативом для американского доллара, а может даже и усилить его позиции, так как покажет, что ФРС все еще рассчитывает, что экономика будет энергично восстанавливаться этой весной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.05.2015, 10:56
СЫРЬВОЙ РЫНОК: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.05.15 г.

WTI

Новостной фон:
Цены на сырую нефть оказались под сильным давлением из-за резкого роста доллара, а также отсутствия внятных драйверов для покупок.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, а также ниже ЕМА 5, ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 58.00 может привести к локальному снижению пары к 56.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5665019.png

IC Markets
21.05.2015, 10:56
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.05.2015 г.

Евро имеет все шансы продолжить падение

Опубликованный в среду протокол апрельского заседания ФРС ничем рынки не удивил и никакого сюрприза не принес. Он в принципе не противоречил озвученному после заседания в апреле заявлению банка. В протоколе содержалось важное и принципиальное отношение к причинам провального падения экономики в первом квартале, которое по мнению членов ФРС произошло из-за ряда стечения обстоятельств временного характера – погода, забастовки на западном побережье. И что самое главное так это то, что Федрезерв оставляет дверь открытой для начала повышения ставок даже начиная с июня, но только при одном «но», если во втором квартале экономика начнет восстановление.

И опять в банке в очередной раз дали понять, что связка между повышением ставок и данными статистики по-прежнему сохраняется. Поэтому все внимание рынка будет и далее концентрироваться на выходящих экономических данных, которые при всех своей противоречивости все-таки указывают на сохранение сильного восходящего тренда в занятости, а также значительного оживления, например, в строительном секторе, который для американской экономики является наиважнейшим, так как на нем замыкается огромное количество бизнесов.

После вчерашних волатильных торгов доллар взял паузу, при этом, что очень важно сохраняет в целом свои завоевания против основных валют, так как риск начала повышения ставок в Штатах сохраняется, а это единственная страна из развитых экономически, которая заявила, что стремится к нормализации денежно-кредитной политики.

Сегодня выйдет большой объем экономических данных из Европы и США. Но по-прежнему основное внимание будет сконцентрировано на цифрах из США, так как они будут определять настроение игроков из-за связки повышение ставок и позитивность данных. Из американских данных несомненное внимание привлекут значения по заявкам на пособие по безработице, которые показывают устойчивое снижение, затем индекс деловой активности в производственном секторе, продажи на вторичном рынке жилья и индексы от ФРБ Филадельфии.

В целом предполагается, что данные должны выйти позитивными и, если они не подкачают – это должно оказать поддержку доллару.

Также будут опубликованы статданные индекса деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (PMI) Германии. Предполагается, что показатели выйдут разнонаправленными. Деловая активность в производственном секторе немного подрастет, а в сфере услуг наоборот снизится. Помимо этого, значения таких же показателей для еврозоны также, как ожидается не покажут роста. И, если данные окажутся в русле прогноза или даже хуже, а такая вероятность существует, так как европейская экономика и немецкая в частность теряет полученный ранее импульс от снижения цен на сырую нефть и падения евро, то единая валюта отягощенная неразрешенностью греческого кризиса может продолжить снижение против американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.05.2015, 10:59
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне перед выходом данных из еврозоны и США. Сильные американские данные и слабые из ФРГ и еврозоны могут подтолкнуть пару ниже сильного уровня поддержки 1.1065.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1104. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum порос, но указывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 1.1065 приведет к дальнейшему снижению цены к 1.0965.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5698578.png

IC Markets
21.05.2015, 14:18
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.05.2015 г.

Фунт взлетел благодаря сильным данным по розничным продажам

Опубликованные сегодня данные из Германии и еврозоны показывают, что импульс полученный зимой по причине снижения цен на сырую нефть и падения евро затухает и экономики ФРГ и зоны евро также теряют вместе с этим импульсом. Данные индексов деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг оказались под давлением в Германии. И только в зоне евро благодаря позитиву от Франции индекс деловой активности вырос до 52.3 пункта с 52.0 пункта.

Несмотря на это евро вырос против доллара в преддверии публикации уже данных из США, но этот рост обусловлен не силой европейской экономики, а отсутствием четкого сигнала от ФРС по срокам повышения ставок. А вот стерлинг наоборот получил хороших стимул к росту на фоне сильных данных индекса розничных продаж и уверенно торгуется выше отметки 1.5650.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1154 (+0.55%), GBPUSD - 1.5661 (+0.80%), USDJPY - 120.96 (-0.31%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.05.2015, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.05.2015 г.

Доллар консолидируется в ожидании выступления Йеллен

На рынках продолжают оценивать суть протокола последнего заседания ФРС и пока инвесторы увидели в нем то, что ЦБ не будет с высокой степенью вероятности повышать ставки на следующем июньском заседании банка. Зависимость перспектив денежно-кредитной политики от экономической статистики, которая продолжает поступать неоднозначная очевидно, поэтому инвесторы, гадая какими они будут проявляют осторожность.

Опубликованные вчера данные по заявкам на пособие по безработице хоть и вышли хуже прогнозов, показав рост на 10 000 по сравнению с предыдущими данными, все равно оказались позитивными, так как количество в 274 000 заметно ниже порогового уровня в 300 000 и демонстрируют исторически низкие отметки.
Продажи на вторичном рынке жилья в апреле также упали к 5.04М по сравнению с мартовским значением в 5.21М и остаются на уровне начала 2000-х, но эти значения все равно все еще находятся на предкризисной отметке и вряд ли их можно рассматривать, как критически негативные. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии также вчера не порадовал, показав снижение до 6.7 пункта против 7.5 пункта. Поэтому неоднозначные цифры по экономике и продолжают оказывать существенное влияние на рынки, вызывая высокую волатильность.

Опубликованные данные по ВВП Германии оказались в целом в русле прогнозов. В годовом выражении вместо снижения до 1.0% ВВП ФРГ подрос до 1.1% оставшись на прежнем уровне. После выхода этих данных рынок переключил свое внимание на озвучивание позднее данных индекса делового климата IFO, индекса деловых ожиданий и оценки текущих условий. Предполагается, что показатели покажут снижение и, если это подтвердится, что можно уже утверждать, что немецкая экономика замедляется, исчерпав импульс, полученный от низких цен на сырую нефть и изрядно понизившегося курса евро.

Вчерашний комментарий президента М. Драги не касался ситуации на рынках и поэтому не оказал влияния на единую валюту, возможно, что сегодня он все-таки коснется темы монетарной политики банка.

ЦБ Японии решил оставить денежную политику без изменений. Это оказало давление на пару USDJPY, так как надежды на то, что японский ЦБ все-таки расширит программу стимулирования, улетучились.

Сегодня будут выходить цифры по потребительской инфляции. Ожидается, что базовый показатель останется в апреле без изменений на уровне в 0.2%, если цифры подтвердятся это вряд ли будет позитивом для доллара, но, если инфляция хоть немного подрастет – это может вселить оптимизм у рынка и поспособствовать некоторому повышению доллара. Помимо этого, вечером будет выступать глава ФРС Дж. Йеллен от которой также с нетерпением будут ожидать хоть каких-нибудь слов о перспективах повышения ставок. Но как нам представляется, она ничего нового не скажет и займет нейтральную, выжидательную позицию, сославшись на то что еще в банке надеются, что падение показателей в первом квартале является временной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.05.2015, 12:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.15 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Цены на золото на споте продолжает оставаться в диапазоне нервно реагируя на новости по Греции или локальное снижение, или рост доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС двигается вдоль нулевой отметки, что указывает на отсутствие четкого направления. АО все еще остается ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) показывает на слабый рост.

Торговые рекомендации: Золото может сделать попытку подрасти к 1213.00-25, прорыв этого уровня может привести к локальному росту к 1232.00-20, но его повышение по-прежнему сдерживается ожиданием повышения ставок в Штатах в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5637197.png

IC Markets
22.05.2015, 13:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2015 г.

Доллар может снизиться на комментарии Йеллен

Торги в Европе продолжили начатую в Азии тенденцию на ослабление американского доллара. В первую очередь это связано с тем, что протокол заседания ФРС, который был опубликован в среду не принес определенности в сроках повышения ставок, а слабые данные с рынка вторичной недвижимости диссонируют с сильными цифрами в строительном секторе американской экономики.

Если сегодня в своем комментарии Дж. Йеллен опять будет нейтральна в своих выражениях, а вероятность того, что так оно и будет велика, доллар может опять оказаться под давлением и продолжить снижаться против основных валют. А дополнительное давление на американскую валюту могут оказать данные по потребительской инфляции, которая вряд ил вырастет.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1162 (+0.46%), GBPUSD - 1.5673 (+0.25%), USDJPY - 120.72 (-0.26%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.05.2015, 11:52
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2015 г.

Доллар имеет все шансы продолжить рост

Конец прошлой недели оказался переломным для американского доллара. Неожиданно сильные данные по потребительской инфляции в США вернули на рынки ожидание повышения ставок ФРС. Согласно последним данным в апреле потребительская инфляция выросли на 0.3% при прогнозе ее повышения на 0.2%, а в годовом выражении она осталась на отметке 1.8% при этом прогнозировалось, что она снизится до 1.7%. Напомним, что для Федрезерва в вопросе повышения ставок пороговым уровнем является 2.0%. Как видно, до этой отметки остается не так уж и много, что толкает ЦБ США по пути к нормализации денежно-кредитной политики.

Также заметным позитивным фактором для доллара было и выступление главы Федрезерва Дж. Йеллен, которая подтвердила, что банк остается на пути к повышению ставок в этом году. Она дала понять, что рассматривает замедление экономики в первом квартале, как временное явление. «Я ожидаю, что экономические данные будет более сильными», - заявила Йеллен. Она дала понять, что цикл повышения ставок будет постепенным.

На таком новостном фоне сегодня проходят торги, которые отличаются низкой активностью из-за выходного дня в США и ряде европейских и азиатских стран. Учитывая это можно предположить, что торги в Европе будут проходить вяло. Стимул к оживлению рынки получат уже во вторник на фоне публикации ряда важных данных из Новой Зеландии, Швейцарии и США.

Оценивая последние данные из США, вероятно, американский доллар продолжит укрепляться против всех основных валют и особенно против евро и иены, так как идея расхождения в монетарных политиках между ФРС и ЕЦБ и Банка Японии заметно оживилась. Любые позитивные данные американской по экономике будут только ее усиливать и доллар будет откупаться на любом коррекционном снижении.

Что касается, единой валюты, то она остается под еще одним важным негативным фактором – греческим долговым кризисом. Неспособность Афин и тройки кредиторов договориться приведет, скорее всего, к дефолту Греции, которая уже стоит у этой красной черты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.05.2015, 11:57
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне отсутствия активности игроков на рынке из=за выходных в ряде экономически развитый стран. Во вторник будет опубликованы данные по торговому балансу. Ожидается выход более слабых показателей, что может оказать давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7320. Объемы остаются довольно высокими. Momentum порос, но указывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 0.7290 может привести к локальному снижению цены к мартовскому минимуму 0.7185.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5637049.png

IC Markets
25.05.2015, 13:09
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2015 г.

Евро будет и далее оставаться под давлением

Доллар в понедельник продолжает укрепляться в начале торгов в Европе, отыгрывая пятничные новости. Сильнее всего он растет против евро. Пока снижается против австралийского доллара и стерлинга, но против других основных валют также подрастает.

Сегодня выходной в ряде экономически развитых стран, включая США, поэтому объемы на рынке заметно ниже, что может привести к резкому снижению евро против доллара из-за возросших ожиданий дефолта Афин. Скорее всего, на этой неделе евро продолжит снижение не только против доллара СШПА, но и стерлинга, иены, австралийского и канадского долларов.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0959 (-0.49%), GBPUSD - 1.5482 (-0.10%), USDJPY - 121.65 (+0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.05.2015, 11:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2015 г.

Продавайте евро и иену против доллара США

Японская иена по-прежнему остается одним из лидеров снижения против американского доллара на валютном рынке. Ранее на последнем заседании ЦБ Японии было принято решение не вносить никаких изменений в денежно-кредитную политику, что вызвало кривотолки о том, что Центральный банк и не будет далее стараться смягчать свою монетарную политику в надежде при помощи этого запустить свою национальную экономику, которая уже на протяжении двух десятилетий остается не в лучшей форме.

В предыдущие годы японская экономика сумела держаться на плаву за счет вывоза капитала в Китай, на Филиппины и другие страны азиатско-тихоокеанского региона, что позволяло национальным компаниям неплохо зарабатывать, используя дешевую рабочую силу.

Но времена изменились и подросший уровень жизни в этом регионе, а также укрепление и даже рост национальной промышленности, например, в Китае уже не позволяет бизнесу страны «восходящего солнца» успешно конкурировать на внешних рынках на фоне, собственно, стагнации национальной экономики. Поэтому нынешнее правительство с надеждой смотрит на то, что «ослабленная» иена позволит национальной экономики оживится и получить импульс к росту.

Исходя из этого можно предположить, что ЦБ Японии не остановится на пути попыток дальнейшего введения стимулирующих мер в надежде использовать усиление доллара, так как низкий курс иены позволит японским компаниям более успешно конкурировать на мировых рынках, а значит иена имеет потенциал и дальнейшего снижения против американского доллара.

Следующая валюта, о которой не прекращает говорить рынок – это евро. Бурные процессы проходящие в зоне евро на фоне ожидания дефолта Афин и в целом раскручивание центробежных сил внутри союза негативно влияют на нее. Начало программы количественного смягчения ЕЦБ придало импульс европейской экономике на фоне резкого падения цен на сырую нефть и евро, но, похоже, этот импульс, как мы указывали ранее, уже иссяк и ЕЦБ был вынужден объявить о расширении объемов выкупа активов в надежде запусти механизм роста инфляции, которая остается на предельно низком уровне уже в течение нескольких дней и «не собирается» расти. Напомним, что чем больше в экономике существует крайне низкая инфляция, какую мы наблюдаем в еврозоне, тем выше риск того, что она будет все глубже и глубже втягиваться в трясину экономических проблем на фоне отсутствия роста, как это уже было в Японии в 90-е. А это в свою очередь будет только усиливать центробежные силы внутри зоны евро и в конце концов приведет к ее распаду.

Исходя из этого также можно предположить, что еврозона находится у границы замкнутого круга, попав в который она уже никогда не выберется из него сильной и привлекательной, поэтому оценивая перспективы евро, можно считать их по-прежнему негативными.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных из США, которые если окажутся лучше прогноза, придадут в очередной позитивный импульс американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.05.2015, 11:40
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает получать сильную поддержку по причине явного улучшения отношения инвесторов к доллару на валютном рынке. Ожидание повышения ставок ФРС заметно усилились после выхода сильных данных по потребительской инфляции в Штатах и заявления Йеллен о том, что ЦБ США продолжает двигаться в направлении повышения ставок в этом году.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки, но двигается вверх. АО также выше нуля, но при этом плавно снижается. Balance Volume (OBV) показывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации: Прорыв ценой уровня 122.00 максимума от 10 марта этого года на фоне сильных данных из США приведет к дальнейшему росту пары уже к 124.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5680095.png

IC Markets
26.05.2015, 12:29
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2015 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

С открытием торгов в Европе доллар только усиливает свои позиции на фоне роста ожиданий повышения ставок в этом году, что, возможно, даже и в июне, если данные по экономике продолжат выходить сильными.

Сегодня будет опубликован большой пакет статистики из Штатов, особое внимание будет обращено на данные по заказам на товары длительного пользования и на продажи на рынке нового жилья. Предполагается, что данные покажут рост. Если это произойдет и даже, если данные будут выше прогнозов – это придаст несомненно сильный импульс к дальнейшему укреплению доллара, который продолжит расти против всех основных валют без исключений.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0913 (-0.59%), GBPUSD - 1.5418 (-0.33%), USDJPY - 122.52 (+0.79%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.05.2015, 11:32
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.05.2015 г.

Долларовое ралли продолжается

Опубликованные во вторник данные экономической статистики из США показали, что мнение ФРС о том, что замедление экономики в первом квартале, вероятнее всего, является временным явлением на фоне проходящих факторов, одним из которых была очередная суровая зима, которая оказала значительное негативное влияние, похоже, является верным.

Основное внимание вчера инвесторы обратили на выход данных по базовым заказам на товары длительного пользования, которые продолжают расти уже второй месяц подряд. И хотя показатель в апреле снизился против мартовского значения, продемонстрировав рост на 0.5% против повышения в марте на 0.6%, данные оказались лучше прогноза в 0.4%. Правда, другие компоненты показателя были хуже ожиданий, но, по-видимому, инвесторы сосредоточили свое внимание именно на базовом индексе, потому что он показывает рост инвестиций, а это весьма позитивный сигнал, указывающий на повышательную в экономике тенденцию.

Также озвученные во вторник данные стоимости жилья указывают на ее рост, что подтверждается резким повышением продаж нового жилья в апреле. Так продажи подскочили на 517 000 против прогноза роста на 510 000 и предыдущего мартовского значения в 484 000. В месячном выражении они взлетели на 6.8% против ожидания повышения на 5.0% и падения месяцем ранее на 10.0%.

Помимо этих данных отдавал позитивом и индекс доверия потребителей в мае от Conference Board. Показатель возобновил рост до 95.4 пункта после снижения в апреле до 94.3 пункта с уровня в 101.4 пункта.

Конечно, на фоне таких новостей доллар не мог не остаться на месте и продолжил расти против основных валют, причем, его значительный рост наблюдался по отношению в иене и евро. Иена, торгуемая против доллара США, пробивала в моменте отметку 123.00, что произошло впервые с 2007 года. Почти за последний год пара доллар/иена показала феноменальный рост на фоне укрепления американского доллара и очередной программы стимулирования экономики. Также старалась не отставать от иены и евро валюта, которая вчера падала более чем на одну фигуру, упав ниже ключевого уровня 1.0900. Основными факторами слабости евро являются ситуация с вероятным дефолтом Греции, что пока еще не ясно как отзовется на рынках, наличие программы количественного смягчения, объемы которой ЕЦБ будет расширять, потеря экономикой Германии импульса роста на фоне раннего падения цен на сырую нефть и снижения евро, ну и конечно, факт усиления доллара по причине выросших ожиданий первого повышения ставок в этом году.

Сегодня внимание рынка будет обращено на выход данных индекса потребительского климата в Германии. Предполагается, что он покажет небольшое снижение, что вряд ли будет позитивов для евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.05.2015, 11:42
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара восстанавливается не сумев удержаться ниже отметки в конце азиатской торговой сессии. Сегодня не ожидается важной статистики и поэтому инвесторы не желая рисковать на фоне греческого кризиса закрывают часть позиций. Но, вероятнее, всего восстановление будет недолгим, если не поступят позитивные новости по переговорам между Афинами и тройкой кредиторов.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики также выходят из этой зоны. MACD ниже нулевой отметки и указывает на разворот вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пара может подрасти даже к отметке 1.0955-60, но на наш взгляд, пока вопрос с греческим долгов не решен, пару необходимо от этого уровня продавать с локальной целью 1.0800-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://savepic.su/5648375.png

IC Markets
27.05.2015, 13:50
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.05.2015 г.

Доллар взял передышку перед новым рывком

В среду американский доллар взял паузу в дальнейшем росте на фоне локальной перекупленности и отсутствия важной экономической статистики.

Опубликованные данные из Германии индекса потребительского климата показали его повышение к 10.2 пункта против ожидания снижения к 10.0 пункта с уровня в 10.1 пункта. Но данный позитив вряд ли будет решающим на фоне общего замедления роста экономики Германии после бурного восстановления зимой. В GfK констатировали факт реальности рисков из-за вероятного дефолта Греции, а также неровного восстановления стран в зоне евро.
Вышедшие ранее данные индекса доверия потребителей Франции снизился до 93 пункта с 94 при прогнозе повышения до 95 пунктов.

Несмотря на коррекцию сегодня американского доллар, он может получить дальнейший стимул к росту, если и далее данные из США будут выходить позитивными.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0910 (+0.36%), GBPUSD - 1.5420 (+0.25%), USDJPY - 123.04 (-0.04%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.05.2015, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.05.2015 г.

Рынок ждет разрешения греческого кризиса

Вчерашнее заявление премьер-министра Греции Алексиса Ципраса о том, что Афины близки к достижению соглашения с тройкой кредиторов – ЕЦБ, МВФ и еврокомиссией вызвало ралли на фондовых рынках в Европе и оказало также позитивное влияние на рынок акций в США, а единая европейская валюта резко отскочила от локального минимума, расположенного чуть выше отметки 1.0800.

Напряжение на рынках из-за греческого кризиса достигло своего апогея, так как невозможность достичь компромисса между Грецией и ее кредиторами грозит потрясти еврозону и, возможно, даже привести к выходу греков из валютного союза и ЕС с вероятным нанесением не только репутационного удара по еврозоне, но и экономического.

Насколько будут удачными эти очередные переговоры у красной черты греческого дефолта пока сложно представить, так как существуют слишком серьезные противоречия в требованиях Афин и кредиторов. Можно предположить, что, если компромисс все-таки будет достигнут он только, скорее всего, отсрочит финансовое фиаско Греции и не более того. Страна находится, что называет по самые уши в долгах, которые можно отдать только через 50 лет, да и то, если все, что будет зарабатываться страной будет отдаваться на погашение долга. Греческая проблема – это замкнутый круг и ее решение вряд ли будет по-настоящему устраивать ни Афины, ни кредиторов.

На валютном рынке, как уже упоминалось выше, греческая новость вызвала резкий приток оптимизма на фоне которого была закрыта часть коротких по евро позиций, что привело к его небольшому росту против основных валют. Но здесь возникает вопрос, а как долго может продлиться этот оптимизм и будет ли он решающим для поддержки евро?

На наш взгляд, если будет достигнуто соглашение между греками и кредиторами – это приведет только к локальному росту евро и не более того, так как фундаментальные понижающие факторы – наличие программы количественного смягчения, явная слабость европейской экономики после небольшого оживления на фоне падения цен на сырую нефть и снижение евро, все еще присутствую и будут оказывать понижающее давление на европейскую валюту.

Решение ЕЦБ расширить объем программы количественного смягчения развернуло вниз кривую доходности облигаций стран лидеров зоны евро. Доходность 10-летних бундесов продолжает снижаться после достижения максимума 5 мая отметки 0.792%. На момент написания статьи они торгуются на уровне 0.531%. В данной ситуации снижение доходности является опережающим индикатором настроений рынка, который играет не в пользу евро.

Сегодня внимание рынка будет обращено на выход данных по ВВП Великобритании, заявкам на пособие по безработице и индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в Штатах. Напомним, что в настоящий момент инвесторы полностью сосредоточены на выходящих данных из США потому что ФРС связывает с ними возможность повышения ставок впервые с 2006 года уже в этом году. Позитивные значения показателей будут поддерживать американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.05.2015, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.05.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает восстанавливаться на фоне надежд на разрешение греческого кризиса.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0884. Объемы с открытием торгов в Европе остаются не большими. Momentum растет после достижения минимума в среду.

Торговые рекомендации. Пара имеет все шансы вырасти к уровню сопротивления 1.0965 и, если она его прорвет, то есть вероятность ее роста к 1.1035.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5701408.png

IC Markets
28.05.2015, 13:04
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.05.2015 г.

Неопределенность вокруг Греции и ее долга по-прежнему остается

Рынок замер в ожидании новостей по Греции. Комментарий К. Лагард о том, что еще не достигнут прогресс в переговорах несколько охладил пыл инвесторов, ставящих на положительный результат переговоров. Достижение компромисса между Афинами тройкой кредиторов окажет локальную поддержку евро, но вряд ли будет способствовать основному развороту тренда по евро вверх.

Дневной комментарий члена ФРС Дж. Уильямса в очередной раз подтвердит общий настрой Федрезерва поднять процентные ставки в этом году с дальнейшим их повышением в течение нескольких лет. Причем он дал понять, что это повышение может быть сделано на любом из заседаний ЦБ США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0923 (+0.18%), GBPUSD - 1.5362 (+0.03%), USDJPY - 123.94 (+0.25%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.05.2015, 11:43
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.05.2015 г.

Стоит ли надеяться на рост евро?

В то время как доллар уверенно рос в четверг против всех основных валют, евро получал поддержку по причине закрытия коротких позиций из-за ожидания вероятной договоренности между Афинами и тройкой кредиторов.

Не помогли доллару сильные данные с рынка недвижимости, а также в целом позитивные цифры по заявкам на пособие по безработице, которые показали рост на 7 000 до 282 000 против прогноза роста до 272 000 и предыдущего значения в 275 000, так как появившаяся надежда на разрешение греческого кризиса или во всяком случае на его купирование, оказалась сильнее.

И здесь возникает вопрос насколько сильным будет восстановление евро на фоне снижения градуса греческой проблемы?

На наш взгляд, получив локальную поддержку на фоне договоренностей, единая валюта вряд ли радикально изменит свой нисходящий против доллара тренд, так как после эйфории, связанной с разрешением кризиса, вероятнее всего, временной, на первый план выйдет фундаментальная слабость евро. И здесь необходимо помнить о том, что ЕЦБ продолжает программу количественного смягчения и его озабоченность отсутствием роста инфляции значительна. К тому же главная экономика еврозоны – немецкая, испытывает замедление после зимнего роста. А ведь без ее роста экономика будет и далее стагнировать по примеру японской. И еще одна важная деталь, похоже, ФРС действительно в этом году начнет повышать ставки, что увеличит интерес инвесторов к активам деноминированных в долларах США, а ведь это будет уже реальные действия, а не ожидания, которые ранее толкали вверх американскую валюту. Поэтому, мы считаем, что евро будет и далее оставаться в целом под давлением и на любом росте будет продаваться по причине реальных расхождений в денежных политиках ЕЦБ и Федрезерва.

Сегодня выйдут обновленные данные по ВВП США. Прогнозируется его ухудшение со значения в 0.2% до 0.8%. Но если данные окажутся лучше ожиданий хоть не на много – это значительно изменит настроение игроков, так как убедит их в том, что хуже того, что было уже быть не может. Эти новости несомненно поддержат доллар. Также позднее опубликуются цифры индексов ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета, а также прогноз инфляционных ожиданий. Можно предположить, что, если и эти данные также окажутся более позитивными, доллар несомненно улучшит свои позиции, так как в настоящий момент любые положительные цифры по экономике США льют воду на мельницу вероятности повышения ставок в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.05.2015, 11:49
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.05.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением на фоне слабости китайской экономики, которая сокращает экспорт из Австралии, а также мягкой позиции в отношении денежной политики РБА.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, в целом оставаясь в боковом диапазоне. АО ниже нуля и пытается подрастать. Balance Volume (OBV) показывает на ослабление роста.

Торговые рекомендации: Вероятно пара продолжит снижение к минимуму от 14 апреля 0.7550-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5649245.png

IC Markets
29.05.2015, 13:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.05.2015 г.

Греческий кризис по-прежнему в центре внимания рынков

Опубликованные данные из Европы оказались в целом позитивными и поддержали единую валюту, которая удерживается у локального максимума 1.0970 против доллара США на надеждах, что к выходным будет достигнута договоренность между Афинами и тройкой кредиторов. Рынок уже учитывает этот вероятный позитив, но если этого не произойдет, то евро опять упадет.

Сегодня выйдет данные по ВВП США и ряду других показателей. Если они окажутся лучше, чем прогнозы доллар может получить локальную поддержку не только против основных валют, но даже и против евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0967 (+0.18%), GBPUSD - 1.5308 (-0.05%), USDJPY - 123.73 (-0.17%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.06.2015, 11:58
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.06.2015 г.

Инвесторы ожидают выхода данных с рынка труда США

Ожидание глобальных перемен в денежно-кредитной политике ФРС США сковывает мировые рынки. Действительно, решимость с которой американский ЦБ ищет веские причины для начала нормализации денежной политики оказывает давление буквально на все сегменты мирового финансового рынка.

Как мы ранее указывали необходимость в начале повышения ставок существует и, если не остановить процесс формирования «пузырей» на таком рынке, как фондовый и диспропорции долгового рынка, то это может стать очередной причиной для новой волны кризиса в Штатах, только уже в результате обрушения национального рынка акций.

Но экономическая слабость США в первом квартале смешала все карты Федрезерва, который, скорее всего, уже в июне поднял бы ключевую процентную ставку на 0.25%. К тому же публикуемая неоднозначная экономическая статистика явно препятствует этому и заставляет ЦБ и лично его главу Дж. Йеллен маневрировать, что опять же дезориентирует рынки и инвесторов вызывая нервозность. Фокусирование ФРС на данные по экономике привело к тому, что и рынки также ориентируются на эти показатели, поэтому и наблюдается порой хаотичная высоко волатильная тенденция.

Масло в огонь также продолжает подливать греческий кризис, которому не видно ни конца, ни края. Оптимизм Афин направленный на окончание разрешения кризиса в эти выходные не оправдался. Договориться в очередной раз не получилось и Греция следует и далее к дефолту. Такая неопределённость негативно влияет на европейские фондовые рынки, а через них опосредованно и на другие.

Новую неделю валютный рынок начинает без определенной динамики в ожидании важнейших событий – новостей по Греции и выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Если с разрешением греческой проблемы все достаточно туманно, то публикуемые в эту пятницу цифры по занятости в США несомненно окажут влияние на рынки, причем не только на валютные. Консенсус прогноз, предоставленный агентством Bloomberg, предполагает диапазон вероятного значения этих данных от 190 000 до 289 000. Медианное значение составляет 220 000. Если данные выйдут в русле этого консенсус прогноза, но не ниже 200 000, можно будет говорить о том, что устойчиво позитивная тенденция на рынке труда остается и это будет веским основанием ФРС считать, что сильный рынок труда вытянет на себе экономику, а значит вероятность повышения ставки в сентябре только усилится, что будет хорошим позитивом для доллара и приведет к новой волне его роста против основных валют. Несомненно, данные по занятости предоставят рынкам ориентиры на краткосрочную перспективу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.06.2015, 12:06
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.06.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением на фоне негативных данных по ВВП и отсутствия перспектив повышения ставок, на которое так надеялись ранее инвесторы.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.5287. Объемы с открытием торгов в Европе остаются не большими. Momentum движется горизонтально, но указывает на вероятность продолжения снижения.

Торговые рекомендации. Если пара не вырастет выше отметки 1.5300, есть вероятность ее падения к 1.5155.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5697229.png

IC Markets
01.06.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.06.2015 г.

Фунт продолжит снижения в краткосрочной перспективе

Стерлинг продолжает оставаться под давлением после выхода слабых данных по ВВП на прошлой неделе и к этим неважным данным сегодня добавились также цифры индекса деловой активности в производственном секторе, которые показали рост до 52.0 пункта в мае против 51.8 пункта при прогнозе роста показателя до 52.5 пункта. Хотя данные и оказались выше апрельского значения, но хуже прогноза, что на фоне последних данных из Британии усиливает ожидание того, что Банк Англии вряд ли решит ужесточать свою монетарную политику в обозримом будущем.

Также под давлением на торгах в Европе остается и единая валюта, которая снижается по причине неразрешенности греческого кризиса и публикации слабых данных индекса деловой активности в производственном секторе в еврозоне и Германии, которые оказались хуже прогнозов и апрельских значений.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0900 (-0.80%), GBPUSD - 1.5234 (-0.33%), USDJPY - 124.02 (-0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.06.2015, 11:57
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.06.2015 г.

Американский доллар имеет все шансы продолжить рост

Опубликованные в четверг данные по экономике США в производственном секторе показали разворот в сторону восстановления.
Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в мае вырос до 52.8 пункта с 51.5 пункта, что также превысило прогнозируемое значение в 52.0 пункта. Индекс занятости в этом секторе экономики также превысил уровень в 50.0 пунктов поднявшись до 51.7 с 48.3 пункта. Напомним, что повышение показателя выше отметки в 50.0 пунктов указывает на рост.

Помимо этих данных очень позитивными были и расходы на строительство в апреле, которые подскочили на 2.2% против слабого повышения в марте на 0.5% и ожидания роста этого индикатора в мае на 0.7%. Дополнительным позитивом стали опубликованные цифры индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) которые приподнялись до 54.0 пункта с 53.8 пункта, несмотря на то, что ожидалось повышения показателя до 54.2 пункта.

Такие данные рынком были расценены как очень позитивные и указывающие на то, что после зимних проблем экономика постанавливается и набирает темп, а значит можно ожидать сильных официальных данных по занятости, которые будут озвучены в пятницу.

Также вчерашние данные показали рост доходов физических лиц в мае на 0.4% с нулевого апрельского значения, но расходы наоборот упали до нуля, что указывает на то, что американцы пока что больше сберегают, чем тратить, но здесь следует учесть, что такое положение дел не будет оставаться стабильным и расходы населения начнут расти.

На фоне вчерашних данных американский доллар получил хорошую поддержку так как опубликованные данные статистики заметно усилили вероятность повышения ставок ФРС в сентябре этого года. И теперь все внимание рынка будет обращено на выход данных с рынка труда США, которые обязательно зададут краткосрочное направление движения доллара.

В конце азиатской торговой сессии австралийский доллар получил поддержку благодаря выходу сильных данных. Цифры по балансу текущих операций оказался лучше прогноза -10.7 млрд австралийских долларов против ожидания снижения до 10.8 млрд австралийских долларов. Объем чистого экспорта также вышел лучше прогноза 0.5%, но хуже предыдущих данных, которые показали повышение на 0.7%. А решение РБА оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне на фоне ожидания ее вероятного понижения оказало значительную поддержку национальной валюте, которая подскочила против американского доллара более чем на 90 пунктов, а также других валют против которых австралиец торгуется.

