PDA

Просмотр полной версии : Анализ рынка от IC Markets.



Страницы : 1 2 3 [4] 5 6

IC Markets
22.04.2016, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Позитивные данные из США индекса деловой активности в производственном секторе могут оказать давление на пару.
Техническая картина:
Цена находится в нижней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики над уровнем перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на фоне позитивных данных из США при снижении цены ниже уровня 1.1285 с вероятной целью 1.1245 и перспективой падения цены к 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/7/3/EURUSDH4pn_5366128_21646673.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5366128_21646673.jpg)

IC Markets
22.04.2016, 12:24
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.04.2016 г.

Доллар может получить в пятницу поддержку

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались в «красной зоне». Инвесторам передался негатив, которым сопровождались торги в США, а также из-за падения цен на сырую нефть, которые по-прежнему являются очень волатильными. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет на открытии на 0.63% после повышения в четверг.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он подрастает против евро, иены, а также новозеландского доллара, но снижается по отношению к стерлингу, канадской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против иены (+0.95%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1286 (-0.02%), GBPUSD - 1.4354 (+0.22%), USDJPY – 110.49 (+0.95%).

Цены на сырую нефть после повышения в азиатскую торговую сессию в Европе сократили рост. Brent находится на отметке 44.88 долларов за баррель и прибавляет 0.79%, WTI растет на 1.07% до 43.64 доллара за баррель.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в производственном секторе (PMI) США. Предполагается рост показателя до 52.0 пунктов в апреле с мартовского значения в 51.5 пункта. Если цифры не подкачают и окажутся не хуже прогнозов или даже лучше – это может усилить доллар на валютном рынке, как уже упоминалось выше, в свете повышения ожиданий подъема ставок в США в июне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.04.2016, 11:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.04.2016 г.

ФРС необходимо дать сигнал о повышении ставок в ближайшем будущем

Самыми важными событиями этой недели будут заседание ФРС по денежно-кредитной политике и выход данных по ВВП США за первый квартал. С этими событиями связывается во многом перспектива возобновления повышения процентных ставок, а это, как было уже показано в конце прошлого и в начале текущего года, по-прежнему остается ведущим фактором влияния на все без исключения мировые финансовые рынки.
Инвесторы, находясь в состоянии неопределенности, продолжают гадать будет ли в ближайшем обозримом будущим Федрезерв повышать процентные ставки или нет.

После того, как на мартовском заседании ставки остались без изменений, и глава американского ЦБ Дж. Йеллен подтвердила фактическое решение взять паузу в повышении ставок на неопределенное время, ожидания этого события заметно снизились. Фондовые рынки получили прекрасную возможность подрасти, а рискованные активы, включая и товарно-сырьевые «взлетели» в своих ценах вверх. Один только сильный отскок цен на сырую нефть чего стоит.

Но продолжение уверенного роста рынка труда, напомним, что на прошлой неделе в четверг опубликованные цифры по заявкам на пособие по безработице впервые за 44 года упали к минимальным значениям 1973 года, опять напомнил участникам рынка, что они находятся фактически на «пороховой бочке», которая может в любой момент взорваться. Как показывает многолетний опыт попытки «играть» с Федрезервом очень опасны. Сколько раз уже бывало так, рынки ожидают одного исходя из якобы сигналов ЦБ, а на практике получалось другое.

Еще раз позволим себе напомнить, как почти год назад Йеллен обеспокоенно заявила, что опасается вздутия пузырей на фондовом рынке, которое опять возобновилось на фоне роста рынка акций к недавним максимумам. Индекс широкого рынка S&P 500 опять взлетел к максимумам 2015 года, когда Йеллен делала свое заявление.

На наш взгляд, для ЦБ США крайне выгодна ситуация сдерживания как обвального падения фондового рынка, так и его безумный рост. Он не заинтересован в усилении американского доллара, но и для американской экономики не выгодно и его сильное ослабление. Если для товаропроизводителей значительное снижение доллара хорошее подспорье, то для потребителей это негативный фактор, а низкие процентные ставки больно бьют по значительной категории американских граждан, которые инвестировали свои средства в национальные активы, которые в условиях низких процентных ставок не приносят фактического дохода.

Мы считаем, что американская экономика нуждается в некоем балансе и отсутствии резких движений на рынках. Учитывая это Йеллен и ФРС сделали для себя соответствующие выводы, которые и реализованы в политике «неопределенности» и постоянному апеллированию к поступающим статистическим экономическим данным, которые якобы должны дать сигнал о сроках и темпах роста ставок. После качка в одну сторону рыночного маятника, вероятно, пора уже толкнуть его в другую. Возможно, результатом заседания и будет намек на то, что ситуация в американские экономики улучшается, а значит стремление к дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики Федрезерва, сопровождаемой ростом процентных ставок, никуда не денется.

Если тон заседания будет в таком ключе, то это несомненно окажет поддержку американской валюте и снизит склонность инвесторов к рискованной игре. Цены на нефть наконец-то начнут долгожданную коррекцию, «придавленные» повышением курса доллара. Рынки акций также скорректируются вниз, а валюты товарно-сырьевой группы получат повод для локального коррекционного движения вниз.

Из данных экономической статистики сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Германии, а также цифрах продаж нового жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.04.2016, 11:39
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением в результате заявлений ЕЦБ на прошлой неделе о дальнейшем продолжении мягкой экономической политики. На пару также оказывает давление закрытие ряда коротких позиций перед заседанием ФРС США, результат которого станет известен 27 апреля.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой отметки и делает попытку подрасти. АО расположен ниже нулевой отметки и продолжает падать. Balance Volume (OBV) приостановил рост.

Торговые рекомендации:
Продаем пару на позитивных данных из Штатов по продажам на рынке нового жилься с вероятной целью 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/8/6/7/EURUSDH4pn_6049071_21684867.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6049071_21684867.jpg)

IC Markets
25.04.2016, 12:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.04.2016 г.

Рынки находятся в ожидании результата заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят негативно. Инвесторы отыгрывают разнонаправленную динамику американского рынка в пятницу и не рискуют открывать новые позиции перед решением ФРС по денежной политике, которое станет известно в среду. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет на открытии на 0.92%.

На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют за исключением канадского доллара. На рынке явно проявляется ситуация, связанная с ожиданием результата заседания ФРС. Сильнее всего доллар США теряет, на момент написания комментария, против японской иены (-0.50%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1255 (+0.29%), GBPUSD - 1.4426 (+0.15%), USDJPY – 111.15 (-0.50%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе остаются под давлением. Инвесторы ожидают публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут обнародованы во вторник и в среду и, конечно, исхода заседания Федрезерва по ставкам. Brent находится на отметке 44.83 долларов за баррель и теряет 0.53%, WTI также снижается на 0.78% до 43.39 доллара за баррель.

Из данных экономической статистики сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Германии, а также цифрах продаж нового жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.04.2016, 11:46
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.04.2016 г.

Только позитивная оценка экономики США ФРС окажет давление на японскую иену

ЦБ Японии стоит перед дилеммой, которая ярко проявляется с одной стороны в желании бороться с низкой инфляцией, а с другой возобновившимся в последнее время усилением национальной валюты.

Инфляция остается на очень низком уровне в 0.3% после ее всплеска в 2013 году и роста в 2014. При этом она продолжает негативно влиять на местную экономику, как это, например, происходит в еврозоне. Экономический рост также остается на низком уровне в годовом выражении ВВП находится на отметке в 0.7%, а вот квартальные последние данные указывают на негативную тенденцию в четвертом квартале 2015 года, которая сопровождается снижением на 0.3%. В целом оценивая всю динамику ВВП Японии за последние два года следует признать, что она демонстрирует неустойчивость. Так после резкого взлета в первом квартале 2014 года на 1.3% ВВП уже во втором рухнул на 2.0% и потом не спеша возобновил рост и в начале 2015 года, достигнув локального максимума в 1.1%, после которого опять последовал провал.

На этом фоне резкое укрепление иены против евро и американского доллара крайне беспокоит ЦБ. Причем, что важно этот рост произошел в тот момент, когда вырос спрос на рынках на рискованные активы: акции, товарные и сырьевые активы, а американский доллар оказался под давлением. В этот момент можно было ожидать и ослабления иены, но этого не произошло, так как нерешительность ЦБ в отношении дополнительных стимулирующих мер и явного нежелания проводить интервенции, хотя бы вербальные оказало сильнейшее давление на иену. К тому же ослабление доллара оказалось решающим фактором для японской национальной валюты.

На прошлой неделе на рынках усилились ожидания того, что Банк Японии откроет новые меры стимулирования. На этой волне иена немного подросла. Дополнительным стимулом также оказалось некоторое усиление доллара на воне очень сильных данных с рынка труда США. Заявки на пособие по безработице упали к минимумам 1972-73 гг.

Дальнейшая «судьба» иены будет зависеть от того что «скажет» в среду Федрезерв. Даст он понять, что рынки слишком увлеклись рискованной игрой или нет, будет ли его оценка американской экономики позитивной и просигнализирует ли он о дальнейших планах повышать ставки?

Если ЦБ будет решительным и позитивным в отношении экономики, то это усилит рыночные ожиданий роста ставок на июньском заседании банка. Это приведет к началу столь долгожданной коррекции на рынках акций и в первую очередь на рынке сырой нефти, которая чрезмерно быстро взлетела в последние два месяца поддерживаемая сначала раздутой идеей соглашения о заморозке объемов добычи нефти, а потом на волне сокращения запасов нефти в Штатах и продолжения сокращения количества работающих нефтяных буровых вышек.

Сегодня внимание инвесторов будут обращено на публикацию данных по базовым заказам на товары длительного пользования за март в Штатах, а также к цифрам индекса доверия потребителей от СВ и индекса деловой активности в секторе услуг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.04.2016, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.04.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара усиливает снижение на волне выступления управляющего ЦБ Японии Х. Куроды, который дал понять, что пока не стоит ожидать дополнительных мер смягчения денежной политики. На этом фоне перед заседанием ФРС пара может еще снизиться, хотя, вероятно, оно все-таки будет сдерживаться.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 111.30. Объемы с перед открытием торгов в Европе растут. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятной целью 110.40, а затем 109.80.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/5/9/USDJPYH4pn_1282389_21697059.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_1282389_21697059.jpg)

IC Markets
26.04.2016, 12:17
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.04.2016 г.

Рынки продолжают консолидироваться

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись в плюсе. Инвесторы продолжают корректировать свои позиции перед важным событием этой недели – решение ФРС по процентным ставкам. Накануне они распродавали акции в Европе, но сегодня негатив сменился на позитив. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на открытии на 0.47%.

На валютном рынке американский доллар торгуется смешанно против основных валют. Он теряет против иены, стерлинга, канадского и новозеландского долларов, но подрастает по отношению к австралийской валюте и евро. Сильнее всего доллар США теряет, на момент написания комментария, против японской иены (-0.45%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1258 (-0.09%), GBPUSD - 1.4507 (+0.17%), USDJPY – 110.80 (-0.34%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после вчерашнего снижения. Они в целом остаются в фазе консолидации в ожидании публикации сегодня данных по запасам нефти в Штатах от Американского института нефти, а также выхода в среду уже официальных цифр по запасам от Министерства энергетики США и, конечно, решением ФРС по денежной политике.

Сегодня внимание инвесторов будут обращено на публикацию данных по базовым заказам на товары длительного пользования за март в Штатах, а также к цифрам индекса доверия потребителей от СВ и индекса деловой активности в секторе услуг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.04.2016, 11:30
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.04.2016 г.

Сегодняшнее заявление ФРС может поддержать доллар

Как уже неоднократно заявлялось ФРС США перспектива дальнейшего повышения процентных ставок будет зависеть от поступающей экономикой статистики. Но насколько она хороша и плоха, оценки после выхода данных подчас однозначны. Но какими они являются на самом деле?

Давайте рассмотрим опубликованные во вторник данные за март по базовым заказам на товары длительного пользования, а также апрельские цифры индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг, композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit и индекс доверия потребителей от СВ.

После публикации на лентах новостей появились комментарии указывающие на то, что они оказались в общем хуже прогнозов и тем самым, обобщая скажем, продемонстрировали слабость в секторе услуг и низкий уровень потребительского доверия в экономической деятельности. Да, действительно, если сравнивать с предыдущими значениями, они показали снижение за исключением композитного индекса деловой активности (PMI) от Markit, который наоборот вырос до 51.7 пункта против 51.3 пункта. Но, если внимательно посмотреть на складывающуюся тенденцию в рассматриваемых данных, то они показывают интересную динамику.

Все индикаторы за исключением от Conference Board демонстрируют разворот вверх после просадки в феврале текущего года. Исключением является динамика базовых заказов на товары длительного пользования, которые всегда являются волатильными и имеют часто только спекулятивную оценку. Так, например, в марте индикатор показал -0.2%, в феврале -1.3%, а в декабре +1.2%. Волатильность этого показателя всегда была высокой и не может демонстрировать устойчивый рост или падение. На него влияние оказывает большое количество внешних факторов, сезонность, спрос населения и даже погодные условия и так далее и тому подобное. Поэтому он часто отыгрывается рынком спекулятивно и краткосрочно. А вот другие перечисленные выше уже могут показать динамику, которая действительно может оцениваться и оказывать влияние на решения ФРС, особенно в такой ситуации, когда ЦБ при каждом удобном случает говорит о влиянии данных на дальнейшие сроки повышения ставок.

Индекс доверия потребителей от СВ в апреле снизился до 94.2 пункта, но в целом продолжает оставаться у локальных максимумов 2015 и не так далеко от предкризисных максимальных значений 2005-07 гг. А ведь в период с 2004 по 2006 гг ФРС проводила последний предкризисный цикл повышения процентных ставок. Проще говоря, данные показывают силу доверия потребителей и не могут рассматриваться, как негативные в целом.

Два других индикатора индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit показали рост по сравнению с предыдущим рассматриваемым периодом. Первый показатель вырос до 52.1 пункта с 51.3, а второй до 51.7 пункта с 51.3 пункта. Если посмотреть на диаграмму двух индексов за последнее время, то ясно просматривается смена нисходящего направления, которое еще было в начале этого года на восходящую, причем довольно резкую. Если в феврале индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг все еще находился ниже отметки отделяющей рост от снижения в 50.0 пунктов, то в апреле показатель уже поднялся до 52.1 пункта, что является очень даже приличной динамикой. То же отмечается и в композитном индексе деловой активности (PMI) от Markit, там был скачок от 50.1 пункта до 51.7 пункта.

Но вернемся к реакции валютного рынка. Она была однозначной и выразилась в ослаблении доллара. И такое поведение рынка можно объяснить только тем, что его участники не верят в то, что Федрезерв откажется от своей политики «управляемой неопределенности» в отношении перспектив дальнейшего роста ставок, так как такое положение дел его вполне устраивает и является осознанным. Мы об этом уже писали в предыдущей статье. Поэтому решение банка во многом и не является следствием поступающих статистических данных. Оно во многом умозрительно и зависит от общей оценки ситуации не только в Штатах, но и в мировой экономике, в частности в Китае. На внешних для США рынках ситуация стабилизировалась. Национальная экономика чувствует себя уверенно и спокойно пережила первое почти за 10 лет повышение процентных ставок. Но есть главное требование, которое заставляет Федрезерв двигаться дальше к нормализации денежно-кредитной политики – это необходимость снижать госдолг, изымать чрезвычайно высокую ликвидность с финансового рынка, которая грозит вздутием «пузырей» на фондовом рынке. Поэтому мы считаем, что шанс более жесткого заявления ЦБ и намеки на продолжение повышения ставок имеют все основания появиться сегодня, как в заявлении ЦБ, так и в комментарии Дж. Йеллен. А это уже будет хорошим сигналом для локального укрепления американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.04.2016, 11:34
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Не повышение сегодня ставок банком уже учтено в ценах. Поэтому любой сегодня намек ФРС или Дж. Йеллен о вероятном повышении ставок на июньском заседании ФРС окажет поддержку американскому доллару, так как вернет на рынки ожидание более раннего повышения ставок, чем это было до него.
Техническая картина:
Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики на уровне в 50% и снижаются. MACD на нулевой отметке и подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на фоне позитивного для доллара заявления ФРС и Дж. Йеллен при снижении цены ниже уровня 1.1285 с вероятной целью 1.1245 и перспективой падения цены к 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/1/1/4/EURUSDH4pn_9657133_21711114.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9657133_21711114.jpg)

IC Markets
27.04.2016, 11:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.04.2016 г.

Рынки продолжают консолидироваться

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят сегодня разнонаправленно. В фокусе рынка результат двухдневного заседания ЦБ США, которое несомненно окажет влияние на финансовые рынки. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на открытии на 0.25%. Британский FTSE 100 наоборот теряет 0.10%.

На валютном рынке американский доллар растет против товарно-сырьевых валют, но снижется по отношению к евро, стерлингу и иене. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против австралийского доллара (-1.74%). «Австралиец» оказался под давлением на фоне выхода данных по потребительской инфляции, которая резко упала в первом квартале на 0.2% против ее роста в конце прошлого года на 0.4%. В годовом выражении она снизилась до 1.3% с 1.7%, что усилило вероятность понижения ставок РБА.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1322 (+0.22%), GBPUSD - 1.4609 (+0.19%), USDJPY – 111.24 (-0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти, отыгрывая публикацию вчерашних данных по запасам нефти от Американского института нефти, которые показали их снижение.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по ВВП Великобритании, сальдо внешней торговли в США, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и большой пакет данных по запасам нефти от Министерства энергетики. И, конечно, главным событием будет решение ФРС по денежно-кредитной политике. Любой намек на продолжение повышение ставок в июне окажет поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.04.2016, 11:57
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.04.2016 г.