Комментарий РБА к решению поставкам оказался несколько позитивным несмотря на то, что в банке констатировали ожидание дальнейшего снижения валюты. В банке заметили, что инфляция будет соответствовать целевому уровню, даже с более низким курсом австралийского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.06.2015, 12:08
AUDUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла на фоне решения РБА оставить ставки на прежнем уровне и более позитивном комментарии ЦБ. На этом фоне она может локально подрасти против американского доллара до публикации данных по занятости в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI пересек линию в 50% и указывает на сильный рост. Стохастики также подтверждают эту тенденцию. MACD ниже нулевой отметки, но уверенно движется вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пара преодолела сопротивление 0.7685 и, если она закрепится выше него, есть вероятность дальнейшего локального роста к 0.7760 и 0.7840. Но в целом пара, скорее всего, будет и далее оставаться в нисходящем тренде по причине ожидания повышения ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5640953.png

IC Markets
02.06.2015, 12:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.06.2015 г.

Слухи по переговорах по Греции нервируют рынки

Европе на торгах в евро остается в диапазоне 1.0900-1.1000 в ожидании результатов переговоров между греками и тройкой переговоров. Спекулятивное заявление члена еврокомиссии Московичи о том, что переговоры движутся в позитивную сторону подтолкнули евро вверх, но слабые данные по безработице в Германии нивелировали этот «позитив». Пара по-прежнему остается в диапазоне.

Австралийский доллар, коснувшись уровня 0.7700, нес мог закрепиться выше этой отметки и, вероятно, развернется вниз, так ка инвесторы полностью отыграли новости по ставкам и теперь будет ориентироваться на ожидание хороших данных по занятости из США, которые будут опубликованы в пятницу.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0962 (+0.32%), GBPUSD - 1.5204 (+0.02%), USDJPY - 124.50 (-0.22%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.06.2015, 11:20
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.06.2015 г.

Доллар может нанести сокрушительный ответный удар

Во вторник американский доллар получил двойной удар со стороны двух важных новостей – предварительной договоренности между Афинами и тройкой кредиторов и неожиданно сильных данных по потребительской инфляции в еврозоне, которая в годовом выражении выросла до 0.9% вместо прогноза повышения до 0.7% с уровня в 0.6%. В месячном исчислении показатель в мае прибавил 0.3% против ожидания роста на 0.2% при отсутствии роста инфляции в апреле. Заметим, что повышение инфляции произошло в первые за последние полгода и вселило оптимизм в инвесторов, ставящих на повышение единой валюты.

После такого сильного двойного удара доллар упал против всех основных валют, несмотря на их фундаментальную слабость, а также против золота и цен на сырую нефть. Полномасштабная распродажа американской валюты была поддержана еще и закрытием большого количества длинных по доллару позиций, так как выход последних неровных данных экономической статистики все больше и больше убеждают инвесторов в том, что провал в первом квартале, вероятнее всего, не является влиянием факторов временного характера.

Слабость мировой экономики негативно влияет на способность американской устойчиво расти после тяжелейшей рецессии. Но обращая внимание на проблемы экономики США, мы вряд ли увидим массу позитива и в других экономиках экономически развитых стран. Снижение экономического роста в Китае негативно влияет на австралийский и новозеландский рынки. Такое же неровное восстановление отмечается в Канаде, Великобритании, Японии и конечно же еврозоне. Было бы неразумно считать, что что на фоне американских проблем они будут только выигрывать. Данные по прогнозам ВВП этих стран вряд ли могут порадовать силой и экономическим здоровьем.

Вчерашняя эйфория в отношении единой валюты вряд ли обрадует ЕЦБ, так как системные проблемы в зоне евро все еще остаются и, скорее всего, для их решения понадобятся годы и рост евро не будет приветствоваться так как будет снижать конкурентную способность европейских товаров на внешних рынках. Конечно, вероятность разрешения греческого кризиса, который, кстати, еще не решен до конца, является позитивным фактором для еврозоны, но всплеск роста потребительской инфляции еще не является серьезным аргументом для того, чтобы ЕЦБ задумался над прекращение программы количественного смягчения, объемы которой он наоборот решил увеличить в мае и июне. Для того чтобы ЕЦБ решился на сворачивание этой программы необходимо подтверждение такой динамики в течение, как минимум, 6 месяцев. В тоже время оживление инфляции только убедит ЦБ продолжать программу, так как будет способствовать росту мнения, что именно она подтолкнула инфляцию вверх. И в этой связи важным будет сегодняшнее решение ЕЦБ по монетарной политике, а также заявление его главы М. Драги.

Вероятно, что ставки останутся без изменений, речь М. Драги будет позитивной, но никакого решения о планах сокращения программы стимулирования принято не будет. Можно ожидать, что глава ЕЦБ наоборот будет указывать на необходимость ее продолжения, так как экономика зоны евро еще слаба, безработица на очень высоком уровне, а всплеск инфляции может быть локальным. Если будет заявлена такая позиция – это вряд ли будет служить поддержкой единой валюты.

В тоже время сегодня и в пятницу доллар США может нанести ответный удар по всем основным валютам, получив стимул к росту. Если сегодня данные по занятости в частном секторе от ADP окажутся выше уровня в 200 000, это вернет на рынок ожидание таких же сильных официальных данных, которые будут опубликованы в пятницу и будут способствовать повышению ожидания увеличения ФРС ставок уже в сентябре этого года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.06.2015, 11:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже сильного уровня сопротивления 1.1190 в ожидании заседания ЕЦБ

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.1087. Объемы с открытием торгов в Европе остаются не большими. Momentum движется вверх, но уже находится у экстремальных значений.

Торговые рекомендации. Решение ЕЦБ неуклонно продолжать программу QE, а также сильные данные по занятости от ADP окажут локальную поддержку доллару. На этом фоне пара может упасть к 1.1065.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5641756.png

IC Markets
03.06.2015, 13:27
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.06.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка заседание ЕЦБ и данные от ADP из США

С открытием торгов в Европе активность на валютном рынке заметно упала. Внимание инвесторов сегодня акцентировано на публикации данных занятости в частном секторе американской экономики от ADP, а также заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Как ожидается заявление ЕЦБ будет позитивным, но существенно ничем не отличаться от предыдущего. Программа по выкупу активов будет сохранена в полном объеме, что вряд ли окажет поддержку единой валюте. Сильные данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны не оказали поддержки евро, так как все внимание на результат заседания ЦБ.

Сильные данные по экономике США, которые выйдут сегодня позволят доллару локально подрасти против всех основных валют без исключения и вернут на рынок ожидание повышения ставок в Штатах в сентябре этого года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1147 (-0.05%), GBPUSD - 1.5280 (-0.43%), USDJPY - 124.24 (+0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.06.2015, 12:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.06.2015 г.

Резкий рост доходностей по немецким бундесам поддерживает евро

Позитивные экономические данные из еврозоны опять помогли евро вырасти несмотря на то что ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне и дал понять, что программа количественного смягчения будет продолжена в полном объеме.

Рост деловой активности в мае наряду с резким повышением розничных продаж, а также небольшим снижением безработицы оказало поддержку настроениям инвесторов, которые посчитали, что состояние экономики резко улучшается. Повышение прогноза ЕЦБ по инфляции на конец года с отметки 0.0% до 0.3% также стимулировало эти настроения. На этом фоне доходности 10-летних немецких государственных облигаций продолжили резкий рост. За последние три дня они с уровня 0.494% взлетели 0.890%, что является сильнейшим скачком по причине распродаж облигаций за последний год. Такая же динамика продолжается и сегодня с открытием торгов в Европе.

Хорошим позитивом для единой валюты также является ожидание разрешения греческого кризиса, похоже, тройке кредиторов удалось «до давить» греков, которым уже просто не куда деваться, как соглашаться на кабальные несколько подретушированные условия кредиторов. Только активное сопротивление внутри страны может воспрепятствовать этому. Завтра последний срок выплаты части долга Афин МВФ и, если по какой-то причине этот платеж не будет выполнен в полном объеме, а считается, что у греков нет всей суммы, то это может привести к обратной реакции рынка, так как надежды на скорейшее разрешение кризиса рухнут и окажут сильное негативное влияние на евро.

Опубликованные в среду данные из США опять оказались неоднозначными. Если цифры по занятости в частном секторе от ADP были позитивными и показали умеренный рост в 201 000, что важно, выше уровня «красной линии» в 200 000, то индексы деловой активности наоборот снизились. Но хорошие данные по занятости в частном секторе поддержали доллар против других основных валют за исключение евро и австралийского доллара.

Комментарий члена ФРС Дж. Буллард в среду опять показал, что Федрезерв выжидает в надежде на то, что зимний провал в экономике был временным. Но в его словах явно сквозило, что в ЦБ готовы повысить ставки и только ищут повода для этого на фоне хороших данных по экономике. Можно предположить, что, если завтра данные по занятости окажутся позитивными – это может стать серьезной причиной для решения повысить ставки. Существует мнение ряда экспертов, что ЦБ США пойдет на повышение в этом году ставок, либо сразу на 0.5%, либо в два этапа до конца года до 0.75%. Причем это может произойти на фоне не сильного восстановления, а умеренного роста экономики.

Сегодня инвесторы будут внимательно следить за решением по денежной политике Банка Англии. Ожидается, что ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне 0.5%. Также выйдет ряд данных из США – это цифры по заявкам на пособие по безработице. Предполагается, что они упадут до 279 000 против 282 000 неделей ранее. Также будут озвучены значения по затратам на рабочую силу в 1-ом квартале и уровень производительности в несельскохозяйственном секторе ам5ериканской экономики. Если данные будут позитивными – это может поддержать доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.06.2015, 12:35
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.06.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания Банка Англии отсутствие позитива в комментарии банка в перспективах повышения ставок и в целом в экономике окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI движется горизонтально, но с небольшим снижением. Стохастики дают сигнал на продажу. MACD около нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пара имеет все шансы упасть к 1.5200, если Банк Англии на будет позитивен в своей оценке перспектив экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5641803.png

IC Markets
04.06.2015, 13:39
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.06.2015 г.

Инвесторы избавляются от немецких облигаций

Торги в Европе начинаются с продолжения роста доходностей немецких облигаций, который поддерживает повышение евро. Переговоры между греками и кредиторами зашли в тупик, вероятность отсутствия договоренности очень велика, что похоже заставляет инвесторов избавляться от облигаций не только Германии, но и других стран зоны евро. В тоже время в Штатах отмечается такая же картина, которая скорее всего объясняется ожиданием инвесторов долгового рынка повышения ставок ФРС в сентябре этого года.

Единая валюта неуклонно растет к локальному максимуму середины мая 1.1465. Очевидно, что основная развязка будет завтра так пятница является крайним сроком погашения платежа МВФ и, если не будут достигнуты важные договоренности евро может оказаться под давлением, так же его снижению может способствовать сильная статистика с рынка труда США, которая будет опубликована завтра.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1331 (+0.51%), GBPUSD - 1.5368 (+0.19%), USDJPY - 124.03 (-0.18%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.06.2015, 11:46
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.06.2015 г.

Хорошие данные по занятости развернут доллар вверх

Сложность в переговорах между Грецией и тройкой кредиторов проявилась на этой неделе с особой силой. Несмотря на то, что времени и, возможно, денег в полном объеме у Афин для выплаты долга МВФ уже нет, греки продолжают держаться против напора кредиторов, которые практически не изменили сою позицию и продолжают давить. Единственной поблажкой, которая была сделана является решение объединить все транши, которые должны сделать Афины в один и произвести его в конце месяца – 30 июня.

На фоне отсутствия полного разрешения кризиса немецкие 10-летние бундесы после двухдневного ралли в доходностях и практического достижения уровня в 1.00% в четверг откатили и торгуются на момент написания статьи на отметке 0.83%. Напомним, что ранее резких рост доходности обуславливался с одной стороны надеждами на то, что греческий кризис разрешится, а с другой оживлением инфляции в еврозоне и позитивными экономическими данными за май месяц. Но отсутствие прогресса в переговорах будет негативно влиять на единую валюту, что опять обратит внимание инвесторов на американский доллар.

В последние дни рынок был настолько сконцентрирован на выходе данных из еврозоны и греческой теме, что практически не обращал внимание на то, что американская экономика продолжает расти. Данные по занятости в частном секторе от ADP также продемонстрировали хорошую динамику ростом на 201 000. Очередное снижение заявок на пособие по безработице к историческим минимумам на ряду с резким ростом затрат на рабочую силу на 6.7% против 5.0% месяцем ранее уже не могло игнорироваться рынками, так как это дает серьезный повод ожидать, что и сегодняшние данные с рынка труда в Штатах будет позитивными. А это в свою очередь развернет настроения на рынках и послужит сигналом к покупкам американского доллара.

По данным агентства Bloomberg цифры по занятости ожидаются в таком диапазоне 190 000-289 000. Медианное значение 220 000 против предыдущего в 223 000. Можно предположить, что, если цифры окажутся на уровне прогноза или чуть ниже, но выше отметки в 200 000 – это все равно будет положительным фактором, так как укажет на устойчивой рост новых рабочих мест. Конечно, реакция валютного рынка может оказаться сдержанной и, если доллар и подрастет, то не столь стремительно. Но в тоже время если цифры будут выше прогноза и ближе в верхней планке диапазона, то это приведет к сильному росту американской валюты и обязательно изменит краткосрочную тенденцию в пользу доллара, развернув валютный рынок.

Сильные данные с рынка труда в значительной мере вернут инвесторам ожидание повышения ставок ФРС в сентябре этого года, причем, чем сильнее будут значения показателя, тем значительнее рост ожиданий. Напомним, что Федрезерв и лично его глава Дж. Йеллен неоднократно связывали сроки повышения ставок с общим состоянием экономики и особенно в частности с рынком труда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.06.2015, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара подрастает после снижения в азиатскую торговую сессию перед публикацией данных по ВВП еврозоны и данных по занятости в США. Цифры по ВВП могут привести к локальному росту пару, но сильные данные из Штатов оказать значительное давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1087. Объемы с открытием торгов в Европе снижаются. Momentum развернулся вверх, но все еще остается в понижательном движении.

Торговые рекомендации. Пара может отскочить к уровню 1.1280 на данных по ВВП и затем упасть на цифрах из Штатов к 1.1065 при прорыве уровня 1.1180.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5636707.png

IC Markets
05.06.2015, 14:00
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.06.2015 г.

Инвесторы ждут важных данных из США

Доллар консолидируется перед публикацией важнейших данных по занятости за май месяц. Прогнозируется, что показатель выйдет на уровне в 225 000, если данные окажутся выше ожиданий можно ожидать резкое укрепление американского доллара. Но локальную поддержку евро может получить на фоне подтверждения роста ВВП еврозоны в месячном выражении до 0.4%, а в годовом до 1.0%.

Цены на сырую нефть остаются под давлением в результате ожидания того, что на форуме ОПЕК может быть принято решение о повышения добычи, что, конечно же, будет негативом для нефтяных котировок.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1260 (+0.19%), GBPUSD - 1.5314 (-0.34%), USDJPY - 124.75 (+0.31%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.06.2015, 13:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.06.2015 г.

На этой неделе доллар имеет все шансы продолжить рост против основных валют

Очень сильные пятничные данные по занятости в США опять вернули на рынки ожидание повышения процентных ставок ФРС в этом году. После выхода провальных цифр по безработице за март, которые после пересмотра показали рост всего лишь на 85 000 новых рабочих мест, в апреле и мае данные продемонстрировали стремительный рост в 221 000 и 280 000, что указывает на сильное восстановление после провала первого квартала. Это действительно наводит на мысль, что предположение главы Федрезерва Дж. Йеллен о том, что на слабость экономики в начале этого года повлияли временные факторы, является верным. Еще одним очень важным сигналом была публикация данных о роста средней почасовой зарплаты в мае на 0.3% против апрельского значения роста на 0.1%. И несмотря на то, что коэффициент безработицы в мае вырос до 5.5% с 5.4% настроение инвесторов, ставящих на дальнейший рост американской валюту заметно улучшились.

Теперь инвесторы свое внимание на этой неделе будут акцентировать на выходе значений по розничным продажам в Штатах. Ожидается, что они вырастут и причем довольно сильно. В Месячном выражении прогнозируется рост на 0.7% против роста на 0.1% месяцем ранее. Также предполагается подъем цен производителей в месячном исчислении на 0.1% против снижения за предыдущий период на 0.2%, а в годовом выражении резкое повышение на 0.4% против падения цен в прошлом 2014 года на 0.4%.

Если данные по розничным продажам окажутся не хуже прогноза можно будет говорить о том, что американская экономика восстановилась после зимнего падения и даже более того заметно прибавила. В тоже время, если цифры ненароком окажутся лучше прогнозов – это покажет сильный восстановительный тренд и может привести к тому, что уже на июньском заседании Федрезерва может быть принято решение о первом повышении ключевой процентной ставки на 0.25%, как это предполагалось некоторыми членами ФРС зимой этого года.

Напомним, что члены ФРС и сама Дж. Йеллен неоднократно указывали сильную зависимость решения по ставкам от поступающих данных. Позиция американского ЦБ состоит в необходимости действовать на опережение, что означает начало нормализацию денежно-кредитной политики на растущем тренде экономики, а не после того, как она достигнет ожидаемых уровней, вызвав ее перегрев на фоне крайне мягкой экономической политики. В ЦБ считают, что «пузыри» на фондовом рынке крайне опасны и необходимо плавно их «сдувать» лишая финансовую систему больших объемов ликвидности, которые были в нее вкачены за три программы количественного смягчения.

В целом наш предыдущий прогноз основанный на том, что темп восстановления американской экономики усиливается находит подтверждение, а значит вероятность более раннего, чем сейчас считается повышения ставок заметно выросла, что, конечно же, будет поддерживать американский доллар против всех основных валют, потому что на рынок вернется тенденция расхождения перспектив экономик США и других экономически развитых стран валюты которых торгуются против доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.06.2015, 13:36
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.06.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в довольно сильном восходящем тренде на фоне усилившихся ожиданий повышения ставок в Штатах и явного расхождения в монетарных политиках ЦБ Японии и США. Причем иена не смогла получить заметную поддержку благодаря публикации сильных данных по ВВП Японии, так как курс правительства в перспективе остается сверх мягким.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки и снижается. АО выше нуля и демонстрирует сильный рост. Balance Volume (OBV) показывает на небольшое ослабление роста.

Торговые рекомендации: Выросла выше отметки 125.00. После некоторой консолидации она может продолжить рост к 126.00, если данные из США останутся сильными.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5705176.png

IC Markets
08.06.2015, 13:39
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2015 г.

Рост евро был нивелирован слабыми данными индекса доверия Sentix

Торги в Европе начались с позитивной для евро динамики. Сильные данные по немецкие экономики способствовали локальному росту евро против доллара к отметке 1.1170, против стерлинга к 0.7320 и иены к 139.90. Но как мы указывали ранее неразрешенность греческого кризиса будет и далее давить на евро, так как значительно увеличивает риски для еврозоны. Вышедший значения индекса доверия Sentix оказались хуже прогноза, что оказало негативное влияние на евро. Показатель упал к 17.1 пункта против предыдущего значения в 19.6 пункта и прогноза снижения к 18.7 пункта.

Сырьевые активы остаются под давлением. Саммит ОПЕК не принес ничего нового, что могло бы позволить ценам на сырую нефть расти. К тому же усилившаяся перспектива роста доллара оказывает непосредственное влияние на активы торгуемы на доллары США.

Рынок ожидает публикации сильных данных по розничным продажам в Штатах и, если это подтвердится, то доллар продолжит рост по всему фронту валютного рынка.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1141 (+0.25%), GBPUSD - 1.5257 (-0.09%), USDJPY - 125.37 (-0.18%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.06.2015, 11:32
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2015 г.

Инвесторы продолжают нервничать

Нервозность на рынках достигла своего апогея. Американские, европейские и азиатско-тихоокеанские фондовые рынки продолжают падение, обусловленное неопределённостью, которая способствует росту волатильности. В тоже время инвесторы активно распродают и облигации ведущих стран зоны евро, что вызвало беспрецедентное ралли в доходностях. Так 10-летние немецкие бундесы с начала июня резко выросли в доходности с отметки 0.49% почти до 1.00%, но затем несколько скорректировались и продолжают пытаться расти далее.

Такое поведение долгового рынка ненормально и грозит дальнейшими распродажами облигаций на фоне непрекращающейся греческой эпопеи. Помимо этого, фактора вчерашние сильные данные по экономике Германии поддержали единую валюту. На ложившиеся друг на друга два явления – рост доходностей по немецким облигациям и сильные данные по объему промышленного производства и сальдо торгового баланса усилили позиции евро. К тому же новости о предложении тройки кредиторов Афинам продлить программу помощи до марта 2016 года являются также явились фактором поддержки евро.

Вчерашние слухи о том, что на встрече «Большой семерки» Б. Обама выразил недовольство сильным долларом, несмотря на отрицание затем его пресс-службой этих слов, также сыграло злую шутку с долларом, вызвав на рынке криво толки о том, что ФРС будет воздерживаться от повышения процентных ставок еще продолжительный период времени.

В целом, оценивая ситуацию на рынках, можно заметить, что отсутствие четких представлений у инвесторов о вероятном направлении движения активов привело к росту волатильности и значительному выходу рыночных игроков в наличные.

Сегодня рынок будет внимательно следить за выходом данных по ВВП еврозоны, если цифры показателя окажутся лучше прогноза – это придаст очередной импульс для роста евро, так как последние данные по экономике Германии и особенно еврозоны убеждают рынок в том, что несмотря на заверения членов ЕЦБ и его президента М. Драги Европейский ЦБ может сократить либо объемы выкупа активов по программе количественного смягчения, либо сроки реализации программы. Такая ситуация также вносит разлад и шатание в настроение участников рынка.

Помимо данных из еврозоны, сегодня будут опубликованы цифры индекса розничных продаж Redbook, что очень важно перед выходом в четверг значений по розничным продажам в Штатах. Если данные окажутся позитивными, продемонстрировав рост – это будет неплохим сигналом, указывающим, что основные цифры по розничным продажам также могут быть хорошими, что может оказать поддержку американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.06.2015, 11:40
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара почти достигла максимума от 4 июня перед публикацией данных по ВВП еврозоны. Если пара не преодолеет отметку 1.1360, можно ожидать ее локального разворота вниз с началом формирования разворотной фигуры «двойная вершина».

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1225. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum продолжает пока расти.

Торговые рекомендации. Если пара снизится ниже уровня 1.1280, есть вероятность ее падения к минимуму от 5 июня 1.1065, что сформирует разворотную фигуру «двойная вершина» с целью 1.0900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5724666.png

IC Markets
09.06.2015, 13:05
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2015 г.

Рост евро застопорился после выхода данных по ВВП еврозоны

Опубликованные данные по ВВП еврозоны не продемонстрировали сюрприза и вышли на уровне прогноза – 1.0% в годовом выражении и 0.4% в квартальном. Это не оказало никакого влияния на единую валюту, которая с началом торгов в Европе отскочила от локального максимума 1.1345.
Позитивные цифры по сальдо торгового баланса оказали поддержку стерлингу, который вырос против доллара США до 1.5300.

В настоящее время инвесторы переключают все свое внимание на выход в пятницу данных по розничным продажам в Штатах. Предполагается, что данные будут сильными, что вызовет новую волну ожидания первого повышения ставки ФРС уже летом этого года. В преддверии этой публикации будут интересны сегодня и цифры по розничным продажам от Redbook, если они будут сильными – это поддержит американский доллар.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1298 (+0.05%), GBPUSD - 1.5297 (-0.34%), USDJPY - 124.33 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.06.2015, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.06.2015 г.

Доллар снижается перед выходом важных данных в четверг

Японская иена резко выросла на торгах в Азии после заявления министра финансов Японии Т. Асо, который сообщил о том, что экономика страны нуждается в стабильном курсе. Ранее чиновники страны неоднократно указывали в позитивности «слабости» иены, так как это помогало поддерживать экспорт, но слова Асо показали теперь озабоченность низким курсом иены, который негативно влияет на импорт, в первую очередь сырья. На фоне комментария Т. Асо пара доллар США/иена обвалилась более чем на одну фигуру.

Тем временем доллар снижается против всех основных валют в первую очередь по причине сомнений участников рынка, что ФРС пойдет на повышение ставок даже если поступающие данные по экономике, будут позитивными. Основой для таких сомнений является неоднородное восстановление США, слабость мировой экономики. Все больше и больше, судя по комментариям членов ФРС, возникает сомнений в возможности этого, так как инфляция, главная причина повышения ставок остается крайне слабой и ее рост незначителен. Конечно, оппоненты могут сослаться на уверенный рост занятости, но ее влияние в полную меру может проявиться только к концу года или даже в начале следующего, поэтому, если завтрашние данные по розничным продажам окажутся слабыми, то вся конструкция вероятного повышения ставок, строящаяся только на хорошей динамике рынка труда может обвалиться. И тем самым окончательно похоронить надежды инвесторов, ставящих на рост американской валюты дог конца этого года.

В тоже время, если завтрашние данные по розничным продажам окажутся как минимум в русле прогнозов – это будет позитивным сдвигом в настроения инвесторов и поможет доллару укрепиться против всех основных валют без исключений.

Картину, которая сейчас наблюдается на валютном рынке можно охарактеризовать, как слабость доллара, а не сильные другие основные валюты, поэтому на рынке и наблюдается резкий рост волатильности из-за сложившейся неопределенности. Но, что важно в ФРС присутствует ясное понимание необходимости начала нормализации денежно-кредитной политики и, как только появятся сигналы, указывающие на устойчивый рост, ЦБ обязательно примет первое, пусть и символическое повышение ставки на 0.25%.

Сегодня внимание рынка привлечет выступление главы Банка Англии М. Карни, а также данные по объемам промышленного производства во Франции, Британии и Италии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.06.2015, 12:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.06.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 123.50 и, вероятно, на этом ее снижение закончится, если завтрашние данные из Штатов по розничным продажам окажутся сильными.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI вошел в зону перепроданности. Стохастики дают сигнал на продажу. MACD ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Если пара удержится выше уровня 123.50 есть шанс для ее восстановления к 124.60-65

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5706015.png

IC Markets
10.06.2015, 13:02
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.06.2015 г.

В еврозоне отмечается явное

Опубликованные данные по объемам промышленного производства в Италии и Франции показывают дальнейшее снижение. В Италии показатель упал на 0.3% в месячном выражении, а в годовом вырос всего лишь на 0.1%. Во Франции в месячном исчислении он снизился в апреле на 0.9% против прогноза роста на 0.4% и мартовского значения в минус 0.3%. Британские цифры показателя вышли неоднозначными, но в целом были восприняты рынком позитивно.

В целом на валютном рынке отмечается отсутствие четкой и ясной тенденции, которая, вероятно, продолжится до выхода в четверг данных по розничным продажам, которые могут локально развернуть рынок в сторону укрепления доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1324 (+0.39%), GBPUSD - 1.5433 (+0.31%), USDJPY - 122.70 (-1.33%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.06.2015, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.06.2015 г.

Покупайте доллар на сильных данных из США

Важность сегодняшней публикации данных по розничным продажам в США сложно переоценить. После выхода сильных данных по занятости на рынке опять возродились надежды на то, что ФРС может решиться повысить процентные ставки к сентябрю этого года.

Рост количества новых рабочих мест в совокупности с повышением заработных плат и затрат на оплату труда указывает на то, что американские предприятия, особенно мелкие и средние продолжают набор новой рабочей силы, что в конечном итоге должно вылиться в увеличении производства товаров и услуг их стоимости, а это в свою очередь способно повлиять и розничные цены, увеличив тем самым инфляционное давление.

Исходя из этого сегодня ожидаются довольно сильные данные по розничным продажам, которые являются очень важным индикатором состояния экономики, так как отражают картину порядка 70% национальной экономики. Прогнозируется, что базовые значения этого показателя в месячном выражении за май должны показать резкий рост на 0.7% против роста в апреле на 0.1%. Объем розничных продаж также, вероятно, вырастет в мае на 1.1% против отсутствия такового в апреле. В марте этот индикатор показал рост на 0.7%, но уже в апреле повышение было слабым всего лишь на 0.1%, что продемонстрировала слабость экономики на фоне снижения в первом квартале. Несмотря на то что данный показатель является волатильным и не демонстрируют устойчивую динамику роста, в настоящий момент его цифры будут играть значительную роль, так как будут способны привести еще один очередной довод в пользу повышения ставок скорее раньше, чем позже. Если значения по розничным продажам окажутся не хуже прогнозов – это окажет значительную локальную поддержу американскому доллару против всех без исключения валют, так как вызовет ожидание более раннего повышения ставок.

Особенно важное значение цифры этого индикатора состояния национальной экономики будут играть в преддверии июньского заседания Федрезерва, на котором, вероятно, уже будет обсуждаться идея с повышением ставок. Сильные данные несомненно будут поддерживающим ее фактором.

Помимо этих данных, будут сегодня представлены рынкам цифры по заявкам на пособие по безработице. Ожидается небольшое повышение на 1 000 до 277 000 против 276 000 неделей ранее, также предполагается понижение количества получающих пособие по безработице до 2 188 000 против 2 196 000. Можно предположить, что, если даже цифры покажут большее повышение числа заявок, но главное ниже уровня в 200 000 – это не окажет существенного влияния так как будут все равно указывать на сильнейшую нисходящую тенденцию и буде рассматриваться в целом как позитивными.

Не менее интересными будут также и значения индексов цен на импортные и экспортные товары, которые, как предполагается должны также показать сильный рост в мае против отрицательных значений в апреле. Индекс цен на импорт должен вырасти на 0.8% с -0.3%, а экспортные цены на 0.2% против снижения месяцем ранее на 0.7%. Также ожидается повышение товарно-материальных запасов в апреле на 0.2% с 0.1%. Если показатель продемонстрирует снижение – это также будет позитивным сигналом увеличения потребительского спроса.

Оценивая возможную реакцию рынка на публикуемые сегодня данные можно предположить, что если они выйдут, как минимум, в русле прогнозов или, возможно, даже лучше их, доллар получит несомненно сильнейшую поддержку против всех основных валют, так как – это в значительной мере усилит ожидание более раннего повышения процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.06.2015, 12:13
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.06.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара получила локальную поддержку на фоне хороших данных по занятости в Австралии, но в целом продолжает консолидироваться, так как все внимание инвесторов сосредоточено на выходе данных по розничным продажам из США. Сильные значения этого показателя в первую очередь окажут серьезное давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7756. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации. Продаем пару на хороших данных из США с вероятной локальной целью 0.7600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5705010.png

IC Markets
11.06.2015, 13:37
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.06.2015 г.

Доллар растет на ожиданиях сильных данных из США

С открытием торгов Европе американский доллар растет против всех основных валют на фоне ожидания хороших данных статистики, которые будут сегодня опубликованы. Сильны значения по розничным продажам усилят эту тенденцию и могут привести к повышению ожидания более раннего роста процентных ставок ФРС.

Опубликованные данные по потребительской инфляции во Франции вышли хуже прогноза и показали рост на 02% против 0.3%. Хотя сама инфляция в мае выросла на 0.1% против апрельского значения.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1255 (-0.61%), GBPUSD - 1.5457 (-0.47%), USDJPY - 123.47 (+0.67%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.06.2015, 14:12
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.06.2015 г.

ФРС, похоже, будет держать рынки на коротком поводке

Рынок демонстративно перестал реагировать на сильные данные по американской экономике. Инвесторам уже недостаточно просто отличных цифр по занятости или производственным показателям, или инфляции. Опубликованные в четверг данные базового индекса по розничным продажам показали значительный рост с апреля прошлого года на 1.0%, а объем розничных продаж увеличился на 1.2%, что превысило апрельский уровень в 1.1%. Но рынок отреагировав резким укрепление американской валюты затем почти весь его рост и нивелировал.

Создается впечатление, что инвесторам уже недостаточно пространных рассуждений главы ФРС Дж. Йеллен и некоторых членов Комитета по открытому рынку (FOMC) о том, что перспектива повышения ставок зависит от данных по экономике. Он уже наконец хочет понять будет ли ЦБ повышать ставки не только в сентябре или в этом году, а вообще в ближайшем обозримом будущем. Отсутствие определенности породило рост до высоких уровней волатильности на финансовых рынках. Под особенным влиянием оказались бумаги государственных облигаций. Доходности, по которым судорожно росли в последнее время. Доходность 10-летних трежерис выросла в четверг до локального максимума в 2.50%, но затем начала резко откатывать вниз, что входит в противоречие с логикой. А именно, сильные данные по экономике, а вчерашние таковыми и были, должны поддерживать в инвесторах уверенность в том, что ставки будут подниматься, что в свою очередь должно оказывать поддержку доходности на фоне распродаж облигаций. Но этого не происходит, так как рынок никак не может понять, когда могут быть подняты ставки.

Еще в марте Дж. Йеллен заявила, что, начиная с июньского заседания Федрезерва будет регулярно обсуждаться тема с повышением ставок, но с тех пор экономика показала значительный провал и это породило ожидания того, что ставки, если и будут подняты, то только во второй половине года и то благодаря сильным данным по экономике.

Последние данные демонстрируют, что второй квартал покажет сильное восстановление и поэтому вероятность повышения ставок не только в сентябре, но даже и летом заметно выросла. Значит тогда становится понятным такая реакция рынка на выходящие данные. Инвесторы ждут результата июньского заседания ФРС, которое пройдет 16-17 июня и, которое, вероятно, прояснит планы ЦБ США.

Можно предположить, что отсутствие четкого сигнала от ФРС по ставкам приведет к ослаблению доллара и продолжению неопределенной динамики на рынках. Вероятно, Федрезерв будет констатировать факт восстановления экономики, но заметит, что этого недостаточно для решения повысить ставки, тем самым он будет и далее держать рынки на коротком поводке, продолжая им манипулировать, преследуя цели плавного охлаждения фондового рынка, а также препятствую резкому росту доллара, способствуя только его плавному росту.

Сегодня будут опубликованы данные по индексам оптовых цен в Германии и Испании, а также в США. Везде ожидается рост показателя. Помимо этого, выйдут цифры по объему промышленного производства в еврозоне. Также будет озвучены значения индексов от Мичиганского университета. Но особое внимание рынка будет сосредоточено именно на данных из США. Если они будет не хуже прогноза или даже лучше – это может оказать локальную поддержку доллару, но не более того, так как инвесторы вряд ли будут открывать значительное количество сделок перед заседанием ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.06.2015, 14:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.06.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением после решения ЦБ Новой Зеландии понизить ключевую процентную ставку. Также дополнительным фактором снижения является усиление позиций доллара США перед заседанием ФРС.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки. АО выше нуля и демонстрирует слабое повышение. Balance Volume (OBV) показывает на небольшое ослабление цены.

Торговые рекомендации: Если пара не закрепится выше уровня 0.7000, можно ожидать продолжение ее снижения к 0.9865.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5763438.png

IC Markets
12.06.2015, 14:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.06.2015 г.

Доллар продолжает плавно укрепляться

С открытием торгов Европе американский доллар продолжает плавное снижение против основных валют. Вчерашние сильные данные по розничным продажам, а также прогноз таких же хороших цифр индекса цен производителей и данных от Мичиганского университета поддерживают доллар перед двухдневным заседанием ФРС, которое пройдет с 16 по 17 июня.

Позитивные данные по производственной инфляции в Германии и Испании не смогли оказать поддержку евро, так как неразрешенность греческого кризиса совместно со слухами о том, что немецкие власти готовятся к дефолту Афин уже в ближайшее время, давит на единую валюту.

Можно предположить, что сегодня доллар продолжит плавно расти против основных валют.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1217 (-0.37%), GBPUSD - 1.5503 (-0.10%), USDJPY - 123.76 (+0.28%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.06.2015, 11:38
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2015 г.

Греция торпедировала евро в эти выходные

С началом мировой торговой сессии в Азии единая валюта с гэпом упала против всех основных валют на фоне очередного отсутствия договоренностей между тройкой кредиторов и Грецией. Очередной раунд переговоров в эти выходные оказался провальным и Афины еще ближе приблизились к дефолту и выходу из европейского валютного союза, а возможно также и ЕС.

Ранее евро поддерживался резким ростом доходностей по облигациям ведущих стран еврозоны. Это происходило по причине поступления в мае хороших данных статистики не только по немецкой экономике, но и Испании, Франции и Италии, что привело к появлению на рынке мнения, что ЕЦБ будет вынужден либо снизить объемы выкупа активов по программе количественного смягчения или закончить эти стимулирующие меры значительно раньше озвученного срока – сентябрь 2016 года.

Но после того как стало понятно, что Афины не пойдут, по их мнению, на «рабские» условия поддержки их экономики, доходности по облигациям перестали расти, а затем начали корректироваться вниз. Так 10-летние немецкие государственные бумаги 9 июня торговались выше уровня в 1.00%, но к выходным упали ниже этой отметки и с началом этой недели также, как и евро доходность резко обвалилась с гэпом вниз. На момент написания статьи 10-летние бундесы торгуются на уровне 0.796% и, похоже, на этом все не закончится, если грекам не удастся «уломать» тройку кредиторов пойти на свои условия и тем самым остаться в еврозоне.

Несмотря на то, что евро чиновники продолжают утверждать, что последствия для экономики еврозоны из-за выхода Афин из валютного союза будут минимальны, опасения более серьезных проблем действительно присутствуют и они негативно сказываются на настроениях инвесторов и толкают вниз единую валюту.

Помимо греческой саги на этой неделе произойдет еще одно важное событие – это двухдневное заседание ФРС по денежной политике. И хотя рынок считает, что ставки останутся на прежнем уровне сильные данные по экономике должны вдохновить Федрезерв и лично Дж. Йеллен на позитивные сигналы восстановления во втором квартале после провального первого и вынудить их намекнуть, что повышение ставок уже не за горами. Необходимо не забывать, что в марте Йеллен говорила, что, начиная с июньского заседания, решение поставкам будет обсуждаться на каждом заседании. Можно предположить, что в ЦБ на будут отходить от этого плана несмотря на то, что с момента мартовской речи Йеллен уже много чего хорошего и не очень публиковалось по экономике США.

На наш взгляд, заседание Федрезерва будет позитивным для доллара, что приведет к его росту против всех основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.06.2015, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением из-за неразрешенности греческого долгового кризиса. Пара имеет все шансы продолжить свое падение на фоне греческих проблем и позитивного отношения ФРС к состоянию восстанавливающийся экономики.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50%, что указывает на вероятность падения цены. Стохастики подтверждают эту динамику. MACD пересекает нулевую отметку. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой отметки 1.1150 может привести к ее локальному падения против доллара США сначала к уровню 1.1080, затем к 1.0990 и 1.0960.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5724356.png

IC Markets
15.06.2015, 13:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.06.2015 г.

Евро продолжает стоять, как вкопанный

Евро не получил сильной поддержки на фоне публикации хороших данных по сальдо торгового баланса, которое выросло в апреле до 24.9 млрд евро против 23.4 млрд евро в марте. Основной причиной этого роста является немецкий профицит, который также поддерживает единую валюту и оказывает давление на попытки восстановления более экономически слабых стран зоны евро.

Все внимание рынка сосредоточено на результатах переговоров между греками и их кредиторами, если им не удастся, как считается, договориться до конца месяца, вероятность дефолта Афин значительно вырастет, и единая валюта может оказаться под сильным давлением.

Сегодня внимание будет сосредоточено на выступление президента ЕЦБ М. Драги. Если он опять будет настоятельно говорить о необходимости продолжения программы количественного смягчения и выразит опасения по поводу перспектив греческих переговоров евро может уже сегодня пробить уровень поддержки 1.1150 и снизиться против доллара США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1231 (-0.27%), GBPUSD - 1.5513 (-0.29%), USDJPY - 123.47 (+0.04%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.06.2015, 11:31
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.06.2015 г.

Быть или не быть? Вот в чем вопрос

В преддверии важного события – заседания ФРС, которое пройдет сегодня и завтра на валютном рынке отмечается разнонаправленная динамика. Инвесторы все еще пытаются оценить перспективы повышения ставок в США. И мнения на рынках уже заметно поляризованы.

С одной стороны, и не без некоторого основания считается, что американская экономика еще не готова к повышению ставок. При всем желании ФРС действительно пойти по пути нормализации денежно-кредитной политики повышать ставки в этом году рано. Конечно, можно во многом с этим мнением согласится.

Неровное восстановление экономики, имеющаяся слабость во многих ее секторах говорит о том, что «не надо спешить, надо подождать» дальнейшего ее укрепления. И логика действительно это подсказывает. Ведь после болезни необходим еще какое-то время, щадящий режим для постепенного восстановления. Но если в отношении больного человека это еще оправданно, то в приложении к экономике промедление на фоне продолжения роста нового количества рабочих мест, повышения уровня зарплаты, явного оживления строительного и производственного секторов, а также возобновления роста инфляции – это может привести к тому, что темп роста экономики усилится благодаря низкой стоимости заимствований и тогда монетарным властям (ФРС) придется действовать более агрессивно, повышая ставки, что может нанести значительный ущерб экономике и опять столкнуть ее новую волну рецессии.

На наш взгляд при всей осторожности руководство Федрезерва понимает эти риски и находясь между двух огней – необходимостью опережать возможный всплеск инфляции на фоне роста трат домохозяйств и необходимостью не нанести удар по экономике ужесточением стоимости заимствований.

Как нам представляется, ФРС все-таки пойдет по первому пути, оценивая все вероятные риски от плавного повышения ставок. Ей это необходимо делать не только потому что происходит оживление экономики и ее поступательное движение вперед, но и для того, что препятствовать росту пузырей в финансовом секторе. Не секрет, что за три программы количественного смягчения в американскую экономику было вкачено колоссальное количество денежных средств, которые взвинтили цены на фондовые активы до небес, по сути, не имея в основе этого подъема реальный экономический рост. Можно говорить о том, что рынок акций США вырос, примерно, ровно на столько сколько было вкачено в финансовую систему денег. Ранее Йеллен уже выражала опасение этим фактом.

Что касается перспектив американского доллара, то, по нашему мнению, экономика и рынки уже готовы к тому, что доллар не будет «дешевым», а значит придется жить в условиях нарастающей его силы, ведь когда-то так уже было в экономической истории США и ничего страшного не происходило. Поэтому, можно предположить, что одним из результатов заседания Федрезерва будет отсутствие обеспокоенностью сильным долларом, а весь акцент будет перемещен на факт ожидания повышения ставок и констатация необходимости двигаться дальше к нормализации денежной политики на фоне усиления роста экономики, что, конечно же, будет позитивным фактором для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.06.2015, 11:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.06.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне после ясных намеков от РБА, что он будет следовать оценке экономических и финансовых условий в решении повышать или понижать процентные ставки. Сам глава РБА Г. Стивенс заявил, что при необходимости он готов к дальнейшему понижению ставок. Дальнейшее снижение пары в краткосрочной перспективе в целом будет зависеть от результата заседания ФРС.

Техническая картина:
Цена находится на уровне разворота PIVOT 0.7746. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum снижается.

Торговые рекомендации. Позитивные новости от ФРС несомненно окажут давление на пару им она может сначала упасть к 0.7676, а затем продолжить снижение к 0.7620-25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5721338.png

IC Markets
16.06.2015, 13:14
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.06.2015 г.

Роста инфляции в Британии и Германии не отмечается

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии, а также Великобритании показывают отсутствие сильного роста инфляционного давления, что, конечно же, не изменить планов ЕЦБ и Банка Англии на проведение мягкой денежно-кредитной политики. Помимо этих данных вышли цифры индекса розничных цен в Британии, которые показали снижение.

На этом фоне доходности по британским и германским облигациям снижаются. Также скоро будут озвучены данные индексов экономических настроений в ФРГ и еврозоне. Предполагается, что они также покажут снижение в июне против значений за предыдущий период. Если данные подтвердятся – это, вероятнее всего, окажет локальное негативное влияние на единую валюту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1263 (-0.19%), GBPUSD - 1.5548 (-0.34%), USDJPY - 123.58 (+0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.06.2015, 11:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.06.2015 г.

Что можно ожидать от ФРС?

В ожидании результата двухдневного заседания ФРС основные валюты продолжают консолидироваться. Главной причиной такого поведения является не вполне ясная картина того даст ли Федрезерв четкий сигнал о сроках повышения процентных ставок или опять займет выжидательную позицию.

Если весной он мог себе позволить выжидать, ссылаясь на слабые экономические данные первого квартала, указывая на то, что все будут решать поступающие цифры по экономике, то сейчас эту позицию будет сложно отстаивать так, как последние данные за второй квартал показали, что восстановление экономики идет полным ходом, и поэтому пора уже что-то более ясное сообщить в отношении сроков повышения ставок.

Ранее в начале весны Дж. Йеллен сообщила, что уже начиная с июньского заседания в ЦБ будет обсуждаться ситуация по ставкам, поэтому инвесторы заняли крайне осторожную позицию и в течение последней недели не рискуют открывать какие-либо новые сделки как в пользу доллара, так и против него.

Если попытаться предположить, что предпримет ФРС и что заявит ее глава Дж. Йеллен, то можно сообщить следующее. Федрезерв констатирует факт общего улучшения состояния экономики после зимнего провала, позитивно оценит картину рынка труда, роста заработных плат, обязательно отметит оживление инфляции и, вероятно, более позитивнее оценит экономический прогноз. Но при этом обязательно скажет о существующих внешних рисках, слабости мировой экономики, ее хрупкость. Обязательно даст понять, что ЦБ будет и далее оставаться на пути следования к нормализации денежно-кредитной политики и, возможно, уже Йеллен в своем комментарии постарается конкретизировать ситуацию по ставкам, вполне вероятно, она скажет, что в этом году ставки будут подняты, но только в том случае, если за летний период рыночная картина не изменится в негативную сторону. Возможно, даже она сообщит до какого уровня будет повышения ключевая процентная ставка единовременно.

Оценивая вероятный тон заседания ЦБ и выступления Йеллен, можно предположить, что в банке дадут понять о высокой степени вероятность первого повышения ставок на 0.25% уже в сентябре этого года.

А теперь, какая может быть реакция финансового рынка. Позитив в отношении экономики и конкретизация в отношении сроков повышения ставок окажут локальную поддержку американскому доллару, на этом фоне фондовый рынок будет под давлением равно, как и золото и сырьевые активы. Но, если риторика ФРС и лично Йеллен не принесет никакого прояснения в отношении перспектив повышения ставок, доллар окажется под давлением, а период высокой волатильности на фоне греческого кризиса продолжится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.06.2015, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.06.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением в ожидании перспектив дальнейшего понижения процентных ставок.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки. АО демонстрирует усиление снижения цены. Balance Volume (OBV) показывает на сильное ослабление цены.

Торговые рекомендации: На фоне позитивного результата заседания ФРС пара имеет все шансы продолжить снижаться к 0.6865.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5708829.png

IC Markets
17.06.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.06.2015 г.

Рост стерлинга против доллара США может быть временным

Британский фунт уверенно растет по причине публикации данных о росте среднего уровня заработной платы в апреле на 2.7% против прогноза повышения на 2.5% и мартовского значения в 2.3%. Рост стерлинга на смогло сдержать и менее масштабное снижение числа заявок на пособие по безработице, которое вышло на уровне 6 500 против ожидания в минус 12 300. Но рост фунта может быть сдержан, во всяком случае, в паре с долларом, если ФРС будет позитивным в отношении перспектив повышения ставок в этом году.

Единая валюта вряд ли получит поддержку, если данные по потребительской инфляции не покажут роста по сравнению с предыдущим периодом. На нее также продолжает негативно влиять неопределенность в отношении разрешения греческого кризиса.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1264 (+0.15%), GBPUSD - 1.5724 (+0.50%), USDJPY - 123.84 (+0.38%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.06.2015, 12:32
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.06.2015 г.

ФРС оставила за собой право повысить ставки в этом году

Похоже, ФРС почти оставила надежду повысить процентные ставки в этом году и все это несмотря на заявления Дж. Йеллен и указанного в коммюнике желания членов ЦБ дважды повысить ключевую процентную ставку в этом году.

Последние сильные данные с рынка труда, розничные продажи, вполне неплохое состояние строительного сектора, а также оживление инфляции, повышение зарплат не смогли убедить Федрезерв и лично его главу Дж. Йеллен в том, что восстановление набирает силу после провальной экономической ситуации начала года. Общее отношение к состоянию экономики повысилось, но прогноз ее роста был понижен, и она была отмечена как, «умеренно усилившаяся», что заметно понизило рыночные ожидания не только в объеме повышения ставок и темпе их вероятного роста, но и оказало заметное влияние на сам факт, на саму возможность их поднятия в этом году.

Рынок оказался разочарован и ответил на довольно мягкую резолюцию ФРС, а также комментарий Дж. Йеллен распродажами американского доллара, который упал против всех основных валют, и даже против новозеландского и австралийского долларов, которые находятся под «дамокловым мечом» вероятного очередного понижения ставок.

Заметно еще до решения ЦБ США начал прибавлять британский фунт и это несмотря на слабость рынка труда. Главным драйвером послужили данные о росте уровня средней зарплаты на «туманном Альбионе», который подскочил на 2.7% в апреле против роста в марте на 2.3%, при этом цифры по зарплате с учетом премий вышли заметно лучше прогноза роста на 2.1%. Затем дополнительную поддержку стерлинг получил уже на фоне масштабного ослабления доллара. Сильные данные по зарплатам вызвали к жизни на рынке рассуждения о том, что Банк Англии может опередить Федрезерв на пути к повышению ставок, что послужило таким сильным драйвером для скачка стерлинга выше отметки 1.5800.

Также довольно серьезно упала и пара USDJPY явный фаворит потенциального роста на разнице ожиданий движения процентных ставок и в целом денежной политики ЦБ США и Японии. Также получили поддержку и контракты на золото, а вот цены на нефть не извлекли для себя никакой прибыли.

Оценивая складывающуюся картину можно заметить, что ФРС сохранила статус кво в вопросе по ставкам, но реальные сроки их повышения остались размытыми. Ее вполне удовлетворяет стабилизация на рынках, хоть и с высокой степенью волатильности. Отсутствие как значительного роста, так и падения доллара вполне устраивает банк и лично его главу Йеллен, о чем она вчера заявила. Но несмотря на мягкий тон заявления, надежды у инвесторов, что ставки могут быть подняты уже в сентябре все еще остаются, а вот вероятность их роста в летние месяцы значительно упала. И главным ориентиром для этого будет публикуемые данные статистики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.06.2015, 12:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться в диапазоне 1.1145-1.1385. На нее по-прежнему негативно влияет неразрешенность греческого кризиса. Если сегодняшние данные из США по потребительской инфляции окажутся не лучше прогнозов, а годовая инфляция упадет ниже отметки 1.8% на фоне отсутствия договоренностей между Афинами и тройкой кредиторов, пара может скорректироваться вниз.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.13008. Объемы с открытием торгов в Европе пока еще остаются низкими. Momentum плавно снижается.

Торговые рекомендации. Невозможность пробития уровня 1.1365 может привести к локальному снижения пары к 1.1200, а затем к 1.1145 на фоне греческих проблем. В тоже время преодоление 1.1385 подтолкнет цену к максимуму 1.1465-70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5722161.png

IC Markets
18.06.2015, 13:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.06.2015 г.

Доллар слабеет перед выходом данных по потребительской инфляции

Доллар продолжает снижение на европейских торгах, отыгрывая мягкий тон решение ФРС по ставкам. Инвесторы сомневаются, что Федрезерв пойдет на повышение процентных ставок не только лето, но и вероятно в сентябре.

Британский фунт продолжает ралли против доллара благодаря выходу данным базового индекса розничных продаж, который оказался выше прогнозируемого значения +0.1%, но все-таки показал меньший рост в мае по сравнению с ростом продаж на 0.8% в апреле. Поддержку единая валюта получила благодаря цифрам по росту заработной платы в еврозоне, но ее рост сдерживается неопределенностью во круг переговоров между Афинами и тройкой кредиторов. Теперь все внимание будет сосредоточено на данных из США, который могут помочь доллару подрасти, либо окажут на него дополнительное давление.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1387 (+0.44%), GBPUSD - 1.5897 (+0.40%), USDJPY - 122.73 (-0.57%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.06.2015, 11:31
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.06.2015 г.

Доллар нашел поддержку после двухдневного падения

После распродаж в среду и четверг на фоне осторожного в отношении резкого и ближайшего по времени повышения ставок американский доллар в пятницу укрепляется против основных валют. Наиболее заметно это происходит в отношении единой валюты и австралийского доллара.

Создается впечатление, что доллар все-таки нашел поддержку, так как надежды на то, что ставки могут быть все-таки еще подняты до конца года, а это следовало из коммюнике ФРС, а также слов Дж. Йеллен на пресс-конференции в среду сразу после заседания банка, все еще теплятся на рынке.

Опубликованные в четверг данные по потребительской инфляции в Штатах оказались разочаровывающими в месячном выражении инфляции хоть и хорошо выросла на 0.4%, но все-таки ниже уровня прогноза в 0.5%, а в годовом исчислении показатель упал до 1.7% с 1.8%. Но при этом цифры по заявкам на пособие по безработице оказались очень сильными. Они продемонстрировали снижение на 12 000 до 267 000 с 279 000. К тому же индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board вернулся на предыдущий уровень роста на 0.7%, а индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии взлетел почти в два раза до 15.2 пункта против 6.7 пункта. Но несмотря на эти сильные данные рынок отреагировал негативно только на цифры по инфляции, основываясь на том, что это в краткосрочной перспективе более важный показатель для Федрезерва в вопросе перспектив повышения ставок.

Но инфляционная слабость продолжает преследовать не только американскую экономику, но и немецкую. Опубликованные утром данные по производственной инфляции в Германии показали, что она не только не подросла в мае, а наоборот снизилась, в месячном исчислении и оказалась на нуле против роста в апреле на 0.1%, а в годовом выражении показала несколько меньшее падение, чем ожидалось – до минус 1.3% при прогнозе -1.1% и майском значении прошлого года в -1.5%. Это вряд ли является позитивом для единой валюты, которая и так по-прежнему страдает из-за реальных перспектив дефолта Афин и выхода их из валютного союза и зоны евро.

А греческая сага продолжается и, существует высокая степень вероятности, что стороны переговоров так и не договорятся, что приведет к негативным последствиям для Греции и еврозоны в целом несмотря на заверения евро чиновников, что они готовятся к такому варианту событий.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в Канаде. Если она покажет больший рост, чем ожидается – это поддержит канадский доллар, обратная же картина приведет к его коррекции вниз. Также инвесторы будут с интересом слушать выступления членов ФРС Местер и Уильямса, которые вероятно несколько расширят картину настроений и ожиданий в ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.06.2015, 11:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.06.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара отскочила от локального минимума и в ожидании выхода данных по инфляции консолидируется.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50%, но при этом растет. Стохастики подтверждают эту динамику и входят в зону перекупленности. MACD также подрастает вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой отметки 1.2245 может привести на фоне слабых данных по потребительской инфляции к локальному росту к 1.2350 при прорыве трендовой линии сопротивления.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5764179.png

IC Markets
19.06.2015, 13:36
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.06.2015 г.

Доллар растет на торгах в Европе

Американская валюта подрастает на торгах в пятницу после падения в среду и четверг на фоне локальной перепроданности. Опубликованные данные по производственной инфляции в Германии, которые оказались не слишком позитивными совместно с ростом риска дефолта Греции подтолкнули основную валютную пару вниз.

Пара EURUSD не получила поддержки от сильных данных по балансу счета текущих операций в зоне евро, который после снижения в мае до 18.0 млрд евро в июне показал сильный рост в первую очередь благодаря Германии, которая профицитом своего бюджета поддерживает данный показатель.

Греческая тема все еще далека от разрешения и это оказывает негативное влияние на европейский долговой рынок, рынок акций и единую валюту. Если на следующей неделе соглашение не будет достигнуто, можно ожидать первого звонка нестабильности – дефолта Афин с вероятностью локального падения евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1311 (-0.45%), GBPUSD - 1.5848 (-0.19%), USDJPY - 122.99 (+0.03%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.06.2015, 10:53
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2015 г.

Сегодня в центре внимания рынков греческая тема

Прошедшую неделю валютный рынок закончил в целом на негативной для доллара ноте, главной причиной для которой послужили результаты заседания ФРС по монетарной политике. Слабые надежды рынка на то, что на июньском заседании все-таки будет дан пространный намек на вероятные сроки повышения процентных ставок рухнули. ЦБ и лично его глава Дж. Йеллен на своей пресс-конференции дали понять, что тенденция к нормализации денежно-кредитной политики остается в силе, а вот когда может быть принято эпохальное решение по ставкам осталось покрыто тайной. И на это не смогли повлиять ни продолжающее усиление динамика рынка труда, ни явное восстановление экономики после ее провального падения этой зимой.

Правда, следует признать, что Федрезерв оставил для рынков в виде подвершенной «морковки» сигнал о том, что существует слишком высокая вероятность того, что до конца года ключевая процентная ставка может быть поднята два раза, так как несмотря на понижение экономического прогноза, в банке ожидают продолжение усиления положительной динамики на рынке труда, роста заработных плат увеличения расходов домохозяйств и в целом положительной экономической динамики. Эти ожидания и являются основной причиной того, что американский доллар серьезно не обвалился в последнее время.

Греческая сага продолжает удерживать на себе все внимание рынков. Нежелание тройки кредиторов пойти на серьезные уступки Афинам заставляет власти этой ****ы проводить тяжелые переговоры, которым пока не видно ни конца, ни края. Кредиторы только усиливают нажим на греков сделав некоторые незначительные послабления. Но те пока сопротивляются по сути угрожая торпедировать экономическое и вероятно политическое спокойствие в зоне евро.

Сегодня пройдет очередная встреча представителей Афин и тройки кредиторов на внеочередной встрече и, если опять не будет достигнуто соглашение, то риск банкротства Греции значительно повысится, так как до конца этого месяца она должна будет погасить часть своего долга перед МВФ и, если этого не произойдет, а греки не смогут этого сделать, если не получат очередную финансовую помощь, то ее ожидает дефолт со всеми вытекающими проблемами, которые обрушатся не только на греков, но и как предполагается и на еврозону.

На фоне этих событий единая валюта на протяжении последних двух недель консолидируется с ростом против доллара США. Этот рост обусловлен не сильной евро, а слабостью доллара США. Но вероятнее всего, что даже, если будет достигнуто соглашение между переговорщиками по греческому долгу, это не слишком сильно будет поддерживать евро, так как фактор слабости доллара уже, вероятно, во многом учтен в котировках и как позитивную, так и негативную динамику по основной валютной паре сдерживает только фактор неопределенности вокруг Греции.

Помимо заседания Еврогруппы по греческой проблеме, сегодня внимание будет обращено на публикацию данных по продажам на рынке вторичного жилья. Предполагается, что показатель вырастет в мае до 5.26 М против апрельского роста до 5.04 М. Если данные не подкачают – это может локально поддержать доллара, особенно если сегодня не будет достигнута договоренность по греческому вопросу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.06.2015, 11:02
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в преддверии важных очередных переговоров между Грецией и тройкой кредиторов. Если и сегодня не удаться достигнуть приемлемого для сторон соглашения пара рискует упасть и этому снижению может помочь сильная статистика с рынка вторичной недвижимости в США, которая будет опубликованы позднее в мировую торговую сессию.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1345. Объемы с открытием торгов в Европе все еще остаются низкими. Momentum снижается.

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 1.1435 на фоне позитивного разрешения переговоров может привести к локальному росту пары к 1.1470, но отсутствие договоренностей приведет к снижению цены к 1.1290.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5766078.png

IC Markets
22.06.2015, 12:45
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2015 г.

Доллар вырос на утренних торгах в Европе

С открытием торгов в Европе доллар США получил локальную поддержку против всех основных валют. Инвесторы продолжают с напряжением ожидать итогов переговоров между Афинами и тройкой кредиторов.

Сообщение о том, что сегодня ЕЦБ откроет чрезвычайное финансирование греческих банков указывает на высокие ожидания в ЕЦБ невозможности найти компромисс между переговорщиками. Это вызывает неприятие риска у инвесторов и толкает их на локальные покупки американского доллара.

Общее настроение рынка можно охарактеризовать, как ожидание развязки по проблеме греческого долгового кризиса. Евро пока не помогает и рост доходностей по немецким государственным облигациям, которые растут более чем на 6.0% до 0.811% с отметки 0.793%.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1325 (-0.25%), GBPUSD - 1.5863 (-0.16%), USDJPY - 123.08 (+0.30%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.06.2015, 11:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2015 г.

Доллар растет на фоне надежд инвесторов на разрешение греческого кризиса

Греческая тема напрочь затмила все события на рынках, так как своими последствиями способна оказать серьезное негативное влияние не только на собственно Афины и еврозону, но и на мировую экономику, если соглашение вдруг не будет достигнуто. Но судя по поступающей информации, вероятно, какое-то соглашение на этой неделе будет заключено, но все главный вопрос о том выйдет ли Греция из валютного союза и, возможно, еврозоны все еще остается открытым.

Пока инвесторы продолжают внимательно следить за греческой темой, опубликованные в понедельник данные со вторичного рынка жилья США показали сильнейшую положительную динамику. Продажи в мае выросли на 5.1% после апрельского снижения на 2.3% и ожидания роста на 4.4%. Количество резко подскочило до 5.35 М в мае против 5.09 М в апреле. Данные показали, что рынок возвращается к докризисным уровням, что в свою очередь говорит о нарастающей покупательской способности потребителей, у которые наконец-то решили начинать тратить денежные накопления. Такая динамика, если она сохранится, является позитивным сигналом в пользу повышения ставок ФРС.

Новозеландский доллар продолжает падение после публикации не очень впечатляющих данных статистики. Разговоры о том, что РБНЗ может еще раз понизить ключевую процентную ставку оказывает давление на национальную валюту. Поэтому, вероятнее всего, он будет и далее оставаться под давлением особенно против американского доллара, так как выходящая сильная экономическая статистики из США усиливает рыночные ожидания повышения ставок в этом году и, вероятно, даже в сентябре.

Сегодня будет опубликовано большое количество экономических данных из Германии, еврозоны и США. Прогнозируется повышение деловой активности в производственном секторе ФРГ до 51.3 пункта с 51.1 пункта. В тоже время такой же показатель, но уже для зоны евро, как ожидается должен показать отсутствие положительной динамики, а в секторе услуг даже небольшое снижение с 53.8 пункта до 53.6 пункта. Выход таких данных вряд ли будет положительным для единой валюты, которая в целом все еще поддерживается надеждами на разрешение греческого кризиса.

Также сегодня выдут важнейшие данные из США – это цифры по базовым заказам на товары длительного пользования, которые как предполагается должны показать майский рост на 0.6% против падения в апреле на 0.2%. Если данные выйдут не хуже прогноза, то это будут третьи подряд положительные значения, которые будут указывать на устойчивое восстановление во втором квартале экономики США после провальных значений начиная с ноября прошлого года и по март нынешнего. Сильные данные будут локальным положительным фактором для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.06.2015, 11:25
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне ожидания дальнейшего понижения процентных ставок.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен чуть ниже нулевой отметки. АО демонстрирует усиление снижения цены. Balance Volume (OBV) показывает на сильное ослабление цены.

Торговые рекомендации: Сильные данные из США по базовым заказам на товары длительного пользования, вероятно, будут способствовать снижению пары после преодоления отметки 0.6865 к 0.6780.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5750748.png

IC Markets
23.06.2015, 13:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2015 г.

Доллар растет на торгах в Европе

Опубликованные хорошие экономические данные из еврозоны и Германии не смогли поддержать единую валюту, которая остается под давлением в результате роста склонности европейских инвесторов к покупкам акций. Ожидание разрешение греческого кризиса на этой недели подтолкнуло участников рынка к покупкам акций, так как это заметно снижает опасения вероятного греческого дефолта.

Внимание игроков будет позднее сосредоточено на выходе данных из США. Если базовые заказы на товары длительного пользования окажутся не хуже прогноза, а пред полается, что данный показатель продемонстрирует рост на 0.6% за май месяц, это окажет поддержку доллару США, так как будет явным сигналом, приближающим повышение ФРС ставок, возможно, уже в сентябре этого года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1245 (-0.84%), GBPUSD - 1.51789 (-0.22%), USDJPY - 123.66 (+0.23%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.06.2015, 11:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.06.2015 г.

Покупайте доллар на снижении против евро

Реакция рынка в отношении единой европейской валюты во вторник была очень показательна. Она продемонстрировала то, что любое улучшение ситуации в греческой проблеме долгового кризиса включает механизмы оценки инвесторами перспектив состояния экономики еврозоны.

Ранее изрядная перекупленность евро происходила из-за опасений инвесторов начала дефолта Афин на фоне невозможности оплатить ближайший транш МВФ, что оказывало сильнейшее давление на фондовые европейские активы и приводило к их распродажам. Но как только появилась реальная возможность разрешения этой проблемы, участники рынка начали активно скупать изрядно подешевевшие акции европейских компаний, что привело к широким продажам единой валюты на валютном рынке. Инвесторы сразу стали учитывать потенциальную слабость евро и силу привлекательности акций на фоне проводимой ЕЦБ программы количественного смягчения.

Это, кстати, наглядно подтверждает вчерашняя реакция рынка на выход сильных данных по экономике Франции, Германии, Италии и в целом еврозоны, которые были просто проигнорированы. А позитивные, но несколько худшие цифры по заказам на товары длительного пользования в Штатах были восприняты рынками благосклонно, поддержанные очень хорошими цифрами по продажам нового жилья в США. И, конечно, на этом фоне дополнительным позитивом для американской валюты оказался комментарий члена ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что, если состояние экономики продолжит и далее улучшаться, он ожидает первого повышения ставок уже в сентябре этого года и до его конца еще одного повышения. Такие новости вдохновили рынки и доллар во вторник уже в американскую торговую сессию продолжил победное шествие.

Вчерашние события ярко показали, что рост евро заметно ограничен и, что его уровень равновесия по отношению к американской валюте находится, примерно, на отметке 1.1435 от которой его активно начинают продавать. Это означает, что пару евро доллар необходимо продавать на росте при приближении к этому уровню.

Сегодня внимание участников рынка будет обращено на публикацию данных индекса делового климата от IFO Германии, индекса деловых ожиданий, которые, как предполагается должны показать замедление с отметок 108.5 до 108.1 пункта и 103.0 до 102.5 пункта соответственно. Если цифры окажутся в русле прогноза это вряд ил будет позитивом для евро. В тоже время рынок будет внимательно следить за очередным пересмотром данных по ВВП США за первый квартал. Ожидается, что произойдет смещение с отметки в -0.7% до -0.2%, если пересмотр подтвердиться или даже окажется несколько лучше прогноза – это заметно усилит позиции американской валюты особенно против евро.

Ну и последнее, конечно, внимание инвесторов по-прежнему обращено к переговорам между Афинами и тройкой кредиторов, похоже, любой позитив, суда по вчерашней реакции рынка, будет негативно влиять на евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.06.2015, 11:17
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара с лихвой отыграла во вторник фигуру «двойная вершина» и нашла поддержку на уровне 1.1150. Вполне вероятно, что она локально подрастет и ее необходимо на этом росте продавать.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.11216. Объемы с открытием торгов в Европе растут. Momentum демонстрирует ослабление снижения.