ЦБ Японии явно надеется на повышение процентных ставок в США

Японский ЦБ разочаровал инвесторов уже привыкших к разного рода программам по стимулированию экономики, а также к высказываниям руководителей Центрального банка и правительства на этот счет. Решение оставить «все как есть» или денежную политику без изменений оказало сильнейшее негативное влияние на местный финансовый рынок. Несмотря на перспективу дальнейшего ухудшения экономических условий ЦБ решил не расширять стимулирующие меры, которые оставил на прежнем уровне – объем покупок активов на 80 трлн иен, основная процентная ставка на отметке -0.10%.

Банк решился на такие действия очевидно полагая, что дальнейшее увеличение стимулирующих мер не будет эффективным и не решит в корне проблему слабого экономического роста, низкой инфляции и тому подобное. Похоже, там окончательно осознали природу слабости национальной экономики и решили, что тушение «экономического пожара» в отдельно взятой Японии на фоне замедления роста мировой экономики, сильных азиатских конкурентов: Китая, Кореи и т.д. ни к чему не приведет.

На волне результата заседания банка местный фондовый рынок обвалился, а иена взлетела по отношению ко всем основным валютам более чем на 2.00%. Основной фондовый индекс NIKKEY 225 рухнул на 3.61%.

Оценивая действия ЦБ хочется понять на что все-таки, он надеется в решении экономических проблем?

То, что банк постигло разочарование это уже ясно. Похоже в нем решили оставить все, как есть и понаблюдать за развитием событий. Надежды у японской экономики на изменение ситуации могут быть связаны только с дальнейшим ростом американской экономики, как локомотива мировой экономики, повышения процентной ставки в Штатах должно будет оказать давление на японскую иену и заставить ее ослабеть, что будет позитивом для местного фондового рынка. К тому же, вероятно, в Японии надеются, что повышение стоимости товарных и сырьевых активов приведет к повышению инфляции, что окажет стимулирующее действие на национальный бизнес.

А такие надежды у японцев оправданы. В среду результатом заседания ФРС была констатация улучшения ситуации в американской экономике и, хотя, как и ожидалось, ставки не были повышены, но был сохранен сигнал о вероятном их увеличении на июньском заседании ЦБ. Правда, этот потенциальный позитив для доллара США был смазан повторением стремления постепенного повышения ставок. В банке подтвердили, что ожидают всего два повышения ставок в этом году. Но сигнал не позволил доллара заметно ослабнуть, а ФРС получила еще один месяц стабильности на валютном рынке и потенциал дальнейшего повышения цен на энергоносители, которые, по мнению ЦБ, должны будут запустить инфляцию в Штатах и стать дополнительным стимулом к росту экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.04.2016, 12:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.04.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара обвалилась на решении ЦБ Японии оставить денежно-кредитную политику без изменений, что оказало давление на местный рынок акций и привело к сильному укреплению иены против всех основных валют. После резкого падения пара может скорректироваться вверх, но затем, вероятнее всего, ее снижение возобновится.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 111.41. Объемы с открытием торгов в Европе значительно выросли. Momentum падает.

Торговые рекомендации.
Ожидаем локального отскока вверх и продаём пару, примерно, от уровня 109.85 с локальными целями 1.07.60 и 105.50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/5/8/USDJPYH4pn_4517190_21724758.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_4517190_21724758.jpg)

IC Markets
28.04.2016, 12:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.04.2016 г.

Доллар снижается на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят со снижением на фоне новых греческих проблем, которые опять выходят на первый план, а также не совсем впечатляющей отчетности европейских компаний. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на открытии на 0.96%.

На валютном рынке американский доллар продолжает находиться под давлением после решения ФРС по денежной политике и сообщения о медленном повышении процентных ставок. Сильнее всего доллар США падает, на момент написания комментария, против японской иены (-2.84%), которая взлетела на волне решения ЦБ Японии оставить денежную политику без изменений.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1353 (+0.27%), GBPUSD - 1.4587 (+0.31%), USDJPY – 108.27 (-2.84%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе после достижения новых локальных максимумов слабо корректируются вниз. Поддержку им оказывает полномасштабное ослабление американского доллара.

Мы не ожидаем значительного ослабления доллара против евро, хотя он может продолжить краткосрочное снижение по отношению к иене и стерлингу.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по занятости и значениям потребительской инфляции в Германии, а также уровню ВВП В США и количеству заявок на пособие по безработице в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.04.2016, 11:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.04.2016 г.

Доллар будет, вероятно, оставаться под давлением до июньского заседания ФРС

Уже традиционное для американской экономики «слабое» в экономическом смысле начало года, похоже, никого не удивляет. Опубликованные в пятницу квартальные данные по ВВП США показали рост в 0.5% против прогноза в 0.7% и предыдущего значения в 1.4%. Низкий старт с которого начинается год в Штатах был уже и в 2013, и в начале 2014. Наиболее сильное падение было в начале 2013 года, когда первый квартал начался с отрицательной оценки -0.1%.

Причины такой загадочности американской экономики не совсем ясны. Если рассмотреть с юмористической точки зрения, то есть этому некоторое объяснение, подчеркнём, конечно, шутливое. Основанная на потреблении экономика проваливается в начале года потому, что в конце предыдущего года у американцев кончаются деньги, которые они тратят на новогодние подарки и в начале года их просто уже нет. Ну, а если серьезно, то такой провал однозначно невозможно объяснить. Но одно из объяснений может быть таковым.

Падение цен на сырую нефть в конце прошлого года и в начале текущего, а также снижение уровня потребительского доверия в Штатах на фоне крайне высокой волатильности на мировых рынках оказали давление на рост инвестиций американских компании, который упал в четвертом квартале 2015 года на 5.9% в пересчете на годовой темп роста. Это заметнее всего наблюдается в нефтедобывающей отрасли, особенно в «сланцевой».

Технологическая революция в области добычи сланцевой нефти в Штатах способствовала резкому росту этой отрасли и повышению на мировом рынке объемов поставки сырой нефти, что в свою очередь оказало давление на нефтяные цены при снижении спроса на энергоресурсы при высоких объемах добычи. Падение цен и ударило бумерангом по «сланцевикам», что привело к значительному сокращению этого сегмента бизнеса, сопровождаемого снижением количества рабочих мест и инвестиций, что в свою очередь оказало негативное влияние на рост ВВП.

Но следует признать, что, конечно, проблема не только в «сланцевиках», но и в целом в целом в американской экономике, которая в значительной степени зависит не только от снизившегося внутреннего спроса, но и падения такового в мире.

Обнародованные в четверг данные оказали негативное влияние на доллар США, так как были расценены рынком, как фактор, препятствующий возможному повышению процентных ставок на июньском заседании ФРС. Рынок следуя логике Федрезерва, а он не раз сообщал, что процесс роста ставок будет всемерно зависеть от состояния экономики, считает, что такой экономический рост будет сдерживать этот процесс. И поэтому доллар остается под давлением, которое, вероятнее всего, сохранится до июньского заседания банка.

Сегодня внимание инвесторов будет уже сосредоточено на публикации важных данных из еврозоны. Выйдут значения по ВВП, безработице и потребительской инфляции. Ожидается, что квартальный ВВП выйдет на уровне +0.4%, коэффициента безработицы останется на прежней отметке 10.3%, а потребительская инфляция в годовом выражении снизится на -0.1% с 0.0%, перейдя на дефляционную сторону. Слабые данные из еврозоны могут оказать некоторое давление на евро, но по-видимому не сильное, так как в фокусе рынке сейчас «слабый» доллар и рынки ни на что больше фактически не обращают внимание.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.04.2016, 11:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Рынок продолжает с жадностью отыгрывать слабость американского доллара по всему фронту валютного рынка. Вполне вероятно, что слабые данные из еврозоны не остановят инвесторов и пара, если ей удаться закрепиться выше отметки 1.1400 может продлить свой рост.
Техническая картина:
Цена находится выше верхней границы полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на границе зоны перекупленности. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и продолжает расти. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление пары выше 1.1400 может открыть дорогу для локального роста к верхней границе диапазона 1.1215-1.1465.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/0/5/5/EURUSDH4pn_8244202_21737055.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8244202_21737055.jpg)

IC Markets
29.04.2016, 12:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.04.2016 г.

Слабые данные по ВВП США и еврозоны давят на рынки акций

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением на фоне неоднозначно позитивной отчётности компаний, слабого ВВП в США и ожидания таких же невпечатляющих данных из еврозоны. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на открытии на 1.37%.

На валютном рынке американский доллар продолжает находиться под давлением после публикации в четверг слабых данных по ВВП США за первый квартал, первый релиз. Сильнее всего доллар США падает, на момент написания комментария, против японской иены (-1.05%), которая продолжает отыгрывать решение ЦБ Японии по денежной политике и общую слабость доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (+0.40%), GBPUSD - 1.4649 (+0.27%), USDJPY – 106.98 (-1.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают плавно расти на общей волне полномасштабного ослабления американского доллара.

Рост евро, вероятно, будет и далее сдерживаться, а вот стерлинг и иена могут продолжить свой краткосрочный рост.

Сегодня внимание инвесторов будет уже сосредоточено на публикации важных данных из еврозоны. Выйдут значения по ВВП, безработице и потребительской инфляции. Ожидается, что квартальный ВВП выйдет на уровне +0.4%, коэффициента безработицы останется на прежней отметке 10.3%, а потребительская инфляция в годовом выражении снизится на -0.1% с 0.0%, перейдя на дефляционную сторону. Слабые данные из еврозоны могут оказать некоторое давление на евро, но по-видимому не сильное, так как в фокусе рынке сейчас «слабый» доллар и рынки ни на что больше фактически не обращают внимание.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.05.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.05.2016 г.

Доллар может получить поддержку на фоне сильных данных от ADP

Австралийский ЦБ наконец-то реализовал свои «угрозы», и понизив во вторник ключевую процентную ставку с 2.00% до 1.75%, оказал давление на национальную валюту, которая, по его мнению, своим укреплением препятствует экономическому росту.

Ранее в банке заявляли, что не приветствуют усиление австралийского доллара и неоднократно давали понять, что могут последовать решительные действия. Вот и во вторник решение РБА оказалось сюрпризом для рынков. Предполагалось, что ставки останутся без изменений, но банк, приняв волевое решение, понизил их на четверть процентного пункта. Похоже, он запускает новую волну среди ЦБ экономически развитых стран, обеспокоенных укреплением своих национальных валют, на «борьбу» против слабеющего американского доллара.

Еще одной главной причиной решения РБА является негативная динамика в экономике Китая, который является крупнейшим торговым партнером Австралии. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin все еще остается ниже ключевого уровня в 50.0 пунктов – 49.4 пункта и ясно на это указывает. И хотя он отскочил вверх по сравнению со значениями осени 2015 года в 47.0 пункта, демонстрирует все еще наличие замедления в производственном секторе Китая.

Следующим важным событием начала недели стала публикация данных от ОПЕК о росте добычи сырой нефти, что привело к началу фиксации прибыли в нефтяных фьючерсах, которые значительно выросли в цене с февраля этого года на ожиданиях сначала достижениях соглашения по заморозке объемов добычи нефти в Дохе, которое не состоялось, а затем на выходе цифр о сокращении запасов нефти в США и снижении количества работающих нефтяных вышек. Но выходящие значения производственных показателей в Китае, а также крайне слабые данные по ВВП США и еврозоны заставляют думать, если не о новой рецессии, то несомненно о заметном замедлении, которое указывает и на снижение объемов потребности сырой нефти, а значит продолжения тенденции ее накопления на мировой рынки при в целом остающихся больших объемах добычи.

Начавшаяся коррекция на рынке нефти может получить продолжение, если пятничные данные по занятости из США окажутся сильными, так как это может придать импульс для локального укрепления доллара США. При этом заметим, что недавний рост нефтяных цен также получал поддержку из-за снижения американского доллара.

Опубликованные данные из Новой Зеландии оказались противоречивыми и не сумели оказать поддержку местной валюте. Занятость в Новой Зеландии в первом квартале заметно выросла на 1.2% против 0.9%, так выросли индексы динамики заработной платы в квартальном и годовом выражении соответственно на 0.4% и 1.8%, но коэффициент безработицы неожиданно вырос до 5.7% с 5.3%, что разочаровало инвесторов сильнее и на волне общей фиксации коротких по американской валюте позиций перед выходом в эту пятницу данных по занятости в Штатах, новозеландский доллар снизился.

Сегодня внимание рынка будет обращено к обнародованию большого пакета экономических данных из еврозоны, Великобритании и США. Основной фокус будет несомненно сконцентрирован на публикации цифр по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, количество новых рабочих мест вырастет на 193 000, против предыдущего значения в 200 000. Вероятный диапазон данных распределен между 165 000 и 210 000. Несомненно, если значение показателя окажется выше ожиданий – это будет позитивом для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.05.2016, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз и находится ниже уровня 1.1500. Если опубликованные данные от ADP окажутся лучше прогноза – это усилит позиции доллара в краткосрочной перспективе.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.1534. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще незначительны. Momentum уверенно снижается.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на позитивных данных по количеству новых рабочих мест от ADP с вероятной целью 1.1400 и перспективой продолжения падения цены к 1.1215, если пятничные данные безработице в США также будут сильными.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/3/6/4/EURUSDH4pn_2375143_21797364.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2375143_21797364.jpg)

IC Markets
04.05.2016, 12:48
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.05.2016 г.

Сильные данные от ADP окажут поддержку доллару США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник на открытии проходят со снижением. Главным событием дня будет публикация данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Ожидание этих данных заставляет инвесторов корректировать позиции. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает на открытии на 0.49%.

На валютном рынке американский доллар растет против евро, иены, а также новозеландского доллара, но снижается по отношению к стерлингу, канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте, снижаясь на 0.33%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1494 (-0.03%), GBPUSD - 1.4548 (+0.09%), USDJPY – 106.80 (+0.18%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе после падения в понедельник и вторник консолидируются в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти в США от Министерства энергетики, которые будут опубликованы в среду. Снижение запасов нефти окажет давление на котировки нефтяных фьючерсов.

Сегодня внимание рынка будет обращено к обнародованию большого пакета экономических данных из еврозоны, Великобритании и США. Основной фокус будет несомненно сконцентрирован на публикации цифр по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP. Согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, количество новых рабочих мест вырастет на 193 000, против предыдущего значения в 200 000. Вероятный диапазон данных распределен между 165 000 и 210 000. Несомненно, если значение показателя окажется выше ожиданий – это будет позитивом для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.05.2016, 11:53
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.05.2016 г.

Рынок замер перед «взрывом»

Опубликованные в среду данные из США уже традиционно оказались неоднозначными, но были восприняты рынком позитивно. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в апреле вырос до 52.8 пункта против 52.1 пункта в марте. Объем промышленных заказов также подрос на 1.1% в апреле. В марте этот показатель упал на 1.9%. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM прибавил до 55.7 пункта против 54.5, при этом уже второй месяц подряд отмечается позитивная динамика после достижения локального минимума в феврале. В тоже время индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM в апреле снизился до 58.8 пункта по отношению к показателю марта – 59.8 пункта, но в целом индикатор сохранил восходящую тенденцию, что уже не плохо. Еще одними позитивными данными было обнародование сальдо торгового баланса, который подрос до -40.44 млрд долларов с -46.96 млрд долларов.

И главное, что ждали участники рынка – это цифры от компании ADP по количеству новых рабочих мест в частном секторе американской экономики. Цифры действительно оказались очень слабыми и показали рост на 156 000 в апреле против мартовского значения в 194 000. Но как ни странно рынок отреагировал на эти данные только повышенной волатильностью и не более того.

По итогам торгов среды доллар США вырос и очевидно инвесторы оставили цифры от ADP за скобками, сконцентрировав свое внимание на позитивных показателях и прежде всего на сальдо торгового баланса и росте деловой активности в секторе услуг и непроизводственном секторе. Следует отметить, что при всей значимости данных от ADP они не играют столь важную роль, как официальные цифры от Министерства труда США, которые будут опубликованы в эту пятницу. Этот показатель не всегда совпадает с реальными общими значениями и часто отыгрывается рынком эмоционально.

Оценивая публикацию в среду показателей из США, можно в целом говорить о том, что они не препятствуют вероятности очередного повышения ФРС процентных ставок на июньском заседании. Если завтрашние цифры по безработице окажутся не хуже ожиданий – сохранение коэффициента на уровне в 5.0%, а также прирост новых рабочих мест останется в районе 200 000 – это будет серьезным сигналом для рынка о том, что ставки могут быть подняты на четверть процентного пункта.

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на выходе на числе заявок на пособие по безработице в Штатах за прошлую неделю. Любое значение показателя ниже уровня в 300 000 будет позитивно характеризовать ситуацию на рынке труда и может оказать локальную поддержку американской валюте. Кроме этих данных, будет интересным публикация ежемесячного отчета ЕЦБ, цифры с рынка жилой недвижимости и индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании. Также несомненно привлечет к себе внимание и выступление Ч. Булларда, члена ФРС. Напомним, что ранее на этой неделе У. Локхарт в своем выступлении оставил вероятность дальнейшего повышения ставок в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.05.2016, 11:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне в ожидании публикации данных по занятости в США, которые будут озвучены завтра в пятницу. Вероятнее всего, она будет и далее двигаться в узком диапазоне, но, если она снизится ниже отметки 1.1465 под влиянием сильных цифр по заявкам на пособие по безработице в Штатах, тогда усилится вероятность ее снижения.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вне рынка. Ожидаем публикации данных из Штатов. Но пересечение уровня 1.1465 может привести к локальному падению цены к 1.1400.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/5/8/3/EURUSDH4pn_3441738_21812583.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3441738_21812583.jpg)

IC Markets
05.05.2016, 12:27
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.05.2016 г.

Рынки пытаются корректироваться перед пятничными данными из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте. Инвесторы покупают акции после просадки в среду. Рынок явно «раскачивается» перед выходом в пятницу важных данных по занятости в США. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 0.28%.