Торговые рекомендации. Прорыв выше уровня 1.1215 может привести к локальному укреплению пары к ее росту к 1.1290. От этого уровня ее уже предпочтительно продавать с целью 1.1150, а затем 1.1080.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5737466.png

IC Markets
24.06.2015, 12:42
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.06.2015 г.

Экономика Германии продолжает замедляться

Вышедшие данные из Германии индексов делового климата IFO, а также деловых ожиданий и текущей ситуации показали снижение. Так показатель делового климата упал до 107.4 пункта в июне против майского значения в 108.5 пункта, а деловые ожидания и оценка текущей ситуации понизились соответственно до 102.0 против 103.0 пункта и до 113.1 с 114.3 пункта. Данные указывают, что немецкая экономика продолжает терять импульс роста уже второй месяц подряд, что будет являться одной из причин отсутствия сопротивления Бундесбанка программе количественного смягчения от ЕЦБ.

Позднее в 15.30 по Москве будут опубликованы очередные уточненные данные по ВВП США за первый квартал, которые несомненно окажут влияние на настроение инвесторов не только на валютном рынке. Если они окажутся не хуже прогноза, а он ожидается -0.2% против -0.7%, то это убедит инвесторов, что зимний провал в экономике был не столь катастрофичен, а значит восстановление может быть более сильным, что приведет к вероятному первому повышению ставок Федрезервом уже в сентябре.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1220 (+0.46%), GBPUSD - 1.5800 (+0.44%), USDJPY - 123.91 (-0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.06.2015, 12:05
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.06.2015 г.

Единая валюта продолжит снижение

Отсутствие договоренностей между Афинами и тройкой кредиторов опять вернуло на рынок ожидание дефолта Греции, а это в свою очередь заставляет инвесторов проявлять уже в очередной раз осторожность. Неопределённость в этом вопросе приводит к тому, что активность участников рынка заметно упала. У греков остается не так много времени. Уже к 30 июня они должны выплатить часть долга МВФ и, если этого не произойдет, то наступит фактический дефолт со всеми вытекающими минусами не только для Греции, но и, похоже, для еврозоны.

Возникший в начале недели оптимизм в среду развеялся, так как представленный Афинами план не устроил кредиторов, что приблизило еще на один шаг греков к роковой черте.

На фоне этих событий европейский, американский, а также азиатские фондовые рынки закончили торги вчера с понижением, а курс единой валюты против американской стабилизировался у отметки 1.1200. Рынки замерли в напряженном ожидании.

В среду вышли данные из Германии индексов делового климата IFO, деловых ожиданий и оценки текущей ситуации. Все они продемонстрировали дружное снижение. Показатель делового климата упал до 107.4 пункта в июне против майского значения в 108.5 пункта, а деловые ожидания и оценка текущей ситуации понизились соответственно до 102.0 против 103.0 пункта и до 113.1 с 114.3 пункта. Опубликованные уже сегодня утром цифры индекса потребительского климата ФРГ за июль также не порадовали. Показатель снизился до 10.1 пункта против 10.2 пункта. Оценивая динамику последних немецких данных можно с уверенностью говорить, что экономика Германии теряя импульс, полученный ранее от снижения евро и падения цен на сырую нефть, продолжает замедляться, что вряд ли будет позитивом для единой валюты, потому что это может послужить сигналом для ЕЦБ не только уверенно проводить программу количественного смягчения до сентября 2016 года, но, возможно, даже ее и расширить, что окажет негативное давление на единую валюту.

Резкое снижение евро на фоне последнего позитива в отношении разрешения греческого кризиса, который появился в начале этой недели является очень показательным. Он продемонстрировал, что положительное разрешение этого кризиса заставляет инвесторов продавать евро и покупать акции европейских компаний, так как программа количественного смягчения от ЕЦБ это привлекательным. В тоже время негативный сценарий также вряд ли будет позитивен для единой валюты, а значит получается, что в любом случае евро продолжит свое снижение и это снижение будет только усиливаться на фоне сильных данных по экономике США.

Сегодня будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые как ожидается покажут повышение до 273 000 против 267 000 неделе ранее, а также внимание инвесторов будет приковано к выходу цифр по доходам и расходам физических лиц. Предполагается, что и то и другое вырастет, что означает в перспективе повышение инфляции, которая будет толкать ФРС повышать процентные ставки, что, конечно же, будет позитивным для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.06.2015, 12:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сигнализирует о возможном развороте вниз на фоне отсутствия договоренностей по греческой проблеме и выросших ожиданий повышения ставок в Штатах.

Техническая картина:
Цена находится внутри линий индикатора Alligator и указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки и дает сигнал на продажу. АО демонстрирует усиление снижения цены. Balance Volume (OBV) показывает на ослабление роста цены.

Торговые рекомендации: Преодоление ценой уровня 1.1150 приведет с технической точки зрения к реализации фигуры «двойная вершина» с вероятной целью снижения к «линии шеи» 1.0820, а затем к 1.0665.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5744390.png

IC Markets
25.06.2015, 13:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.06.2015 г.

Рынок опять находится в ожидании новостей по Греции

Торги в Европе характеризуются небольшим снижение доллара против сырьевых валют – австралийского, канадского и новозеландского долларов. Против евро доллар также немого снижается, хотя в целом продолжает консолидироваться на фоне небольших объемов в ожидании очередного этапа переговоров по греческому долгу в Еврогруппе.

Сегодня помимо греческой темы внимание игроков будет также обращено к публикации данных статистики из США – количеству заявок на пособие по безработице и размеру доходов и расходов американцев. Позитивные данные могут оказать локальную поддержку доллару, хотя в целом до прояснения ситуации вокруг Греции вряд ли может быть определена какая-либо четкая тенденция.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1214 (+0.08%), GBPUSD - 1.5714 (+0.04%), USDJPY - 123.78 (-0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.06.2015, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2015 г.

Доллар замер, но находится на низком старте

Инвесторы в четверг в очередной раз проигнорировали сильные экономические данные из США, что происходит уже не первый раз после того, как в течение последних полутора месяцев умами участников рынка завладела греческая драма с возможным дефолтом Афин. Вероятное негативное развитие событий настолько приковало к себе внимание, что трейдеры, как кажется просто забыли, что помимо греческих событий есть еще и другие и немало важные.

Американская экономика после провального первого квартала во втором продолжает довольно таки неплохое восстановление. Рынок труда остается сильным и это в четверг подтвердили очередные данные по заявкам на пособие по безработице, которые оказались не только ниже порогового уровня в 300 000, но несколько лучше прогноза, показав значение в 271 000 против ожидаемого значения в 273 000, по медианному прогнозу, и предыдущего значения в 268 000. В целом рост количества заявок оказался небольшим всего 3 000, при этом среднее число заявок за четыре недели упало с 277 000 до 273 750, что является очень хорошим результатом.

Следующими важными цифрами, вышедшими вчера были данные по доходам физических лиц, которые подросли в мае на 0.6% против отсутствия роста в апреле. Но еще более важными были значения по расходам физических лиц, которые резко выросли в мае на 0.7% против небольшого апрельского роста на 0.1%. Если такая динамика в целом продолжится, то можно говорить о том, что и важнейший показатель в принятии решения ФРС инфляция усилит свой рост, а это уже будет веским основание для ЦБ США начать цикл повышения ставок впервые с 2006 года.

С другой стороны, производственные показатели все еще отражают негативные тенденции начал года. Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити в июне обвалился до минус 21.0 пункта против -13.0 пунктов, при ожидании некоторого повышения до минус 10.0 пункта. Но опять же ситуация по Штатам не совсем однозначная и производственная активность там восстанавливается неровно. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг хоть и остается выше порогового уровня в 50.0 пунктов, но в июне оказался под небольшим давлением, показав снижение до 54.8 пункта против 56.2 пункта.

Неровное восстановление американской экономики заставляет ФРС маневрировать, с одно стороны, понимая, что сильный рынок труда, рост зарплат и расходы потребителей все равно приведут к повышению инфляции, она боится нанести удар по еще слабому производственному сектору, который все еще страдает от последствий последней рецессии и слабости мировой экономики. Но можно с большой долей уверенности заметить, что продолжение роста экономики будет удерживать Федрезерв на пути к нормализации денежно-кредитной политики с обязательным повышением ставок, первое из которых с большой долей вероятности произойдет уже в сентябре нынешнего года и это будет основным позитивным фактором, который будут учитывать рынки после разрешения греческой проблемы. Существует высокая вероятность того, что на рынок опять вернется игра на разнице курсов в денежной политике США, еврозоны и Японии, которая приведет к повышению доллара против евро и иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.06.2015, 12:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании новостей по Греции, которая занимается все мысли инвесторов, но состояние австралийской экономики может привести к тому, что РБА может пойти на понижение ключевой процентной ставки, что, конечно, будет негативом для национальной валюты.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7728. Объемы с открытием торгов в Европе снижаются. Momentum демонстрирует усиление снижения цены.

Торговые рекомендации. Прорыв ниже уровня 0.7675 может привести к локальному снижению пары к отметке 0.7635, которая находится на линии поддержке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5766951.png

IC Markets
26.06.2015, 12:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.06.2015 г.

Греческая тема правит рынками

Картина на валютном рынке сегодня характеризуется отсутствием активности инвесторов. Возникший тупик в переговорах между Афинами и тройкой кредиторов заставляет инвесторов избегать заключения новый сделок.

Опубликованные данные денежного агрегата М3 показывают снижение стоимости ликвидных денежных активов на руках у населения в еврозоне, что указывает на низкие перспективы повышения инфляции. Но единая валюта на это никак не реагирует, потому что все внимание игроков сосредоточено на переговорах между греками и их кредиторами.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1212 (+0.08%), GBPUSD - 1.5755 (-0.01%), USDJPY - 123.37 (-0.22%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.06.2015, 11:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2015 г.

Евро, как «ванька-встанька» упал и пытается опять подняться

То, о чем так долго боялись думать и много раз говорили случилось или уже почти случилось – это банкротство Греции. Жесткая позиция тройки кредиторов в переговорах с Афинами, сильнейшее давление не оказало влияния на новое греческое правительство, которое в лице своего лидера премьер-министра А. Ципраса в субботу объявило о проведении референдума о принятии либо не принятии населением условий тройки кредиторов. По сути греки отказываются от условий кредиторов и на этом фоне вряд ли им удастся найти необходимую сумму для выплаты по долгам МВФ 30 июня, а это означает наступление факта технического дефолта.

На фоне этих событий на открытии торгов в Азии единая валюта с гэпом более чес на одну фигуру обвалилась на валютном рынке против всех своих визави. Страхи инвесторов также проявились в массированных покупках государственных облигаций ведущих стран зоны евро, а также США. На открытии торгов немецкие 10-летнике бундесы резко выросли в цене соответственно показав падение доходности с пятничного уровня закрытия в 0.92% до 0.72%. Американские десятилетние трежерис также с гэпом открылись выше уровня закрытия в конце прошлой недели и на момент написания статьи торгуются на уровне 2.313% против 2.472%.
Помимо этого, резко выросли в стоимости на золотые контракты и японская иена, как активы убежища.

Комментарий члена еврокомиссии Московича утром в понедельник подтвердил желание достижения сделки с Афинами, но будет ли это так сказать невозможно.

На финансовых рынках понедельник начался с роста волатильности. После падения единой валюты в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию на торгах в Европе она пытается восстановится на закрытии коротких позиций части инвесторов, но пока это восстановление сдерживается. Вполне вероятно, что евро частично восстановится и, возможно, попытается закрыть гэп.

В понедельник банки Греции закрыты и возможно также это будет и завтра, что делает похожим развитие событий по кипрскому сценарию, который был в прошлом году и сопровождался жестким регулированием местных властей движения капиталов.

Помимо греческих событий сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в Испании и Германии. Ожидается, что инфляция останется без особых изменений, что не будет являться для евро поддержкой. Также будут озвучены данные экономической статистики по еврозоне и американские данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.06.2015, 11:34
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара восстанавливается после падения с гэпом к отметке 1.0955 на фоне вероятного дефолта Греции. Пока она находится ниже отметки 1.1080, есть вероятность очередного тестирования сегодняшнего минимума с продолжением снижения.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1171. Объемы с открытием торгов в Европе заметно выросли. Momentum демонстрирует разворот цены вверх.

Торговые рекомендации. Если пара не сумеет восстановится выше уровня 1.1080-85, есть вероятность ее снижения к 1.0955, а затем к 1.0895.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5748357.png

IC Markets
29.06.2015, 12:32
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2015 г.

Евро частично восстановился на торгах в Европе

Восстановление евро после сильнейшего падения в азиатскую торговую сессию в Европе продолжилось. С одной стороны, это связанно с сильнейшим едино разовым падением курса единой валюты, что затем привело к фиксации прибыли краткосрочными инвесторами, а с другой, с открытием европейских торгов основные европейские фондовые индексы обвалились, что привело к покупкам евро валюты для хеджирования рисков на рыке акций с покупкой государственных облигаций в Европе и США, золота и японской иены.

Возникает вопрос, а стоит ли ожидать продолжения роста евро в такой ситуации? На наш взгляд это не произойдет, так как страхи, связанные с греческим дефолтом, будут и далее оказывать понижательное давление на единую валюту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1077 (-0.78%), GBPUSD - 1.5699 (-0.32%), USDJPY - 122.88 (-0.78%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.06.2015, 10:21
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.06.2015 г.

Понедельник оказался почти «черным понедельником»

Греческая драма привела к тому, что минувший понедельник почти что превратился в «черный понедельник» для мировых финансовых рынков. Объявление греческими властями о невозможности оплатить текущий долг МВФ в размере превышающим 1.5 млрд евро на фоне грядущего референдума по вопросу принятия или непринятия населением жестких мер экономии в обмен на новую финансовую инъекцию, оказало шоковое давление на инвесторов по всему миру, а Афины приблизились в плотную к красной черте, за которой банкротство государства. Верившие до последнего момента инвесторы в то, что этого не случится, в понедельник, начали активно распродавать рискованные активы, в первую очередь акции компаний, при этом покупались активы убежища – иена, государственные облигации США и экономически сильных стран зоны евро.

В Европе распродажи акций привели к тому, что инвесторы закрывали хеджерские позиции по единой европейской валюте с обратным ее выкупом, что привело к парадоксальной ситуации, при которой валюта проблемного региона еврозоны после резкого обвала в азиатскую торговую сессию понедельника не только закрыла гэп, но и выросла против всех валют. Под давлением оказался и доллар США и даже высокодоходные валюты, от которых инвесторы активно избавлялись в пользу евро. Также евро пользовался спросом еще и потому, что участники рынка распродавали все что, только можно было с одновременной покупкой евро для дальнейших покупок государственных облигаций. Такое двойное давление, с одной стороны, закрытие хеджерских сделок с обратным выкупом евро и, с другой, прямые покупки евро для перекладывания денежных средств в безопасные активы и в первую очередь государственные облигации, и было главной причиной феноменального и сперва необъяснимого резкого роста евро после такого же обвального падения.

Также на первый взгляд парадоксально выглядели распродажи американского доллара, который в период потрясений традиционно является валютой-убежищем, вспомним начало кризиса 2008 года, но этого не происходит еще и потому, что за последний год доллар и так серьезно вырос против основных валют. Негативное развитие в Европе греческого кризиса явно заставит ФРС задуматься о необходимости начинать цикл повышения процентных ставок, что опять же будет тормозить перспективы укрепления американской валюты.

Во вторник рынки, вероятно, сделав все, что посчитали нужным в понедельник, замерли в ожидании дальнейшего развития событий. И теперь участники рынка будут пытаться взвесить все риски, сопряженные с греческими событиями и попытаться определить вероятность развития событий. Можно предположить, что уже сегодня качели могут качнутся в противоположную сторону и доллар будет расти после вчерашних распродаж, но на наш взгляд, опять же, вероятно, мы не увидим серьезных изменений. Скорее всего, можно будет говорить продолжении боковой тенденции с высокой степенью волатильности и в зависимости от поступающих новостей рынки продолжит кидать, то в одну, то в другую сторону.

Что касается данных экономической статистики, то рынок напрочь об этом забыл и полностью этот важный фактор игнорирует, оставаясь под впечатлением греческой драмы. Отсутствие роста инфляции в еврозоне и Германии и даже ее локальное понижение в последний месяц еще будет учитываться рынками, но, похоже, не сейчас. И только локальным важным событием будет публикация данных по занятости в Штатах, которые будут озвучены в четверг. И если они окажутся заметно выше уровня в 200 000 – это укрепит ненадолго американский доллар и заставит инвесторов вспомнит о возможности повышения ставок в сентябре Федрезервом, но события вокруг Афин, скорее всего, опять все развернут на круги своя.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.06.2015, 10:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.06.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара получила в понедельник небольшую поддержку на фоне ослабления американского доллара, но на этом все и кончилось. Ожидание понижение процентных ставок в Новой Зеландии оказалось сильнее конъюнктурных движений. Пара, вероятно, и далее продолжит плавное снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения, но все еще имеющего место. Стохастики уверенно движутся вниз. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой отметки 0.6783 может привести к снижению пары к 0.6685.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5761721.png

IC Markets
30.06.2015, 13:00
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.06.2015 г.

Евро падает на фоне локальной перекупленности

После сильных распродаж в понедельник во вторник европейские фондовые рынки продолжают снижение. Судорожные заявления официальных лиц из разных стран, а также евро чиновников о том, что греческий кризис не окажет сильного влияния на экономику стран евро зоны инвесторами, игнорируются. Рынок не верит в то, что все обойдется.

На этом фоне единая валюта после вчерашнего взлета корректируется вниз в целом, оставаясь в диапазоне 1.0820-1.1460. Вероятно, что на этот диапазон не окажет существенного влияния ни слабые данные по потребительской инфляции в евро зоне, которые будут опубликованы в 12.00 по Москве, ни сильные данные по занятости из США, которые только окажут, вероятную, локальную поддержку доллару. Пока неопределенность греческого кризиса нависает над рынком, а до вероятного повышения ставки в Штатах в сентябре еще два с половиной месяца, скорее всего, боковая тенденция сохранится.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1138 (-0.87%), GBPUSD - 1.5726 (-0.06%), USDJPY - 122.00 (-0.45%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.07.2015, 11:00
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2015 г.

Греция страна банкрот

Наступил новый день и ничего не произошло. Неспособность Греции заплатить по долгам МВФ сумму более 1.5 млрд евро привела ее к техническому дефолту, но пока что еще не к окончательному, хотя следует признать, что страна является банкротом и этого уже фактически не избежать. Но активная деятельность евро чиновников, а также глав государств лидеров евро зоны привела к некоторому сглаживанию этого события. Постоянные заверения канцлера Германии, президента Франции наряду со всякого рода евро чиновниками о том, что Афины должны остаться в еврозоне и ЕС заставляет еще теплиться надежду у инвесторов, что грекам помогут, только вот эти надежды настолько слабы, что, если к 10 июля не будут выплачены деньги по частным долгам уже наступит фактический дефолт, к которому Греция шла трудной извилистой дорогой начиная с 2010 года. На наш взгляд, признание фактического банкротства произойдет уже 10 июля.

Азиатские фондовые рынки за исключением китайского, а также США во вторник удержались от продолжения падения и даже подросли, а вот европейские не сумели и закрылись на красной территории. Единая валюта после феноменального отскока в понедельник во вторник потеряла более одной фигуры и с открытием торгов в Европе продолжает снижение. Похоже, что убаюкивающие выступления европейских чиновников и глав государств не могут успокоить инвесторов.

Греческая драма затмила собой все события на рынках, а между тем публикуемые данные экономической статистики из еврозоны указывают на то, что майский всплеск инфляции не получил продолжения в июне и начавшие было начало года позитивные изменения в экономике еврозоны и особенно Германии застопорились. Можно предположить, что после того, как улягутся страсти по Греции инвесторы обратят на это внимание.

Сегодня будет опубликован целый ряб важных экономических данных из Европы и США, на которые следует обратить внимание. Из европейских данные внимание привлекут цифры индексов деловой активности PMI в производственном секторе в еврозоне, Германии, Испании, Франции и Италии. Ожидается снижение итальянского, испанского и французского показателей. В тоже время в целом в еврозоне, ФРГ и США, как предполагается его значения останутся без изменений. А вот в Великобритании ожидается небольшой рост показателя. Помимо этих данных рынок будет с нетерпением ожидать выхода цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые традиционно предваряют публикацию официальных данных, которые из-за празднования 4 июля для независимости в США выйдут в четверг. Ожидается, что в частном секторе количество новых рабочих мест вырастет по консенсус прогнозу на 220 000, при этом определяется диапазон от 200 000 до 245 000. Месяцем ранее этот показатель вышел на уровне в 201 000. Если данные не подкачают – это приведет к локальному росту доллара против основных валют, но пока, на наш взгляд, на рынок давит греческая тематика не стоит ожидать каких-либо радикальных изменений на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.07.2015, 11:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Позитивные данные по строительному сектору австралийской экономики вряд ли помогут национальной валюте вырваться из установившегося коридора 0.7595-0.7840, в котором она находится уже месяц. Сильные данные от ADP из США подтолкнуть пару к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и слабо растет. Стохастики демонстрируют вероятность разворота вниз. MACD тестирует снизу вверх нулевую отметку. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивные данные из США приведут к снижению пары к 0.7600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5715677.png

IC Markets
01.07.2015, 13:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.07.2015 г.

Доллар, вероятнее всего, сегодня вырастет

Опубликованные данные цифры индексов деловой активности PMI в производственном секторе в еврозоне, Германии, Испании, Франции и Италии показали стагнацию показателя в еврозоне и ФРГ, в тоже время во Франции этот показатель подрос до 50.7 пункта, а в Италии наоборот снизился до 54.1 пункта против 54.8. В Британии индекс деловой активности PMI в производственном секторе понизился до 51.4 пункта против 51.9 пункта. В целом можно говорить, что европейская экономика продолжает терять полученный ранее импульс к росту.

Американский доллар может сегодня получить хорошую поддержку, если данные от ADP выйдут не хуже прогноза в 220 000. Если же они окажутся выше ожидаемого значения – это приведет к резкому локальному росту доллара по всему профилю рынка.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1139 (-0.04%), GBPUSD - 1.5665 (-0.29%), USDJPY - 122.82 (+0.27%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.07.2015, 12:21
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.07.2015 г.

Сегодня все внимание рынка на данные по занятости в США

Конечно греческая тема остается на лентах новостей лидирующей, но публикуемые данные экономической статистики из США тоже наконец-то начали привлекать к себе внимание, так как неоднократные заявления членов ФРС и ее главы указывали на прямую связь между повышением ставок, возможно, уже в сентябре и сильными данные по экономике.

Вышедшие в среду цифры по занятости в частном секторе оказались заметно выше ожидаемого значения в 220 000, показав рост до 237 000, при этом месяцем ранее они вышли на уровне в 201 000. Эти данные являются своеобразным индикатором ожидаемых значений уже официальных, которые будут опубликованы сегодня в 15.30 по Москве. Предполагается, что американская экономика прибавит 230 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы покажет снижение до 5.4% с 5.5%, что будет указывать на продолжение сильного тренда восстановления рынка труда. Если данные выйдут не хуже прогноза, можно ожидать локального укрепления американского доллара. В то же время более сильные значения показателя вызовут и его сильное укрепление, которое, вероятно, будет все-таки ограниченным из-за длинных выходных в Штатах.

Помимо позитивной динамики с рынка труда вышедшие в среду данные индекса деловой активности в производственном секторе ISM в июне показали рост до 53.5 пункта против майского значения в 52.8 пункта, индекс занятости в производственном секторе также поднялся до 55.5 пункта с 51.7. Такая позитивная динамика подтверждает утверждение, что после провального первого квартала данные по второму будет весьма хорошими и, если такая тенденция сохранится до сентября включительно, то можно будет ожидать первого за последние девять лет повышения ставок в Штатах.

Сейчас на рынок значительное влияние оказывает греческий фактор, но судя по реакции рынка он все еще надеется на положительное разрешение это драмы, хотя все и понимают, что вероятнее всего Греция плавно выйдет из валютного союза с течением времени.

Если отношение инвесторов к доллару улучшается, то оно наоборот падает к новозеландской валюте, которая, вероятнее всего, продолжит негативную тенденцию, так как явное снижение на рынке продовольственной продукции в частности молочной оказывает замедление на эту сферу промышленного производства страны. Падение цен на молоко будет оказывать давление на РБНЗ, заставляя его предпринимать меры к понижению процентных ставок. Предполагается, что в этом году ключевая процентная ставка может быть понижена еще два раза до 2.5%, что, конечно же, окажет давление на курс новозеландской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.07.2015, 12:33
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.07.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара достигла уровня поддержи 0.6885 преодоление которой на фоне снижения цен на молочную продукцию и ожидания понижения ключевой процентной ставки, а также сильных данных из США может привести к ее дальнейшему падению.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики также вошли в эту зону. MACD устойчиво снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение ниже отметки 0.6885 приведет к дальнейшему снижению к 0.6555.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5736188.png

IC Markets
02.07.2015, 13:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.07.2015 г.

Доллар должен получить сегодня хорошую поддержку

Американский доллар консолидируется перед выходом важных данных по количеству новых рабочих мест в США, а также уровню безработицы. Предполагается, что американская экономика прибавит 230 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы снизится до 5.4%. Если данные не подкачают доллар получит поддержку против всех основных валют.

В 12.00 по Москве будут опубликованы данные индекса цен производителей в еврозоне, которые должны показать небольшой рост. Если они окажутся таковыми и опубликованный протокол последнего заседания ЕЦБ будет также позитивен – это может нивелировать локальный рост доллара против евро на фоне сильных данных по безработице.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (+0.18%), GBPUSD - 1.5608 (-0.07%), USDJPY - 123.54 (+0.30%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.07.2015, 11:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.07.2015 г.

Доллар США имеет все шансы для продолжения роста

Американская экономика продолжает сильное восстановление во втором квартале после провального первого, о чем свидетельствуют опубликованные в четверг данные по безработице и количеству новых рабочих мест.

В июне американская экономика прибавила 223 000 новых рабочих мест при прогнозе роста в 233 000. Также были пересмотрены в сторону понижения и цифры за май с уровня 280 000 до 254 000. А вот коэффициент безработицы наоборот упал с 5.4% до 5.3%, что продолжает мощную тенденцию на ее понижение с конца 2009 года.

И на что указывают эти данные? Открывают ли они перспективы для повышения процентных ставок Федрезервом в сентябре?

На наш взгляд да, открывают, если такая же тенденция продолжится в июле и августе. Несмотря на то, что цифры оказались хуже прогнозов на 10 000 – это не умаляет их позитивности. Напомним, что любые значения выше порогового уровня, кстати определенного ФРС, в 200 000 указывают на сильный восходящий тренд рынка труда, который несомненно отражает качественные изменения в экономике. Ранее ФРС повышала ставки последний раз в 2006 году, когда уровень безработицы был чуть ниже отметки в 4.0%. До этого цикл повышения ставок начался еще в 2004 году с отметки в 1.0%, и ключевая процентная ставка выросла в 2006 году к уровню в 4.5%. При этом заметим, что повышения ставок началось, когда уровень безработицы был на отметке в 5.4%. Экстраполируя соотношение уровня безработицы и начало цикла повышения ставок в предыдущий период, можно говорить, что время уже пришло. О чем собственно и говорит.

Помимо сильных данных с рынка труда, отмечается и восстановление производства на что мы указывали в прошлой статье. Ранее произошло оживление потребительской инфляции, а также резко выросли расходы американцев, что при сохраняющейся динамике приведет к росту инфляции.

Из глобальных сдерживающих факторов можно отметить ситуацию вокруг Греции, которая может дестабилизировать финансовый рынок Европы, несмотря на заверения евро чиновников и лидеров стран еврозоны, так же негативом является явное замедление китайской экономики, которая опять же очень сильно зависит от ситуации в Европе и США.

Подводя итог выше сказанному, можно отметить, что ФРС, скорее всего, решится на повышение процентной ставки на 0.25% в сентябре при таких условиях, а именно, сохранении темпа найма новой рабочей силы, расходов потребителей, что будет толкать инфляцию вверх и позитивных сдвигах в производственном секторе. При этом важным будет сглаживание греческой проблемы, которое вероятно и произойдет. Потому мы считаем, что после непростых дней вокруг греческой драмы, когда прояснится ситуация, доллар получит стимул к росту. Необходимо заметить то, что в любой ситуации он будет выигрывать против евро, а также иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.07.2015, 11:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара снижается на фоне более слабых данных по розничным продажам в Австралии, которые показали рост на 0.3% против прогноза повышения на 0.5% и, хотя это заметну лучше, чем предыдущее снижение на 0.1%, рынок воспринял это как негативный сигнал.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7625. Объемы с открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует сильную понижательную тенденцию.

Торговые рекомендации. Пара преодолела уровень поддержки 0.7600 и, вероятнее всего, продолжит снижения к локальному минимуму 0.7550-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/5709341.png

IC Markets
03.07.2015, 13:03
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.06.2015 г.

Австралийский доллар попал под удар

Торги в Европе проходят с небольшим ослабление американского доллара против европейских валют. Против иены австралийского, новозеландского и канадского долларов американская валюта наоборот растет. На расклад в Европе продолжает оказывать влияние ожидание референдума в Греции по вопросу принятия или нет греками жестких требований от тройки кредиторов. Евро получил поддержку на фоне хороших данных индекса деловой активности в секторе услуг за июнь месяц, который вырос до 58.5 пункта против 56.5 пункта в мае.

Австралийский доллар в пятницу оказался под сильным давлением на фоне слабых данных по розничным продажам, которые выросли ниже прогнозов на 0.3% при ожидании повышения на 0.5%. Это вызвало волну рассуждений рынке о том, что РБА может решиться понизить ставки в ближайшее время.

Сегодня в США выходной, что оказывает заметно влияние на настроение игроков и рыночные объемы, которые значительно упали.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1112 (+0.25%), GBPUSD - 1.5634 (+0.16%), USDJPY - 123.06 (-0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.07.2015, 12:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.07.2015 г.

Греки сказали нет

Результат греческого референдума, который уже не оставляет никаких надежд на то, что жители Греции проголосуют «да» мерам жесткой экономии от тройки кредиторов, оказал сильное давление на единую валюту, которая с началом торгов в Сиднее обвалилась на 1.25% против американского доллара, а также против других основных валют падала в моменте более чем на одну фигуру.

Итоги референдума не внесли ясность в перспективы разрешения греческого кризиса, а только запутали еще больше эту проблему. Можно ожидать, что на этом долгоиграющая греческая эпопея на закончится, а будет продолжаться еще какое-то время пока не станет ясно, что Афины отдалились от еврозоны на столько, что не будет реальной возможность отмотать все обратно, а значит Греция уйдет из зоны евро, а возможно даже и из ЕС. Такое развитие событий однозначно нанесет сильнейший урон идеи еврозоны и, вероятнее всего, приведет в перспективе к ее расколу и нанесет локально сильный удар по единой валюте.

А пока греческая неопределённость будет продолжать оказывать понижательное давление на единую валюту и в целом на финансовые рынки из-за опасений того, что европейские потрясения будут негативно влиять на всю мировую экономику. Греческий кризис окажет явно сильное подавляющее влияние на риск-аппетит инвесторов, которые будут и далее избегать активных покупок рискованных активов и в первую очередь акций европейских компаний.

В результате греческой драмы на рынках появилось мнение, что это может оказать сдерживающее влияние на решение ФРС повысить ключевую процентную ставку в сентябре, что влияет на доллар США, повышая неопределенность и только увеличивает рыночный «хаос» со значительным повышением волатильности.

Опубликованные утром данные объема производственных заказов в Германии продемонстрировали снижение в июле после оживления в мае и июне. Хоть показатель и снизился несколько меньше чем ожидалось на 0.2% против прогноза в минус 0.4% - это значительно хуже июньского роста в 2.2%, что еще раз подтверждает наш тезис о том, что немецкая экономика продолжает терять полученный в первом квартале импульс на фоне падения цен на сырую нефть и сильного снижения евро. Позднее будут представлены данные индекса деловой активности PMI в розничном секторе еврозоны, а также индекс доверия инвесторов Sentix за июль. Можно предположить, что, если данные окажутся слабыми – это будет продолжать давить на единую валюту.

Вообще, что касается перспектив евро, то можно говорить о такой ситуации, а именно, любое развитие событий вокруг Греции будет негативно для евро. Негативный сценарий, по нашему мнению, будет предпочтительным. Во-первых, греческий кризис будет оказывать понижательное давление на евро, так как будет заставлять инвесторов выходит из активов, номинированных в евро. Во-вторых, даже, если представить позитивное развитие событий и снижение влияния греческой драмы на рынки, евро будет также оставаться под распродажами из-за того, что на него будет давить наличие программы количественного смягчения. Иначе говоря, в краткосрочной перспективе можно говорить о том, что единая валюта будет оставаться под давлением и ее необходимо продавать на любом мало-мальски значимом росте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.07.2015, 12:26
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением в результате итогов греческого референдума.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator и указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки и усиливает нисходящую тенденцию. АО также подтверждает это. Balance Volume (OBV) показывает на слабый рост цены.

Торговые рекомендации: Продаем пару на любом росте с вероятными ценами 1.0970 и 1.0820.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7497313.png

IC Markets
06.07.2015, 13:10
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2015 г.

Картина недельной давности повторяется

На торгах в Азии евро резко упал против американского доллара и других основных валют, но после этого полностью закрыл гэп, как это было уже неделю назад после объявления Афинами решения провести референдум по вопросу согласия или нет граждан страны пойти на продолжение финансовой помощи, сопровождаемой жесткими экономическими условиями.