На валютном рынке американский доллар растет против евро, иены, но снижается по отношению к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар падает к канадской валюте, снижаясь на 0.31%. Поддержу «канадец» получает на фоне повышения цен на сырую нефть.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1472 (-0.11%), GBPUSD - 1.4496 (+0.01%), USDJPY – 107.26 (+0.23%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут более чем на 2.0%. Похоже, инвесторы считают, что пятничные данные по занятости из США не окажут поддержку доллару, так как вряд ли будут сильными на фоне снижения количества рабочих мест в нефтедобывающей отрасли.

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на выходе на числе заявок на пособие по безработице в Штатах за прошлую неделю. Любое значение показателя ниже уровня в 300 000 будет позитивно характеризовать ситуацию на рынке труда и может оказать локальную поддержку американской валюте. Кроме этих данных, будет интересным публикация ежемесячного отчета ЕЦБ, цифры с рынка жилой недвижимости и индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании. Также несомненно привлечет к себе внимание и выступление Ч. Булларда, члена ФРС. Напомним, что ранее на этой неделе У. Локхарт в своем выступлении оставил вероятность дальнейшего повышения ставок в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.05.2016, 11:51
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.05.2016 г.

Час икс для доллара наступил

Важность публикации сегодня данных по занятости в США трудно переоценить, так как рынок считает их важнейшими в понимании того будет ли ФРС повышать в очередной раз ставки на июньском заседании или нет.

Вчерашние заявления членов ФРС Р. Булларда и Д. Локхарта ясно не проявили четкой позиции банка в этом вопросе, но дали понять, что не следуют слишком беззаботно относиться к желанию ЦБ и далее стремиться к нормализации денежно-кредитной политики. Оба руководителя федеральных банков отметили привязку решений Федрезерва в вопросе о ставках к выходу экономических данных указывающих на состояние экономики. При этом Локхарт заметил, что ставки в этом году могут быть повышены не два, а даже три раза. Следует заметить, что такое количество вероятных повышений уже фигурировало в речи некоторых членов ФРС еще зимой этого года.

Итак, вернемся к публикуемым сегодня данным по занятости. Консенсус прогноз, представленный агентством Bloomberg, указывает на ожидание роста количества новых рабочих мест в 200 000, коэффициент безработицы на уровне в 4.9%. Издание The Wall Street Journal предполагает, что американская экономика получила в апреле 205 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы останется без изменения на отметке в 5.0%. Общий диапазон экономистами рассматривается от 175 000 до 245 000.

Оценивая важность для участников рынка цифры, выходящих сегодня данных можно заметить, что, если они окажутся в русле прогнозов, например, покажут количество новых рабочих мест в 200 000 или выше, а уровень безработицы в 4.9% или в 5.0%, то это, учитывая настрой рынков, может оказать хорошую поддержку американской валюте, так как усилит спекулятивные ожидания повышения на июньском заседании на 0.25% процентных ставок. В тоже время публикация более слабых данных ниже чем в 200 000 и рост уровня безработицы, например, до 5.1% отодвинет ожидание повышения ставок с лета на осень или даже на конец года. В этом случае американская валюта окажется под сильным давлением, что вызовет рост цен на сырую нефть и продолжение ралли сырьевых и товарных валют. Иена усилит рост против доллара, равно, как евро и стерлинг, а фондовые рынки за исключением японского, на который негативно влияет укрепление иены поползут опять вверх.

Мы все-таки придерживаемся варианта выхода данных в русле ожидаемого и считаем, что, если он подтвердится, то доллар получит возможность для локального роста по отношению ко всем основным и сырьевым валютам. Цены на сырую нефть продолжат корректироваться вниз, так как их последний взлет в целом был связан только с ослаблением американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.05.2016, 11:55
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится выше уровня поддержки 1.1400. Позитивные данные по количеству новых рабочих мест в США, а также коэффициенту безработицы окажут на пару сильное давление, так как усилит спекулятивное ожидание повышения ставок Федрезервом в июне.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется вверх. Стохастики расположены над зоной перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.1400 на хороших данных может привести к снижению к 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/0/3/EURUSDH4pn_1269566_21825603.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1269566_21825603.jpg)

IC Markets
06.05.2016, 12:15
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.05.2016 г.

Торги в Европе проходят вяло перед выходом данных статистики из США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на негативной территории. На настроение инвесторов по-прежнему влияет ожидание публикации данных по безработице в США. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет на открытии на 0.60%.

На валютном рынке американский доллар снижается против евро, иены, но растет по отношению к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийской валюте, подрастая на 1.29%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1410 (+0.05%), GBPUSD - 1.4462 (-0.16%), USDJPY – 106.95 (-0.28%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются в ожидании публикации данных из США. Позитивные цифры по занятости окажут поддержку доллару, что негативно скажется на нефтяных ценах.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на выходе данных по занятости в США. Если они окажутся не хуже ожиданий - 200 000 новых рабочих мест и коэффициент безработицы в 5.0%, то доллар получит широкую поддержку на волне роста спекулятивных ожиданий повышения ставок ФРС в июне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.05.2016, 11:53
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.05.2016 г.

Будет ли дальше американский доллар расти?

Мировые финансовые рынки продолжают реагировать на опубликованные важные пятничные данные по занятости в США, что проявляется в усилении американского доллара. И эта реакция рынков может показаться довольно странной. Ведь все, казалось бы, аргументы, говорящие о замедлении экономического роста в первом квартале текущего года, сопровождаемые слабыми экономическими данными, против этого. ВВП – 0.5%, рост количества новых рабочих мест также понизился, наличие явных противоречивых сигналов производственных и инфляционных показателей – все против этого. Но доллар растет и что является причиной этого?

Как мы ранее указывали в своих статьях, в нынешней ситуации американская валюта может получать поддержку, как ни странно, в двух случаях. Когда есть явные сигналы от ФРС или публикуемой экономической статистики, указывающей на вероятное повышение процентных ставок в июне этого месяца и, когда возможность реального роста экономики в Штатах снижается, и на этой волне доллар начинает получать поддержку, как валюта убежище. Иначе говоря, что бы сейчас не происходило – рост ожиданий повышения ставок или наоборот увеличение опасений замедлением экономического роста в Штатах, все это пока играет в пользу доллара.

«Сильную» поддержку доллару в этом случае оказывает выходящая слабая экономическая статистика из Китая. Вторая по силе мировая экономика продолжает испытывать проблемы на фоне падения спроса в Европе и США. Похоже, эти же самые факторы и давят в последнее время на нефтяные цены, которые взлетели с минимумов февраля почти в два раза, причем их уже не поддерживают ни новости о снижении количества работающих буровых вышек в США, ни новые спекуляции о возможной договоренности о заморозке объемов добычи сырой нефти в июне. На наш взгляд, такая картина на сырьевом рынке складывается как раз из-за проблем с ростом в Штатах и Китае, крупнейших потребителей сырой нефти в мире.

Торможение цен на сырую нефть уже оказало давление на сырьевые валюты, которые были главными участниками весеннего ралли. В мае сильные позиции сохранил только российский рубль, который прибавил с начала месяца против американского доллара 1.27%. Канадская и норвежская валюты наоборот оказались подавлением после достижения локальных максимумов против доллара. Что касается евро и британского фунта, то она остаются заложниками ожидаемого референдума в Британии о членстве последней в ЕС. На евро также негативно влияет и наличие широкой программы стимулирующих мер от ЕЦБ.

Товарные валюты также находятся под давлением, так как основной партнер Новой Зеландии Австралии Китай показывает слабую статистику, которая указывает на снижение потребления «поднебесной» продукции этих стран.

Оценивая все происходящее на рынках можно заметить, что при сохранении статус кво американский доллар может получать и далее поддержку, плавно подрастая против основных валют или как минимум будет удерживать уже занятые позиции.

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Германии и Франции, выступлении члена ФРС У. Дадли и выходе цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.05.2016, 12:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под уровнем 1.1400 и, если дальнейшее снижение склонности инвесторов к покупке риска продолжится на фоне опасений за продолжение роста американской экономики, она может продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится фактически на нулевой линии, отражая неопределенность ситуации. АО расположен ниже нулевой отметки и двигается горизонтально. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации:
Продаем пару, если цена не закрепится выше отметки 1.1400 с вероятным ее падением к 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/4/4/7/EURUSDH4pn_3044890_21875447.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3044890_21875447.jpg)

IC Markets
10.05.2016, 12:02
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.05.2016 г.

Доллар находится под небольшим давлением на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций во вторник начали позитивно на волне сильных данных из Германии о росте экспорта в стране и сальдо торгового баланса. Объем экспорта вырос в марте на 1.9%, а сальдо торгового баланса подскочило до 23.6 млрд евро в марте против 20.00 млрд евро в феврале. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет на открытии на 0.56%.

На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют за исключением новозеландской и японской. Сильнее всего доллар растет к иене, подрастая на 0.36%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1382 (+0.01%), GBPUSD - 1.4421 (+0.10%), USDJPY – 108.71 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после сильного падения в понедельник. Если данные от Американского института нефти покажут рост запасов сырой нефти, то это окажет негативное влияние на котировки нефти, а также на сырьевые валюты – канадский доллар, норвежскую крону и российский рубль.

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Франции, выступлении члена ФРС У. Дадли и выходе цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.05.2016, 11:07
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.05.2016 г.

Рынок фактически замер в ожидании данных по инфляции в США

Инвесторы по-прежнему все внимание держат на выходящих данных экономической статистики из США. Из важных показателей, которые, как предполагается должны будут оказать влияние на ФРС в вопросе дальнейшего повышения ставок – это цифры по инфляции.

Ранее рынок занимательно обсуждал, как на него же должны будут повлиять опубликованные значения по количеству новых рабочих мест и как это должно было показать вероятную готовность к повышению ставок ЦБ США. Но все оказалось самым настоящим «пшиком». Цифры действительно были крайне негативными, но инвесторы дружно это проигнорировали, сконцентрировав уже свое внимание на обнародовании данных по инфляции.

И в принципе это логично, так как Федрезерв и его руководитель Дж. Йеллен неоднократно акцентировали свое внимание, в вопросе дальнейшего роста ставок, на динамике инфляции, именно инфляции, а не рынка труда, производственных показателей и тому подобное. В предыдущий год драйвером для определения того будет ли ЦБ повышать ставки или нет была динамика рынка труда и ФРС, и лично Йеллен об этом говорили, но сейчас все внимание именно на инфляционные показатели и не более того. Вот поэтому мы и не видим ни снижения доллара, ни его роста, так как по-настоящему неясно будет ли в этом году очередное повышение ставок или нет станет уже после публикации цифр по инфляции.

Кстати рынки очень сильно смущает практически дружная «обработка» инвесторов некоторыми членами ФРС, которые еще три месяца назад говорил о том, что ставки поднимать надо и, что это будет обязательно сделано в этом году. Но в последний месяц риторика резко изменилась, и мы уже слышим крайне осторожные комментарии, смысл которых состоит в том, что пауза в повышении ставок будет продолжаться, но, когда она кончится, вы узнаете в один прекрасный день и, что не стоит гадать, когда это будет. Вот это затишье и пугает рынки, и заставляет его участников «затихориться» в ожидании выходящих данных именно тех показателей, на которые Федрезерв сам неоднократно указывал. И еще, что хочется добавить – нынешняя стабилизация на рынках вполне его устраивает. Он продолжает политику «неопределенности», которая позволяет экономике спокойно расти вы условиях замедления мировой экономики и слабости китайской и европейской.

На этой неделе выйдут данные по производственной инфляции. На наш взгляд они могут стать причиной для локального роста доллара США. Если прогнозы оправдаются и цифры окажутся не ниже прогнозов, а индекс розничных продаж наряду с их объемом вырастут, то это будет сильным аргументом в пользу вероятного повышения ставок на июньском заседании ЦБ США. И, если публикуемы позже цифры по потребительской инфляции также вырастут, то это будет уже действительным важным сигналом для ФРС и, конечно, для финансовых рынков. Поэтому до публикации этих важных показателей вялая динамика на рынках будет продолжаться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.05.2016, 11:11
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется и находится ниже уровня 1.1400. Вероятно, что такое положение дел продолжится до пятницы, когда будут опубликованы данные по розничным продажам и производственной инфляции в Штатах. Сильные значения показателей вернут на рынок ожидание роста ставок в июне.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1388. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще незначительны. Momentum растет.

Торговые рекомендации.
Наш прогноз по паре остается прежним. Сильные данные из США, публикуемые в пятницу, будут способны подтолкнуть пару к уровню 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/0/0/6/EURUSDH4pn_1743869_21889006.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1743869_21889006.jpg)

IC Markets
11.05.2016, 12:09
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.05.2016 г.

Рынок замер перед выходом важных данных из Штатов

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят со снижением. В последнее время наблюдается четкая картина, когда у инвесторов нет определенных представлений об устойчивых тенденциях в движении активов они действуют по принципу «сегодня покупай, а завтра продавай». В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет на открытии на 0.82%.

На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют за исключением стерлинга и австралийского доллара. Хотя в целом динамику валютного рынка можно охарактеризовать как консолидацию в ожидании пятничных данных из США. Сильнее всего доллар падает к иене, снижаясь на 0.57%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1395 (+0.20%), GBPUSD - 1.4432 (-0.07%), USDJPY – 108.66 (-0.57%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе находятся под давлением после вчерашнего сильного отскока вверх. На нефтяные цены может оказать влияние публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Рост запасов может привести к локальному снижению котировок «черного золота».

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Великобритании, а также на выходе цифр по запасам нефти в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.05.2016, 11:57
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.05.2016 г.

Спекулятивные игрища на рынке продолжаются

Мировые финансовые рынки продолжают нервно реагировать на любые новости или данные экономической статистики прежде всего из США. Причем на фоне отсутствия действительно важных новостей они готовы покупать или продавать, оценивая только спекулятивные составляющие события. Так в среду были опубликованы официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение запасов нефти на 3410 млн баррелей против ожидания роста на 0.714 млн баррелей и предыдущего значения в 2784 млн баррелей. А сильный рост избыточных запасов нефти в Кушинге рынком напрочь был проигнорирован.

Реакция была не только на рынке нефти, цены на которую взлетели к ранее достигнутым максимумам, но и американский доллар оказался под сильным давлением. Причем, что интересно, во вторник после публикации противоположных данных от Американского института нефти, которые показали сильный рост запасов, котировки нефти не упали, а выросли, а американский доллар получил небольшую поддержку.

Вся эта суета вокруг нефтяных цен и курса доллара только отражает настроение рынка и его ожидания в отношении вероятности повышения процентных ставок ФРС не только на июньском заседании банка, но и вообще в этом году. А судя по поведению инвесторов они уже считают, что американский ЦБ не решится на повышение ставок не только на июньском заседании, но и вообще в этом году. Главными причинами такого варианта развития событий называются замедление роста экономики США, первый релиз ВВП показал в первом квартале 0.5%, и низкий уровень инфляции на фоне общей слабости мировой экономики.

Но есть еще один важный момент на который следует обратить внимание – это чрезвычайно высокий объем длинных позиций на нефтяном рынке и коротких по доллару США, что вызывает серьезные опасения резкого разворота настроений инвесторов на волне позитивных данных из США. Нефтяные цены уже показали сильные уровни сопротивления, которые никак не могут быть преодолены, так как пока серьёзных оснований для дальнейшего роста нефтяных цен нет. На мировом рынке все еще существует значительно большее предложение, чем спрос на сырую нефть, а последние колебания полностью являются спекулятивными на фоне задержки поставок нефти в Канаде из-за лесных пожаров и в Африке по причине осложнения политической обстановки. Но эти явления носят лишь краткосрочный характер и не более того. Хеджевые фонды и другие крупные рыночные игроки, с одной стороны, резонно полагают, что нефтяные цены будут расти на волне сокращения объемов добычи нефти более слабыми игроками и снижения запасов в Штатах, которые все еще остаются высокими и повышения спроса в Китае и Индии. Но с другой, они сильно не учитывают вероятность дальнейшего роста ставок в Штатах, о чем неоднократно говорили члены ФРС, несмотря на свои заявления о плавности роста ставок.

Как мы ранее не однократно указывали, Федрезерву необходимо приводить финансы США в порядок и поэтому желание и дальше двигаться в сторону нормализации денежной политики объективно, а значит ставки могут быть повышены и в июне. И вот тогда у многих излишне заигравшихся инвесторов возникнут серьезные проблемы. Кстати, сказать, если уже следовать логике рынка, то и в декабре ФРС не должны были повышать ставки. Экономическая ситуация тогда была немногим лучше нынешней, а вот внешние вызовы были гораздо серьезнее, что в первую очередь проявлялось в обвальном падении китайского рынка акций и нефтяных цен.

Сейчас ситуация другая, поэтому продолжение игры против ФРС является чрезвычайно опасной. ЦБ США уже неоднократно доказывал, что не будет идти на поводу рынка, а будет следовать своей логике, а значит риски «попасть» у рынка значительно выше, чем он сам считает.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.05.2016, 12:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня поддержки 1.1445. Мы по-прежнему считаем, что пару необходимо продавать на росте, так как она не имеет серьезных перспектив к росту. Весь негатив с возможным не повышением ставок ФРС в июне инвесторами уже учтен в котировках.
Техническая картина:
Цена находится выше средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется вниз. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятной локальной целью 1.1365 и перспективой ее падения к 1.1215, если пятничные данные из США окажутся на высоте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/4/8/0/EURUSDH4pn_1763436_21902480.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1763436_21902480.jpg)

IC Markets
12.05.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.05.2016 г.

Финансовые рынки продолжают раскачиваться

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят со снижением. Спекулятивный рост нефтяных котировок не поддержал рынки акций не в Европе, ни в США. Картину рынка можно охарактеризовать, как качели. Рынок раскачивается из стороны в сторону фактически по большому счету не меняясь. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет на открытии на 1.07%.

На валютном рынке американский доллар после снижения в среду в четверг уже прибавляет против большинства основных валют, за исключением новозеландского доллара, который продолжает свое укрепление второй день подряд. Сильнее всего доллар растет к иене, прибавляя 0.36%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1410 (-0.14%), GBPUSD - 1.4417 (-0.20%), USDJPY – 108.79 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного снижаются после сильного роста в последние два дня.

На рынке все еще сильны настроения в пользу ослабления доллара, так как инвесторы считают, что ставки в июне Федрезерв не повысит.

Сегодня внимание рынка будет обращено к решению Банка Англии по ставкам, а также к выступлению его главы М. Карни. Привлекут к себе внимание и цифры по заявкам на пособие по безработице в Штатах, а также комментарии членов ФРС Местера, Джорджа и Розенгрена.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.05.2016, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.05.2016 г.

Покупайте доллар на сильных данных из США

После того, как неделю назад опубликованные данные по занятости разочаровали инвесторов, но не смогли оказать заметного негативного влияния на американский доллар, которые к тому же даже получил небольшую поддержку на фоне опасений за экономику США, сегодня все внимание рынка уже сосредоточено на выходе цифр по производственной инфляции и розничным продажам в Штатах.

Отсутствие полной определенности в том будет ли ФРС повышать ставки на июньском заседании или нет способствует росту волатильности на финансовых рынках. Этому также способствуют заявления членов Федрезерва, которые дают комментарии в последнее время. Так в четверг главы федеральных банков Местер, Э. Розенгрен и Джордж прокомментировали ситуацию в экономике США, и комментарии были позитивными. Но при этом они опять-таки не сообщили ничего о планах по ставкам, сославшись на поступающую экономическую статистику как сигнал к повышению ставок.

Президент Федерального резервного банка Бостона Э. Розенгрен сообщил, что «ожидает ускорения темпов роста экономики США во 2-м квартале текущего года, что должно обеспечить условия для новых повышений процентных ставок Федеральной резервной системой». Президент ФРБ-Кливленда Л. Местер вчера заявила, что «инфляция в США показывает долгожданный рост». Глава ФРБ Канзас-Сити И. Джордж заявила, что «процентные ставки слишком низки» и, что «экономика приблизилась или уже достигла полной занятости равно, как и инфляция». Резюмируя слова представителей Федрезерва можно сказать, что они видят позитивные изменения в экономике США и, по сути, не исключают дальнейшего роста ставок.

Уже сегодня был опубликовано выступление от 10 мая главы ФРС Дж. Йеллен, которая сказала, что не исключает для экономики введение отрицательных процентных ставок, если это понадобится в будущем. Но она также дала позитивную оценку экономики, сказав, что ожидает продолжения ее укрепления, роста инфляции к целевому уровню в 2.0%, при этом заметила, что банк будет менять свою политику сообразно с условиями в экономике.

Подводя итог можно заметить, что Йеллен и другие члены ФРС избегают точных формулировок по вопросу о перспективах повышения ставок. Это указывает на то, что стремление у банка к нормализации денежно-кредитной политики не исчезло, он по-прежнему держит палец на «спусковом крючке» и в любой момент может сделать выстрел с очередным повышением ставок. ЦБ абсолютно не собирается потакать рынкам в их представлениях о том, что и как нужно делать. Если будет принято решение по ставкам, то это произойдет в любое время. Мы по-прежнему не исключаем и июньское заседание банка. До него еще целый месяц и за это время еще будут выходить данные экономической статистики, которые, если окажутся сильными, то могут стать основанием для повышения ставок.

Что же касается публикации сегодня данных по производственной инфляции и розничным продажам, то они обязательно окажут локальное влияние на инвесторов. Здесь следует учесть, что пессимизм в отношении роста ставок уже в большинстве своем рынками учтен в ценах и, если сегодняшняя статистика будет лучше ожиданий или во всяком случае не хуже, то можно будет наблюдать фиксацию прибыли на рынках, что проявится в локальном укреплении американского доллара по всему фронту, сопровождаемое снижением нефтяных цен и коррекцией на фондовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.05.2016, 11:50
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня 1.1370, причем ее снижение усиливается. На наш взгляд она имеет все шансы упасть к минимуму от 21 апреля, если данные статистики из США окажутся не хуже ожиданий.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой линии. АО расположен ниже нулевой отметки и двигается вниз. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации:
Продаем пару на ожиданиях хороших данных из США с вероятной целью 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/2/0/EURUSDH4pn_7324636_21915920.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7324636_21915920.jpg)

IC Markets
13.05.2016, 12:32
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.05.2016 г.

Сильные цифры из США обязательно поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Слабые данные по ВВП Германии, а также потребительской инфляции оказало давление на настроение рыночных игроков. В дополнение к этому инвесторы закрывают часть позиций в ожидании выхода сегодня цифр по американской экономике. Предполагается, что значения производственной инфляции, розничных продаж, объёма розничных продаж и цифры от Мичиганского университета покажут рост, что несомненно вернет на рынок ожидание повышение вероятности повышения ставок уже в июне. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет в начале торговой сессии 0.73%.

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской. Сильнее всего доллар растет к австралийскому доллару, прибавляя 0.48%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1337 (-0.34%), GBPUSD - 1.4397 (-0.35%), USDJPY – 108.75 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются, так как, если данные из США будут сильными – это усилит позиции доллара США, что несомненно приведет к коррекции на рынке сырой нефти.

На рынке отмечается повсеместное закрытие ряда коротких по доллару США позиций перед публикацией данных экономической статистики из Штатов.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на выходе цифр по ВВП еврозоны, а также на данных по производственной инфляции, розничным продажам, объему розничных продаж и пакету статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.05.2016, 13:37
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.05.2016 г.

Наступившая неделя будет непростой для инвесторов

Опубликованные сильные пятничные данные по американской экономике оказали локальную поддержку американскому доллару, но не изменили общего тренда, который собственно до недавнего времени заключался в его снижении.

В апреле розничные продажи в Штатах резко выросли. Базовые розничные продажи подскочили на 0.8%, а их мартовские значения были пересмотрены в сторону повышения до 0.4%. Производственная инфляция также поднялась на положительную территорию и прибавила 0.2%, что оказалось несколько меньше прогнозов (+0,3%), но выше чем мартовское снижение в -0.1%. Также очень хорошими оказались значения опубликованных показателей от Мичиганского университета.

Данные действительно оказались сильными, но пока не в состоянии радикально изменить настроение инвесторов, так как остается неясным вопрос будет ли ФРС повышать ставки на июньском заседании или нет. За последние месяцы эти ожидания не только снизились, но и значительное количество экспертов стало считать, что ЦБ может вообще не решиться на повышение ставок в этом году. Постоянная ссылка членов Федрезерва и его главы Дж. Йеллен на то, что только поступающие данные по американской экономике могут оказать влияние на дальнейшее повышение ставок привели к неопределенности и не более того, поэтому на рынке наблюдается высокая степень волатильности. Доллар фактически перестал далее снижаться, но и не может также расти.

Оценивая такое положение дел можно с высокой долей вероятности говорить о том, что до июньского заседания ФРС, несмотря ни на какие данные по экономике – позитивные или негативные, которые будут обнародоваться, мы не увидим никаких серьезных изменений на валютных рынках. Рынок будет нервно реагировать на выходящую статистику и не более того. Уже только после решения по ставкам и корректировки прогнозов по экономике рынок определится и тогда уже можно будет говорить о складывающихся, примерно, до начала 2017 года тенденциях либо с укреплением американской валюты, либо нет.

Наступившая неделя будет отличаться большим количеством публикаций важных экономических данных. Внимание инвесторов будет обращено к обнародованию протокола последнего заседания РБА и ФРС, цифр по потребительской инфляции в Великобритании, еврозоне и производственной инфляции в Германии. Но по-прежнему основное внимание будет обращено к выходу данных по потребительской инфляции в США, так как именно с этими данными и связывается перспектива продолжения повышения ставок в Штатах или нет. Пройдут выступления членов ФРС, Локхарта, Уильямса и Каплана, а также руководителя ЦБ Новой Зеландии Уиллера. Ну, и конечно, традиционно рынок будет следить за выходом данных по запасам нефти в США, которые в последние полгода стали оказывать сильное влияние не только на сырьевой рынок и сырьевые валюты, но и в целом на мировой финансовый рынок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.05.2016, 13:39
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара может попробовать скорректироваться вверх к линии сопротивления 1.1365 на волне отсутствия сегодня важных экономических данных, но вероятнее всего, она продолжит свое снижение на волне локального укрепления доллара и слабости евро.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности. Стохастики выходят из этой зоны. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем роста пары, примерно, к 1.1365 и затем продаем ее с целью 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/5/3/EURUSDH4pn_1240481_21959253.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1240481_21959253.jpg)

IC Markets
16.05.2016, 13:43
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.05.2016 г.

Валютный рынок консолидируется на фоне отсутствия важной статистики

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Британский и французский фондовые индексы падают. В Германии сегодня выходной торги не проходят. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет в начале торговой сессии 0.88%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Значительных изменений не отмечается. Сильнее всего доллар снижается к австралийскому доллару, теряя 0.27%. В целом на валютном рынке отмечается консолидация после укрепления американской валюты в пятницу на прошлой неделе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1321 (+0.08%), GBPUSD - 1.4366 (-0.08%), USDJPY – 108.72 (+0.08%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут поддерживаемые перебоями их поставок из Нигерии и Ливии, где происходят военные столкновения.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, консолидация на валютном рынке продолжится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.05.2016, 11:55
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.05.2016 г.

Данные по инфляции в США развернут доллар вверх

Если внимательно присмотреться к тому, что в настоящий момент происходит на финансовом рынке, то становится ясно, что в последние два года является основной движущей силой рынков – решение ФРС нормализовать денежно-кредитную политику. Это главный драйвер, который оказывает масштабное влияние на все без исключения мировые финансовые рынки.

В декабре прошлого года американский ЦБ решился наконец поднять процентные ставки и был очень позитивен в оценке перспектив их дальнейшего повышения. Но турбулентность на мировых рынках на волне обвального падения цен на сырую нефть, а также сигналы о торможении экономики США поумерили его пыл и заставили взять паузу, при этом в банке опять стали говорить о том, что ставки будут повышаться только в том случае, если экономическая статистика и ситуация на внешних рынках станут позитивными и рост их будет медленным. И вот китайский финансовый рынок стабилизировался, цены на сырую нефть выросли от зимних минимумов более чем на 60%, а американская экономика в целом продолжает демонстрировать себя очень даже не плохо. Но «напуганный» ростом турбулентности на мировых рынках во многом вызванной именно укреплением доллара из-за повышения процентных ставок, Федрезерв все еще балансирует в своем мнении повышать ставки далее в этом году или нет.

Рынок традиционно оценивает эту вероятность однозначно. Фьючерсы на ставки по федеральным фондам предполагают, что в июне она составляет 4.0%, а к концу года в 56%. Скажем сразу - немного. Но уже в своих майских комментариях представители ФРС высказывают удивление тем, что рынок так низко оценивает перспективы повышения ставок в этом году. И мы с ними согласны. И вот почему.

Необходимо понимать, что предварительные данные по ВВП за первый квартал носят на себе отпечаток процесса конца прошлого года и зимы этого, и не более того, а ЦБ, конечно, учитывая это все-таки смотрит в будущее и его интересует не то, что было, а то, что может быть. А поступающие данные и в первую очередь инфляционные указывают на то, что процесс ее роста начался и в основном это происходит на фоне отскока нефтяных цен вверх. Производственная инфляция, судя по апрельским данным выбралась из дефляции, заработные платы американцев продолжают расти, цифры по доходам ясно на это указывают. Конечно, расходы не увеличиваются более быстрыми темпами, но это уже дело времени. Рынок труда остается очень сильным и даже некоторая коррекция вниз в апреле не преуменьшает этого, а значит шансы на то, что процентные ставки могут быть повышены обязательно не только в этом году, но и в июне реально все еще высоки. И здесь немаловажную роль будут играть цифры по потребительской инфляции, которые будут публиковаться сегодня.

ФРС ранее и ее руководитель Дж. Йеллен. Неоднократно указывали, что инфляция, ее динамика и уровень являются основным фактором в решении по ставкам в настоящий момент. Если сегодня данные по потребительской инфляции покажут рост не хуже ожиданий, а это +0,3% в апреле против +0,1% в марте, а базовая инфляция также не подкачает и подрастет как минимум на 0.2% с 0.1% - это будет очень сильным сигналом для ЦБ, что необходимо не затягивать, а поднимать ставки уже в июне на 0.25%. Такую необходимость очень ярко проиллюстрировал президент ФРС-Ричмонда Дж. Лэкер, который в понедельник заявил в своем интервью, что существует высокая вероятность повышения ставок на следующем (июньском) заседании банка.

Показатели, которые учитывает ФРС при принятии решения по ставкам, «говорят о том, что к настоящему моменту мы должны были повысить ставку несколько раз», - сказал Лэкер. «Отложив повышение в 1-м квартале года, я считаю, что мы должны думать о навёрстывании упущенного», - сказал он. (DJ Newswires)

И несмотря на то, что Джефри Лэкер не является в этом году голосующим членов ФРС, его слова дорого стоят, так как отражают реальное положение дел, а не личное желание руководителя одного из федеральных резервных банков.

На наш взгляд, если сегодняшние данные по инфляции окажутся не только в русле прогнозов, но даже превысят его – это будет сильным сигналом для рынков, что необходимо пересматривать свой подход к оценке перспектив повышения ставок в этом году в общем и в июне, в частности. На этой волне американский доллар должен будет получить заметную поддержку. Если уже после публикации сильных данных по инфляции, а также со строительного рынка США выступающие члены Федрезерва Локхарт, Уильямс и Каплан дадут сигнал о том, что ждут роста ставок в июне – это будет дополнительным поддерживающим фактором для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.05.2016, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня 1.1340 перед публикацией важных данных по потребительской инфляции в США. Если они не подкачают и выйдут как минимум на уровне ожиданий – это будет сильным фактором для продолжения снижения пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится выше нулевой линии, но при этом снижается. АО расположен ниже нулевой и приостановил рост. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации:
Продаем пару на ожиданиях хороших данных из США с вероятной целью 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/2/6/EURUSDH4pn_6708683_21971326.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6708683_21971326.jpg)

IC Markets
17.05.2016, 11:59
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.05.2016 г.

Доллар снижается утром, но днем все может измениться

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте на фоне роста цен на сырую нефть, которые поддерживают акции нефтедобывающих и энергетических компаний. Также на хорошее настроение инвесторов оказывает закрытие в понедельник в плюсе фондового рынка США. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии 1.23%.

На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют за исключением иены и франка Швейцарии. Сильнее всего доллар снижается к австралийскому доллару, теряя 0.92%. Но такая динамика может измениться днем после публикации позитивных данных по потребительской инфляции в Штатах.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1331 (+0.09%), GBPUSD - 1.4520 (+0.82%), USDJPY – 109.39 (+0.35%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти поддерживаемые ожиданиями роста дефицита нефти из-за перебоев с ее поставками из Нигерии и Ливии, а также Канады.

Сегодня будут опубликованы очень важные данные по потребительской инфляции в США, если они окажутся позитивными – это окажет поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.05.2016, 11:53
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.05.2016 г.

Сигнал к покупкам американского доллара уже прозвучал

Неверие рынка в то, что Федрезерв может повысить ставки на июньском заседании является очень опрометчивым. Комментарии многих экспертов о том, что резкий рост потребительской инфляции в апреле в США на 0.4% против мартовского значения в 0.1% является незначительным в принятии решения по ставкам в Штатах по меньшей мере является странным. Создается впечатление, что рынок «заигрался» и пытается давить на ФРС, придумывая себе причины почему ставки не будут повышены не только в июне или летом, но и вообще, возможно, в этом году.

Похоже, участники рынка впали в очередную крайность, как это было, например, в прошлом году, когда они гадали, когда же будут повышены ставки в июне или в сентябре. Но когда этого не произошло стали утверждать, что вообще не надо пока увеличивать стоимость заимствований в 2015 году. Но ФРС взяла и подняла ставки на четверть процентного пункта в декабре, когда ожидания упали. Наблюдая за поведением рынка создается впечатление, что может просто ряд крупных игроков специально задирает стоимость активов для того чтобы потом играть против рынка и собрать хорошую «жатву» с тех, кто будет и далее играть против ФРС, продавая доллар или покупая рискованные активы.

Как мы ранее неоднократно указывали, играть против Федрезерва очень опасно. Он это видит и в лице своих представителей, президентов федеральных банков, уже начал давать ясные намеки на то, что не стоит игнорировать сильную экономическую статистику и отвергать высокую степень вероятности увеличения ставок на июньском заседании банка.

В последнее время риторика членов ФРС заметно изменилась. Если ранее от них можно было слышать о том, что ставки надо повышать медленно и вообще с этим не спешить, то в последнее время только и раздаются голоса о необходимости повышения ставок, так как все условия для этого есть в экономике страны. Во вторник в очередной раз трое представителей федеральных резервных банков Сан-Франциско Д. Уильямс, Атланты Д. Локхарт и Далласа Р. Каплан дали ясно понять, что ставки могут быть повышены на июньском заседании. Уильямс заявил, что «было бы разумно повысить процентные ставки два или три раза в этом году». То же самое сообщил и Локхарт. Каплан заметил, что инфляция движется к целевому уровню. Уильямс также добавил, что, если ставки на нынешнем уровне останутся без изменений, то с ростом инфляции придется их повышать быстро, что негативно скажется на экономике.

Оценивая выступления представителей ФРС можно сказать, что рынки получили ясный сигнал о том, что может быть в июне и поэтому продолжать игнорировать высокую вероятность увеличения ставок очень опасно.

Во вторник валютный рынок все еще раскачивался в явном нежелании реально смотреть на вещи, но уже в среду в азиатскую торговую сессию все-таки начал реагировать укреплением доллара США.