На фоне этих событий упали доходности по 10-летним гособлигациям Франции, Германии и Нидерландов. В тоже время они значительно выросли в греческих бумагах, итальянских и португальских, что вызывает опасения у инвесторов распространения греческого кризиса на эти страны. Такое развитие событий вряд ли будет позитивным для единой валюты. Но пока отскок евро вверх сопровождается продажами акций в Европе, что оказывает поддержку евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1087 (-0.22%), GBPUSD - 1.5580 (+0.06%), USDJPY - 122.53 (-0.20%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.07.2015, 11:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2015 г.

РБА оставил ставку без изменений

ЦБ Австралии принял решение не менять процентные ставки, оставив ключевую ставку на прежнем уровне в 2.0%. Рынок в целом не ожидал ее изменения, но при этом покупок австралийской валюты на рынке также не отмечалось, произошло закрытие части коротких по австралийской валюте позиций и рынок занял очевидное выжидательное положение.

Несмотря на решение РБА вряд ли следует ожидать возрождения позитивного настроя по отношению к национальной валюте, которая в течение уже двух лет остается под давлением против доллара США, консолидируется против иены в широком диапазоне и, начиная с апреля по июнь включительно укрепляется против новозеландской валюты. Если слабость австралийца против американца позитивна и явно приветствуется РБА, то усиление против новозеландца, скорее всего, его не радует, так как делает товары с «зеленого континента» менее конкурентно способными.

В своем комментарии РБА сегодня был противоречив. С одной стороны, он заявил, что ожидает повышения ставки к концу года, а с другой, дал понять, что дальнейшее падение австралийского доллара вероятно и необходимо, что заставило инвесторов с осторожностью относиться к приостановке снижения доллара Австралии.

Опубликованные утром данные по объему промышленного производства в Германии за май подтверждают, что немецкая экономика после роста в зимний период продолжает терять позитивный импульс. В мае объем промпроизводства оказался на нулевой отметке, при этом в апреле он составлял 0.6%. Учитывая, что ФРГ мощью своей экономики собственно и воплощает еврозону, это не может не волновать рынки. Все очевиднее становится, что позитивный взлет экономики еврозоны в начале года носил временный характер и вероятность того, что возобновится замедление не только в Германии, но и во Франции и Испании на фоне греческого кризиса может стать очень тревожным. Это может привести к тому, что ЕЦБ придется расширить программу стимулирования, что, конечно, скажется негативно на единой валюте.

И еще, вероятно, ЕЦБ придется уже в ближайшие дни расширить ликвидность из-за греческой проблемы, что может привести к снижению евро.

Судя по раздающимся комментариям от лидеров еврозоны и евро чиновников, пока они не нашли приемлемый в первую очередь для себя вариант разрешения греческой проблемы и здесь необходимо понимать, что любое промедление все дальше и дальше отдаляет Афины от членства в еврозоне и возможно даже ЕС, а это уже другая история, которая будет грозить самому существованию еврозоны в нынешнем виде.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.07.2015, 11:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после решения РБА оставить ставки на прежнем уровне. Ее дальнейшее движение будет теперь зависеть от ситуации в экономике США. Рост позитивных настроений в отношении повышения ставки в Штатах будет давить на пару.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7498. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum демонстрирует попытку восстановления.

Торговые рекомендации.
Если пара упадет ниже уровня 0.7460, есть вероятность продолжения снижения к локальному минимуму 0.7395-0.7400.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7585225.png

IC Markets
07.07.2015, 12:50
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2015 г.

Рынок не надеется, что саммит будет прорывным

Ожидание экстренного саммита ЕС оказывает давление на единую валюту. Это происходит из-за того, что инвесторы проявляют неуверенность в том, что этот саммит поможет разрешить греческий кризис. Отсутствие четкой и взвешенной позиции среди лидеров еврозоны делает вероятность достижения компромисса невозможной.

Пара евро/доллар торгуется на уровне 1.1000 на торгах в Европе. Преодоление этой отметки и закрепление ниже нее может привести к ее падению к 1.0950 с дальнейшей целью 1.0880.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0990 (-0.60%), GBPUSD - 1.5532 (-0.48%), USDJPY - 122.85 (+0.23%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.07.2015, 11:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.07.2015 г.

Котировки нефти и золота обвалились. Доллар вырос в ожидании протокола ФРС

Греческая тема опять стоит на повестке дня, точнее она никуда и не уходила. Экстренный саммит ЕС, который проходил во вторник по вопросу разрешения греческого долгового кризиса ни к чему не привел.

Кредиторы по-прежнему ждут от Афин предложения, которые бы включали в себя обязательное проведение реформ и сокращение расходов в несколько мягкой форме. В принципе их позиция особо и не изменилась. Греки в ответ вчера предоставили свой краткосрочный план на июль пока будет решаться эта проблема, но кредиторы, а в первую очередь Германия в лице своего канцлера А. Меркель отвергли этот план, поставив Афинам условие до воскресения предоставить другой план, который бы содержал основные их требования – проведение реформ и сокращение расходов, хоть и в более мягкой форме.

Ультиматум, который поставили кредиторы, вероятно, заставит Афины тянуть и далее время, пытаясь сломить стойкость кредиторов и, если те так и не изменят своего взгляда на греческую тему, сделать виноватой за банкротство Греции Германию и других кредиторов, которое уже официально наступит 20 июля, если к этому моменту не будет сделан платеж в 3.5 млрд евро ЕЦБ.

На фоне этой греческой трагедии европейский рынок акций продолжил падать в глубоком пике. Котировки нефти также обвалились второй день подряд с одной стороны находясь под прессингом греческих событий, а с другой, под влиянием переговоров по вопросу снятия санкций с Ирана. И только увязка США возможности снятия санкций с оставлением эмбарго на поставки оружия в Иран не позволяют пока это сделать. Это позволило ценам на сырую нефть частично во вторник восстановиться, но уже в среду на фоне уже тройного негатива – греческой темы, переговоров по санкциям Ирана и продолжения падения китайского фондового рынка, цены на нефть опять возобновили снижение. Дополнительным негативом для них была публикация запасов нефти в США, которая показала их рост на 4.2 млн баррелей.

Цены на золото и серебро также рухнули под влиянием греческого кризиса, что, вероятно, можно объяснить тем, что инвесторы рассматривают доллар США, как валюту убежище, даже против золота.

На валютном рынке доллар получил поддержку против европейских валют. Сырьевые валюты также снижались во вторник и продолжают этого делать и в среду. Единая валюта, похоже, проявляет некоторую стойкость только благодаря тому, что инвесторы на фоне падения европейского фондового рынка, хеджируясь закрывают короткие позиции по единой валюте. Но уже сегодня ситуация может измениться.

Сегодня в 21.00 по Москве будет опубликован июньский протокол заседания ФРС по денежной политике. Если в нем лейтмотивом по-прежнему будет оставаться тема повышения ставок и количество сторонников ФРС по этому вопросу вырастет, то можно будет ожидать покупок американского доллара, причем единая валюта может продолжить свое снижение к минимуму от 1 апреля этого года к 1.0700-15. В целом если оценивать перспективы основной валютной пары евро/доллар, можно говорить о том, что она будет и далее в любом случае оставаться под давлением, так как на нее действуют два фактора – греческий кризис и перспективы повышения ставок в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.07.2015, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением. Вчерашнее решение РБА оставить ставку на прежнем уровне в 2.0% только на время поддержало пару, которая вероятнее всего продолжит падение уже на фоне публикации протокола заседания ФРС.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7450. Объемы с открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum демонстрирует усиление снижения цены.

Торговые рекомендации.
Если пара упадет ниже уровня 0.7380, есть вероятность продолжения снижения к локальному минимуму 0.7270.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7536915.png

IC Markets
08.07.2015, 13:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2015 г.

Рынок акций Европы растет после падения. Доллар может усилить свои позиции

Торги в Европе начались с роста основных европейских фондовых индексов, продолжения роста цен на государственные облигации. Немецкие 10-летние бундесы в доходности продолжают терять и на момент написания статьи падают на 1.26% до 0.629 с отметки 0.653%.
Единая валюта торгуется нейтрально. Иена продолжает расти против доллара США и евро. Британский фунт также остается под давлением равно, как и австралийский, новозеландский и канадский доллары.

Инвесторы с напряжением ожидают публикации июньского протокола ФРС по денежной политике. Позитив в отношении повышения ставок усилит вероятность их роста на 0.25% уже в сентябре.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1018 (+0.05%), GBPUSD - 1.5415 (-0.30%), USDJPY - 121.49 (-0.86%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.07.2015, 11:33
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.07.2015 г.

ФРС будет оставаться на низком старте

Опубликованный в среду протокол июньского заседания ФРС подтвердил ее нерешительность в вопросе повышения ставок. Он показал, что несмотря на разговоры о необходимости этого европейские проблемы, а также замедление китайской экономики и низкая инфляция в США тормозят движение Федрезерва к нормализации денежно-кредитной политики.

Если полгода назад уверенность у членов ЦБ США в необходимости повышать ставки уже в середине года, считалось, что это может быть уже июнь, была на довольно высоком уровне, то на самом июньском заседании говорилось только о намерении это сделать, если будут поступать и далее сильные данные по экономике. Данные поступают, но ФРС медлит. И стоит задать вопрос почему?

Если обратить внимание на основные показатели экономики, то они весьма и весьма позитивны. В вышедшем в среду протоколе заседания было указано, что оценка состояния экономики в первом квартале (ВВП) по-видимому была занижена и можно ожидать более высоких показателей в этом году. Ожидается, что ВВП в 2015 году составит 2.9%. Заметим, что эти цифры являются довольно высокими среди экономически развитых стран. Уровень безработицы находится на отметке 5.3%. Бюджетный дефицит заметно ниже, чем это было в 2004 году, когда ФРС в последний предкризисный раз провела в течение двух лет цикл повышения ставок и довела ключевую ставку с уровня 1.0% до 5.4%. Производственные показатели также в подавляющем большинстве находятся на стадии роста, а строительный сектор экономики бьет рекорды, и только официальная инфляция остается на критически низком уровне около нуля.

Надежды, что растущий практически вертикально вверх рынок труда будет способствовать повышению инфляции не оправдывается. Американская сланцевая революция на фоне стагнации мировой экономики после тяжелейшего кризиса «убила» надежды ФРС на это. Резкое, практически вертикальное падение цен на сырую нефть с отметки чуть выше 100 долларов за баррель, которое началось ровно год назад оказало сильное понижательное давление на инфляцию, которая также ровно год назад составляла 1.7% чуть ниже уровня в 2.0%, определенного ФРС, как приемлемого. А в ситуации отсутствия инфляционного давления, даже при самом сильном желании, повышать ставки нельзя. Поэтому мы и наблюдаем растерянность в ЦБ США и разговоры о необходимости ожидать все более полных данных по экономике.

Возобновившееся резкое падение цен на сырую нефть на ожидании того, что Китай заметно снизит ее потребление из-за замедления экономики, закапывает надежды ФРС начать нормализацию денежной политики. А она очень Штатам нужна, так как печатный станок, активно работавший еще совсем недавно, «произвел» столько денег, которые в подавляющем большинстве ушли в спекулятивные сделки и надули пузыри на американском фондовом рынке, и которые могут лопнуть, что уже сейчас происходит в Китае. Но это, вероятно, можно было бы еще пережить, но как назло возник еще один серьезный очаг нестабильности – Греция, который на самом деле не возник, он тлел все эти годы и как гнойник прорвал в самый неподходящий для Федрезерва момент, усилив финансовую нестабильность и заставив чиновников от ФРС проявлять осторожность.

Итак, во что все это может вылиться? Низкая инфляция, нестабильность в Европе, обвал китайского фондового рынка, а также опасения того, что повышение ставки значительно усилит доллар, будут сдерживать Федрезерв от решительных мер. Но при этом «морковку» в виде грядущего повышения ставок он будет держать и далее, что приведет к тому, что волатильность на валютном рынке будет оставаться высокая, но в целом активы, торгуемые против доллара и на доллары (сырье), вероятно, будут оставаться в боковом тренде.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.07.2015, 11:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 1.1120, продолжая двигаться в боковом диапазоне и на дневном графике отрисовывая фигуру «треугольник». Вероятно, что до конца недели она будет оставаться в боковом диапазоне. Но если она вырастет выше 1.1120 есть вероятность ее локального роста к 1.1165.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и плавно растет. Стохастики демонстрируют вероятность разворота. MACD растет, приближаясь к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
При прорыве 1.1120 покупаем пару с локальной целью 1.1165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7550320.png

IC Markets
09.07.2015, 13:17
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.07.2015 г.

Банк Англии не будет менять монетарную политику

Торги в Европе сопровождаются разнонаправленной динамикой. Доллар США получает поддержку против евро и иены, но снижается против сырьевых валют и британского фунта, который немого против него подрастает. Опубликованные позитивные данные по сальдо торгового баланса Германии несмотря на свою позитивность не смогли приподнять евро, так как ожидание развязки в греческом кризисе грозит неопределенностью и сдерживает активность инвесторов.

Сегодня пройдет заседание Банка Англии по денежной политике. Предполагается, что ставка будет оставлена на прежнем уровне равно, как и объем выкупа активов.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1044 (-0.30%), GBPUSD - 1.5396 (+0.23%), USDJPY - 121.41 (+0.58%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.07.2015, 10:46
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.07.2015 г.

На рынках очередной оптимизм

Сегодня ночью Афины представили тройке кредиторов очередной план по реформирования экономики и сокращения расходов в том числе повышения налогов и пенсионных накоплений с просьбой предоставить им кредитную линию на 53.5 млрд евро. Этот план будет обсуждаться на саммите лидеров ЕС в это воскресенье, а также сегодня в греческом парламенте.

Судя по всему, греки сделали большие уступки кредиторам, но насколько серьезные и как они будут сочетаться с их требованиями покажет результат саммита, а пока на рынках царит оптимизм и склонность к рискованной игре. На фоне этих новостей, а также предпринятых китайскими властями драконовских мер по ограничению продаж акций на местном фондовом рынке, китайский индекс Shanghai Comp. Растет на 4.9%. Японский Nikkei 225 наоборот оказался под давлением из-за снижения японской иены. Австралийский фондовый рынок вырос благодаря оптимизму китайского.

Единая валюта получила на торгах в Азии существенную поддержку и продолжила начатое в четверг в США укрепление против американского доллара, стерлинга и иены. Инвесторы явно продолжают надеяться, что последний план представленный Афинами сработает. Вот только возникает вопрос, сработает ли он или только отсрочит выход Греции из еврозоны или нет?

На наш взгляд, греческая проблема, если она разрешится в положительном ключе в эти выходные и Афины останутся в зоне евро, станет серьезным генератором последующих проблем. Взвалив на себя эту ношу, немцы в первую очередь постараются сохранить свое политическое влияние и, конечно, сохранить «колониальные» европейские регионы, такие как Болгария, Венгрия, Португалия и ряд других, которые ранее из-за страстного желания быть богатыми, как немцы вступили в еврозону и практически полностью потеряли свою национальную экономику и стали отличной кормовой базой для германского финансового бизнеса. Греция будет «высасывать» все силы из еврозоны ослабляя ее и, скорее всего, к ней затем присоединятся и другие бедные страны. Явные экономические расколы, которые наблюдаются сейчас вряд ли будут ликвидированы. Можно сказать, что никогда ни греки, ни болгары, ни прибалты, ни португальцы и еже с ними не будут процветать как избранные страны северной Европы. Они будут влачить жалкое существование пока их народы не осознают тупиковость этого пути и не захотят обрести политический и экономический суверенитет. А значит еврозона будет и далее разделяться на богатые и бедные страны, на сильные и слабые, что в конце концов ее разрушит. Иначе говоря, немцы и евро чиновники закладывают фундамент будущего переустройства Европы.

А пока на рынках оптимизм и единая валюта растет. По мере того, как на вероятном позитиве временно эта тема станет стихать, инвесторы начнут уже следить за экономической статистикой, оценивать ее. А она явно не в пользу евро. Напомним, что ЕЦБ уже полгода проводит программу количественного смягчения, которая ослабляет евро и будет не позволять ему заметно расти. Поэтому мы считаем, что единую валюту необходимо на росте продавать не только против американского доллара, но и стерлинга, и иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.07.2015, 10:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пытается пробить уровень сопротивления 1.1135 и, если ей на волне оптимизма по греческой проблеме удастся это сделать, можно будет ожидать ее локального роста к верхней границе треугольника, который явно заметен на дневном графике.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1047. Объемы с открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum расположен у локального максимума.

Торговые рекомендации.
Прорыв выше 1.1135 приведет к локальному росту цены к 1.1280 с перспективой повышения к 1.1400.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7554266.png

IC Markets
10.07.2015, 12:52
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.07.2015 г.

Доллар на торгах в Европе остается под давлением

Торги в Европе начались с продолжения позитивного настроя азиатских рынков на фоне надежд, что представленные Афинами предложения кредиторам могут быть ими приняты в эти выходные. На этом фоне фондовые индексы в Европе растут в среднем на 2.00%. Доходности по немецким 10-летним бундесам подскочила к отметке 0.823% против вчерашнего закрытия на уровне 0.738%. Единая валюта также пытается расти, но все еще удерживается ниже важного уровня сопротивления 1.1135, преодоление которого может открыть дорогу для ее локального роста.

Сегодня внимание рынков будет обращено к выступлению главы ФРС Дж. Йеллен. Отсутствие конкретики в отношении повышения ставок в ее речи может подтолкнуть доллар вниз.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1118 (+0.73%), GBPUSD - 1.5454 (+0.48%), USDJPY - 122.18 (+0.69%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.07.2015, 11:42
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2015 г.

Грецию оставили «пока» в еврозоне

Сложные переговоры по греческой проблеме, которые проходили в эти выходные показали, что она не решена до конца, но, очевидно, было принято волевое решение для того чтобы пока формально оставить Афины в составе валютного союза и ЕС. Для того чтобы не получилось цепной реакции после выхода Греции из еврозоны с развалом ее.

В воскресение кредиторы поставили перед А. Ципрасом по сути ультиматум или Афины выходят из валютного союза или он должен переступить через свои принципы получив 86 млрд евро третьей помощи, при этом страна остается в крайних закабаленных условиях необходимости повысить НДС на единственный приносящий неплохой доход бизнес – туризм, а также ряд других жестких мер экономии.

Ципраса, что называется «раскатали», но будет ли от этого положительный эффект, вероятно, вряд ли, так как проблема останется. Ее, очевидно, невозможно решить наложив на Афины значительное долговое ярмо. Можно ожидать, что этот политический акт, решение оставить Афины в Евросоюзе, не решит ее экономических проблем и, вероятно, даже перекинется со временем на другие страны валютного союза, которые значительно пострадали от кризиса и находятся в значительной долговой яме.

Решение саммита ЕС не позволило единой валюте обвалиться на торгах в Азии. Уже традиционный гэп третий понедельник подряд оказался значительно меньше и евро закрыл его «легким» движением в сою сторону.

Сегодня не будет публиковаться важная экономическая статистика. Рынок будет по-прежнему следить за ситуацией вокруг Греции, продолжением саммита ЕС и заседанием Еврогруппы. Он, вероятно, будет нервно реагировать на поступающие новости как позитивные, так и негативные, так как пока еще рано говорить об окончательном разрешении греческой драмы.

С началом новой недели на торгах в Азии доллар торгуется неровно. Он получает поддержку против иены на фоне снижения опасений вокруг Греции, но немного снижается против австралийского и новозеландского долларов. На торгах в Европе доллар остается под небольшим давлением против евро, но подрастает против стерлинга и канадского долларов.

В целом можно говорить, что инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией на этой неделе важных данных из Китая Европы и США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.07.2015, 11:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает формировать треугольник слабо снижаясь на фоне греческого кризиса. Вероятно, что такая тенденция продолжится и далее, так как с успокоением ситуации вокруг Афин инвесторы начнут внимательно следить за выходящей статистикой из Европы и США, которая пока не позволяет ни доллару, ни евро получить серьезную поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на уровне в 50%, отражая нейтральность позиций. Стохастики демонстрируют вероятность разворота вниз. MACD растет, приближаясь к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Торгуем в расчете на дальнейшее формирование треугольника. Продаем пару сна росте с вероятной целью 1.0980.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7590865.png

IC Markets
13.07.2015, 12:22
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.07.2015 г.

Доллар растет после достижения соглашения между Афинами и кредиторами

Торги в Европе начались с ослабления доллара против европейских валют, но затем после поступления новостей о достигнутом соглашении между Афинами и тройкой кредиторов, инвесторы, похоже, переключили свое внимание на вероятность повышения ФРС ставки уже в сентябре. На прошлой неделе Дж. Йеллен, глава Федрезерва, опять об этой возможности говорила.

Отсутствие эскалации греческой проблемы, хотя бы на время, вернет внимание рынка к реальным перспективам экономик и расхождению в денежных политиках ЕЦБ и ФРС, которая явно не в пользу евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1064 (-0.85%), GBPUSD - 1.5525 (+0.16%), USDJPY - 123.43 (+0.53%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.07.2015, 10:55
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.07.2015 г.

Инвесторы переключили свое внимание на вероятное повышение ставок в США

Стабилизация вокруг греческого кризиса наконец-то позволила инвесторам в полной мере обратить внимание на экономические данные выходящие по американской экономике. Неопределенность вокруг Афин ранее сконцентрировала на себе все внимание рынка, который в полной мере игнорировал выходящие сильные данные по экономике США.

Например, опубликованные в начале месяца цифры по рынку труда были проигнорированы, несмотря на то, что в очередной раз подтвердили сильный восходящий тренд. Как мы указывали ранее, любые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе свыше 200 000 являются позитивными и говорят об устойчивой восходящей тенденции. Коэффициент безработицы в 5.3% находится уже в пределах «полной» занятости, что является сильнейшим аргументом для начала пересмотра монетарной политики. И вот подобных цифр по экономике США за последнее время пока финансовый мир следил за греческой драмой набралось достаточно много.

Сильные экономические данные из США только помогали доллару удерживаться на достигнутых ранее уровнях, а не расти. Но негативное препятствие в виде ухудшения экономической ситуации из-за выхода Афин из еврозоны отступило и на первый план вышли Штаты с вероятным первым повышением ставки уже в сентябре.

До этого в статьях отмечалось, что в настоящий момент экономика США находится практически в таком состоянии как это было перед началом двух летнего цикла повышения ставок в 2004 году. Некоторые параметры, например, бюджетный дефицит даже лучше, чем это было тогда, и только слабая нынешняя инфляция препятствует полному сравнению ситуаций. Но, похоже, в Федрезерве готовы игнорировать этот факт, так как сильный рынок труда, рост зарплат обещает вызвать резкий рост потребительской инфляции, что может заставить ЦБ более энергичными темпами повышать ставки, а это неприемлемо для экономики и даже опасно, так как может стать причиной экономического шока с дальнейшим провалом в очередную рецессию. Поэтому с затуханием греческой проблемы и стабилизации фондового рынка в Китае, инвесторы вернули свое внимание к ФРС и судя по динамике американских 2-х летних Note ожидание повышения ставки уже в сентябре заметно выросли за последние несколько дней. К тому же в прошлую пятницу глава ФРС Дж. Йеллен подтвердила устойчивое желание ЦБ идти по пути к нормализации денежной политики. Иначе говоря, если внешние негативные вызовы заметно стихнут, а инфляция оживится, мы будем стоять перед новым циклом повышения ставок.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикуемые позднее данные по розничным продажам в США. Ожидается, что они покажут несколько меньший рост в июне, чем это было в мае. Базовый индекс должен подрасти на 0.5% против повышения на 1.0% в мае, а объем розничных продаж прибавить 0.2% против 1.2%. Если данные не подкачают или даже окажутся лучше прогнозов, это будут уже позитивные цифры четвертый месяц подряд. Подобная сильная динамика отмечалась практически весь прошлый год.

Помимо данных из США будут интересны и значения по потребительской инфляции в Германии, а также значения индексов экономических настроений в ФРГ и еврозоне. Ожидается, что показатели продемонстрируют замедление, что, конечно, вряд ли будет позитивом для единой валюты, которую после заключения соглашения по Греции опять начали продавать, играя на разнице в перспективах процентных ставок между ФРС и ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.07.2015, 11:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.07.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара корректируется после сильного роста за последние три торговые сессии на фоне падения опасений вокруг выхода Греции из еврозоны и стабилизации на китайском фондовом рынке.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки и показывает на ослабление роста. АО также подтверждает это последней гистограммой. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Покупаем пару на снижении на фоне хороших данных по розничным продажам в США с локальными целями 123.70, 124.00 и 124.40.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7582522.png

IC Markets
14.07.2015, 14:05
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.07.2015 г.

Доллар замедляет рост перед выходом данных по розничным продажам в Штатах

Торги в Европе начались с продолжения распродаж евро и укрепления американского доллара на фоне отсутствия роста инфляции в Германии и Испании, но опубликованные затем данные по инфляции в Италии приостановили дальнейшее снижение евро на фоне локальной перепроданности. Инвесторы ожидают публикации в 12.00 по Москве данных индекса экономических настроений и условий ZEW Германии, а также данные индекса экономических настроений ZEW еврозоны. Предполагается, что показатели продемонстрируют снижение. Если данные подтвердятся или даже окажутся хуже прогнозов евро может продолжить снижение к новым локальным минимумам.

Позднее в 15.30 выйдут данные из США – индекс розничных продаж и объемы розничных продаж. Ожидается снижение этих показателей, но все-таки сохранение позитивной динамики. Если цифры будут лучше прогноза – это должно оказать поддержку американской валюте.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1005 (+0.06%), GBPUSD - 1.5458 (-0.16%), USDJPY - 123.34 (-0.09%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.07.2015, 11:02
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.07.2015 г.

Рынки джут сегодня выступление Дж. Йеллен

Во вторник американский доллар торговался неровно на фоне вышедших слабых данных по розничным продажам, которые негативными значениями прервали позитивный рост в течение трех месяцев начиная с марта. Снижение базового индекса розничных продаж до -0.1% с 0.8%, а объема розничных продаж до -0.3% с 1.0% оказалось неожиданным. Предполагалось, что продажи и их объем понизится, но останется на позитивной территории, показывая рост. На этом фоне американский доллар резко упал, но затем компенсировала свое снижение только против единой валюты. Против всех остальных он во вторник снизился.

Цифры по опубликованным данным из США несколько расстроили участников рынка особенно когда члены ФРС, и сама ее глава Дж. Йеллен в практически каждом своем выступлении указывают на то, что повышение ставок будет связываться позитивными экономическими данными.

Но слабыми данными вчера оказались не только цифры из Штатов. Европейская экономика продолжает замедляться после резкого роста в первом квартале, о чем показали данные по объему промышленного производства и индексу экономических настроений от ZEW. Объем промпроизводства в месячном исчислении снизился в мае на 0.4%, а в годовом вырос на 1.6%, что оказалось несколько хуже прогнозов роста на 1.9%, но все-таки выше предыдущего годового значения в 0.9%. А вот экономические настроения значительно упали до 42.7 пункта против 53.7 пункта месяцем ранее, продолжая динамику ослабления третий месяц подряд. Единственным позитивом, который был вчера оказались цифры индексов текущих экономических условий и настроений от ZEW в Германии, которые выросли соответственно до 63.9 пункта с 62.9 и 29.7 пункта, причем рост настроений хоть и оказался выше прогноза в 29.0 пункта, но, к сожалению, вышел ниже предыдущего значения в 31.5 пункта.

Британский фунт оказался во вторник в фаворе благодаря заявлению представителя Банка Англии о том, что Майлза о том, что ранее повышение ставок будет, вероятно, правильным и, что не следует слишком долго ждать с этим решением. Этот комментарий вновь возродил ожидания того, что ЦБ Британии может все-таки решиться на повышение ставок раньше, чем это произойдет в США. На этих спекуляциях пара GBPUSD прибавила более одной фигуры.

Все остальные валютные пары оставались под влиянием ожидания выступления Дж. Йеллен в американском Конгрессе, которое состоится сегодня позднее. Инвесторы будут внимательно следить за ее словами и любое упоминание о том, что внешние угрозы для экономики США снизились и, что Федрезерв остается на пути к повышению ставок в этом году, вероятнее всего, будут восприняты позитивно и поддержат американский доллар, так как укрепят ожидания инвесторов.

Сегодня помимо выступления Йеллен будут опубликованы данные по занятости в Великобритании, а также цифры по производственной инфляции в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.07.2015, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании выступления Йеллен в Конгрессе США. Позитивное выступление поддержит доллар и окажет давление на евро.

Техническая картина:
Цена находится чуть ниже уровня разворота PIVOT 1.1019. Объемы с открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Оптимизм в отношении американской экономики приведет пару к падению к нижней границе треугольника 1.0945 с перспективой снижения к 1.0900-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7579293.png

IC Markets
15.07.2015, 12:25
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.07.2015 г.

Евро подрастает перед голосованием греческого парламента

На торгах в Европе наблюдается фиксация прибыли на фондовом рынке после роста в предыдущие дни после подписания соглашения между кредиторами и Афинами. Неопределенность в том примет ли греческий парламент — это соглашение или нет заставляет инвесторов проявить осторожность. На этом фоне единая валюта подрастает на валютном рынке.

Можно предположить, что эта неопределенность может позволить евро локально подрасти, но, скорее всего, на роста он будет и далее продаваться, как только греческая тема вновь стихнет.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1029 (+0.18%), GBPUSD - 1.5652 (+0.10%), USDJPY - 123.54 (+0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.07.2015, 12:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.07.2015 г.

ФРС будет поднимать ставки в этом году

Опубликованная вчера «Бежевая книга» показала, что американская экономика продолжает расти после зимнего замедления. Семь из двенадцати регионов сообщили о росте оптимизма в отношении экономики на фоне роста занятости, повышения продаж автомобилей и поднятия кредитования, несмотря на довольно умеренный рост зарплат. Ввиду этого, выступление в Конгрессе главы ФРС ДЖ. Йеллен, в котором она подтвердила приверженность банка следовать и далее к нормализации денежно-кредитной политике, является логичным. Она сообщила, что ставки будут подняты еще в этом году.

Ее слова усилили уверенность инвесторов в том, что Федрезерв не свернет уже в этом году с выбранного пути. Дополнительным сильным моментом явился выход в среду данных по производственной инфляции, которая резко выросла в июне. В годовом исчислении базовый индекс цен производителей на 0.8% против 0.6% годом ранее, в месячном выражении он прибавил 0.3% против роста в мае на 0.1%. Такое усиление производственной инфляции будет стимулировать рост цен на товары и услуги и окажет давление на потребительские цены, поэтому намерение ЦБ начать повышение ставок в этом году является оправданным.

В среду американский доллар продолжил расти против основных валют за исключением стерлинга, который получил поддержку на ожиданиях вероятного повышения ставок Банком Англии в ближайшем обозримом будущем, возможно, уже после того, как повысит ставки ФРС.

Одобрение греческого парламента подписанного соглашения Афин с кредиторами после жарких дебатов лишь ненадолго поддержало евро, который продолжил снижение. Предполагается, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ его мягкая денежная политика будет подтверждена, что является негативным фактором для единой валюты. С другой стороны, оставление Греции в зоне евро с ее проблемами будет и далее отвлекать внимание ЕЦБ и время от времени негативно влиять на курс единой валюты.

Вчерашнее неожиданное решение канадского ЦБ понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.75% до 0.50% обвалило канадский доллар, который и так остался под давлением из-за снижения цен на сырую нефть. Австралийский и новозеландский доллары также не остались в стороне и упали против американского.

В целом можно говорить, что после публикации в среду данных «Бежевой книги», цифр по производственной инфляции, а также позитивного выступления Йеллен на котором она дала понять, что ставки будут повышаться в этом году американский доллар, получил широкую поддержку и на этом его укрепление против основных валют на закончилось, а будет только усиливаться по мере поступления свежих позитивных цифр по экономике США. Можно предположить, что, если сегодня значения по заявкам на пособие по безработице в Штатах опять окажутся ниже пороговой отметки 300 000, доллар получит очередную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.07.2015, 12:49
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.07.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара преодолела уровень сопротивления 123.70 на фоне возобновления роста доллара из-за ожиданий повышения ставок ФРС в этом году.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вверх. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки. АО также подтверждает это. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Вероятно, что пара будет консолидироваться до выхода новых данных из США. Позитивные значения по заявкам на пособие по безработице, а также индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии подтолкнут пару вверх к отметке 124.40, но для этого ей необходимо удержаться выше уровня 123.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7584501.png

IC Markets
16.07.2015, 13:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.07.2015 г.

Доллар продолжает укрепляться

На торгах в Европе царит позитив после того, как в среду греческий парламент одобрил подписанное соглашение с тройкой кредиторов. Фондовые рынки продолжили расти на открытии сегодня, а евро оказался под давлением. Инвесторы ожидают результата заседания ЕЦБ, которое вряд ли принесет что-то новое. Скорее всего, констатация факта сохранения мягкой денежно-кредитной политики в купе с количественным смягчением окажет дополнительное понижательное давление на единую валюту.

Если данные из США, которые будут опубликованы сегодня – количество новых заявок на пособие по безработице, а также филадельфийский индекс будут не хуже прогноза, у доллара появится новый стимул к росту против основных валют.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0911 (-0.36%), GBPUSD - 1.5617 (-0.14%), USDJPY - 123.94 (+0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.07.2015, 12:13
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.07.2015 г.

Покупайте доллар против евро и иены

Двухдневное выступление главы ФРС Дж. Йеллен сначала в Конгрессе, а затем в Банковском комитете окончательно убедило инвесторов в том, что Федрезерв остается на пути следования к поднятию ставок и, что самое главное вероятность повышения ставок после купирования греческого кризиса в сентябре значительно выросло.