Заканчивая тему с перспективами повышения ставок в Штатах, мы считаем, что, если данные с рынка труда за май, которые будут опубликованы в начале июня покажут продолжение позитивной тенденции, рынок действительно поверит в возможность увеличения ставок на июньском заседании. Но, как нам представляется уже сейчас необходимо формировать позиции в пользу американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.05.2016, 11:59
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне усиления ожидании роста ставок в Штатах на июньском заседании ЦБ. Дополнительное давление на пару могут оказать слабые данные по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут сегодня обнародованы.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и в целом продолжает снижаться. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление цены уровня 1.1280 приведет к ее снижению к 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/0/7/EURUSDH4pn_3625639_21984607.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3625639_21984607.jpg)

IC Markets
18.05.2016, 12:04
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2016 г.

Доллар усиливает свои позиции

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Инвесторы отыгрывают рост вероятности повышения ставок в Штатах в июне после выхода во вторник очень сильных данных по потребительской инфляции в США, а также закрытие вечера тамошнего рынка акций на негативной территории. В лидерах падения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет в начале торговой сессии 0.69%. Тема грядущего референдума в Великобритании о членстве в ЕС опять давит на местных финансовый рынок.

На валютном рынке американский доллар усиливает свои позиции против всех основных валют без исключения. Сильнее всего доллар растет к австралийскому доллару, прибавляя 0.83%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1269 (-0.38%), GBPUSD - 1.4437 (-0.17%), USDJPY – 109.49 (+0.33%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе стоят фактически на месте немного снижаясь. Усиление доллара США компенсирует снижение поставок нефти на мировой рынок, которое в последнее время поддерживает нефтяные котировки.

Сегодня будут опубликованы данные с рынка труда Британии, а также значения по потребительской инфляции в еврозоне, которые, как предполагается должны будут продемонстрировать продолжение дефляционной динамики. И еще важным событием будет публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.05.2016, 12:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.05.2016 г.

Следует покупать доллар до заседания Федрезерва

Опубликованный в среду протокол последнего апрельского заседания ФРС США подтверждает наш тезис о том, что банк не исключает возможности повышения процентных ставок. Как банк ранее неоднократно указывал причиной к этому может послужить выходящая позитивная экономическая статистика, которая, кстати сказать, в последнее время как раз и дает основание к этому. Протокол ясно просигнализировал рынкам, что ставки могут быть повышены. Это, похоже, было сделано не случайно, так как начиная с мартовского заседания инвесторы явно недооценивали возможность улучшения экономической ситуации в США, а значит возможность дальнейшего движения ЦБ к нормализации денежно-кредитной политики.

Конечно, опубликованный протокол внес свои коррективы и оказал несомненное влияние на настроение участников рынка и, что самое главное он развернул рыночные настроения в пользу американского доллара, который в последние три месяца находился под сильным давлением. И хотя ФРС не сообщила определенно и ясно, что ставки будут повышаться в июне, она напомнила инвесторам о привязке своего решения по ставкам к поступающим экономическим данным, а они в последнее время в целом продолжают демонстрировать повышательную динамику в американской экономике.

Здесь наиболее важную роль играют цифры инфляционных показателей. А они в апреле резко выросли. Производственная инфляция повысилась на 0.2%, выйдя с негативной территории, а потребительская подскочила впервые за три года на 0.4%, что указывает на смещение инфляции в сторону ее роста на фоне отскока нефтяных цен вверх, которые оказали поддержку ценам, прежде всего, на бензин. Также производственные показатели несмотря на небольшую коррекцию весной по-прежнему демонстрируют позитивную динамику, что также является хорошим сигналом для Федрезерва. Правда, количество новых рабочих мест несколько скорректировалось в прошлом месяце вниз, но по большому счету рынок труда чувствует себя великолепно и было бы ошибочно считать, что некоторое снижение количества новых рабочих мест испортит общую картину.

Резюмирую все выше сказанное, мы по-прежнему считаем, что шансы на повышение процентных ставок в июне очень высоки. ЦБ может отказаться от этой идеи только в двух случаях. Первое, неожиданное падение производственных и инфляционных показателей в мае и рост турбулентности на мировых финансовых рынках, особенно китайском. Но, как нам представляет, такая вероятность крайне мала и, поэтому выход сильных данных с рынка труда в начале июня за май месяц и сохранение общей тенденции к росту экономики не остановит ФРС и ставки могут быть повышены на 0.25%. Единственным фактором, который может ее сдержать – это неопределенность в референдуме в Британии. Но по большому счету это вряд ли должно будет остановить ЦБ, так как, если он не решится на увеличение стоимости заимствований — это будет поддерживать в инвесторах ощущение, что ставки будут и далее оставаться на низких уровнях, что может в ближайшем будущем привести к очередной волне роста склонности к рискованной игре и повышению вероятности надувания пузырей на фондовом рынке США.

А теперь, что можно в данной ситуации ожидать на рынке. На наш взгляд, сохранение позитивной динамики доллара приведет к его локальному укреплению прежде всего по отношению в евро и иене, так как опять на рынок вернется игра на разности в денежных политиках между ФРС и ЦБ Японии и ЕЦБ. Сырьевые активы на росте доллара несомненно скорректируются, что окажет давление на товарные и сырьевые валюты. Вероятно, что до решения ФРС по ставкам 14-15 июня доллар будет получать локальную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.05.2016, 12:12
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.05.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара начала реализовывать фигуру продолжения тренда «прямоугольник» на выбранном таймфреме. Цена пробила уровень сопротивления 1.3015 и имеет все шансы продолжить расти на волне усиления позиция американского доллара и, если нефтяные цены также продолжат корректироваться вниз.
Техническая картина:
Цена находится на верхней линии границы полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и указывает на ослабление роста. Стохастики вошли в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует усиление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может снизиться к отметке 1.3015 и, если удержится выше нее, то продолжит расти к 1.3170 с перспективой повышения к 1.3285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/7/5/USDCADH4pn_7355210_21997775.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7355210_21997775.jpg)

IC Markets
19.05.2016, 12:14
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.05.2016 г.

Доллар продолжит расти на сильных данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с сильного падения основных фондовых индексов. Рост вероятности повышения процентных ставок на июньском заедании ФРС оказывает негативное влияние на стоимость товарных и сырьевых активов, а это в свою очередь давит на акции добывающих и энергетических компаний. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии 0.93%.

На валютном рынке американский доллар торгуется без особых изменений к европейским валютам. Он подрастает против стерлинга, евро, иены, канадского и австралийского долларов, но снижается немного по отношению к новозеландской валюте. Сильнее всего доллар растет к канадскому доллару, прибавляя 0.25% на волне ослабления нефтяных цен.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1214 (-0.01%), GBPUSD - 1.4578 (-0.14%), USDJPY – 110.25 (+0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне усиления американского доллара на валютных рынках, теряя более 1.5%. Вероятность роста стоимости активов в долларах, если ставки будут повышены в июне оказывает давление на нефтяные цены.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных с рынка труда США – цифры по заявкам на пособие по безработице, серии показателей от ФРБ Филадельфии и значения розничных продаж в Великобритании. Можно предположить, что, если данные из США окажутся сильными – это будет оказывать поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.05.2016, 11:52
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.05.2016 г.

Рост доллара приостановился, но надолго ли?

После двухдневного значительного укрепления американского доллара на фоне содержания опубликованного в среду протокола апрельского заседания ФРС, сутью которого стало вероятное повышение процентных ставок на июньском заседании ЦБ, многие эксперты продолжают упорно считать, что ставки в июне и даже летом не будут повышены. И для этого они находят множество предлогов – недостаточный рост в Штатах заработных плат, ослабление роста инфляции после всплеска в апреле, сокращения в апреле роста новых рабочих мест и тому подобное.

Конечно, если рассуждать, оценивая состояние американской экономики, то оно действительно далеко от идеала. Хочется, чтобы все факторы, говорящие о необходимости увеличения процентных ставок были классически выверены. Был поступательный и устойчивый рост инфляции на фоне роста занятости, увеличения заработных плат, повышения производства и так далее. Но, к сожалению, так не бывает, а последний финансовый кризис оказался не просто тяжелым и затянувшимся, но необычным, не традиционным что ли. Он полностью отражает системные проблемы, а не только локальные финансовые. Поэтому мы и считаем, что ЦБ США в данной ситуации будет также подходить не традиционно для решения данный проблемы.

Мы ранее неоднократно упоминали крайнюю необходимость извлечения из финансовой системы США закаченных туда в ряде стимулирующих программ огромные финансовые ресурсы, которые были необходимы для поддержки экономики. Всякого рода стимулирующие меры в большинстве своем оказались не так эффективны для реального сектора экономики, как ожидалось и в массе своей перекочевали на финансовый рынок, надув там большое количество пузырей. В этой связи есть мнение, что фондовый рынок США вырос за последние годы на фоне программ стимулирования ровно настолько насколько было вкачено ФРС в финансовую систему денег. Поэтому одной из важнейших задач, которая стоит перед ЦБ является извлечение из финансовой системы «лишних» денег, а это можно сделать, увеличивая стоимость заимствований или повышением процентных ставок. Поэтому мы считаем, что в данной ситуации Федрезерв будет использовать любой мало мальски позитивный предлог для увеличения процентных ставок, а значит, если поступающие и далее данные по экономике будут оставаться в целом позитивными он обязательно это сделает и уже неважно, когда в июне или в июле.

Сигналом для рынка может стать публикация хороших цифр с рынка труда за май. На наш взгляд, если данные покажут рост новых рабочих мест в районе 200 000 – это будет сигналом о сильной динамике рынка труда и будет способствовать еще большему повышению ожиданий роста ставок на июньском заседании Федрезерва. На этой волне сильные поступающие данные экономической статистики будут поддерживать эти ожидания и соответственно американский доллар, который, вероятно, до выхода данных с рынка труда будет консолидироваться в сторону роста. Уже сегодня доллар может получить очередную порцию стимула к повышению, если цифры по продажам с рынка вторичной жилой недвижимости окажутся на высоте. Предполагается, что продажи на рынке вторичной недвижимости вырастут на 5.4 млн в апреле против 5.33 млн в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.05.2016, 11:55
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется и находится фактически на уровне 1.1200. Возможно она подрастет в ожидании публикации в пятницу данных по продажам на вторичном рынке жиль в США, но если цифры окажутся сильными, то, вероятнее всего, она продолжит снижение, так как рынок все больше и больше начинает играть в «старую игру» на разнице денежных политик ФРС и ЕЦБ, которая явно не в пользу евро.

Техническая картина:
Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 1.1204. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще незначительны. Momentum немного восстанавливается.

Торговые рекомендации.
Сильные данные из США окажут на пару давление падение ниже отметки 1.1180 приведет ее к снижению к 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/1/5/7/EURUSDH4pn_5684957_22010157.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5684957_22010157.jpg)

IC Markets
20.05.2016, 12:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.05.2016 г.

Доллар США взял небольшую паузу перед новым рывком вверх

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. Приостановка роста америк4анского доллара на волне закрытия части коротких позиций способствует этому. Также повышение нефтяных цен поддерживает акции добывающих и энергетических компаний. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой сессии 1.44%.

На валютном рынке американский доллар растет только против иены и стерлинга, но слабеет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего доллар снижается к новозеландскому доллару, теряя 0.47%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1214 (+0.11%), GBPUSD - 1.4573 (-0.26%), USDJPY – 110.24 (+0.26%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, прибавляя около 1.0% на фоне снижения американского доллара и все еще остающихся перебоев с поставками нефти из Ливии и Нигерии, а также из Канады.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных с рынка вторичной жилой недвижимости в США. Позитивные данные могут придать доллару США вес и позволить ему продолжить укрепление.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.05.2016, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2016 г.

Валютный рынок продолжит до конца месяца консолидироваться

Ослабление американского доллара на прошлой неделе после публикации апрельского протокола заседания по денежной политике ФРС остановилось. Но доллар окончательно не развернулся, так как протокол проявил только высокую степень вероятности повышения ставок на июньском заседании ЦБ и не более того.

Инвесторы закрыли часть коротких по американской валюте позиций так как после падения ранее ожиданий увеличения ставок в июне до 4.0%, а затем роста до более 40% на прошлой неделе, по сути рынки замерли и, как нам представляется, до публикации на следующей неделе свежих данных с рынка труда США доллар может продолжить плавное движение вверх по мере выхода новых цифр по американской экономике.

Так как повышение ставок ожидается от ФРС, то и в основном инвесторы будут по-прежнему следить за выходом данных экономической статистики из США. А на этой неделе будут выходить значения показателей по продажам нового жилья, базовые заказы на товары длительного пользования, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и новые пересмотренные данные по ВВП за первый квартал и, конечно, внимание будет приковано к выступлению главы Федрезерва Дж. Йеллен, которое запланировано на эту пятницу. Следует отметить, что все показатели за исключением незавершенных продаж на рынке недвижимости ожидаются выше предыдущих. И здесь следует выделись второй релиз цифр по ВВП за 1-ый квартал и базовые заказы на товары длительного пользования.

Предполагается, что пересмотр данных по ВВП покажет рост показателя до 0.9% с предыдущего в 0.5%. И здесь можно с большой долей уверенности говорить о том, что коррекция в сторону повышения будет сильным сигналом для доллара, а рост заказов на товары длительного пользования на 0.5% в апреле после падения в марте на 1.3% будет также хорошими сигналом для ФРС и рынка.

На этой позитивной волне доллар несомненно получит поддержку против всех основных валют и не только по отношению к ним. Исходя из этого, мы по-прежнему придерживаемся стратегии покупок американской валюты против евро и иены, так как идея возобновления расхождения в денежных политиках между ФРС ЕЦБ и Банком Японии будет оказывать давление на евро и иену. Поэтому любую коррекцию американского доллара против них расцениваем, как неплохую возможность для покупок доллара или наращивания по нему длинных позиций. Также, вероятно, стоит ожидать дальнейшего плавного ослабления и сырьевых валют – канадского доллара, российского рубля и норвежской кроны, которые значительно прибавили в начале года благодаря нефтяному ралли. Но опубликованные в пятницу данные по количеству действующих нефтяных буровых вышек в Штатах впервые за последние несколько недель в прошлую пятницу показали отсутствие снижения и остались на прежнем уровне в 318. Если это является сигналом к стабилизации ситуации на рынке нефти в Штатах на фоне неожиданного повышения запасов сырой нефти, судя по опубликованным на прошлой неделе данным, то нефтяные котировки могут потерять сильную поддержку и продолжить более глубокую коррекцию, что, конечно же, окажет давление и на сырьевые валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.05.2016, 11:52
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется под уровнем 1.1250 и вряд ли получит сильную поддержку несмотря на публикацию, возможно, сильных данных индекса деловой активности из Германии и еврозоны, так как все внимание инвесторов приковано к вероятному повышению ставок в Штатах и ожиданию выхода также сильных данных по экономике США.

Техническая картина:
Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 1.1218. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще незначительны. Momentum разворачивается вниз

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте с вероятными целями 1.1180 и 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/9/6/EURUSDH4pn_8762470_22046996.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8762470_22046996.jpg)

IC Markets
23.05.2016, 11:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.05.2016 г.

Доллар консолидируется перед продолжением роста

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались со снижения несмотря на позитивное закрытие торгов в пятницу в США. На рынок по-прежнему оказывает давление ожидание повышения ставок ФРС на июньском заседании банка. Дополнительное давление также оказывает снижение цен на сырую нефть, которая понижает котировки нефтяных и энергетических компаний. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии 0.94%.

На валютном рынке американский доллар растет только против стерлинга, но теряет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего доллар снижается к новозеландскому доллару, теряя 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1231 (+0.07%), GBPUSD - 1.4506 (-0.05%), USDJPY – 109.55 (-0.52%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются. Давление на котировки началось в конце прошлой недели после сообщений о начале отгрузки сырой нефти на мировой рынок Ливией. Также оказывает негативное влияние и стабилизация количества нефтяных буровых вышек в Штатах и повышение беспокойства относительно роста запасов нефти на мировом рынке.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны, к выступлению представителей ФРС Булларда и Уильямся.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.05.2016, 11:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.05.2016 г.

ФРС дает сигнал о решимости повысить ставки этим летом

Представители ФРС продолжают «бомбардировать» рынки своими пожеланиями повышений процентных ставок, что возымело действие и заставило инвесторов заметно снизить склонность к покупке рискованных активов, а доллар США продолжить плавное укрепление.

Вчера свои очередные комментарии по поводу состояния американской экономики дали Дж. Буллард и Дж Уильямс, которые позитивно охарактеризовали состояние экономики США и подтвердили общий тренд ФРС на дальнейшее повышение процентных ставок, если поступающие экономические данные будут позитивными. И уже сегодня, когда в Москве была ночь следующий член ЦБ США П. Харкер сообщил, что «видит значительную вероятность повышения ставки два-три раза в этом году».

Оценивая такой просто навал в пользу перспективы повышения процентных ставок, участникам рынка, которые скептически смотрят на вероятность повышения ставок этим летом – в июне или июле будет сложно находить аргументы против этого. Наблюдая за такими вербальными интервенциями членов ФРС, некоторые из которых являются в настоящий момент голосующими в FOMC, создается впечатление, что ЦБ реально готовит рынки к тому, что ставки будут повышены, если не в июне, то в июле точно. Это впечатление только усилится, если второй релиз данных по ВВП окажется лучше предыдущего. Напомним, что предварительные цифры по ВВП оказались крайне низкими и показали рост экономики за первый квартал в 0.5%. В пятницу будут обнародованы уже второй раз пересмотренные цифры за первый квартал и ожидается повышение до 0.9%. Если показатель окажется не хуже прогноза – это может стать катализатором для уверенности в том, что ставки могут быть уже подняты в июне.

На наш взгляд, члены Федрезерва дают чёткие и прозрачные сигналы о намерениях банка. Игнорировать это нельзя. В принципе, по большому счету, он уже имеет веские основания для увеличения стоимости заимствований на 0.25%, но его, похоже, несколько сдерживает неожиданный для него рост турбулентности на рынках после декабрьского увеличения процентных ставок. И для того, чтобы нейтрализовать похожий эффект он и ожидает неопровержимости усиления роста экономики и ускорения инфляционного давления.

Наблюдая за такой картиной, можно говорить с высокой долей уверенности, что в такой ситуации перспективы усиления американского доллара значительно увеличиваются, а значит на этих ожиданиях уже следуют формировать длинные по американской валюте позиции.

Вернемся к публикуемым сегодня статистическим данным. Вышедшие цифры по ВВП Германии за 1-ый квартал оказались разочаровывающими. Рост ВВП сохранился на прежнем уровне в годовом выражении 1.3% в квартальном 0.7%. Далее ожидается публикация данных индекса экономических настроений от ZEW в Германии и здесь прогнозируется рост индикатора до 12.0 пункта против 11.2 пункта. Позднее пройдет заседание Еврогруппы, но позднее все внимание будет сконцентрировано на обнародовании цифр по продажам нового жилья в Штатах. Прогноз - рост продаж нового жилья в апреле на 523 000 против 511 000 или увеличение на 2.0% против падения в марте на 1.5%. Заметим, что, если данные окажутся сильными, то это будет еще одним сигналом в пользу повышения ставок в июне. И, конечно, уже традиционно внимание игроков привлекут цифры от Американского института нефти по запасам нефти и нефтепродуктов. Если запасы подрастут – это окажет давление на нефтяные котировки, что усилит ослабление сырьевых валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.05.2016, 11:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.05.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает плавный рост на волне усиления перспектив американского доллара и роста коррекционного давления на нефтяные цены. Продолжение выхода позитивных данных пл экономике США будет усиливать повышательную динамику пары.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границы полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики подрастают. MACD выше нулевой отметки, но плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3185 приведет ее к локальному росту к 1.3300, что будет совпадать с откатом вверх по Фибоначчи на дневном таймфреме в 38%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/4/1/7/USDCADH4pn_7474058_22061417.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7474058_22061417.jpg)

IC Markets
24.05.2016, 12:21
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.05.2016 г.

Доллар усиливает давление в начале торгов в Европе

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения основных фондовых индексов. Главным фактором остается вероятность повышения ставок ФРС на июньском заседании, а также сигналы о низких корпоративных прибылях в Штатах, что беспокоит инвесторов и оказывает давление на американские фондовые индексы. В лидерах падения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается в начале торговой сессии 0.60%. Публикация стагнации роста ВВП в Германии оказывает негативное влияние на немецкий рынок акций.

На валютном рынке американский доллар растет против всех без исключения валют на фоне заявлений членов ФРС о том, что ставки могут быть повышены этим летом на волне позитивных экономических данных в Штатах. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару, теряя 0.82% на фоне не сильно позитивного комментария главы РБА Г. Стивенса.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1200 (-0.18%), GBPUSD - 1.4481 (-0.02%), USDJPY – 109.38 (+0.14%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются, но в целом пока остаются в диапазонах в ожидании публикации сегодня данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API).

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных индекса экономических настроений от ZEW в Германии и здесь прогнозируется рост индикатора до 12.0 пункта против 11.2 пункта. Позднее пройдет заседание Еврогруппы, но позднее все внимание будет сконцентрировано на обнародовании цифр по продажам нового жилья в Штатах. Прогноз - рост продаж нового жилья в апреле на 523 000 против 511 000 или увеличение на 2.0% против падения в марте на 1.5%. Заметим, что, если данные окажутся сильными, то это будет еще одним сигналом в пользу повышения ставок в июне. И, конечно, уже традиционно внимание игроков привлекут цифры от Американского института нефти по запасам нефти и нефтепродуктов. Если запасы подрастут – это окажет давление на нефтяные котировки, что усилит ослабление сырьевых валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.05.2016, 11:38
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2016 г.

Покупайте доллар на локальном снижении

Инвесторы продолжают с упорством «обреченного» считать, что ФРС может не решиться повысить процентные ставки на июньском заседании. И поэтому любые новости отыгрываются очень эмоционально. Так сообщение о том, что представители четырех федеральных банков США на апрельском заседании голосовали за понижение депозитной ставки, взбудоражило финансовые рынки и привело к резкому росту рынка акций в Штатах, который потянул за собой вверх и европейские фондовые индексы. Правда, эта новость не была единственно позитивной. Повышение рейтинга европейских банков KBC и ING агентством Goldman Sachs стало спусковым крючком для сильного роста в цене не только акций этих компаний, но и финансового сектора в целом, который потянул за собой и европейские фондовые индексы вверх.

Если оптимизм американских инвесторов еще можно понять публикация чрезвычайно сильных данных по продажам на рынке нового жилья оказались самыми высокими за последние 23 года, то оптимизм европейских можно объяснить только спекулятивной игрой и ничем более.

Продажи нового жилья в апреле подскочили на 619 000 против 513 000 месяцем ранее. В процентном выражении они взлетели на 16.6% против падения в марте на 1.3%. Кстати, мартовские цифр были также пересмотрены в несколько лучшую сторону с -1.5% до 1.3%.

В отличие от эйфории на фондовых рынках на валютном доллар США получил хорошую поддержку против основных валют до публикации, как уже упоминалось выше новости о голосовании на апрельском заседании ФРС по поводу снижения депозитной ставки.

Если кто-то еще сомневается в необходимости далее повышать ставки в США, то вчерашние цифры по продажам нового жилья, на наш взгляд, наоборот дают сильный сигнал ЦБ о необходимости увеличивать ставки на июньском заседании.

И здесь возникает вопрос. Почему рынок при росте ожиданий повышения ставок в июне до 40% всего за одну неделю с отметки в 4.0% реагирует диаметрально противоположно направленными действиями? Что это, крайняя убежденность в том, что ставки не повысят или это игра на повышение перед тем, как начать активно покупать доллар играя уже против рынка, собирая деньги доверчивых инвесторов? Как нам представляется второй вариант более похож на реальный.

Ранее мы неоднократно указывали, что игра против ФРС крайне опасна. Упертость рынка даже заставила представителей ЦБ изменить свою риторику в этом месяце и начать активно сигнализировать о том, что степень вероятности роста ставок в июне или в целом этим летом крайне высока. Похожие действия члены Федрезерва осуществляли в начале этого года, когда всячески разубеждали инвесторов в том, что ставки будут повышаться активно в этом году. Похоже, что эти убеждения настолько проникли в сознание рынка, что он ему просто трудно это осознать.

Если уже объективно смотреть на общую картину в Штатах, то и в декабре не следовало бы повышать ставки, так как экономические условия, а мы об этом ранее неоднократно упоминали, не были подходящими для этого, но банк пошел на это так как существуют важные причины для ужесточения денежной политики, об этом также неоднократно говорилось. Поэтому, мы считаем, что вчерашние позитивные данные, а также цифры второго релиза по ВВП за первый квартал, которые, если не подкачают, будут усиливать вероятность поднятия ключевой процентной ставки в июне на 0.25%.

Исходя из выше сказанного, следует покупать американскую валюту на локальных снижениях, так как риски повышения ставок значительно выросли и обязательно подтолкнут вверх спрос на доллар США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.05.2016, 11:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара достигла линии поддержки краткосрочного восходящего тренда, который начался в конце ноября 2015 года. Вероятно, что пара на волне локальной перепроданности скорректируется вверх, но выход очередных сильных данных по американской экономике опять могут столкнуть ее вниз.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой линии, но при этом подрастает. АО расположен ниже нулевой и также делает попытку восстановления. Balance Volume (OBV) также приостановила снижение.

Торговые рекомендации:
Продаем пару на росте от 1.1180 с вероятной целью 1.1060 после преодоления отметки 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/3/5/EURUSDH4pn_5796737_22075235.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5796737_22075235.jpg)

IC Markets
25.05.2016, 12:52
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2016 г.

Доллар США немного снижается на росте рискованных активов

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с продолжения повышательной динамики. Сильные данные по продажам нового жилья в Штатах указывают на хорошие тенденции в американской экономике, что поддерживает спрос на рискованные активы. Рынок пока не учитывает вероятное повышение ставок в июне ФРС и продолжает играть против ЦБ США. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.86%. Публикация данных индекса потребительского климата в Германии от IFO показала ожидание роста индикатора в июне до 9.8 пункта против 9.7 пункта в мае.

На валютном рынке американский доллар прибавляет немного только против японской иены. По отношению к другим основным валютам он снижается. Сильнее всего доллар снижается к австралийскому доллару, теряя 0.17%, что похоже на технический отскок после сильного падения накануне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1147 (+0.05%), GBPUSD - 1.4655 (+0.14%), USDJPY – 110.03 (+0.03%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти после выхода во вторник данных о сильном снижении запасов «черного золота» в Штатах. Котировки нефти в среду поддерживаются также надеждами, что уже официальные цифры от Министерства энергетики США также покажут падение запасов нефти.

Опубликованные данные индекса делового климата Германии от IFO показали рост индикатора к 107.7 пункта в мае против 106.7 пункта в апреле. Но сильные цифры не оказали поддержки единой валюте.

Сегодня внимание рынка будет обращено к решению Банка Канады по ставкам, к выходу цифр индекса деловой активности в секторе услуг США и индексам цен на жилье. Также несомненно интересными будут и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Падение запасов нефти окажет поддержку нефтяным ценам и сырьевым валютам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.05.2016, 11:48
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2016 г.

Напряжение на рынках растет перед выходом данных из США и выступлением Йеллен

Новости о соглашении в достижении финансовой помощи между МВФ и Грецией на сумму в 10.3 млрд евро оказало позитивное влияние на единую валюту, не позволив ей проваливать и далее на фоне усиливающихся позиций американского доллара. Но данная новость является локальной и кратковременной, а основные события в Европе будут развиваться уже на фоне референдума в Великобритании о членстве «Туманного Альбиона» в ЕС.

На волне этого события все больше и больше раздаются голоса о том, что ФРС может не рискнуть повысить ставки на июньском заседании банка. Вот и в среду представитель Федрезерва президент ФРБ Далласа Р. Каплан заявил, что «предстоящий референдум по вопросу членства Великобритании в ЕС осложняет для ФРС процесс принятия решения относительно ставок в июне». Если ранее некоторые члены ЦБ, комментировав это ожидаемое событие, говорили, что оно вряд ли окажет давление на принятие решения по ставкам, то Каплан впервые выразил озабоченность, которая, похоже, совпадает с мнением большинства участников рынка и выражается в «нежелании» пока реагировать покупками американской валюты.

В этой ситуации и наблюдается приостановка укрепления доллара США несмотря на выход в последнее время очень позитивных данных по американской экономике. Сегодня внимание будет в очередной раз сконцентрировано на американской статистике. Цифры по базовым заказам на товары длительного пользования за апрель, как ожидается продемонстрируют повышение на 0.3% против мартовского провала на 0.2%. И хотя данных индикатор является очень волатильным и не отражает подчас существующие тенденции, рынок на него обычно реагирует очень активно. Но неопределенность в отношении результата референдума в Британии, а также уверенность части инвесторов в том, что ФРС не будет повышать ставки не только в июне, но и вообще летом пока не проявляется в глобальном усилении позиций американской валюты. Рынок занял выжидательную позицию и, вероятно, не будет проявлять активность до заседания ФРС, «наматывая себе на ус» данные экономической статистики, которые уже, похоже, будут в полной мере отыгрываться по результату заседания.

И здесь важную роль будут играть публикуемые данные второй оценки ВВП за первый квартал и цифры по занятости за май месяц, а также важную роль сыграет и выступление главы ФРС Дж. Йеллен, которое состоится в эту пятницу. Если и те, и другие данные окажутся сильными, а Йеллен оставит открытым вероятность повышения ставок в июне – это несомненно подтолкнет вверх доллар, так как усилит ожидание повышения процентных ставок Федрезервом на июньском заседании. В настоящий момент фьючерсы на ставки по федеральным фондам демонстрируют 32% вероятность повышения ставок ФРС в июне против 4.0% вероятности, которая была на прошлой неделе.

Сегодня внимание помимо публикации цифр по американской экономике, а это число заявок на пособие по безработице, прогноз в 275 000 против 278 000 неделей ранее, привлечёт к себе обнародование данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом выражении показатель выйдет на уровне 2.1%, а его квартальное значение 0.4%. Цифры, как предполагается продемонстрируют отсутствие изменений как в сторону роста, так и снижения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.05.2016, 12:02
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.3000 на волне очередного роста цен на сырую нефть, ап также результата заседания ЦБ Канады по денежно-кредитной политике, которая осталась прежней. Можно предположить, что, если нефтяные котировки продолжат свой рост, то пара также будет и далее двигаться вниз.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики уже в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены ниже отметки 1.3000 может привести к снижению пары на фоне роста нефтяных котировок, но, если цена вырастет выше уровня 1.3000, есть вероятность ее отскока вверх на фоне позитивных данных из США, которые будут публиковать сегодня и которые могут оказать давление на нефтяные цены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/3/5/5/USDCADH4pn_7129696_22089355.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7129696_22089355.jpg)

IC Markets
26.05.2016, 12:04
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2016 г.

Рынок акций в Европе открылся слабым ростом в ожидании данных из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «зеленой зоне» поддержку фондовым индексам оказывает рост цен на сырую нефть, который подталкивает вверх акции нефтедобывающих и энергетических компаний. Также позитивно влияет и локальное снижение доллара на валютных рынках против европейских валют в преддверии публикации важной экономикой статистики и выступления в пятницу главы ФРС Дж. Йеллен. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.07%.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к евро, иене, канадскому доллару и стерлингу, но прибавляет против австралийской и новозеландской валюты. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару, прибавляя 0.55%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1170 (+0.14%), GBPUSD - 1.4726 (+0.22%), USDJPY – 109.92 (-0.23%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на снижении ожиданий повышения ставок ФРС в июне до 32% с 40% в начале недели. Нефть марки BRENT пробила уровень в50% долларов за баррель впервые с 4 ноября 2015 года.

Сегодня внимание помимо публикации цифр по американской экономике, а это число заявок на пособие по безработице, прогноз в 275 000 против 278 000 неделей ранее, привлечёт к себе обнародование данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом выражении показатель выйдет на уровне 2.1%, а его квартальное значение 0.4%. Цифры, как предполагается продемонстрируют отсутствие изменений как в сторону роста, так и снижения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.05.2016, 12:49
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.05.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка речь Йеллен и второй релиз ВВП

Главным событием сегодня станет без сомнения выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Гарвардском университете, а также публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал.

От Йеллен участники рынка ждут сигнала о том стоил ли ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании ЦБ или вообще этим летом. Конечно, инвесторы понимают, что прямого ответа не последует, но косвенные сигналы вполне могут быть, так как ранее уже довольно большое количество представителей ФРС сигнализировало о том, что ставки поднимать необходимо и, возможно, в июне, если экономические данные это позволят. Поэтому, если сегодня в своем комментарии глава центрального банка даст позитивную оценку состоянию американской экономики и не исключит вероятность повышения ставок, если не на июньском заседании, то вообще этим летом – рынки получат серьезный повод для роста ожиданий по ставкам. Это в свою очередь несомненно окажет поддержку американской валюте.

Напомним, что с начала месяца после того, как члены Федрезерва стали выражать удивление крайней уверенностью рынков в том, что ставки могут быть вообще не повышены в этом году, отношение к доллару заметно изменилось, этому также способствовал выход очень позитивных цифр, прежде всего, по инфляции, рынку недвижимости и других показателей. Но инвесторы «упрямо» не желали видеть явные сигналы улучшения ситуации в экономике после ее уже традиционного провала в зимний период. Постоянные ссылки на крайне низкий рост ВВП за первый квартал, а первый релиз данных показал рост экономики на 0.5%, на наш взгляд не имеет под собой основы. В предыдущих статьях мы неоднократно указывали упертость рынка, который ранее проявлялась в сильной вере, что ставки будут повышены первый раз за последние почти 10 лет в сентябре прошлого года и когда это не случилось, то на фоне разочарования рынок перестал быть оптимистичным и, как нам представляется, слишком близко к сердцу принял локальную слабость в зимний период американской экономики и не желает видеть новые реалии, приводящие к очередному повышению ставок. Похоже, страстное желание игроков давить на ФРС в желании и далее покупать рискованные активы используя низкую стоимость заимствований, стало слишком явным. Но Федрезерв не был бы Федрезервом, если бы не поступал как считает нужным, поэтому мы неоднократно указывали, что очень опасно играть против него.

Что касается перспектив американской валюты, что, на наш взгляд, пересмотр данных по ВВП в сторону повышения до 0.9% с 0.5% за первый квартал, а также не исключение Йеллен повышения ставок этим летом будет хорошей причиной для его покупок. Но мы не ожидаем, что окончательное изменение тенденции произойдет именно сегодня. Позитивные новости окажут, вероятно, только локальную поддержку доллару, которая может быть уже сильно поддержана после публикации на следующей неделе майский данных с рынка труда и вот, если они продемонстрируют восстановление прежней сильной тенденции, вот тогда доллар может получить серьезное основание для повышательной динамики.

Помимо, выступления Дж. Йеллен и публикации новых данных по ВВП внимание рынка будет обращено к выходу пакета экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.05.2016, 12:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.05.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется под уровнем 110.00 в ожидании публикации новых данных по ВВП США за первый квартал, а также выступления главы ФРС Дж. Йеллен от которой ждут сигнала о возможности повышения ставок в июне или вообще этим летом. Рост ВВП по сравнению с предыдущим релизом, а также позитивный сигнал от Йеллен окажут паре поддержку, так как усилится игра инвесторов на разнице процентных ставок между ФРС и Банком Японии.

Техническая картина:
Цена находится чуть ниже уровня разворота PIVOT 109.80. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum пока еще «смотрит» вниз.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивных данных по ВВП и ожидания такого же выступления Йеллен с вероятными локальными целями 110.60 и 111.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/2/9/USDJPYH4pn_5851942_22103729.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_5851942_22103729.jpg)

IC Markets
27.05.2016, 12:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.05.2016 г.