Опубликованные на этой неделе данные по производственной инфляции воодушевляют и являются неплохим сигналом того, что выходящие сегодня цифры по потребительской инфляции также должны показать рост. Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен в месячном выражении вырастет за июнь на 0.2% против его повышения в мае на 0.1%, а в годовом исчислении поднимется до 1.8% против 1.7%. Если данные не подкачают – это будет очередной сильный сигнал в пользу первого повышения ставки в сентябре на 0.25%. Это, конечно, придаст новый импульс американскому доллару, который несомненно получит поддержку против всех основных валют без исключения.

Почему следует собственно ожидать повышения ставок в Штатах именно в сентябре, а затем, возможно, еще раз к концу года?

Для этого есть несколько важных оснований. Первое, состояние экономики уже находится на таком уровне, что необходимо предпринимать меры сдерживающие в будущем резкий рост инфляции. Как неоднократно ранее указывалось, все основные экономические показатели – ВВП, который, как ожидается в этом году достигнет уровня в 2.9%, производственные показатели, демонстрирующие повышательную динамику, уровень безработицы в 5.3% с достаточно высоким темпом роста новых рабочих мест, повышение уровня зарплат с начала этого года, а также затрат на оплату труда, находятся у тех значений или даже превышают их, как это было 2004 году перед последним двух летним циклом повышения ставок в США. И только инфляционное давление все еще остается на минимальных уровнях, но и оно уже начинает оживляться после резкого падения с середины прошлого года на фоне обвала цен на сырую нефть. Инфляция, как производственная, так и потребительская показывают начало роста. В этой ситуации ФРС не имеет права игнорировать этот факт, так как отсутствие опережающих резкий рост инфляции мер заставит потом ЦБ также энергично повышать ставки, а это уже будет сильным шоком для экономики и может привести к ее сваливанию в рецессию.

Второе основание. Греческий кризис купирован и в ближайшем будущем вряд ли будет оказывать негативное влияние, а китайская экономика вопреки ожиданиям пока не сбавляет темп экономического роста, который остается на уровне в 7.0%. А значит она продолжит и далее потреблять большие объемы сырья, что будет способствовать, как минимум отсутствию снижения цен на сырье, включая нефть.

На наш взгляд, под сильным «ударом» доллара будут оставаться евро и иена, так как слишком различны действия их монетарных властей. В Штатах все идет к нормализации денежно-кредитной политики, а в еврозоне и Японии она остается очень мягкой и судя по всему будет таковой еще значительный период времени.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.07.2015, 12:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением и на фоне хороших данных по потребительской инфляции в США может продолжить снижение. К настоящему моменту она торгуется ниже ключевого уровня 1.0890-1.0900.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится значительно ниже уровня в 50% и указывает на вероятность снижения. Стохастики пытаются восстанавливаться. MACD снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на хороших данных из США с вероятными целями 1.0820, а затем к 1.0765.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7579220.png

IC Markets
17.07.2015, 13:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.07.2015 г.

Рост инфляции будет повышать курс доллара

В ожидании публикации очень важных данных по потребительской инфляции в США доллар немного снижается против основных валют за исключением канадского и австралийского долларов. «Канадец» по-прежнему остается под впечатлением понижения ключевой процентной ставки с уровня 0.75% до 0.50%, а «австралиец» находится под давлением из-за возросших ожиданий понижения ставки в Австралии.

В целом оценивая картину на рынке, можно говорить о консолидации перед публикацией данных из США. Можно с уверенностью говорить, что, если они не подкачают, то доллар однозначно получит хорошую поддержку на выросших ожиданиях повышения ставок уже в сентябре.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0897 (+0.19%), GBPUSD - 1.5655 (+0.29%), USDJPY - 124.06 (-0.07%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.07.2015, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.07.2015 г.

Доллар продолжает двигаться вверх

Прошедшая неделя ознаменовалась явным усиление позиций американского доллара на финансовых рынках против всех основных валют за исключение британского фунта, который неожиданно вырос на фоне высказываний представителя Банка Англии Д. Майлза о том, что необходимо не затягивать с повышением ставок на «туманном Альбионе». На рынках появились рассуждения на эту тему, главный смысл которых состоял в том, что Банк Англии может повысить ставки вслед за ФРС.

Что касается других основных валют, то здесь никаких особых изменений не произошло за исключением неожиданного понижения ключевой процентной ставки ЦБ Канады с отметки в 0.75% до 0.50%, которое вызвало обвальное падение канадского доллара против своего южного соседа американского.

Главной причиной усиления позиций американской валюты стали вышедшие на прошлой неделе данные по объему промышленного производства, коэффициенту использования производственных мощностей за июнь, позитивные цифры по базовой производственной инфляции, которая в июне резко выросла с уровня 0.1% до 0.3%, а в годовом выражении повысилась с 0.6% до 0.8%. Также не подкачали данные по заявкам на пособие по безработице вышедшие в четверг и оказавшиеся ниже ключевого уровня в 300 000. Конечно, порадовали инвесторов, ставящих на рост доллара США и значения по потребительской инфляции, которые не подкачали и вышли в русле прогноза, продемонстрировав повышение на 0.2% в месячном исчислении, а в годовом выражении подросшие на 1.8% против 1.7% годом ранее. Опубликованные данные, особенно инфляционные показывают, что инфляционное давление в США усиливается, а значит последнее препятствие – низкая инфляция будет постепенно исчезать. Напомним, что ранее глава ФРС Дж. Йеллен неоднократно указывала на то, что основным препятствием на пути к повышению ставок является крайне низкая инфляция, поэтому ее рост снимет все ограничения, если остальные важные показатели не будут меняться в худшую сторону, для начала повышения процентных ставок.

Кстати, сама Йеллен, выступая с докладом в Конгрессе США и на Банковском комитете на прошлой неделе опять подтвердила, что ЦЮ остается на пути следования к нормализации денежно-кредитной политики сопровождаемой повышением краткосрочных процентных ставок. Ее слова на фоне позитивных данных по инфляции оказали существенную поддержку американскому доллару и, скорее всего, он продолжит укрепляться и далее, оказывая сильное давление на товарные и сырьевые активы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.07.2015, 12:11
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.0817 и, если его не преодолеет, то есть вероятность ее локального отскока вверх на фоне перепроданности.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0854. Объемы с открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Преодоление уровня 1.0855, может привести к локальному росту пары к 1.0900-10, от которого ее необходимо уже начинать продавать с локальной целью 1.0817, а затем с 1.0700-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7620974.png

IC Markets
20.07.2015, 13:27
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.07.2015 г.

Доллар консолидируется перед новым рывком вверх

В понедельник цена на золото резко упала на фоне выросших ожиданий первого повышения ключевой процентной ставки ФРС уж в сентябре этого года. Золото не приносит процентного дохода и поэтому в условиях перспектив повышения ставок в США начинает снижаться, так как торгуется на рынке на доллары США.

На валютном рынке доллар немого скорректировался против евро и новозеландского доллара, что может быть неплохой причиной для дальнейших его покупок. На евро после купирования греческого кризиса оказывает сильное давление программа количественного смягчения от ЕЦБ, а также явное замедление инфляции в Германии, о чем сказали сегодня опубликованные данные по производственной инфляции. Вероятнее всего, единая валюта продолжит и далее снижаться против доллара США на фоне замедления инфляции в еврозоне и наоборот оживления таковой в Штатах, что будет поддерживающим фактором для решения Федрезерва повысить ставки уже в сентябре.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0851 (+0.18%), GBPUSD - 1.5589 (-0.08%), USDJPY - 124.29 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.07.2015, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.07.2015 г.

Доллар консолидируется перед, очевидно, новым прыжком вверх

Отсутствие публикаций важных данных статистики из США в понедельник не смогло оказать негативного влияния на американский доллар, который по-прежнему пользовался спросом против всех основных валют, так как полученный им мощный импульс на прошлой неделе на фоне сильных данных по инфляции и выступлений руководителя ФРС Дж. Йеллен в парламенте США и Банковском комитете, усилили ожидания рынка, что с высокой степенью вероятности первое повышение ставок уже состоится в сентябре.

Опубликованный сегодня утром протокол последнего заседания РБА показал, что ЦБ вполне устраивает слабость национальной валюты и, что дальнейшее снижение «австралийского доллара вероятно и необходимо». После такого австралийская валюта продолжила «уверенное» снижение против всех основных валют. Особенно снижение усилилось против новозеландского доллара, который получил поддержку благодаря комментарию премьер-министра Новой Зеландии, в котором он заявил, что падение новозеландского доллара на 25%, против доллара США за последний год было чрезмерно быстрым. Но несмотря на это дальнейшее падение «новозеландца» против американского доллара будет не остановить и его продолжат продавать на росте так как грядущие перспективы в денежных политиках между ФРС и РБНЗ будут явно не пользу последнего.

Единая валюта продолжает оставаться под давлением против американского доллара несмотря на то, что Греция выплатила долг МВФ его же взятыми в очередной кредит деньгами. Рынок явно воспринимает складывающуюся картину вокруг Афин, как мину замедленного действия, которая будет оттягивать на себя большие ресурсы и внимание ЕЦБ, что будет явно не в пользу евро особенно против доллара, так как последние данные из США и выступления Йеллен значительно повысили вероятность первого повышения ставок уже в сентябре. Дополнительным негативным фактором для евро является не только отсутствие роста инфляции, но и возобновление снижения производственной инфляции в Германии, которая является локомотивом европейской экономики. Индекс цен производителей ФРГ в месячном выражении упал на 0.1%, а в годовом еще снизилась на 1.4%, оставаясь на негативной территории. Также не будет позитивным и снижение счета текущих операций в мае до 18 млрд евро с 24.0 млрд.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации данных «Красной книги» - индекса розничных продаж в месячном и годовом исчислениях. Позитивные данные окажут поддержку американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.07.2015, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.07.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх на комментариях премьер-министра страны, но по-прежнему остается в краткосрочном понижательном тренде и только прорыв отметки 0.6620 придаст паре локальный импульс роста на котором ее необходимо продавать.

Техническая картина:
Цена расположена на верхней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и указывает на продолжение роста. Стохастики подтверждают эту тенденцию. MACD растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте, если она не преодолеет отметку 0.6620. При ее прорыве наращиваем короткие позиции по паре с локальной целью 0.6500 и дальнейшей перспективой снижения к 0.6200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7652545.png

IC Markets
21.07.2015, 13:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.07.2015 г.

Золото будет и далее оставаться под давлением

На фоне отсутствия новых данных по экономике США американский доллар немного снижается против основных валют по причине фиксации прибыли по части открытых ранее позиций. Но вероятнее всего это ослабление будет не продолжительным и не глубоким, доллар будут и далее активно покупать на снижении в ожидании первого повышения ставок, возможно, на 025% уже в сентябре.

Цена на золото на споте во вторник подрастает после обвала в понедельник, но вероятнее всего на этом снижение не завершится, так как опять же ожидание повышения ставок ФРС будет и далее «загонять» контракты на золото вниз. На наш взгляд учитывая такой вариант развития событий необходимо золото продавать на росте.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0852 (+0.26%), GBPUSD - 1.5575 (+0.08%), USDJPY - 124.34 (+0.05%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.07.2015, 11:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.07.2015 г.

Инвесторы во вторник дружно фиксировали прибыль

Американский доллар во вторник резко снизился против единой валюты, иены и новозеландского доллара. Это произошло на фоне фиксации ранее полученной прибыли на укреплении доллара и на ожиданиях того, что уже в сентябре ФРС решится на первое после 2006 года повышение краткосрочных процентных ставок. Дополнительным негативом для американской валюты оказалась также фиксация прибыли на фондовых рынках Европы и США после многодневного ралли причиной которого было купирование греческого кризиса.

На нынешней неделе не будет обнародования значительного объема важной экономической статистики в первую очередь из США, что, по-видимому, и послужило основной причиной масштабной фиксации прибыли. Но несмотря на столь резкое ослабление американской валюты, мы по-прежнему придерживаемся прогноза укрепления доллара в краткосрочной перспективе. Отсутствие желания инвесторов продолжить поддерживать доллар на локальных максимумах до выхода новых сильных статистических данных по экономике является оправданным.

Также сдерживающим доллар фактором является и явное пока что неверие долгового рынка в то, что ФРС будет поднимать ставки в сентябре. Здесь получается интересная картина. С одной стороны, глава ФРС Дж. Йеллен говорит и уже неоднократно, что ставки будут в этом году подниматься, что поддерживает доллар, но с другой на рынке американских государственных облигаций отмечается полное «благодушие», как будто Йеллен ни о чем не говорит и Федрезерв даже не обсуждает планы на повышение ставок. Изрядно подросший на трех программах количественного смягчения американский рынок акций после небольшой коррекции в начале июля опять тянется вверх, надувая все больше и больше пузырь, который несомненно лопнет, если «вдруг» решение повысить ставки окажутся для рынка «неожиданными».

Инвесторы, похоже, уже настолько привыкли к бычьему тренду, что уже не мыслят для себя ничего другого кроме как покупать и покупать, невзирая на разговоры в ЦБ о грядущем повышении ставок и высказывания, которое сделала еще в мае Йеллен, сообщив, что беспокоится по поводу непрекращающегося роста на рынке акций. Вероятно, что еще значительное количество игроков на рынке акций считает, что успеет прокатиться, впрыгнув в последний вагон уходящего поезда, что, кстати, практически всегда приводит к плачевному результату на финансовом рынке.

Сегодня будут опубликованы данные с рынка вторичной недвижимости в США и, если они окажутся не хуже прогноза, доллар может получить локальную поддержку. Предполагается, что продажи на вторичном рынке жилья в июне вырастут на 5.40 М против майского значения в 5.35 М. Продажи на вторичном рынке уже плавно подрастают с 2010 года, достигнув уровня 2001 года после сильного провала в 2010 году и, похоже, рост продолжится, что указывает на усиливающееся состояние американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.07.2015, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после вчерашнего резкого роста на фоне масштабной фиксации прибыли. Если сегодня данные со вторичного рынка жилья в США окажутся сильными – это поддержит доллар против евро.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0906. Объемы с открытием торгов в Европе начинают подрастать. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Преодоление уровня 1.0965 может привести к локальному росту пары к 1.1035, но снижение ниже 1.0925, а затем 1.0900 приведет к новому тестированию предыдущего минимума 1.0810. В целом прогноз по паре остается негативным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7659564.png

IC Markets
22.07.2015, 13:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.07.2015 г.

Протокол Банка Англии не внес ясности и определенности

Обнародование последнего протокола заседания Банка Англии оказало лишь локальную поддержку стерлингу, так как показал диаметрально противоположные мнения. С одной стороны, некоторые члены ЦБ склонялись к тому чтобы повысить ставки, но из-за греческого кризиса их мнение изменилось, а с другой, укрепление национальной валюты может негативно отразится на экономике. Такие взаимоисключающие новости сначала поддержало стерлинг, но потом оказали понижательное давление.

Можно предположить, что Банк Англии может вернуться к вопросу о повышении ставок только после того, как повысит ставки Федрезерв, а значит стерлинг будет и далее нервно реагировать на экономическую статистику и внешние новости.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0941 (+0.05%), GBPUSD - 1.5614 (+0.37%), USDJPY - 123.78 (-0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.07.2015, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.07.2015 г.

РБНЗ понизил ставку, а ФРС наоборот движется к ее повышению

Решение Резервного банка Новой Зеландии понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с отметки в 3.25% до 3.00%, по-видимому, рынком ожидалось и поэтому привело к закрытию ряда коротких позиций по новозеландскому доллару на фоне следования классическому правилу покупать на ожиданиях и продавать по факту этих ожиданий. На пресс-конференции управляющий ЦБ Грэм Уилер заявил том, что, есть вероятность снижения процентной ставки в будущем, так как более низкий курс национальной валюты помогает экспорту и секторам экономики, которые конкурируют с импортом. Можно предположить, что локальное укрепление новозеландской валюты окажется временным особенно против американского доллара, который получает поддержку на ожиданиях повышения ставок в сентябре этого года.

Единая валюта в среду получила поддержку на фоне фиксации прибыли по доллару США после того, как он вырос на обнародовании сильных данных с рынка вторичной жилой недвижимости, данные по которому оказались максимальными с начала 2007 года. Сама динамика на этом рынке очень схожа с той, которая начиналась в 1982 году после сильного провала с середины 70-х годов и грозит перерасти в серьёзный восходящий тренд. Количество проданных домов выросло в июне на 3.2% до 5.49 млн, при этом ожидался рост показателя до 5.40 млн против майского значения в 5.32 млн. Эти данные действительно оказались очень сильными и являются значительным поддерживающим фактором того, что уже в сентябре ФРС может решиться на первое после 2006 года повышение ключевой процентной ставки.

Сегодня будут опубликованы цифры по недельным заявкам на пособие по безработице в США. Согласно консенсус прогнозу количество заявок может выйти на уровне 279 000 против 281 000, которые были на прошлой неделе. Если данные окажутся не хуже прогноза или даже лучше – это будет позитивом для американского доллара, который получит хороший стимул для локального роста. Эти данные будут очень важны так как в купе с сильными цифрами по продажам жилья на вторичном рынке будут усиливать эффект ожидания сентябрьского повышения ставок.

В целом на наш взгляд до публикации резолюции июльского заседания Федрезерва, которое пройдет во вторник и среду на следующей неделе, на рынке будет сохраняться боковая тенденция. Очевидно, это связанно с тем будет ли в решении банка по денежной политике присутствовать убедительное желание следовать и далее курсом ужесточения денежной политики или нет, будет ли убрана из коммюнике фраза о том, что в банке все еще обеспокоены тем, как идет восстановление экономики после зимнего провала или нет. Если будет подтверждена идея устойчивого экономического роста – это будет хорошим сигналом для инвесторов, что уже на сентябрьском заседании ЦБ может быть приято эпохальное решение повысить ключевую процентную ставку на 0.25%, что будет являться сильным поддерживающим фактором для американской валюты. А пока рынок будет проявлять осторожность и, вероятнее всего, и далее двигаться в боковом диапазоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.07.2015, 12:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже ключевого уровня 0.7400. На не по-прежнему оказывает негативное влияние ожидание понижения ставки РБА особенно после того, как это сделал РБНЗ понизивший ставку сегодня с уровня 3.25% до 3.00%.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения движения вниз. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки, но показывает на вероятность локального повышения цены. АО расположен ниже нулевой отметки и усиливает снижение. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: На фоне сильных данных по заявкам на пособие по безработице из США пара может продолжить свое снижение к 0.7260.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7664513.png

IC Markets
23.07.2015, 13:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.07.2015 г.

Стерлинг упал на слабых данных по розничным продажам

Стерлинг резко снизился против основных валют по причине публикации слабых данных по розничным продажам. Базовый индекс розничных продаж в месячном выражении в июне снизился на 0.2% против роста в мае на 0.4%. В годовом выражении индикатор упал до 4.2% с 4.5%. Также показал отрицательную динамику и объем розничных продаж, который упал на 0.2% в июне против роста в мае на 0.3%.

Единая европейская валюты наоборот растет на фоне нескольких факторов с одной стороны, положительное голосование по мерам жесткой экономии в Греции снизили вероятность разогревания этой темы в обозримом будущем, с другой стороны, неспособность доллара продолжить укрепление благодаря вышедшим очень сильным данным с рынка вторичной жилой недвижимости, а также нежелание инвесторов открывать новые позиции перед заседанием ФРС, которое пройдет на следующей неделе, оказало давление на американскую валюту.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0991 (+0.57%), GBPUSD - 1.5605 (-0.03%), USDJPY - 123.77 (-0.17%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.07.2015, 11:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.07.2015 г.

Доллар может подрасти на позитивных данных из Штатов

На торгах в Азии доллар торговался неровно. Против европейских валют он немного подрос, также, как и против новозеландского и австралийского долларов, но немного снизился против канадской валюты.

Наблюдаемая на рыке картина полностью подтверждает факт полномасштабной фиксации прибыли по американской валюте в преддверии двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Мнения экспертов насчет результата заседания расходятся. Одни считают, что на этом заседании не будет дан четкий сигнал о повышении ставок в сентябре, в тоже время другие придерживаются мнения, что Федрезерв оценит состояние американской экономики более позитивно и наоборот подаст сигнал о том, что повышение ставок может состоятся уже в сентябре. Что будет на самом деле станет известно уже в среду, когда будет опубликовано коммюнике ЦБ по денежной политике.

Мы все-таки склоняемся к мнению, что ФРС решится повысить ключевую процентную ставку в сентябре на 0.25%, если продолжится череда сильных экономических данных. Кстати, обнародованные в четверг цифры по заявкам на пособие по безработице оказались заметно лучше прогнозов. Представленный Bloomberg консенсус-прогноз предполагал выход заявок на уровне 279 000 против 281 000 неделей ранее, но значения показателя оказались значительно лучше и продемонстрировали снижение к 255 000, тем самым достигнув минимума 1973 года. Также следует отметить, что общее число получающих пособие по безработице заметно упало к отметке 2 207 000 против предыдущего значения в 2 216 000. Опубликованные данные оказались настолько хорошими, что своим позитивом прокладывают дорогу к таким же сильным цифрам по занятости, которые будут озвучены в начале августа. Если июльские данные по безработице будут сильными – это станет еще одной важной причиной для повышения процентных ставок уже в сентябре.

Также следует отметить, что вышедшие вчера данные индекса опережающих индикаторов от Conference Board продемонстрировали несколько слабое значение в росте всего на 0.6% в июне против 0.8% в мае, но оно оказалось значительно выше прогноза роста на 0.2%, что также является позитивным сигналом.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в производственном секторе, а также в секторе услуг Германии и Франции. Ожидается, что значения показателей останутся на прежнем уровне, а вот такие же показатели для еврозоны должны продемонстрировать небольшое снижение. Можно предположить, что, если цифры в первую очередь из Германии и еврозоны окажутся хуже прогнозов – это должно оказать локальное давление на единую валюту. Также в пятницу будут обнародованы данные индекса в производственном секторе (PMI) США за июль. Предполагается, что показатель останется на прежнем уровне 53.6 пункта, но если цифры все-таки вместе с выходящими значениями по продажам нового жилья будут лучше прогноза – это станет хорошим поводом для локальных покупок доллара США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.07.2015, 11:51
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением из-за ожидания понижения ключевой процентной ставки РБА. Пока эти ожидания сильны они будет снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7375. Объемы с открытием торгов в Европе пока остаются низкими. Momentum начинает разворачиваться вверх.

Торговые рекомендации.
Пара нашла поддержку на уровне 0.7270 и, возможно, после консолидации продолжит снижение к новому локальному минимуму 0.7100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7616488.png

IC Markets
24.07.2015, 13:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.07.2015 г.

Евро упал на фоне разочаровывающих данных

Слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии и Франции демонстрируют замедление экономики стран лидеров еврозоны. Пока показатели находятся выше ключевого уровня в 50.0 пунктов, но уже становится заметным, что полученный ранее импульс роста, благодаря которому экономики э тих стран и еврозоны в целом оживились в начале этого года, тает. Это подтвердили также и обнародованные чуть позднее банные таких же индикаторов, но только для еврозоны.

На этом фоне единая валюта теряет уже на момент написания комментария 0.45% против американского доллара, 0.38% против иены и 0.30% против стерлинга. Можно предположить, что, если статистика из США окажется сильно, то снижение евро, особенно против американского доллара только усилится.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0936 (-0.45%), GBPUSD - 1.5490 (-0.15%), USDJPY - 123.98 (+0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.07.2015, 11:49
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.07.2015 г.

Доллар, похоже, будет испытывать проблемы с дальнейшим глобальным ростом

Американский доллар начинает новую неделю на негативной территории и, похоже, ни что ему не поможет получить серьезную поддержку до решения ФРС по денежно-кредитной политике, которое будет обнародовано в среду после двух дневного заседания.

Наблюдая за двумя важными сегментами американского рынка – долговым и рынком акций можно заметить, что отмечается разнонаправленная динамика, которая была характерна в период острой фазы нынешнего кризиса только в не столь значительных масштабах. Доходности по государственным облигациям снижаются равно, как и испытывает давление рынок акций, но при этом доллар также находится под давлением. Отсюда возникает вопрос, что все-таки на рынках происходит?

С одной стороны, вероятное повышение ставок уже в сентябре заставляет инвесторов рынка акций фиксировать прибыль, что приводит к их снижению, а с другой создается впечатление, что инвесторы, работающие на рынке государственных облигаций, не верят в это повышение ставки в сентябре и продолжают покупать долговые бумаги, что оказывает давление на доходности по облигациям и на курс доллара. Важным негативом для американской валюты оказалось ошибочная публикация в пятницу Федрезервом на своем сайте своих ожиданий повышения ставок в этом году всего лишь до 0.35%, что указывает только на одноразовое повышение ставки и причем незначительное. Эта информация вызвала переполох на рынках и заставила ЦБ передать этот факт на рассмотрение в управление генерального инспектора центрального банка. Вероятно, пока только этим можно объяснить сложившуюся в конце прошлой недели рыночную ситуацию.

Грядущее повышение ставок, пусть даже небольшое негативно сказывается на динамике акций, которые в Штатах и так взлетели до небес за последние пять лет на фоне трех программ количественного смягчения от ФРС и поэтому любое понижение ставок негативно в целом для рынка акций. В тоже время долговой рынок не ждет сильного темпа повышения ставок, что пока не является серьезным сигналом для начала распродаж на рынке государственных облигаций. Фактор слабой инфляции еще позволяет «сидеть» в облигациях и получать доход. А вот доллар, который уже за последний год существенно вырос против основных валют, например, против евро на 8.89%, иены на 3.16%, австралийского доллара на 10.84%, новозеландского доллара на 15.33% и т.д., похоже уже совершил свое основное повышение и поднятие процентных ставок в этом году только закрепит это факт, что может привести в последствие к обратной картине, а именно к его ослаблению против основных валют за исключением товарных, которые остаются под давлением из-за падения цен на сырую нефть, промышленные металлы и др. Можно предположить, что сигналом для дальнейшего укрепления доллара и весьма существенного может послужить, только рост доходностей по американским государственным облигациям, а это произойдет лишь в том случае, если инфляция в Штатах будет набирать темп и Федрезерву придется также повышать темп увеличения ставок. Если же этого не произойдет, можно будет говорить о том, что глобальное укрепление доллара практически достигло своего дна и любое улучшение ситуации в европейской экономике, а также на товарно-сырьевых рынках приведет к его ослаблению на фоне глобального разворота на мировых рынках.

Обнародованные сегодня данные индексов цен на экспорт и импорт из Германии не оказали негативного влияния на единую валюту, которая в последнее время проявляет завидную устойчивость к любому негативу из еврозоны или Германии. Евро, как ванька-встанька после ослабления на фоне слабой статистики тут же восстанавливается и даже еще набирает, что можно объяснить перечисленными выше причинами. Можно предположить, что и сегодня после публикации цифр индекса делового климата IFO, который, как ожидается снизится до 107.2 с 107.4 пункта евро локально упадет, но потом попытается также восстановиться. В первую очередь в настоящий момент это объясняется не желанием инвесторов открывать дополнительные позиции в пользу американской валюты перед решение ФРС по денежной политике. Также создается впечатление, что и позитивные данные из США по базовым заказам на товары длительного пользования до заседания ФРС не окажут существенного влияния на рынки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.07.2015, 11:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара достигла локального максимуму 1.1035 и верхней границы краткосрочного нисходящего тренда, пробитие которого может привести к дальнейшему росту пары, но также и возможно ее ограниченное снижение на фоне слабых данных из Германии и сильных цифр по базовым заказам на товары длительного пользования в США.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и указывает на продолжение роста. Стохастики подтверждают эту тенденцию, входя в зону перепроданности. MACD растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв уровня 1.1050 приведет к росту пары к 1.1085, в тоже время невозможность этого окажет на нее давление и пара может упасть к 1.0925.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7648987.png

IC Markets
27.07.2015, 13:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.07.2015 г.

Доллар остается под давлением перед решением ФРС по денежной политике

Доллар продолжает снижение перед заседанием ФРС, которое, вероятно, может показать, что ставки могут быть подняты в этом году один раз и не так сильно, как это ожидается рынком. Если это подтвердится, что доллар может оказаться под сильным давлением против европейских валют и иеной.

Опубликованные сильные данные индекса делового климата и оценки текущей ситуации IFO Германии оказали лишь локальную поддержку единой валюте. Данные продемонстрировали рост до 108.0 пункта и 113.9 пункта соответственно. Можно предположить, что локальная перекупленность евро и эффект неопределенности от ФРС будет сдерживать сильный рост евро и только слабые данные по базовым заказам на товары длительного пользования, которые будут опубликованы позднее могут подтолкнуть евро вверх.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1071 (+0.79%), GBPUSD - 1.55120 (+0.01%), USDJPY - 123.56 (-0.20%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.07.2015, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.07.2015 г.

Рынок полностью сосредоточился на решении ФРС по денежной политике

В преддверии заседания ФРС по монетарной политике тенденция на ослабление доллара против евро и иены остановилась, а вот сырьевые валюты получили возможность подрасти на фоне роста котировок на нефть марки BRENT, которая на электронных торгах к настоящему моменту растет на 0.62% до 53.19 доллара за баррель. Китайский индекс Shanghai Comp после резкого обвала на торгах восстанавливается и уже отыграл большую часть своего падения.

В последние дни все внимание рынков было обращено на обвальное падение китайского фондового рынка, который отчасти благодаря стараниям местного правительства «надулся» в виде пузыря, а затем «лопнул», что и привело к обвалу, и напугало множество игроков по всему свету, а затем привело к падению основных фондовых индексов в Азии, Европе и США. Но, если внимательно рассмотреть динамику Shanghai Comp, то можно заметить, что этот обвал китайского фондового рынка является коррекцией, правда, довольно резкой и быстрой, что собственно и напугало рынки. Но вчерашнее решение местных властей скупать акции на рынке при помощи государственной компании может стабилизировать ситуацию и успокоить инвесторов по всему миру. А это в свою очередь означает, что появившиеся опасения некоторых игроков, что ФРС из-за китайской истории не решится поднимать ставки не только в сентябре, но и вообще в этом году, будут несостоятельны.

В последние дни доллар сильно снизился против евро и иены на фоне китайских событий и падения мировых фондовых индексов. Инвесторы фиксировали прибыль по американской валюте, также в преддверии решения Федрезерва по денежной политике. Но уже сегодня иена падает против доллара на фоне роста японского фондового рынка. Индекс Nikkei прибавляет 0.06% к закрытию торгов. Контракты на золото также снижаются на 0.20% после роста в понедельник, а единая валюта прекратила рост против доллара США и консолидируется с небольшим снижением в 0.11%, демонстрируя локальную перекупленность.

Вчерашние сильные данные от IFO индексов делового климата и оценки текущей ситуации в Германии в июле, которые выросли вопреки ожидания снижения соответственно до 108.0 пункта против 107.5 пункта и до 113.9 пункта против 113.1 пункта, оказали поддержку единой валюте, которая и так росла на фоне покупок инвесторами, занимающими эту валюту для спекулятивных целей на фондовом рынке. А вот очень позитивные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах были рынком проигнорированы. Объем базовых заказов резко вырос в июне в месячном выражении на 3.4% против снижения с пересмотренного значения в минус 2.1%. Базовые заказы на товары длительного пользования подскочили в июне на 0.8% против снижения в мае на 0.1%. Кстати, ранее рынок также без особого энтузиазма реагировал на выходящие сильные цифры по американской экономике явно показывая, что для него важным является реакция ФРС на эти значения и перспективы повышения ставок. Поэтому, если в опубликованном завтра коммюнике банка по денежной политике будет указано, что ЦБ будет неизменно следовать по пути нормализации монетарной политики, будет достаточно оптимизма в отношении состояния экономики, доллар получит хорошую поддержку, а пока консолидация в ожидании этого решения, скорее всего, продолжится.

Сегодня будет обнародоваться большой пакет статистики из Штатов. Ожидается рост индекса деловой активности в секторе услуг до 55.0 пункта в июле против 54.8 пункта, а также выход данных индекса доверия потребителей от Conference Board. Предполагается, что он несколько снизится до 100.0 пункта в июле против 101.4 пункта в июне. Можно предположить, что, если данные из США окажутся лучше прогнозов – это окажет локальную поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.07.2015, 12:21
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.07.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара упала к отметке 0.7260 на фоне ожидания снижения ставок в Австралии. Но негативная динамика может продолжится, если ФРС просигнализирует завтра о продолжении стремления к повышению ставок.

Техническая картина:
Цена находится внутри линий индикатора Alligator, что указывает на возможность приостановки снижения, но не исключает его. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но показывает смешанную динамику. АО расположен ниже нулевой отметки и усиливает рост. Balance Volume (OBV) движется горизонтально указывая на ослабление роста.

Торговые рекомендации: Можно говорить о том, что до заседания ФРС возможна консолидация пары, но прорыв уровня поддержки 0.7260 может привести к ее снижению к 0.7115 уже в среду.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7655995.png

IC Markets
28.07.2015, 12:59
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.07.2015 г.

Евро снижается после недельного ралли

Единая валюта получала поддержку на фоне покупок ее инвесторами для выплат долгов по ранее взятым займам для совершения спекулятивных сделок на европейском фондовом рынке. Но на фоне стабилизации ситуации и роста фондового рынка в Европе евро снижается. Также его не поддерживает слабая статистика индексов делового доверия и доверия потребителей в Италии, которые оказались не оптимистичными. Индекс делового доверия остался на прежнем уровне 103.9 пункта, а индекс доверия потребителей упал до 106.5 пункта против 109.3 пункта.