Инвесторы фиксируют прибыль перед выступлением Дж. Йеллен

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Инвесторы фиксирую прибыл перед выступлением главы ФРС Дж. Йеллен, которая может просигнализировать о вероятности повышения процентных ставок в июне или вообще этим летом. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет в начале торговой сессии на 0.40%, несмотря на публикацию во Франции позитивных данных о росте в мае индекса доверия потребителей до 98 пунктов против 94 пункта в апреле.

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару, прибавляя 0.19%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1183 (-0.09%), GBPUSD - 1.4645 (-0.17%), USDJPY – 109.69 (-0.07%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают корректироваться уже второй день на волне ожидания новых данных по американской экономике и выступления Дж. Йеллен. Позитивные цифры по пересмотру ВВП, а также оптимистичное выступление главы ФРС усилит позиции доллара, что окажет давление на нефтяные цены.

Помимо, выступления Дж. Йеллен и публикации новых данных по ВВП внимание рынка будет обращено к выходу пакета экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.05.2016, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2016 г.

В Штатах выходной, на рынках затишье

Результатом прошлой недели был сигнал от главы ФРС Дж. Йеллен, что следует ожидать продолжения политики повышения процентных ставок центральным банком США. И хотя руководитель Федрезерва не намека на то, что савки могут быть подняты на июньском заседании вероятность этого события, выросла.

Йеллен по-прежнему сослалась на зависимость роста ставок от поступающей экономической статистики, которая продолжает указывать на умеренный экономический рост. Опубликованный в пятницу второй релиз данных по ВВП, хоть и оказался несколько ниже ожиданий и показал рост показателя на 0.8% против 0.9%, но цифры оказались выше предыдущих данных в 0.5% и это было расценено рынками, как позитив. На этой волне американские и европейские фондовые индексы поползли вверх так как оптимистичные в отношении экономики США слова Йеллен способствовали росту позитивных настроений у инвесторов.

В тоже время американская валюта получила поддержку, хоть и столь агрессивно сильную, как можно было бы ожидать, если бы она конкретизировала свои ожидания по ставкам, а не говорил о вероятности их повышения в ближайшие несколько месяцев. Оценивая выступление Йеллен можно сказать, что она постаралась в крайне мягкой форме подготовить рынки к дальнейшему повышению ФРС процентных ставок, а значит следует ожидать продолжение укрепления американского доллара.

Поэтому итогом прошлой недели можно назвать ясный сигнал о продолжении движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики на фоне позитивной динамики в американской экономике.

Сегодня в США выходной день – День памяти, поэтому местный финансовый рынок будет закрыт и активность инвесторов к вечеру заметно снизится. Мы не ожидаем также сегодня заметных движений и на торгах в Европе, опять же по причине отсутствия американских инвесторов, но публикуемые данные из еврозоны могут вызвать небольшой скачек волатильности на валютных рынках.

Из экономических данных сегодня привлекут к себе внимание цифры по ВВП Франции, индекс цен на импорт и экспорт в Германии, а также большой набор статистики из еврозоны.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.05.2016, 11:50
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне выходного дня в США. Вероятно, активность сегодня в Европе будет оставаться низкой, но в целом мы продолжаем ожидать движения цены вниз на волне повышения ожиданий расхождения денежно-кредитной политики между ФРС и ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1141. Объемы перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum уверенно идет вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на любом отскоке вверх с локальными целями 1.1075 и 1.1000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/7/7/0/EURUSDH4pn_3826392_22140770.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3826392_22140770.jpg)

IC Markets
30.05.2016, 12:53
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2016 г.

На валютном рынке не отмечается активности инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в понедельник торгуются смешанно на фоне выходных в Штатах. Инвесторы явно не желают принимать новые решения по сделкам в отсутствие американских игроков. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.32%, несмотря на публикацию слабых данных экспортных и импортных цен, которые упали в апреле, как в годовом, так и месячном выражении.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно на фоне низкой активности инвесторов. Он снижается незначительно по отношению к евро и франку, но растет к другим основным валютам. Сильнее всего доллар растет к японской иене, прибавляя 0.80%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.19%), GBPUSD - 1.4609 (-0.20%), USDJPY – 111.23 (+0.80%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе находятся под давлением, с одной стороны, под влиянием выступления Дж. Йеллен и укрепления доллара США, а с другой, из-за ожидания результата встречи ОПЕК, которая состоится 2 июня.

Сегодня в США выходной день – День памяти, поэтому местный финансовый рынок будет закрыт и активность инвесторов к вечеру заметно снизится. Мы не ожидаем также сегодня заметных движений и на торгах в Европе, опять же по причине отсутствия американских инвесторов, но публикуемые данные из еврозоны могут вызвать небольшой скачек волатильности на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.05.2016, 12:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2016 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

Из-за выходного дня в Штатах в понедельник торги на мировых рынках проходили спокойно. Азиатские инвесторы отыгрывали пятничное выступление Дж. Йеллен ростом американского доллара против японской иены. А так в целом доллар торговался разнонаправленно и без значительных изменений.

Но уже во вторник на рынок вернутся американские инвесторы и ситуация имеет все шансы измениться, так как по-прежнему в фокусе рынка остается идея дальнейшего повышения процентных ставок ФРС США. Напомним, что в пятницу Дж. Йеллен дала понять, что ожидает повышения ставок в ближайшие несколько месяцев и, что все будет зависеть от поступающих экономических данных, а значит публикация на этой неделе ряда производственных показателей, а также цифр по занятости будут играть немаловажную роль в решении Федрезерва по ставкам на июньском заседании.

Если публикуемые на этой неделе данные окажутся позитивными, иначе говоря, продемонстрируют рост по сравнению с предыдущими цифрами, то это может подтолкнуть ФРС к решительным действиям и «вынудить» их поднять процентные ставки еще на 0.25%. Единственным сдерживающим фактором может стать только неопределенность с голосованием по вопросу членства Великобритании в ЕС. Но в пятницу Йеллен вообще не упомянула об этой проблеме, что может говорить о том, что она может и не повлиять на решение по ставкам.

Оценивая перспективы валютного рынка, а точнее поведение американского доллара, можно заметить, что даже после публикации сильных данных на этой неделе, стопроцентной вероятности повышения ставок нет. Вероятнее всего, рынок будет и далее вести себя сдержано, хотя в этой ситуации доллар будет, скорее всего, подрастать. И только уже сам факт результата заседания окажет сильное влияние на рынки. Здесь еще важно отметить то, что на нем будут представлены скорректированные прогнозы ЦБ по ситуации на рынке труда, инфляции и ожидание по ставкам, их динамике и уровню. Это является не менее важным моментом, чем факт повышения или не повышения ставок. Ранее этой зимой понижение ожиданий по ставкам, инфляции, а затем последовавшие комментарии представителей ФРС о том, что необходимо медленно их поднимать, оказало сильное влияние на настроение инвесторов. Это привело к осознанию рынком, что ЦБ делает паузу в росте ставок. На рынке даже стали появляться мнения, что эта пауза может затянуться до конца года, но протокол апрельского заседания расставил все на свои места и ожидание по ставкам в июне и вообще этим летом сильно выросли.

Из публикуемых сегодня данных несомненное внимание привлекут цифры по занятости в Германии и еврозоне, а также потребительской инфляции в зоне евро. Обнародование значения по ВВП Канады за первый квартал окажет влияние на канадскую валюту. Из американской экономической статистики интересными будут данные по доходам, а особенно расходам американцев. Рост расходов, а он ожидается на 0.7% в апреле против 0.1% в марте, если не подкачает, будет еще одним сигналом для вероятного повышения ставок в июне. Помимо этого, важными будут значения индексов доверия потребителей от СВ за май, прогноз роста до 96.0 пунктов против 94.2 пункта и деловой активности (PMI) в Чикаго, ожидание роста показателя до 50.9 пункта в мае по сравнению с 50.4 пункта в апреле.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.05.2016, 12:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1125 и по-прежнему остается в краткосрочном нисходящем тренде. Публикация позитивных данных по экономике США, которые выйдут сегодня, окажут давление на пару.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление уровня поддержки 1.1125 приведет к падению цены к 1.1095, а затем к 1.1050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/3/1/EURUSDH4pn_1276705_22153231.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1276705_22153231.jpg)

IC Markets
31.05.2016, 12:52
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.05.2016 г.

Доллар торгуется разнонаправленно перед публикацией американской статистики

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на негативной территории. Снижение котировок нефти оказывает давление на акции нефтяных и энергетических компаний Европы. К тому же, рынок продолжает отыгрывать вероятность роста ставок ФРС на июньском заседании банка и возможность выхода Британии из ЕС. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет в начале торговой сессии 0.47%, несмотря на публикацию позитивных данных с рынка труда Германии. Уровень безработицы в ФРС снизился до 6.1% с 6.2%.

На валютном рынке американский доллар получает поддержку против евро, стерлинга и канадского доллара, но снижается по отношению к иене, австралийской и новозеландской валютам. Сильнее всего доллар растет к стерлингу, прибавляя 0.45%, но также и падает к австралийскому доллару, теряя 0.64%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1126 (-0.11%), GBPUSD - 1.4574 (-0.45%), USDJPY – 110.92 (-0.18%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются разнонаправленно. Brent падает на 0.81% до 49.95 доллара за баррель, а WTI наоборот прибавляет пока еще 0.16% до 49.41 доллара за баррель.

Из публикуемых сегодня данных несомненное внимание привлекут цифры по занятости и потребительской инфляции в еврозоне. Обнародование значения по ВВП Канады за первый квартал окажет влияние на канадскую валюту. Из американской экономической статистики интересными будут данные по доходам, а особенно расходам американцев. Рост расходов, а он ожидается на 0.7% в апреле против 0.1% в марте, если не подкачает, будет еще одним сигналом для вероятного повышения ставок в июне. Помимо этого, важными будут значения индексов доверия потребителей от СВ за май, прогноз роста до 96.0 пунктов против 94.2 пункта и деловой активности (PMI) в Чикаго, ожидание роста показателя до 50.9 пункта в мае по сравнению с 50.4 пункта в апреле.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.06.2016, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.06.2016 г.

Перспективы повышения ставок ФРС в июне заметно выросли

Американская экономика продолжает расти и опубликованные во вторник данные экономической статистики это подтверждают. Наиболее интересными из вышедших данных являются цифры по расходам физических лиц.

Личные расходы физических лиц резко выросли в апреле на 1.0% против слабого повышения в марте на 0.1%. Это заметно повысило ожидания по расходам на второй квартал, что, конечно же, является причиной для пересмотра данных по ожидаемой инфляции и является веской причиной в пользу повышения процентных ставок ФРС уже на июньском заседании банка. И хотя данный показатель является волатильным и не демонстрирует четких и ясных тенденций, он сигнализирует о перспективах роста инфляционного давления. Также следует упомянуть и рост сезонной стоимости жилья. Композитный индекс без учета сезонных колебаний взлетел в мае на 0.9% против роста в апреле на 0.2%, что также является позитивным сигналом.

Правда в обнародованных данных была и «ложка дегтя» - это цифры индекса доверия потребителей от Conference Board. Индикатор в мае понизился до 92.6 пункта с 94.7 пункта при этом предполагалось, что он подрастет до 96.0 пункта. Но если внимательно посмотреть на динамику показателя и его абсолютные значения, то следует признать, что он по-прежнему остается на сильных уровнях, которые совпадают с теми, когда в предыдущий раз начинался цикл повышения процентных ставок, а это было в середине 2000-х. Поэтому реакция рынка во вторник не отражала резкого снижения этого индекса, инвесторы реагировали на цифры по расходам американцев.

Уже сегодня участники рынка будут оценивать значения индекса деловой активности в производственном секторе США и, если он не подкачает и продемонстрирует рост или во всяком случае не упадет ниже отметки в 50.0 пунктов – это будет хорошим сигналом о продолжении положительной динамики в реальном секторе американской экономики.

Подводя итог под выше описанным, можно заметить, что, рассуждая в контексте зависимости перспектив роста ставок от поступающих экономических данных, которые по мнению ФРС будут влиять на решение о продолжении повышения ставок, у ЦБ появляются новые причины не только поднять процентные ставки вообще этим летом, наачать это делать именно на июньском заседании.

На публикацию данных рынок во вторник отреагировал ослаблением европейских валют, но австралийский и новозеландский доллары, а также японская иена наоборот прибавили и здесь уже были другие причины – это позитивные данные по экономикам Австралии, Новой Зеландии и Японии, которые и оказали поддержку национальным валютам. Уже сегодня австралийский и новозеландский доллары получили еще дополнительную поддержку от выхода данных индекса производственной активности Китая, который сумел удержаться в мае на апрельском уровне в 50.1% при ожиданиях понижения до 50.0 пункта. Китай является важным экономическим партнером для Австралии и Новой Зеландии и поэтому его экономическое состояние важно для них.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено помимо данных из США еще к публикации индексов производственной активности в Германии, Великобритании и еврозоны. Позитивная динамика в этих индикаторах, как может не показаться странным, будет хорошей поддержкой для решения Федрезерва по ставкам, так как улучшение экономической картины в европейской экономике снимает опасения ЦБ о внешних рисках на американскую экономику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.06.2016, 12:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг по-прежнему остается заложником грядущего референдума о членстве Великобритании в ЕС. А усиление позиций американского доллара перед заседанием ФРС по ставкам только усиливает эти негативные тенденции.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.4557. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum все еще снижается.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 1.4460 с вероятным ее снижением к 1.4390.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/1/9/0/GBPUSDH4pn_2297009_22167190.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_2297009_22167190.jpg)

IC Markets
01.06.2016, 12:53
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.06.2016 г.

Рынки акций падают перед публикацией данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят со снижением, с одной стороны, на волне понижения цен на сырую нефть падают акции нефтедобывающих и энергетических компаний, а с другой, «угроза» повышения ставок в июне после публикации во вторник данных статистики из США выросла, что и давит на европейские фондовые индексы. Также негативным фактором является приближение даты голосования в Британии по вопросу ее членства в ЕС. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.62%.

На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют за исключением британской. Сильнее всего доллар падает к японский иене, падая 0.75%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1139 (+0.07%), GBPUSD - 1.4461 (-0.14%), USDJPY – 109.86 (-0.75%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают снижение после явного закрытия большого количества длинных позиций во вторник перед встречей членов ОПЕК 2 июня в Вене.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено помимо данных из США еще к публикации индексов производственной активности в Германии, Великобритании и еврозоны. Позитивная динамика в этих индикаторах, как может не показаться странным, будет хорошей поддержкой для решения Федрезерва по ставкам, так как улучшение экономической картины в европейской экономике снимает опасения ЦБ о внешних рисках на американскую экономику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.06.2016, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.06.2016 г.

Ожидание роста ставок в Штатах затмило все происходящее на рынках

В последнее время все внимание рынков сосредоточилось на ожидании действий ФРС на том будут ли подниматься в очередной раз процентные ставки или нет. Эти настроения закрыли собой и другие события, и новости, которые также немаловажны, хоть и оказывают только локальное влияние.

Решение правительства Японии не повышать налог с продаж способствовало усилению позиций иены и это несмотря на то, что публикуемые данные из США в целом являются позитивными и поддерживают в инвесторах надежды, что ставки в Штатах могут быть подняты уже в этом месяце. За эту неделю японская валюта сумела подрасти против доллара США и евро соответственно на 0.56% и 0.52%. А вот вторая по значимости в мировой экономике единая валюта все никак не может удержаться на локальных максимумах против американского визави. Слабая инфляция в еврозоне, крайне мягкая денежная политика явно этому не способствует, поэтому все локальные всплески роста евро против доллара происходят не потому что первый вдруг стал «сильнее», а потому, что доллар слабел.

Сегодня пройдет очередное заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. От него не ожидается никаких прорывных действий. Ставки и программы поддержки европейской экономики, как ожидается, останутся без изменений. Возможно что-нибудь интересное скажет его глава М. Драги. Но и здесь, как будто нет никакой интриги. Мы ожидаем что ставки и программы по выкупу активов останутся без изменений. Возможно, Драги будет более позитивен в отношении состояния европейской экономике, но это вряд ли окажет поддержку евро и наоборот, если он начнет говорить о проблемах, то евро окажется под давлением.

О что касается важности сегодняшних событий, то к ним относится в первую очередь публикация данных по занятости в частном секторе США от компании ADP. Предполагается согласно консенсус прогнозу, что количество новых рабочих мест в частном секторе вырастет по майским данным на 175 000. Диапазон, представленный агентством Bloomberg вероятных цифр от 105 000 до 205 000.

В последнее время на рынке, на наш взгляд, слишком сильно акцентировали внимание на данных по занятости за май месяц. Создается впечатление, что инвесторы продолжали искать причины, по которым ФРС не решится на повышение процентных ставок. Ранее говорили о слабом ВВП за первый квартал, но, когда пересмотренные данные продемонстрировали рост показателя с 0.5% до 0.8%, в квартальном выражении, эти разговоры прекратились. Но затем начали обсуждать вероятные значения уже с рынка труда, указывая на то, что, если они окажутся слабее, то тогда Федрезерв уж точно не пойдет на увеличение стоимости заимствований. Но, как нам представляется, это только самообман. ЦБ исходит в первую очередь не из каких-то абсолютных значений показателей, его интересует общий тренд движения экономики, необходимость понижения уровня госдолга и изъятие громаднейших объемов ликвидности, которая была вкачена в период проведения стимулирующих программ, так как это грозит финансовыми пузырями. Поэтому ФРС так настойчиво стремится к нормализации денежно-кредитной политики. А что касается состояния рынка труда и количества новых рабочих мест, то эти показатели находятся на исторических максимумах и небольшая коррекция, которая отмечается в последнее время несущественна.