Инвесторы по-прежнему концентрируют свое внимание на результате заседания ФРС, который станет известен уже завтра.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1067 (-0.19%), GBPUSD - 1.5535 (-0.16%), USDJPY - 123.62 (+0.30%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.07.2015, 12:10
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.07.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка решение ФРС по денежной политике

На валютном рынке уже второй день продолжается консолидация в ожидании решения Федрезерва по денежно-кредитной политике. Слишком сильные в настоящее время на рынке ожидания, что уже в сентябре состоится первое повышение после почти десятилетнего перерыва процентных ставок. Значительное количество экспертов сходится во мнении, что это уже произойдет в сентябре и поэтому от опубликованного сегодня коммюнике ЦБ США ожидают намека на это эпохальное событие.

Мы не ожидаем, что в решении банка будет указан срок или дата повышения ставок. Можно ожидать лишь позитивного намека, который, например, проявится в том, что будет присутствовать позитивная оценка состояния американской экономики, отмечена хорошая динамика рынка труда, восстановление экономики после замедления зимой на фоне суровых погодных условий и забастовок в морских портах на побережье США. Также серьезным подтверждением будет уверенность Федрезерва в том, что американская экономика выстоит под напором внешних факторов – кризиса в еврозоне, вероятного замедления китайской экономики.

Если в резолюции банка будут такие позитивные нотки, то это будет серьезным основанием ожидать первого повышения ставок уже на сентябрьском заседании ЦБ. И здесь уже важным вопросом будет до какого уровня будет повышена ставка. Пока рынок ожидает, что ставка может быть поднята до 0.50%, а затем до нового года еще до 0.75%, но все карты путает ошибочное размещение, а может и не ошибочное, на сайте ФРС в прошлую пятницу прогноз экспертов Федрезерва, в котором они упоминали лишь об одном повышении в этом году до 0.35%, что, кстати, было одной из причин на фоне падения китайского фондового рынка для снижения доллара.

Но следует понимать, что это не окончательное решение ЦБ, а лишь прогноз его экспертов, как оно будет на самом деле сложно себе представить, так все в руках членов Федрезерва и лично его главы Дж. Йеллен.

Но вернемся к возможной реакции рынка на решение ЦБ США. Если оно окажется достаточно позитивным, то это будет довольно четким и ясным сигналом о намерении повысить на сентябрьском заседании ключевую процентную ставку. И краткосрочно рынку будет не важно до какого уровня. Сам факт этого намерения однозначно поддержит доллар на валютных рынках, что также приведет к снижению на фондовом рынке США, давлению на товарные и сырьевые активы. Также под давлением окажутся и контракты на золото. Но, если коммюнике в своем смысловом содержании будет расплывчатым и аморфным, то тогда рынок постигнет разочарование, что естественным образом приведет к ослаблению американской валюты и соответственно росту рынка акций США, товарно-сырьевого рынка и золота. Но что следует признать первый вариант пока является превалирующим в сознании инвесторов.

Рынком не рассматривается вариант повышения ставки сегодня.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.07.2015, 12:28
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1020 в ожидании решения ФРС по денежной политике. Позитивные сигналы о вероятном поднятии ставок в сентябре приведут к локальному росту доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1061. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Пробитие пары уровня 1.1020, а затем 1.1000 приведет к ее снижению к 1.0965 с перспективой дальнейшего падения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7695771.png

IC Markets
29.07.2015, 13:09
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.07.2015 г.

Доллар подрастает на торгах в Европе

На валютном рынке отмечается консолидация в ожидании результата заседания ФРС. Доллар США получает небольшую поддержку против всех основных валют за исключением новозеландской валюты, которая выросла после позитивного для национальной валюты заявления управляющего РБНЗ Г. Уилера.

Доходность чувствительных к изменению ставки 2-летних T-Note растет на торгах днем перед заседанием ФРС, что указывает на позитивные для роста доллара ожидания. Доходность поднялась на 0.42% до 0.696.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1050 (-0.05%), GBPUSD - 1.5613 (-0.01%), USDJPY - 123.62 (+0.04%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.07.2015, 11:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.07.2015 г.

Инвесторы ожидают данные по ВВП США

По итогам торгов среды американский доллар получил значительную поддержку против основных валют за исключением британского стерлинга на фоне публикации решения ФРС по денежной политике. Как и ожидалось процентные ставки остались на прежнем уровне, но рынок ждал не этого. Его интересовало насколько ЦБ готов к повышению ставок в этом году, возможно, начиная с сентября. И банк в целом оправдал надежды рынка.

В своем коммюнике он указал на позитивные изменения на рынке труда, сообщил о том, что не до загруженность производственных мощностей снижается и проявила беспокойство относительно низкой инфляции, но при этом было отмечено, что в банке готовятся к трудному решению по ставкам в сентябре, которое намечено на 16-17 сентября. В банке также подчеркнули, что наблюдают умеренный рост экономики. Несмотря на проявленную озабоченность низкой инфляцией Федрезерв все еще считает, что она может подрасти к концу года. Он подтвердил изложенный ранее тезис главой ЦБ Дж. Йеллен о том, что слабую инфляцию, а также мировые экономические проблемы считает временным явлением. Но опять же ФРС осталась верна себе заметив, что для принятия окончательного решения ей необходимо еще убедиться в поступательном положительном движении рынка труда и экономики в целом, а также инфляции.

В общем резолюция банка была позитивна, что в конечном счете и поддержало американский доллар после волатильной раскачки сразу после публикации.

Инвесторы теперь уже переключили свое внимание на публикацию данных по ВВП за второй квартал, которые будут обнародованы сегодня. Согласно агентству, Bloomberg консенсус прогноз ВВП находится на отметке 2.9% и диапазон составляет от 1.9% до 3.5%. При этом предполагается, что данные за предыдущий квартал могут быть пересмотрены в положительную сторону. Напомним, что ранее этот показатель составил -0.2%.

Также сегодня выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, что также является важным ориентиром в последние месяцы для рынка. Предполагается, что заявки выйдут на уровне в 272 000 против 255 000 неделей ранее, а диапазон цифр может составить от 270 000 до 275 000. Заметим, что любые данные, которые выходят ниже уровня в 300 000 являются хорошими, так как подтверждают сильную восстановительную тенденция с рынка труда США. Если данные окажутся лучше прогноза по заявкам на пособие по безработице равно, как и по ВВП – это послужит сильным предлогом для покупок американского доллара, который продолжит укрепление.

Сегодня днем также будут обнародованы значения индекса потребительской инфляции в Германии. Ожидается, что в июле в месячном выражении она вырастет с минус 0.1% до плюс 0.3%, но в годовом исчислении останется на прежнем уровне 0.3%. Слабая инфляция в ФРГ и в целом в еврозоне, скорее всего, может заставить рынок прекратить рассуждать о преждевременном окончании программы количественного смягчения в сентябре 2016 года, что будет оказывать давление на единую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.07.2015, 11:47
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.07.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг пытается подрастать на спекуляциях того, что Банк Англии может раньше, что ФРС начать повышать ставки, но сильные данные по ВВП США, а также по заявкам на пособие по безработице будут способны нейтрализовать эти надежды.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, но ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50%, но при этом указывает на вероятность продолжения снижения. Стохастики подтверждают эту тенденцию, входят в зону перепроданности. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара формирует фигуру продолжения тренда «восходящий треугольник» с вероятным выходом вниз. На фоне сильных данных из США цена может упасть к нижней границе этого треугольника 1.5530, а с прорывом линии поддержки будет перспектива падения к минимуму от 8 июля 1.5330.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7679469.png

IC Markets
30.07.2015, 12:53
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.07.2015 г.

Безработица в Германии остается без изменений

На торгах в Европе доллар остается в продолжающейся фазе роста против основных валют. Расхождение в динамиках доходностей немецких и американских 10-летних государственных облигациях поддерживает американскую валюту.

Опубликованные данные по занятости в Германии показали рост безработных на 6 000 против ожидания их снижения на 5 000. Коэффициент безработицы остался на прежнем уровне 6.4%. Позднее будет обнародована информация о уровне потребительской инфляции в ФРГ, а также ВВП и заявках на пособие по безработице США. Отсутствие роста инфляции в Германии и позитивные данные из Штатов могут подтолкнуть пару евро/доллар вниз.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0968 (-0.15%), GBPUSD - 1.5612 (+0.07%), USDJPY - 124.17 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.07.2015, 12:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.07.2015 г.

Американская экономика уверенно, хоть и не так быстро восстанавливается

Опубликованные в четверг данные по ВВП США показали, что американская экономика восстанавливается после зимнего замедления. Ожидалось, что первый релиз ВВП за второй квартал будет несколько лучше порядка 2.9% по консенсус прогнозу, но он вышел на уровне в 2.3%, что, с одной стороны, указывает на несколько меньшую динамику, но с другой, пересмотр цифр за первый квартал порадовали. Обновленные значения показали, что не было падения экономики до отрицательных значений, а присутствовал хоть и слабый, но рост в 0.6%. Этот пересмотр компенсировал негатив от слабых данных за второй квартал и значительно усилил общие рыночные ожидания повышения ставок ФРС уже на сентябрьском заседании.

Дополнительным позитивом также были данные по заявкам на пособие по безработице, которые уже традиционно оказались на высоте, что немаловажно перед публикацией официальных цифр по занятости, которые будут обнародованы в начале августа. Заявки продемонстрировали снижение до 267 000 против прогноза в 270 000. Хорошим оказалось и значение реальных потребительских расходов за второй квартал, которые выросли на 2.9% против прогноза в 2.7% и предыдущего значения в 1.8%.

Позитивные цифры, опубликованные в четверг, оказали хорошую поддержку американскому доллару, который прибавил против всех основных валют без исключения.

Сегодня будут обнародованы данные по потребительской инфляции в евро зоне. Предполагается, что она опять останется без изменений в месячном выражении 0.8%, а в годовом 0.2%. Месячная инфляция не меняется уже с апреля и, если сегодняшние данные также окажутся такими же, то можно говорить о том, что отсутствие инфляционного давления будет поддерживать мнение, что начатая ЕЦБ в марте программа количественного смягчения будет продолжаться как минимум до сентября 2016 года. А если не будет отмечаться и в дальнейшем позитивный рост инфляции, то она может быть продолжена и далее, что, конечно, будет негативным фактором для единой валюты.

Еще одни важный показатель выйдет позднее днем – это уровень безработицы в зоне евро. Она остается по-прежнему на высоком уровне 11.1% и, хотя с пиковых значений октября 2014 года она несколько снизилась (12.2%) все еще по-прежнему остается высокой, указывая на серьезные проблемы в экономике. Особенно от высокой безработицы страдают страны так называемой южной Европы – это Греция (25.60%), Испания (22.37%), Португалия (13.70) и др.

Помимо данных из Европы сегодня привлекут внимание цифры по ВВП Канады, который, как ожидается подрастет в месячном исчислении на 0.1% против падения в предыдущем периоде на 0.1% и, конечно, данные из США. Позднее днем будут опубликованы значения показателей от Мичиганского университета. Предполагается, что индексы настроений, ожиданий потребителей в июле подрастут. Можно предположить, что, если они не подкачают и, возможно, даже окажутся лучше прогноза, то доллар может получить локальную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.07.2015, 12:16
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара восстанавливается после вчерашнего падения на фоне хороших данных из США. Поддерживает ее сильные годовые данные по объему розничных продаж в Германии, которые резко выросли до 5.1%.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0937. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пробитие пары уровня 1.0965 может привести к ее локальному восстановлению к 1.1010, но, вероятно, пару будут на росте продавать с локальной целью 1.0890. Но, если она не вырастет выше 1.0965, возможно, ее очередное снижение к 1.0890.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7683402.png

IC Markets
31.07.2015, 13:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.07.2015 г.

Евро остается под давлением

На торгах в Европе доллар усиливает давление благодаря росту настроений в отношении ожиданий повышения ставок уже в сентябре, как минимум на 0.25%. Вышедшие данные по объему розничных продаж в Германии оказались противоречивыми. В месячном выражении в июне индикатор упал на 2.3%, а в годовом наоборот резко вырос на 5.1%, но это не помогло единой валюте, которая резко выросла, но затем упал к уровню чуть выше цены открытия торгов сегодня.

В 12.00 будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что она останется без изменений. Если цифры это подтвердят, можно ожидать локального давления на единую валюту против доллара США, иены и стерлинга.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0942 (+0.08%), GBPUSD - 1.5572 (-0.19%), USDJPY - 124.25 (+0.09%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.08.2015, 12:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.08.2015 г.

Наступившая неделя может оказаться поворотной для доллара

Прошедшая неделя оказалась довольно волатильной и не выявила каких-либо серьезных предпочтений у участников валютного рынка. Единственным явным аутсайдером на фоне непрекращающегося падения цен на сырую нефть оказался канадский доллар. По итогам недели он снизился против американского доллара на 0.67%.

По-прежнему «виноватыми» оказались сигналы от ФРС с неясными очертаниями перспектив повышения ставок. С одной стороны, результатом двухдневного заседания ЦБ была готовность и далее следовать путем повышения ставок, возможно, даже уже в сентябре. В коммюнике банка было указано, что предстоит сложное решение по ставкам на сентябрьском заседании, с другой, было опять повторено как мантра, что необходимы дополнительные данные по успешному росту экономики. Что одновременно поддержало доллар и оказало на него давление. Поэтому и наблюдалась боковая тенденция в целом против всех основных валют.

Единственным негативом для доллара оказались данные индекса стоимости рабочей силы во втором квартале, которые показали заметное замедление роста до 0.2% во втором квартале против 0.7% в первом и позволили спекулянтам на тонком рынке временно обвалить доллар против единой валюты. Которая в моменте росла более 1.50%, но затем полностью растеряла весь этот рост.

Наступившая неделя будет насыщена большим количеством важных данных экономической статистики и в первую очередь из США. Американские данные по-прежнему продолжают на рынках играть главенствующую роль, так как явное стремление Федрезерва начать нормализацию денежно-кредитной политики приведет к изменению расстановки сил не только на валютных рынках, но и в целом на мировом финансовом рынке. Начало цикла повышения ставок заставит расти доходности на рынке государственных облигаций США, рынок акций, скорее всего, продолжит снижение, так же под давлением будут оставаться товарные активы, торгуемые на доллары, включая золото, а перед долларом США откроется простор для продолжения плавного роста против основных валют.

Своеобразным спусковым крючком для решения уже на сентябрьском заседании поднять ставку на 0.25% могут послужить позитивные данные по безработице в Штатах. Сначала однозначно рынок будет реагировать на публикации цифр по занятости в частном секторе, затем на выход официальных данных от Министерства труда. И, если значения показателей будут не хуже прогнозов, а возможно даже и лучше, инвесторы, оценивая это, будут склоняться все больше и больше к тому, что на сентябрьском заседании ставки будет повышена, что, конечно, будет позитивным для доллара. Кроме этих данных, рынок будет внимательно следить за цифрами деловой активности в производственном секторе, а также непроизводственном, если значения показателей продемонстрируют продолжение оздоровления экономики, это будет хорошим дополнительным основанием для рынка считать, что ключевая процентная ставка будет поднята в следующем месяце.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Испании, Франции и Италии, а также в США, на которые необходимо обратить внимание.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.08.2015, 12:20
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Позитивные данные из Германии могут подтолкнуть не на долго пару вверх, но, если последующие за ними цифры из США будут сильными пара может продолжить локальное снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1005. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum показывает ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.0965 может привести к локальному падению пары к 1.0890.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.ru/7683125.png

IC Markets
03.08.2015, 13:03
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2015 г.

Евро может упасть против доллара на данных из США

Опубликованные данные индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны вышли лучше прогноза и показали соответственно рост до 51.8 пункта против 51.5 и 52.4 пункта против 52.2. Несмотря на позитивные данные, единая валюта оказалась под давлением, так как все внимание обращено инвесторов на обнародование данные такого же показателя, но только по американской экономике, которые будут озвучены в 15.30 по Москве.

Также выйдут данные базового индекса расходов на личное потребление, которые должны показать отсутствие положительной динамики. В целом, если публикуемые цифры будут лучше прогнозов, особенно данные индекса деловой активности в производственном секторе (ISM) – это может поддержать доллар.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0965 (-0.17%), GBPUSD - 1.5620 (-0.05%), USDJPY - 124.16 (+0.25%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.08.2015, 13:39
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.08.2015 г.

Рынок продолжает консолидироваться в ожидании новых данных из Штатов

На валютном рынке продолжается период консолидации. Американский доллар удерживает позиции, поддерживаемый ожиданиями первого повышения ключевой процентной ставки в сентябре. Причем опубликованные в понедельник слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе (ISM) не оказали на него негативного влияния. В июле показатель снизился больше, чем ожидалось до 52.7 пункта против июньского значения в 53.5 пункта, но при этом все еще указывает на сохранение роста в промышленном секторе экономики.

Можно предположить, что игнорирование рынком этого произошло потому что в протоколе июльского заседания ФРС было указано, что Федрезерв может решиться на повышение ставок, если увидит дальнейшее «некоторое улучшение на рынке труда». Напомним, что в ЦБ неоднократно указывали, а также сама глава банка Дж. Йеллен это констатировала, что сильный рынок труда подтверждает и позитивные тенденции в экономике и через некоторое время станет «виновником» столь ожидаемого роста инфляции, которая является единственным из макроэкономических показателей запаздывающим за экономическим ростом после острой фазы кризиса 200-09 гг.

Хорошим позитивным сигналом также в понедельник были данные по продажам грузовых автомобилей на внутреннем рынке Америки, который резко вырос в прошлом месяце на 8.39 М против 8.01 М в июне. Общий объем продаж автомобилей также подскочил на 17.55 М с 17.00 М. Эти данные указывают на оздоровление экономики, так как покупки нового грузового транспорта обусловлены ростом деловой активности предпринимателей.

В целом, если оценивать нынешнюю картину, можно заметить, что она отражает выжидательную позицию инвесторов, которые не желают рисковать, открывая значительное количество новых длинных позиций по американскому доллару. Локальное укрепление американского доллара против евро и иены можно объяснить продолжающейся тенденцией на закрытие коротких по этим валютам позиций.

Сегодня внимание рынка будет обращено к обнародованию данных индекса деловой активности в строительном секторе Британии, индексу цен на жилье, а также производственной инфляции в евро зоне. Предполагается, что она перейдет опять на негативную территорию, показав снижение в июне в -0.1%, а в годовом выражении в -2.2%.

Из американской статистики инвесторы будут внимательно следить за обнародованием значения объема промышленных заказов, который, как ожидается должен вырасти в июне на 1.8% с негативного значения в -1.0%. Учитывая рыночные ожидания, связанные с вероятным повышением ставок в сентябре, позитивные цифры этого показателя подтолкнут доллар к дальнейшему плавному росту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.08.2015, 13:44
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг консолидируется в ожидании публикации данных индекса деловой активности в строительном секторе Британии, индексу цен на жилье. Если данные окажутся хуже прогнозов, а экономическая статистика из США не подкачает или будет наоборот лучше прогноза, можно ожидать снижение пары.

Техническая картина:
Цена расположена у средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50%, но при этом указывает на вероятность роста. Стохастики подтверждают эту тенденцию, пытаясь развернуться вверх. MACD расположен на положительной территории у нулевой линии. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара формирует фигуру продолжения тренда «восходящий треугольник». Если будет на фоне слабых данных из Британии пробит уровень 1.5570 вместе с линией поддержки, можно ожидать локального падения пары к 1.5465. Но сильные данные поддержат пару и могут вернуть ее к уровню1.5695-1.5700.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7014316.png

IC Markets
04.08.2015, 13:45
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.08.2015 г.

Австралийский доллар вырос, а доллар США немого снижается

Австралийский доллар получил хорошую поддержку благодаря решению РБА оставить ключевую процентную ставку без изменений на уровне в 2.0%. Рынок ожидал, что на сегодняшнем заседании может быть принято решение о ее понижение, но этого не произошло, а управляющей ЦБ Г. Стивенс сообщил, что видит зависимость курса национальной валюты от динамики цен на товарно-сырьевые активы, которые уже, вероятно, достигли дна. На этом фоне пара AUDUSD резко выросла на 1.13% на момент написания статьи.

Вероятно, сегодня в целом на рынке продолжится консолидация, так как участники рынка будут ожидать выхода данных по американской экономике, которые своим позитивом могут подтолкнуть доллар вверх.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0960 (+0.07%), GBPUSD - 1.5604 (+0.11%), USDJPY - 123.94 (-0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.08.2015, 11:45
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.08.2015 г.

ФРС очень близка к повышению ставок

Похоже, Федрезерв действительно очень близок к повышению краткосрочных ставок в сентябре этого года. Об этом довольно пространно во вторник сообщил член ФРС президент ФРБ Атланты Д. Локхарт. Он является своеобразным отражением усредненного мнения ФРС по вопросу о возможности повышения ставок, причем он является еще и голосующим членом ЦБ. Поэтому его мнение так важно для рынков.

Он вчера в своем комментарии сообщил, что сентябрь может быть уместным временем для повышения процентных ставок и, что только существенное ухудшение экономических данных может его убедить в необходимости отложить это. Слова г-на Локхарта дорогого стоят и поэтому на валютном рынке инвесторы однозначно покупали доллар против всех основных валют за исключением австралийской. Больше всех уже традиционно в таких ситуациях «пострадали» евро и иена, так как перспектива существенного расхождения в монетарных политиках негативно прежде всего для них.

Американский долговой рынок на слова Локхарта отреагировал ростом доходностей по государственным облигациям. Доходность 10-летних трежерис резко повысилась с уровня 2.144% до 2.234%, а наиболее чувствительные к изменению ставок 2-х летние ноты подскочила с 0.673% до 0.740%. Такая реакция рынка очень важна и указывает на то, что он поверил Локхарту и вероятность повышения ставок уже в сентябре значительно выросла. Кстати, сегодня на торгах эта позитивная динамика продолжается хоть и не столь активно, как во вторник.

Теперь на фоне слов Локхарта инвесторы будут внимательно следить за поступающими данными с рынка труда, которые будут опубликованы в эту среду – отчет по занятости в частном секторе от ADP и в пятницу, когда уже будут обнародованы официальные данные по занятости от Министерства труда США. Ожидается, что в среду и пятницу данные покажут уже традиционный рост количества новых рабочих мест, превышающий важный уровень в 200 000. Оценивая такие перспективы, можно предположить, что любые значения выше этого уровня будут позитивными для решения инвесторов о том, что уже в сентябре ФРС поднимет ключевую процентную ставку на 0.25%. Такие данные подтолкнут доллар и далее к росту против основных валют и особенно против евро и иены. Также вероятно и дальнейшее падение новозеландского доллара, так как игроки ожидают еще одного, по крайней мере, понижения ключевой процентной ставки РБНЗ.

Сегодня внимание рынка будут обращено к публикации данных индексов деловой активности в секторе услуг Британии, Германии, Франции, Испании и Италии, а также евро зоны в целом. Но наиболее важными будут данные по занятости в частном секторе от ADP. Ожидается, что показатель продемонстрирует рост в 210 000 по консенсус-прогнозу. Определяется диапазон обнародованных значений от 190 000 до 260 000. Можно предположить, что, если цифры окажутся не хуже прогноза и даже лучше – это окажет поддерживающее действие для доллара США. Но, как мы указывали выше, любые данные выше уровня в 200 000 в целом будут являться позитивными для доллара, так как отражают сильный прирост новых рабочих мест в американской экономике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.08.2015, 11:51
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже ключевого уровня 1.0890. Позитивные данные из США подтолкнут пару к снижению.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0914. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum показывает ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.0850 может привести к локальному падению пары к 1.0800-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7071505.png

IC Markets
05.08.2015, 12:32
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.08.2015 г.

Доллар растет в ожидании данных от ADP

На торгах в Европе американский доллар получает поддержку на ожиданиях хороших данных по занятости в частном секторе американской экономики. Доллар прибавляет против всех основных валют за исключением стерлинга, который подрастает перед публикацией данных индекса деловой активности в секторе услуг. Прогнозируется, что показатель продемонстрирует небольшое снижение до 58.0 пункта с 58.5 пункта. Если это подтвердится, то стерлинг может оказаться под давлением в первую очередь против американского доллара.

Опубликованные данные из еврозоны индекса деловой активности в секторе услуг показали рост до 54.0 пункта против 53.8 пункта, но это не помогло евро, та как в фокусе рынка сегодня данные из США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0869 (-0.11%), GBPUSD - 1.5595 (+0.20%), USDJPY - 124.38 (+0.01%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.08.2015, 12:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.08.2015 г.

Рынок не испугали слабые данные от ADP

Опубликованные разочаровывающие данные по занятости в частном секторе американской экономики от ADP не смогли сломить ожидание инвесторов, что ФРС может пойти на повышение ставок в сентябре. Цифры от ADP оказались крайне разочаровывающими и показали в июле рост всего на 185 000 при прогнозе 210 000 и предыдущего июньского значения в 229 000. Если в июне значительную лепту в данные внес американский мелкий бизнес, который нанял значительное количество новых работников, то в июле он произвел уже меньшее количество, а вот компании средние и крупные нанимали значительно меньшее количество новых работников, что и привело к провалу в данных.

Но как было упомянуто выше рынок не сильно испугался этих данных, с одной стороны, потому что они не отражают полную реальную картину по занятости в США и лишь только официальные цифры от Министерства труда в пятницу покажут действительное количество новых рабочих мест. А с другой, вышедшие очень сильные данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за июль наоборот убедили инвесторов в том, что экономика растет и весьма хорошо. Индекс вырос до 60.3 пункта против 56.0 пункта в июне, причем он приближается к максимумам 2006 года и конца 90-х годов прошлого века. Это самый высокий показатель с августа 2005 года в 15 из 17 отраслей сферы услуг, где был отмечен рост. Также были хороши данные индекса деловой активности в секторе услуг, который подросли до 55.7 пункта против 55.2 пункта в июне.

Весьма позитивные значения этих показателей в среду убедили игроков в том, что ФРС может решиться на повышение ставок на сентябрьском заседании, поэтому ослабление доллара было локальным и непродолжительным. Рынок ждет публикации официальных цифр по безработице и, если они не подкачают и окажутся на высоте – это заметно усилит ожидание повышения ставок и будет способствовать укреплению доллара.

Важными для инвесторов будут сегодняшние данные по заявкам на пособие по безработице. Если они в целом окажутся ниже уровня в 300 000 – это будет указывать на продолжение сильной позитивной динамики на рынке и труда и будет дополнительных поддерживающим фактором для американской валюты.

Сегодня внимание рынка сконцентрировано на решении Банка Англии по денежно-кредитной политике. Мы не ожидаем, что на этом заседании может быть принято решение о повышении ставок, но рынку может быть дан сигнал, что этого стоит ожидать и это может поддержать стерлинг. Если рассуждать о том, когда все-таки британский ЦБ может приступить к ужесточению монетарной политике, то можно заметить, что исторически последние десятилетия он начинал повышать ставки только вслед за ФРС, поэтому, вероятнее всего, стоит ожидать роста ставок в Великобритании сразу после их повышения в США, возможно, уже зимой этого или в начале следующего года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.08.2015, 12:12
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется и торгуется ниже уровня 1.0935, который не смогла преодолеть. Позитивные данные из США по заявкам на пособие по безработице могут подтолкнуть пару к снижению.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0896. Объемы с открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum показывает рост.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.0890-1.0900 может привести к локальному падению пары к 1.0850 с перспективой снижения к 1.0800-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7076496.png

IC Markets
06.08.2015, 13:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.08.2015 г.

Фунт упал после слабых данных по объему производства

Слабые данные по промышленному производству в Великобритании оказали негативное влияние на стерлинг, который в последнее время поддерживался позитивными ожиданиями того, что Банк Англии может пойти на повышение ставок. Объем промышленного производства упал в июне на 0.4% против роста в мае на 0.3%. Ожидалось его рост будет +0.1%.

Сегодня внимание обращено на заседание британского ЦБ по денежной политике. Мы не ожидаем, что ставка может быть повышена, а вот рынок может получить сигнал от управляющего банком М. Карни о перспективах этого события в будущем.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0893 (-0.12%), GBPUSD - 1.5602 (0.00%), USDJPY - 124.87 (0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.08.2015, 11:58
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.08.2015 г.

Банк Англии будет повышать ставки после их повышения в США

Британский фунт упал в четверг на разочаровывающем тоне публикации протокола заседания Банка Англии, где сквозила общая склонность не к повышению в обозримом будущем процентных ставок, а наоборот присутствовали нотки, указывающие на склонность к смягчению денежно-кредитной политики.

В банке указали на высокую волатильность на валютном рынке, которая сдерживает рост цен, а значит препятствует повышению инфляции, которая является основной причиной для ужесточения денежной политики. Управляющий банка М. Карни в своем комментарии заметил, что есть признаки повышения производительности, что является хорошим сигналом, но укрепление национальной валюты влияет на экономику и, что самое главное он сообщил, что срок вероятного повышения ставок уже близок, но они будут повышаться постепенно. Резюмируя, можно сказать, что Банк Англии, как мы и указывали ранее будет принимать какие-либо серьезные действия в отношении ставок после повышения таковых в Штатах, а пока на это рассчитывать не стоит, что и показало вчерашнее снижение стерлинга против всех основных валют. Вероятно, что в британском ЦБ задумаются над повышением ставок только в начале 2016 года. Также следует заметить, что сильные данные по занятости из США, который будут опубликованы сегодня позднее днем будут способствовать падению стерлинга против американской валюты.

Сегодня одним из важнейших событий последнего времени будет обнародование данные по безработице в США, которые, как ожидается должны, по мнению агентства Bloomberg, показать прирост новых рабочих мест по консенсус-прогнозу в количестве 212 000, при этом диапазон вероятного значения составляет 210 000-262 000. Предполагается, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 5.3%, что очень близко к такому понятию, как «полная занятость», которая определяется значениями 5.0-5.2%.

Можно предположить, что, если данные не окажутся значительно хуже прогноза, как это произошло с цифрами по занятости в частном секторе от ADP в эту среду, если они покажут рост выше порогового значения в 200 000, то это будет значительным сигналом рынкам о том, что уже на сентябрьском заседании Федрезерв может принято решение о повышении ключевой процентной ставки на 0.25%. В тоже время, если цифры будут выше ожидаемых- это окажет сильную поддержку американскому доллару против всех основных валют без исключений.

На наш взгляд вероятность того, что данные будут на высоте очень велика и экстраполировать слабые значения данных от ADP на официальные цифры, является не верным, так как такая корреляция, а именно слабые данные от ADP, значит такие же слабые цифры и официальные, далеко не всегда имеет место.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.08.2015, 12:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг оказался под давлением в результате разочаровывающих сигналов от ЦБ Великобритании и лично его главы М. Карни о том, что не следует ожидать повышения ставок в этом году. Давление на пару может усилиться после публикации хороших данных по занятости в США.

Техническая картина:
Цена расположена у нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на слабое снижение цены. Стохастики подтверждают эту тенденцию. MACD расположен на отрицательной территории ниже нулевой линии. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.5465 может привести к ее падению сначала к 1.05400-15, а затем к 1.5330.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7017990.png

IC Markets
07.08.2015, 13:34
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.08.2015 г.

Рынок ожидает данных по безработице в США

Валютный рынок на торгах в Европе консолидируется в ожидании выхода важных данных по американскому рынку труда, которые будут сегодня опубликованы в 15.300 МСК. Можно ожидать, что выход цифры в русле прогноза и выше будет оказывать поддержку доллару. Данные чуть хуже прогноза, но выше 200 000, так же в целом, скорее всего, будут восприняты позитивно. А вот Значение ниже 200 000 однозначно окажет давление на доллар, так как заставит рыночных игроков засомневаться в том, что ФРС решится на повышение ставки в сентябре.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0928 (+0.04%), GBPUSD - 1.5524 (+0.07%), USDJPY - 124.72 (-0.01%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.08.2015, 11:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2015 г.

Рынок консолидируется на фоне летних отпусков

Пятничные данные по занятости в США показали, что ФРС действительно может решиться на повышение процентных ставок уже на сентябрьском заседании ЦБ. В июле американская экономика прибавила 215 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы остался на прежнем уровне в 5.3%. И что немаловажно июньские и майские цифры по количеству новых рабочих мест были пересмотрены в сторону повышения. Такая картина на фоне опубликованных ранее довольно сильных значениях индексов деловой активности в непроизводственном секторе только усиливает вероятность повышения ставок.

Но несмотря на эти позитивные новости в пятницу рынок отреагировал сначала традиционно продажами активов против американского доллара, но затем начал фиксировать прибыль, что привело не только к отыгрыванию всего падения активов против доллара, но даже привело к его небольшому снижению. Такая реакция должна насторожить сторонников покупок доллара. С одной, стороны по данным о распределении фьючерсных позиций на валютном рынке доллар пользовался спросом в конце июля и, похоже, игроки значительно нарастили количество длинных позиций по американской валюте, но с другой значительные объемы являются и очень чувствительными к закрытию, что приводит к локальному резкому ослаблению доллара. Динамика последних трех дней недели ясно показывает, что доллар достиг при нынешнем распределении рисков максимальной отметки против основных валют и для того чтобы он продолжил рост необходимы сильные изменения, но будут ли они вот в чем вопрос.

Создается впечатление, что доллар достиг глобального максимума и даже сентябрьское повышение ставок Федрезервом только временно его поддержит и даже на оборот может привести к глобальной фиксации прибыли в соответствие с принципом «покупай на ожиданиях, продавай на фактах».

Можно предположить, что август на валютном рынке пройдет спокойно и без особых изменений. Это связанно в первую очередь с тем, что значительное количество участников рынка находится на летних отпусках, что заметно снизило торговые объемы. И поэтому вероятнее всего, на рынках будет отмечаться диапазонная торговля, если, конечно, не произойдет каких-либо катаклизмов.

Наступившая неделя не будет отличаться наличием большого объема важной экономической статистики по США, а значит не стоит ожидать каких-либо серьезных изменений на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.08.2015, 11:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг попал под распродажи на фоне разочаровывающего результата заседания Банка Англии, а также комментария его главы М. Карни. Был дан четкий сигнал, что не следует ожидать повышения ставок, чего так ждал рынок, в этом году.

Техническая картина:
Цена находится практически на уровне разворота PIVOT 1.5486. Объемы с открытием торгов в Европе остаются очень низкими. Momentum показывает вероятность продолжения снижения.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.5465 может привести к падению пары к 1.5360, но, если этого не произойдет есть вероятность локального роста к внутри сложившегося коридора 1.5486-1.5650.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7078231.png

IC Markets
10.08.2015, 13:00
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2015 г.

Европейские инвесторы сомневаются в безоблачных перспективах экономики еврозоны

Экономика еврозоны продолжает испытывать проблемы с ростом, о чем свидетельствуют опубликованные данные индекса доверия инвесторов от Sentix. Индикатор показал снижение до 18.4 пункта в августе против июльского значения в 18.5 пункта. При этом ожидалось, что показатель вырастет до 20.2 пункта.

Позднее все внимание рынка будет обращено на выступлении членов ФРС Д. Локхарта и С. Фишера, которые своими заявлениями могут придать поддержку доллару США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0968 (+0.04%), GBPUSD - 1.5462 (-0.17%), USDJPY - 124.67 (+0.32%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.08.2015, 11:44
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2015 г.

Доллар по-прежнему удерживает свои позиции

В понедельник американский доллар оказался под давлением на фоне комментария президента ФРБ Атланты Д. Локхарта, который в целом не изменил свою позицию в отношении состояния экономики, а также перспектив повышения ставок. Он заявил, что не исключает этого в сентябре, но, что самое главное за что ухватились внутридневные трейдеры – это то, что он сообщил, что и не будет для экономики проблемой, если ставки будут понижены и позднее. Он также добавил, что не существует определенной даты для повышения ставок.

На фоне этого заявления, а также отсутствия в календаре важных экономических данных, трейдеры стали активно продавать американский доллар на тонком «летнем» рынке, который уже в азиатскую торговую сессию получил поддержку и вернул все потери понедельника.

Основным камнем преткновения, который сдерживает уверенность многих инвесторов в том, что доллар США получит поддержку по причине реального повышения ставок в сентябре является низкий рост заработных плат. Действительно слабый темп роста зарплат на фоне низкой инфляции является довольно веским аргументом не в пользу повышения ставок не только в сентябре, но и в этом году вообще. Но в ФРС считают, что низкое инфляционное давление из-за падения цен на нефть и такого же резкого укрепления доллара является временным явлением.

Похоже, что американская экономика успешно адаптируется к высокому курсу национальной валюты, а цен6ы на сырую нефть осенью имеют все шансы развернуться вверх, с одной стороны, по причине начала отопительного периода, а с другой, вероятного повышения спроса на нефть после резкого снижения активно добывающих сланцевую нефть буровых вышек.

Если с этой позиции рассматривать перспективы повышения инфляции, то ее давление приведет и к более повышенному росту зарплат, на фоне сильного роста количества новых рабочих мест в США, то логичным является первое, пусть даже символичное, повышение ключевой процентной ставки на 0.25% уже на сентябрьском заседании. Это может явиться ключевым моментом для пересмотра стратегии инвесторов, работающих на долговом рынке, которые могут изменить свой взгляд на позицию Федрезерва и начать продавать государственные облигации, что конечно же приведет к росту их доходностей и будет поддерживать американскую валюту, которая в свою очередь продолжит победное шествие против всех без исключения валют.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных индекса экономических настроений в Германии и еврозоне. Если они окажутся не хуже прогнозов или даже лучше – это окажет локальную поддержку единой валюте. Позднее выйдут цифры по затратам на рабочую силу в Штатах за второй квартал. Ожидается значительное ее снижение по сравнению с первым кварталом, но, если данные окажутся лучше – это вернет локальную силу доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.08.2015, 11:48
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.08.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Австралийский доллар попал «под раздачу» на фоне слабых данных индекса делового доверия за июль, что опять-таки заставляет инвесторов сомневаться в том, что РБА может решиться на понижение ставки.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7389. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum показывает вероятность приостановки снижения.

Торговые рекомендации.
Если цена удержится ниже уровня 0.7325, есть вероятность продолжения ее снижения к минимуму конца июля 0.7260.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7119058.png

IC Markets
11.08.2015, 12:57
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.08.2015 г.

Евро может продолжить локальный рост

Единая валюта резко выросла на торгах в Европе на фоне новостей о том, что греческие кредиторы и Афины достигли соглашения по условиям предоставления помощи. Пара евродоллар поднялась выше отметки 1.1000 и к моменту написания статьи торгуется у уровня 1.1035 пробитие которого может обеспечить паре локальный рост на тонком рынке.

В 12.00 МСК выйдут данные индексов экономических настроений в еврозоне и ФРГ. Прогнозируется, что они покажут рост. Если это подтвердится или даже данные будут лучше ожиданий, евро может получить дополнительную поддержу и вырасти против доллара к отметке 1.1085, против стерлинга к 0.7100, против иены к 138.15.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1042 (+0.21%), GBPUSD - 1.5601 (+0.06%), USDJPY - 124.85 (+0.18%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.08.2015, 12:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.08.2015 г.

Рынки лихорадит на фоне неспокойного лета

Неожиданное решение Китая девальвировать на 2% национальную валюту оказало негативное влияние на фондовые рынки Азии, Европы и США, а азиатские валюты упали против американского доллара. Новозеландский и австралийский доллары, а также иена стали жертвой этих новостей особенно сильно пострадала австралийская валюта, так как для «зеленного континента» Китай является в настоящее время основным торговым партнером.

В тоже время на волатильных торгах в Европе единая валюта выросла против доллара и продолжает расти сегодня в конце азиатской торговой сессии. С одной стороны, евро поддержали вчерашние новости о том, что Афины достигли соглашения с кредиторами по условиям предоставления помощи, но все-таки главной причиной является очередная идея, что на фоне девальвации китайского юаня ФРС может отложить сентябрьское повышение ставок. К тому же опубликованные во вторник данные по динамике заработных плат в Штатах указывают на их практически нулевой прирост. И это понято, нет инфляционного давления и значит работодатели не повышают зарплаты, несмотря на продолжающуюся сильную динамику на рынке труда.

Бенефициаром вчерашних новостей из Китая оказалось золото, которое после достижения локальных минимумов отскочило от них и резко выросло на надеждах многих инвесторов, что девальвация юаня заставит Федрезерв отсрочить решение повысить процентные ставки. Но уже сегодня на азиатских торгах рост золота замедляется, что указывает на снижение спекулятивного импульса, порожденного вестями из «поднебесной».

Также под давлением во вторник оказались и цены на сырую нефть и это несмотря на опубликованный прогноз ОПЕК о ожидании роста спроса на сырую нефть.

Доходности по американским государственным облигациям также оказались под давлением. Чувствительные к изменениям процентных ставок 2-х летние ноты в доходности снижаются второй день подряд, отражая опасения инвесторов. Доходность нот упала с пятничного значения в 0.729% до 0.633% на момент написания статьи. 10-летние гособлигации также теряют в доходности второй день подряд и торгуются на отметке 2.080% против 2.232% в пятницу.

В целом, если характеризовать ситуацию на рынках, то можно отметить, что волатильность заметно выросла также, как и неопределенность в отношении перспектив повышения ставок в Штатах и это несмотря на то, что уверенность в том, что ЦБ США пойдет на это еще имеется. Фьючерсы на возможность повышения ставки в понедельник упали к уровню в 45% с пятничного значения в 54%. Следует также отметить, что свою роль играет и разгар летних отпусков, который проводят к значительному падению объемов на рынках, а значит к росту волатильности, которая, как уже указывалось выше, отягощена всякого рода потрясениями.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.08.2015, 12:17
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара получает поддержку на фоне новых разговоров о том, что ФРС может не пойти в сентябре на повышение ставок.

Техническая картина:
Цена расположена у верхней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и указывает на ослабление роста цены. Стохастики не информативны. MACD расположен выше нулевой линии и подтверждает рост цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1090 может привести к ее локальному росту к 1.115, а затем к 1.1130, но если этого не произойдет, есть вероятность ее снижения к 1.1015 на фоне ожидаемых слабых данных по объему промышленного производства в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7081040.png

IC Markets
12.08.2015, 13:28
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.08.2015 г.

Инвесторы опасаются, что ФРС может не повысить ставки в сентябре

Американский доллар попал под сильные распродажи на фоне новых опасений, что снижение темпа роста китайской экономики заставят ФРС отложить повышение ставок. Динамика государственных облигаций США на это указывает. Доходность 2-летних нот в моменте падала с отметки 0.681 до 0.621.

Единая валюта резко выросла с началом торгов в Европе так как падение европейского фондового рынка заставило инвесторов хеджировать свои позиции покупкой евро на валютном рынке.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1133 (+0.82%), GBPUSD - 1.5568 (-0.02%), USDJPY - 124.51 (-0.49%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.08.2015, 12:29
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.08.2015 г.

Китайский фактор сейчас основной на рынках

Американский доллар в среду попал под сильные распродажи на фоне второго дня девальвации, что вызвало серьезные опасения у рынка, что это может заставить ФРС повременить с повышением процентных ставок уже на сентябрьском заседании. Американская валюта падала еще и по причине того, что ослабление китайского юаня может нанести чувствительный урон американской экономике, так он позволит местным товарам более успешно конкурировать на американском рынке.

Также определенный негатив принес доллару и президент ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который в своем комментарии по поводу китайских событий сообщил уже ставшую в устах членов Федрезерва сакраментальную фразу, что «я не могу сказать вам, когда состоится первое повышение ставок. Однако вполне очевидно, что за последние несколько лет в экономике произошли заметные улучшения и мы подходим все ближе и ближе к тому моменту, когда ставки будут повышены».

Все чаще и чаще подобное приходится слышать от чиновников ФРС, что отражает, вероятно, некоторую растерянность, которая проявляется в том, что отсутствие серьезного прогресса в росте инфляции, а также ряде других важных показателей в перспективе напрямую способных усилить инфляционное давление, заставляет ЦБ США посылать расплывчатые сигналы рынкам. Вполне возможно, что Федрезерв кинет рынкам «кость» в виде символического повышения ключевой процентной ставки в сентябре на 0.25% и на этом надолго остановится, во всяком случае, до 2016 года. Это может произойти в том случае, если позитивная динамика на рынке труда начнет замедляться, а инфляционного давления так и не произойдет. Пока особых причин на это надеяться на то, что оно усилится нет.

Слабость мировой экономики на фоне продолжающегося кризиса не позволит ценам на сырьевые товары начать уверенно расти, а ведь сама Дж. Йеллен, глава Федрезерва, ранее утверждала, что одной из причин снижения инфляции является падение цен на сырую нефть. Учитывая этот факт, можно предположить, что пока цены на сырьевые активы не развернуться вверх вряд ли можно ожидать серьезных изменений и в значении инфляции. Изменят ли цены на нефть свое направление сложно сказать, так как очень многое будет зависеть от Китая, от того насколько КНБ будет девальвировать национальную валюту. Если дальнейшего понижения курса юаня не произойдет, то шок на рынке постепенно пройдет, и игроки уже будут учитывать будущие позитивные изменения в китайской экономике, которые должны будут сыграть положительную роль в мировой экономике.

А что касается американского доллара, который значительно и резко вырос против основных валют с середины 2014 года по март 2015 года по причине ожидания повышения ставок в середине этого года, то в краткосрочной перспективе он может оказаться под давлением, так как рынки постигнет разочарование отсутствием реального движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики в обозримом будущем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.08.2015, 12:34
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла выше важного уровня 1.1130 по причине опасений, что ЦБ США может не решится на повышение ставок в сентябре.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста пары. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но показывает понижательную динамику. АО расположен выше нулевой отметки и также демонстрирует вероятность отката вниз. Balance Volume (OBV) снижается, но снижение замедляется.

Торговые рекомендации: Если данные по розничным продажам в США окажутся хуже прогноза и пара удержится выше уровня 1.1130, есть вероятность продолжение ее роста к 1.1280.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7080898.png

IC Markets
13.08.2015, 13:21
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.08.2015 г.

Доллар может сегодня получить дополнительный импульс к росту

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии указывает на ее стагнацию уже второй месяц подряд и годовом выражении она составляет 0.2%. На этом фоне вряд ли можно ожидать завершения программы количественного смягчения, ранее установленного ЕЦБ срока на сентябрь 2016 года. После выхода данные единая валюта снизилась после роста в среду. Также понижательное давление на нее оказывает и позитивная динамика европейского фондового рынка, который растет.

Позднее будет опубликованы цифры по заявкам на пособие по безработице. Ожидается, что они выйдут на уровне в 270 000. Также будут обнародованы данные по розничным продажам, которые, как предполагается должны вырасти в июле на 0.5%. Если значения упомянутых показателей окажутся не хуже прогнозов или даже лучше – это может придать локальный повышательный импульс американской валюте.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1119 (-0.35%), GBPUSD - 1.5612 (-0.01%), USDJPY - 124.57 (+0.30%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.08.2015, 12:03
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2015 г.

Активность на рынке снизилась после волатильной предыдущей недели

Опубликованные в пятницу данные по производственной инфляции в США показали ее оживление несмотря на то, что цены на сырую нефть демонстрируют отрицательную динамику. Позитивные изменения, похоже, происходят на общем фоне оживления американской экономики. Базовый индекс производственных цен в июле вырос на 0.6% против июньского роста на 0.3%, а показатель индекса производственных цен поднялся на 0.2%, что ниже роста в предыдущем месяце на 0.4%, но в целом указывает на продолжение положительной динамики.
Объем промышленного производства в прошлом месяце прибавил 0.6%, что заметно выше значения прошлого месяца в 0.1%. Правда, индекс настроений потребителей в августе от Мичиганского университета несколько понизился до 92.9 пункта против 93.1, но все равно остается на высоком уровне. Экономическая статистика, в общем показала, что американская экономика продолжает расти, а значит вероятность повышения ставок в сентябре все еще реальна и это несмотря на последние бурные события в Китае, связанные с решением местного ЦБ девальвировать национальную валюту.

Можно предположить, что, если КНБ остановится и не продолжит далее девальвировать юань, а американская экономика будет и далее давать позитивные сигналы, ФРС решится на первое после 9 летнего перерыва повышение ставок на сентябрьском заседании, что будет позитивным сигналом для американского доллара.

Обнародованные в пятницу данные по ВВП еврозоны показали, что европейская экономика продолжает терять полученный в первом квартале импульс. ВВП за второй квартал выросло ниже прогноза на 0.3% и предыдущего значения в 0.4%. В годовом выражении показатель поднялся до 1.2% против 1.0%, но цифры оказались ниже прогнозируемых в 1.3%. Оценивая такое развитие событий можно предположить, что ЕЦБ будет вынужден не только не сокращать объемы стимулирующих программ, а наоборот задуматься о их расширении, что будет оказывать понижательное давление на единую валюту.

Сегодня экономический календарь не богат на публикуемую статистику, но внимание инвесторов будет привлечено к публикации данных сольдо торгового баланса в еврозоне за июнь, а также к выходу цифр индекса производственной активности NY Empire State, который, как ожидается должен продемонстрировать рост в августе в до 5.0 пункта против 3.86 пункта месяцем ране.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.08.2015, 12:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня поддержки 1.1080 и, вероятно, эта консолидация продолжится до выхода важной статистики из США.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1131. Объемы с открытием торгов в Европе остаются очень низкими. Momentum показывает вероятность локального разворота пары вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1131 может привести к локальному росту пары к верхней границе ценового диапазона к 1.1190, если, конечно цена останется выше ключевого уровня 1.1080.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7187856.png

IC Markets
17.08.2015, 14:15
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.08.2015 г.

Евро снизился на фоне роста европейского фондового рынка

В начале торгов в Европе доллар получает поддержку против основных валют за исключением новозеландской. Наиболее существенно снижается против доллара США единая валюта, которая падает на фоне роста европейских фондовых индексов, которые растут несмотря на слабые пятничные данные по ВВП еврозоны.

Сегодня в 12.00 будут озвучены цифры по сальдо торгового баланса еврозоны. Если сальдо врастет выше 18.8 млрд евро, предыдущего значения, то единая валюта может получить стимул для локального роста, на котором ее скорее всего, будут и далее распродавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (-0.34%), GBPUSD - 1.5644(-0.01%), USDJPY - 124.53 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.08.2015, 12:27
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.08.2015 г.

Доллар прибавляет на стабилизации рынков

После бурных событий прошлой недели, когда неожиданное решение китайского ЦБ девальвировать национальную валюту, рынки стабилизировались, что позволило американскому доллару немного подрасти против основных валют. Опубликованные в понедельник данные индекса производственной активности NY Empire State разочаровали инвесторов, но смогли лишь не на долго оказать давление на американских доллар, который затем восстановился и даже прибавил против евро и японской иены. Показатель сильно упал в августе до 14.92 пункта против 3.86 пункта месяцем ранее.

Опубликованный протокол последнего заседания РБА показал склонность ЦБ к мягкой политике, стремление к низким процентным ставкам, которые должны по мнению регулятора стимулировать рост инвестиций в недвижимость и потребление. В банке также будут оценивать выходящие данные экономической статистики, чтобы понять насколько они соответствуют нынешним условиям. Такой тон обнародованного протокола продемонстрировал вероятную склонность ЦБ к дальнейшему понижению ставок, если это будет необходимо. На этом фоне австралийский доллар оказался под давлением и на момент написания статьи снижается против американского на 0.37%. В целом за последний год пара AUDUSD упала более чем на 10.0%.

Сегодня будет выходить большой объем экономических данных из Великобритании, которые несомненно окажут влияние на британский фунт. Который в последнее время лишился определенного направления из-за противоречивых сигналов от Банка Англии и британских чиновников. Ране предполагалось, что ЦБ Британии может пойти на повышение ставок даже раньше ФРС, но публикуемые данные статистики, а также сигналы от ЦБ показали отсутствие в обозримом будущем такой вероятности, что оказало понижательное давление на стерлинг. Ожидается, что обнародованные сегодня данные покажут снижение показателя розничных продаж, а также отсутствие инфляционного давления, что конечно будет негативным сигналом для британской валюты, которая может все-таки попробовать преодолеть сложившийся узкий ценовой диапазон. Пара GBPUSD консолидируется в течение последних семи недель и прорыв на слабых данных уровня 1.5465 может привести продолжению нисходящего тренда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.08.2015, 12:33
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг консолидируется перед выходом важных данных по розничным продажам и потребительской инфляции. Если цифры окажутся слабыми – это может привести к снижению пары на ожиданиях отдаления во времени вероятного повышения ставок.

Техническая картина:
Цена расположена у нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на слабое снижение цены. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD пересекает нулевую линию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.5560 может привести к ее падению к 1.5470.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7208234.png

IC Markets
18.08.2015, 13:40
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.08.2015 г.

Фунт подскочил на слабых данных, которые оказались несколько лучше прогнозов

Несколько лучшие данные по розничным ценам, а также цифры по потребительской инфляции поддержали британский фунт. Базовый индекс розничных цен за июль показал меньшее чем ожидалось снижение ан 0.1%, но продемонстрировали все равно негативную динамику по сравнению с июньским значением, когда цены выросли на 0.2%. А вот потребительская инфляция наоборот продемонстрировала позитивную динамику и выросла в годовом выражении на 0.1% против отсутствия роста годом ранее. В месячном исчислении инфляция все-таки снизилась, перейдя на отрицательную территорию в -0.2% против 0.0%.

Стерлинг вырос несмотря на слабые данные, так как рынок ожидал, что они будут еще хуже. Опубликованные данные вряд ли могут послужить сильной поддержкой для хорошего роста стерлинга после того, как эмоции инвесторов стихнут. Вероятнее всего его опять на росту будут продавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (-0.04%), GBPUSD - 1.5668(+0.52%), USDJPY - 124.27 (-0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.08.2015, 12:13
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.08.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка публикация протокола ФРС

Австралийский доллар остается под давлением из-за опасений, связанных с экономикой Китая, которая начала замедляться. И это, конечно, Распродажи негативно влияет на австралийскую валюту, которая слабеет на фоне сокращения импорта Китаем. национальной валюты Австралии связываются с ростом ожиданий в перспективе с понижением ставок.

В тоже время американский доллар во вторник получил поддержку благодаря публикации неплохих данных со строительного рынка. Объем строительства новых домов в июле вырос до 1.206 млн против прогноза снижения до 1.190 млн и июньского значения в 1.204 млн. Напомним, что строительный сектор в американской экономике играет очень важную роль и его состояние напрямую отражает ее здоровье. Но несмотря на позитивные цифры по экономике, которые выходят в последнее время, китайские события заронили в умы инвесторов сомнение, что ФРС все-таки решится на сентябрьском заседании повысить ставки. По причине этих сомнений на рынках, включая валютный отмечается отсутствие определенной тенденции. Рынки продолжают консолидироваться в довольно узких диапазонах. Что касается валютного, то доллар не получает заметной поддержки из-за этого, несмотря на то, что в целом пока сохраняются надежды, что Федрезерв поднимет ставки в сентябре.

Сегодня вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Если в нем будет сохранен курс на ужесточение денежно-кредитной политики, будет выражаться уверенность в том, что американская экономика будет и далее восстанавливаться после провала первого квартала, если в целом протокол будет источать оптимизм, можно будет ожидать локального укрепления американского доллара. Но, если он наоборот покажет большие сомнения в том, что следует поднимать ставки в ближайшем времени – это несомненно приведет опять же к ограниченному ослаблению доллара, так как ожидания, связанные с повышением ставок в сентябре заметно, упадут.

Но на наш взгляд каким бы не была суть протокола она вряд ли серьезно окажет влияние, так как по настоящему важным будет результат заседания ЦБ США, которое, напомним, пройдет в сентябре и станет отправной точкой для дальнейшего роста доллара, повышения доходностей по американским государственным облигациям, снижения цен на золото и продолжения коррекции на американском фондовом рынке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.08.2015, 12:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара подрастает перед выходом данных баланса счета текущих операций в еврозоне, если цифры окажутся на высоте, то в русле небольшой коррекции цена может подрасти, но позитивное для доллара содержание протокола заседания ФРС окажет локальную поддержку доллара.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1045. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum показывает усиление движения вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1085 может привести к локальному росту пары к 1.1115. В тоже время снижение ниже 1.1045, вероятно, приведет к падению цены к 1.0995.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7199900.png

IC Markets
19.08.2015, 14:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.08.2015 г.

Рынок замер перед выходом данных из США

Опубликованные данные по сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны лишь незначительно поддержали единую валюту. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса в июне выросло до 25.4 млрд евро против майского значения в 19.1 млрд.

Такую реакцию рынка можно объяснить концентрацией внимания инвесторов на публикуемых сегодня данных по потребительской инфляции в США и обнародовании протокола заседания ФРС. Сильные данные инфляционного показателя однозначно поддержат доллар, а позитивное содержание для доллара протокола только поддержит это локальное укрепление.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1056 (+0.28%), GBPUSD - 1.5685(+0.16%), USDJPY - 124.23 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.08.2015, 14:29
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.08.2015 г.

Содержание протокола ФРС не оказало существенного влияния на рынки

Опубликованный протокол июльского заседания ФРС не выявил по сложившейся уже традиции ясных сигналов от ЦБ в отношении сроков повышения ставок. Судя по комментариям членов Федрезерва в нем нет четкой линии по вопросу повышения ставок. Часть членов Комитета по открытому рынку (FOMC) решительно заявляет о необходимости повышения ставок уже на сентябрьском заседании, но другая наоборот выступала за то чтобы не спешить с этим действием. Причем у одних и у других есть для этого веские аргументы.

Протокол содержал опасения, вызванные замедлением роста китайской экономики и сильным долларом, что, конечно, оказало негативное влияние на американский доллар, который заметно упал против евро и иены. Но снижение на оказалось критичным, так как протокол, по сути не выявил ни чёткого желания повысить ставки в сентябре, ни не желания этого делать. Иначе говоря, ФРС оставила рынкам приманку в виде туманных обещаний и не более того.

В тоже время потребительская инфляция в июле подросла менее чем ожидалось на 0.1% против роста в июне на 0.2%. Несмотря на несколько более слабые данные инфляция в Штатах растет второй месяц подряд в отличие ее отсутствия в несколько месяцев до этого, что несомненно является позитивным сигналом для повышения ставок, несмотря на не сильно позитивный в этом отношении опубликованный в среду протокол.

Можно предположить, что теперь главной причиной для повышения или нет ставок в сентябре будут обнародованные данные по занятости в начале следующего месяца. Если они окажутся сильными, а истерия вокруг состояния китайской экономики несколько снизится, то настроения заметно вырастут в отношении вероятного повышения ставок, что, конечно, положительно скажется на курсе американского доллара.

В тоже время вышедшие данные по производственной инфляции оказались несколько лучше прогнозов и ненадолго поддержали единую валюту. Индекс производственных цен в июле оказался на нулевой отметке против снижения в июне на 0.1%. В годовом выражении инфляция вышла на уровне -1.3% против 1.4% годом ранее.

Позднее будут опубликованы важные цифры по продажам на вторичном рынке жилья и данные индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Если значения показателей будут лучше прогнозируемых – это может привести к локальному укреплению американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.08.2015, 14:36
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг торгуется у верхней границы диапазона 15660-1.5700. Спекуляции вокруг возможности повышения ставок Банком Англии по-прежнему поддерживают его, но в целом пара продолжает оставаться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, на линии ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен выше отметки в 50% и движется горизонтально. Стохастики демонстрируют вероятность разворота цены вниз. MACD движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Неспособность цены преодолеть отметку 1.5700 на фоне сильных данных из США, если они окажутся таковыми, может привести к снижению цен к 1.5633 и даже к 1.5560 в перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7171093.png

IC Markets
20.08.2015, 15:13
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.08.2015 г.

Стерлинг упал на фоне слабых данных

Слабые данные по объему розничных продаж в Великобритании оказали негативное влияние на британский фунт развернув его в паре с долларом США вниз от верхней границы диапазона. Объем розничных продаж не вырос в июле по сравнению с июлем прошлого года. В месячном выражении показатель подрос, но заметно хуже прогноза, поднявшись на 0.1% против -0.1% месяцем ранее, но при этом прогнозировался рост показателя на 0.4%. Данные индекса потребительских цен «похоронил» под собой идею о повышении ставки Банком Англии в ближайшем обозримом будущем. Индекс потребительских цен упал в годовом исчислении до 2.5% с 3.10%.

Можно предположить, что, если данные по заявкам на пособие по безработице в США, также цифры с рынка вторичной недвижимости и индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии окажутся на высоте, доллар получит локальную поддержку против всех основных валют, включая и стерлинг.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1136 (+0.15%), GBPUSD - 1.5624(-0.36%), USDJPY - 123.90 (+0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.08.2015, 12:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.08.2015 г.

Падение доллара против евро и иены объясняется обвалом фондовых индексов в Европе и Японии

Очередной обвал фондовых индексов в Азии, Европе и США произошел на фоне новых опасений, что китайскую экономику ожидает жесткая посадка. Девальвация национальных валют Казахстана и Вьетнама в дополнение к предпринятым ранее действиям КНБ только усилила страхи инвесторов, что глобальная экономика стоит на пороге новой волны кризиса. Несмотря на то, что опубликованный в среду протокол июльского заседания ФРС в очередной раз не дал рынкам четкого сигнала на повышение ставок в сентябре, вероятность этого события еще достаточно велика и она оказывает дополнительное негативное влияние на мировые фондовые рынки.

Все эти события оказали давление на американский доллар, который усилил свое снижение против евро и иены, так как ранее в прошлом году и в начале этого эти валюты активно продавались на ожиданиях расхождения денежно-кредитных политик между ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии. Инвесторы начинают серьезно опасаться того, что ФРС может не решиться повысить ставки в сентябре из-за усиления глобальных экономических проблем в мировой экономике, хотя остается реальная возможность одноразового чисто символического повышения ставки на сентябрьском заедании на 0.25%, что не на долго поддержит доллар. Если на этом заседании после решения поднять ставки не будет четкой «дорожной карты» дальнейшего повышения, то доллар продолжит снижение в первую очередь против евро и иены, так как именно в отношении этих валют грядущая вероятность одноразового повышения ставки уже учтено.

В целом, если охарактеризовать рыночную ситуацию, то она полностью отражает состояние неопределенности, порожденное ранними планами Федрезерва повысить ставки, а затем последовавшими туманными заявлениями и намеками о том, что ставки будут повышены, если национальная экономика продолжит расти на фоне усиления рынка труда и повышения зарплат. Эти позитивные сдвиги происходят, но самое главное – рост инфляции крайне слабый из-за, в первую очередь, падения цен на сырую нефть, в котором виноваты не только Китай с сокращением экспорта, но и сами США, заметно увеличившие приток на рынок сланцевой нефти и, конечно, Саудовская Аравия, не пожелавшая снижать в конце прошлого года объемы добычи «черного золота».

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг и производственном секторе стран-лидеров еврозоны – Германии, Франции и, конечно, еврозоны. Ожидается выход слабых цифр, но это вряд ли может оказать давление на евро, так как он поддерживается покупками фондовых трейдеров для хеджирования позиций на падающем европейском фондовом рынке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.08.2015, 12:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает расти по двум причинам. Первой, снижением ожидания повышения ставок ФРС в сентябре на фоне ухудшения глобальной экономики, второе из-за падения европейских фондовых индексов, что заставляет фондовых инвесторов выходить из акций и покупать единую валюту.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на усиление тенденции к росту. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки. АО расположен выше нулевой отметки и усиливает рост. Balance Volume (OBV) движется вверх указывая на усиление роста.

Торговые рекомендации: Прорыв уровня 1.1300 усилит восходящую тенденцию пары, которая может вырасти к 1.1380.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7195761.png

IC Markets
21.08.2015, 13:21
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.08.2015 г.

Евро снизился на фоне слабых данных из Германии и Франции

Вышедшие слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Франции, а также индексов деловой активности в секторе услуг Германии показывают, что две ведущие экономики еврозоны испытывают проблемы в экономиках. Позднее выйдут данные этих показателей по еврозоне. Прогнозируется, что они также покажут снижение. Если это подтвердится евро может продолжить коррекцию после сильного двух дневного роста.

Рост евро основывался на снижении ожиданий, связанных с повышением ставок в сентябре в штатах, а также сильном падении европейских фондовых индексов, что заставляло фондовых управляющих хеджировать свои позиции покупками единой валюты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1250 (+0.09%), GBPUSD - 1.5705(+0.10%), USDJPY - 122.88 (-0.44%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.08.2015, 12:23
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.08.2015 г.

Панические настроения в Азии продолжаются

Новая неделя на рынках началась с продолжения обвала на китайском, японском и других азиатских фондовых рынках. Опубликованная в пятницу слабая статистика индекса деловой активности в производственном секторе Китая продолжает отыгрываться. Основной фондовый индекс Китая Shanghai Comp на торгах в Азии рухнул более чем на 8%. Но судя по динамике фьючерсов на основные фондовые рынки Европы торги могут открыться на позитивной территории, что может оказать давление на единую валюту и поддержать американский доллар, который вторую половину прошлой недели после опубликованного протокола последнего заседания ФРС, а также неожиданного решения ЦБ Китая провести девальвацию юаня резко снизился против единой валюты.

Сильное ослабление доллара происходило против иены, которая в периоды нестабильности традиционно начинает выполнять функцию валюты убежища и единой валюты, которая получила поддержку благодаря покупкам фондовых инвесторов для хеджирования рисков. Также евро вырос против американского доллара по причине падения ожиданий повышения ставок Федрезервом на сентябрьском заседании. Можно предположить, что, если ситуация на рынках стабилизируется, то это позволит инвесторам опять покупать подешевевшие акции европейских компаний, занимая евро, как валюту фондирования, что, конечно же, окажет поддержку американской валюте.

На этой неделе все внимание игроков переключится на публикацию данных по американской экономике, что является важным перед сентябрьским заседанием ЦБ по денежной политике, от которого очень многое будет зависеть. В четверг будут опубликованы цифры по ВВП США. Прогнозируется рост ВВП квартальное значение очередного релиза на 3.2% против 2.3%. Также будут важны данные индекса расходов на личное потребление, цифры по продажам нового жилья и индекс доверия потребителей от Conference Board. Если данные по ВВП и другие важные показатели выйдут в русле прогнозов – это может оказать поддержку американской валюте, но если они будут хуже прогнозов, то вероятность повышения ставок в сентябре станет призрачным и даже сильные данные по занятости, которые будут опубликованы в начале сентября вряд ли станут веским основанием для повышения ставок не только в следующем месяце, но и до конца года.

Сегодня нет к публикации данных экономической статистики, поэтому валютный рынок будет реагировать на динамику фондового рынка Европы и США. Очередные продажи на рынке акций, могут опять подтолкнуть вверх единую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.08.2015, 12:29
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после сильного роста во второй половине прошлой недели нашла сопротивление у уровня 1.1470. Поддержку пара получает благодаря распродажам доллара и покупкам для хеджирования сделок на фондовом рынке евро.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1334. Объемы с открытием торгов в Европе растут. Momentum показывает ослабление движения вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1470 и закрепление выше него может привести к локальному росту пары к 1.1650. В тоже время неспособность преодоления этого уровня на фоне сильной локальной перекупленности пары может привести к снижению к 1.1380.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.net/7192284.png