Также сегодня будут интересны комментарии представителей Федрезерва У. Дадли и Р. Каплана. Их взгляд на вероятность роста ставок в июне будет очень интересен и свои позитивом, на фоне, возможно, хороших данных по занятости от ADP локально поддержит американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.06.2016, 12:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара получила в среду поддержку на фоне сокращения объемов позиций инвесторами перед публикацией данных по занятости в США. Она не смогла преодолеть уровень сопротивления 1.1215 и может развернуться вниз, если опубликованные сегодня цифры по занятости в частном секторе от ADP окажутся выше прогноза роста на 175 000, а комментарий М. Драги о состоянии европейской экономики будет не сильно позитивным.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики все еще в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на позитивных данных статистики из США с вероятными целями 1.1125, а затем 1.1095.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/3/3/0/EURUSDH4pn_2582754_22180330.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2582754_22180330.jpg)

IC Markets
02.06.2016, 12:41
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.06.2016 г.

Волатильность на рынках выросла перед публикацией данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят смешанно. Инвесторы явно не рискуют открывать в большом количестве новые позиции на фоне неопределенности в результате заседания ОПЕК, которое пройдет в Вене сегодня, а также в том останется ли Великобритания в ЕС. Помимо этого, рынки ожидают публикации данных по занятости в частном секторе от ADP и итогов заседания ЕЦБ по денежной политике и, конечно, выступления его руководителя М. Драги. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.30%, при этом британский фондовый индекс FTSE 100 подрастает на 0.29%.

На валютном рынке американский доллар снижается против европейских валют, а также сырьевых, но прибавляет по отношению к новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар снижается к японский иене, падая 0.49%. Иену продолжает поддерживать решение правительства Японии не повышать налог с продаж.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1212 (+0.21%), GBPUSD - 1.4435 (+0.17%), USDJPY – 109.00 (-0.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, оставаясь сильно волатильными перед сегодняшней встречей членов ОПЕК в Вене. Отсутствие каких-либо важных договоренностей о снижении объемов добычи сырой нефти или закрепления их ниже уровня в 32 млн баррелей в сутки окажет негативное влияние на котировки нефти и соответственно на курсы сырьевых валют.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к решению ЕЦБ по денежной политике, выступлениям глав ЕЦБ, Банка Англии и Канады, представителей ФРС У. Дадли и Р. Каплана, а также к публикации данных по занятости в частном секторе от ADP

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.06.2016, 12:52
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.06.2016 г.

Только сильное отклонение от данных по занятости окажет заметное влияние на доллар

Не секрет будет сообщить что событием дня будет публикация майских данных по занятости в США. Рынок сконцентрировал все свое внимание на них решив, что именно они будут тем «спусковым крючком», который может открыть возможность повышения ставок на заседании, которое пройдет ФРС 14-15 июня.

Согласно консенсус прогнозу, представленному компанией Bloomberg, ожидает рост количества новых рабочих мест на 158 000. В апреле американская экономика получила 160 000 рабочих мест. Вероятный диапазон количества новых рабочих мест варьирует от 110 000 до 219 000, при этом предполагается понижение коэффициента безработицы с 5.0% до 4.9%.

Прогноз показывает, что ожидается приток рабочих мест несколько меньший чем месяцем ранее. Такую картину можно объяснить сокращением количества рабочих мест в нефтедобывающей отрасли и в первую очередь в сланцевой. Падение цен на сырую нефть этой зимой до минимальных значений апреля 2004 года оказало сильнейшее давление на отрасль и способствовало закрытию большого количества «сланцевых компаний», добывающих таким способом нефть. Но с другой стороны следует признать, что динамика рынка труда даже, если сегодняшние цифры подкачают и окажутся ниже прогнозов, все равно остается очень сильной. Падение уровня безработицы за несколько лет после острой фазы кризиса 20908-09 гг с уровня в 10% до 5.0% является хорошим достижением, если особенно учесть слабость мировой экономики и падение спроса в Штатах и в других экономически развитых странах.

На наш взгляд, концентрация внимания рынка на выходящих сегодня данных является чисто спекулятивной и может стать причиной для краткосрочной игры на повышение доллара или на его понижение. Так как важность этих данных для якобы решения ФРС по ставкам в этом месяце слишком раздута и для самого Федрезерва не является существенной. Как мы уже указывали выше рынок труда по-прежнему остается сильным, а ЦБ сконцентрировал свое внимание именно на производственных показателях и уровне инфляции и все. От важности в принятии решения поставкам ситуации с рынка труда он отказался в той мере, как это было до декабря 2015 года. Ранее ФРС говорила, что важным фактором в решении по ставкам будет играть ситуация на рынке труда и это активно отыгрывалось рынками, но в декабре Федрезерв переключился, конечно наблюдая и за уровнем безработицы, уже на таргетирование инфляции. Поэтому мы не наблюдали заметной реакции инвесторов на публикуемые данные по занятости, хотя еще в прошлом году рынок бурно реагировал на них.

Оценивая сегодняшнюю возможную реакцию рынка на данные по занятости, заметим, что только сильное отличие от прогноза приведет к активности инвесторов. Если цифры будет ниже прогнозируемых, можно ожидать локального ослабления американского доллара. В тоже время, если они сильно вырастут, например, покажут рост количества новых рабочих мест в районе 200 000, то спекулятивная игра на росте ожиданий по ставкам в июне только усилится и подтолкнет доллар опять же локально вверх. И в первом и во втором случае мы не ожидаем радикального изменения общей картины на рынках. Оно произойдет только уже по факту 15 июня, когда ФРС озвучит свое решение по денежной политике и даст оценку ситуации в экономике и очередной прогноз на второе полугодие, а Дж. Йеллен, руководитель ЦБ, прокомментирует решение банка по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.06.2016, 12:57
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после падения в пятницу на волне решения ЕЦБ по денежной политике и заявления М. Драги, президента ЕЦБ, что ставки будут оставаться низкими в еврозоне еще довольно долго. Цена может продолжить свое падение, если данные по занятости в США окажут выше ожиданий, в тоже время, если они окажутся значительно ниже прогноза, то пара может получить краткосрочную поддержку.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1172. Объемы перед открытием торгов в Европе все еще низкие. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на сильных данных из США с вероятной целью 1.1075. В тоже время производим покупку, если цифры будут слабее прогнозов с локальной целью 1.1245.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/4/8/EURUSDH4pn_2512266_22193648.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2512266_22193648.jpg)

IC Markets
03.06.2016, 12:58
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.06.2016 г.

Рынки с напряжением ждут данных из США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте поддержку европейские фондовые индексы получают за счет роста акций нефтедобывающих и энергетических компаний. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет в начале торговой сессии на 0.99%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправлено. Рынок ждет публикации данных по занятости в США и только сильное отклонение от прогноза окажет заметное влияние на американскую валюту. Сильнее всего доллар снижается к новозеландскому доллару, падая 0.48%. Евро, стерлинг и иена практически не изменяются к доллару США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1149 (-0.04%), GBPUSD - 1.4432 (+0.07%), USDJPY – 108.78 (-0.07%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе также практически не меняются. В фокусе сырьевого рынка не только данные по занятости, но и цифры по количеству работающих буровых вышек в США от компании Baker Hughes, которые будут представлены сегодня вечером.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.06.2016, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.06.2016 г.

Доллар упал, но имеет все шансы для отскока вверх

Как и следовало ожидать сильное отклонение в данных по количеству новых рабочих мест стало причиной для роста спекулятивных ожиданий, что ФРС не решится повысить ставки в июне или даже вообще этим летом. Американская экономика в мае получила всего 38 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 158 000, при этом апрельские цифры также были пересмотрены в сторону понижения до 130 000.

На рынке начались разговоры о том, что рынок труда начал демонстрировать замедление, что может стать причиной нерешительности Федрезерва в дальнейшем повышении процентных ставок. На наш взгляд если они и «испугается», то отнюдь не «слабости» на рынке труда, который после острой фазы кризиса 2008-09 гг, а общей слабости мировой экономики. Второй по силе потребления мировой регион Европа все еще остается в стоянии крайне слабого спроса, что не позволяет современной западной экономике, построенной на принципах потребления и жизни в долг, расти. Потребитель как в США, так и в Европе все еще обременен большими долгами, которые были нажиты еще в предыдущем десятилетии – это заставляет его сдерживать свои аппетиты в желании покупать и покупать, как это балы в 90-е и нулевые годы. Но пятничные данные также показали помимо слабого прироста новых рабочих мест, который, вероятнее всего, стал причиной сокращения рабочих мест в нефтедобывающей отрасли на фоне банкротств ряда «сланцевых» компаний, сильное снижение уровня безработицы с 5.0% до 4.7%. последний раз такое значение наблюдалось в Штатах в декабре 2007 года, почти за год до краха Lehman Brothers, который стал спусковым крючком начала последнего глобального мирового кризиса.

И, если уж мы и говорим о важности и влиянии ситуации на рынке труда на вероятность роста ставок, то свой последний цикл их повышения ЦБ США начинал, когда коэффициент безработицы примерно на нынешних уровнях. Поэтому считать, что именно «замедление» на рынке труда станет причиной нерешительности ФРС является безосновательным.

Последние данные производственных показателей по-прежнему указывают на продолжение экономического роста, конечно, не бурного, но и игнорировать это также нельзя. И еще один важный фактор – это возобновление роста инфляции на фоне сильного повышения расходов населения в Штатах, а также повышения цен на сырую нефть, что способствовало поднятию цен на энергоносители. Кстати сказать, пятничные данные от Baker Hughes показали впервые за последние десять месяцев, начиная с сентября прошлого года рост количества работающих буровых нефтяных вышек со значения прошлой недели в 316 до 325. Если это начало разворота на нефтяном рынке в Штатах, то можно говорить о том, что нынешние цены на сырую нефть находятся уже на достаточном уровне для получения прибыли в «сланцевой» отрасли, а значит она опять начнет привлекать новых работников, что в данной ситуации станет причиной всплеска роста новых рабочих мест.

Вернемся на валютный рынок. Мы ранее указывали, что возможный всплеск активности на валютном рынке в результате сильных колебаний количества новых рабочих мест станет причиной либо роста доллара, либо его падения. Мы по-прежнему придерживаемся мысли, что это колебание будет носить краткосрочный и чисто спекулятивный характер. Ослабление доллара может прекратиться, и он даже может получить поддержку на волне публикации новых данных экономической статистики в США, если они будут оставаться сильными, так как причин для продолжения пессимизма мы не видим и продолжаем утверждать, что радикальные изменения на рынке могут произойти только уже на фоне решения ФРС по ставкам в июне и, что самое главное на волне обновленного прогноза банка по инфляции рынку труда и перспективам американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.06.2016, 12:12
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз после взлета в пятницу на фоне очень слабых данных по количеству новых рабочих мест в США. Эта новость уже полностью отыграны и пара имеет все шансы вернуться к стартовым значениям пятницы на фоне выступления главы ФРС Дж. Йеллен, которое состоится сегодня в 19.30 МСК. Если она подтвердит курс на дальнейшее вероятное повышение ставок и не вызовет сильной озабоченности последними цифрами по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики, пара получит хороший стимул для падения.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики все еще в зоне перекупленности и также сигнализируют о развороте. MACD выше нулевой отметки и показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 1.1335 с вероятной целью 1.1285 и перспективой снижения цены к 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/1/3/EURUSDH4pn_4338411_22230613.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4338411_22230613.jpg)

IC Markets
06.06.2016, 12:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.06.2016 г.

Доллар восстанавливается на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в зеленой зоне на фоне повышения нефтяных цен, которые толкают акции энергетических и добывающих компаний вверх, а также снижения ожиданий, что ФРС повысит ставки на следующей неделе. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет в начале торговой сессии на 0.67%.

На валютном рынке американский доллар получает небольшую поддержку, восстанавливаясь после пятничного обвала. Сильнее всего доллар растет к японской иене, прибавляя 0.58%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.09%), GBPUSD - 1.4438 (-0.56%), USDJPY – 107.14 (+0.58%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, отыгрывая ослабление доллара США.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлению Дж. Йеллен, которое состоится в 19.30 МСК. Любые ее заявления о продолжении курса на нормализацию денежно-кредитной политики и возможности повышения ставок в ближайшее время будет поддерживающим фактором для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.06.2016, 11:59
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.06.2016 г.

Йеллен продолжила «путать» рынки

Вчерашнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен полностью подтверждает изложенный ранее нами тезис о том, что главными действиями банка на протяжении последних полутора лет является политика по стабилизации американского рынка капитала, курса национальной валюты и сдерживание неоправданного роста местного рынка акций. Конечно, мы этим не открываем «америку», но внимательное наблюдение за действиями ЦБ США помогает понять какие ожидают рынок и в частности доллар перспективы. В чем же проявляется эта политика?

Когда в декабре он решился повысить ставки, а к тому моменту большая часть экспертного сообщества уже в этом сомневалась, это было сделано для того чтобы сдержать рост фондового рынка и увеличить стоимость заимствований для планомерного изъятия из финансовой системы ранее вкаченной туда ликвидности для стимулирования экономики, так как особых реальных причин для повышения ставок у банка не было. Инфляция оставалась на низком уровне. После сильного роста в середине года экономика начала подавать сигналы к замедлению и только по-прежнему радовал рынок труда, который рос, как на дрожжах. Увеличение стоимости заимствований в декабре привело к дополнительному резкому падению стоимости сырья, в частности нефти и фондовым индексам, а доллар вопреки всем ожиданиям, хоть и вырос, но не так сильно, как ожидалось.

И вот в начале года представители ФРС начали бомбардировать рынок сообщениями, что ставки будут подниматься медленно. По сути банк дал сигнал о взятии паузы в их повышении. Но когда инвесторы уверовали в то, что вероятность роста ставок до конца года не так сильно высока, дается сигнал о том, что ставки подниматься будут, но, когда не ясно, так как все будет зависеть от поступающих статистических данных. И члены ФРС опять активно участвуют в этом процессе. Они уже заявляют, что ставки будут пониматься в текущем году либо два, либо три раза. И апофеозом все этого было вчерашнее выступление Йеллен, которая раздала «всем сестрам по серьгам», заявив, что ставки пониматься будут, но, когда неясно.

Вот и получается, что культивирование неопределенности Федрезервом является основной задачей последних полутора лет, которая с начала текущего года только усилилась. Это происходит не потому, что банк такой «вредный», а потому, что ставки действительно повышать надо, так как нахождение экономики чрезвычайно длительное время на «игле» финансовой ликвидности развращает и очень опасно, а веских действительно сильных причин для этого пока нет. ФРС действительно сама не знает, что ей делать. Противоречивые сигналы от экономики не позволяют ей уверенно действовать, вот она и прибегает к тому, что, когда рынки считают, что ставки еще долго не будут подниматься, она дает сигнал, что это не так. Как только у инвесторов появляется уверенность в том, что процесс продолжения роста ставок вот-вот начнется, Федрезерв дает по тормозам.

Поэтому исходя из существующей ситуации, мы считаем, что общая боковая тенденция на мировых рынках продолжится еще неопределенное время, пока американский ЦБ действительно не повысит ставки. Здесь уже необходимо действовать по факту события. Мы считаем, что покупать американскую валюту стоит на локальных минимумах и фиксировать прибыль у также локальных максимумов против основных валют. Формирования устойчивых трендов, в краткосрочной перспективе, а это период в три месяца не стоит ожидать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.06.2016, 12:01
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.06.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара получила поддержку на фоне решения РБА оставить ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1.75%. Ранее участники рынка надеялись, что она может быть понижена. На общей волне неопределенности с перспективами ставок в Штатах и слабости доллара США пара может получить импульс к дальнейшему росту.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее роста. Индикатор АС находится выше нулевой линии. АО расположен также выше нулевой линии и усиливает рост. Balance Volume (OBV) направленна вверх.

Торговые рекомендации:
Покупаем пару при прорыве уровня 0.7445-50 с вероятной целью 0.7600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/4/8/2/AUDUSDH4pn_4324839_22243482.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_4324839_22243482.jpg)

IC Markets
07.06.2016, 12:43
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.06.2016 г.

Рынок все меньше и меньше верит в возможность роста ставок от ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят позитивно. Рост нефтяных цен толкает вверх акции нефтяных и энергетических компаний, а ожидание того, что Федрезерв не будет повышать ставки на следующей неделе поддерживает общий позитивный настрой инвесторов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 1.39%.

На валютном рынке американский доллар подрастает только против иены, а по отношению ко всем остальным валютам снижается. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару, теряя 1.00%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1364 (+0.08%), GBPUSD - 1.4541 (+0.68%), USDJPY – 107.81 (+0.24%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на фоне падения ожиданий роста ставок ФРС на следующей неделе, что оказывает давление доллар США.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по ВВП еврозоны за первый квартал, индексу деловой активности (PMI) Канады. Выйдут значения индекса розничных продаж от Redbook и данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.06.2016, 12:03
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.06.2016 г.

Активность на рынке снижается в ожидании заседания ФРС

Импульс на ослабление доллара полученный в пятницу на фоне очень слабых данных по количеству новых рабочих мест, а также нейтрального выступления Дж. Йеллен в понедельник приостановился. Только сырьевые и товарные валюты все еще продолжают подрастать на волне неустанного роста нефтяных цен и товарно-сырьевых активов.

Единая валюта так и не смогла получить поддержку во вторник от вышедших более сильных данных по ВВП еврозоны за первый квартал. Европейская экономика в первом квартале текущего года подросла на 0.6% против прогноза роста на 0.5%. В годовом выражении она прибавила 1.7% при ожидании повышения на 1.5%. Такое поведение евро можно объяснить, с одной стороны, привлекательностью в настоящий момент покупок рискованных активов – акций и сырьевых товаров, в первую очередь нефти, а с другой, у него нет внутренних стимулов для роста. Мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ сдерживает повышение евро, так же, как и иены. И если они получают стимул к локальному росту, то только из-за слабости доллара и не более того.

Из-за сильной сосредоточенности инвесторов вокруг ситуации со ставками от ФРС, они практически не реагируют на другие новости кроме как из США. И это понятно. Решение крупнейшего в мире ЦБ США оказывает влияние на мировые финансовые рынки и может запросто изменить ситуацию на локальных рынках несмотря на внутренние позитивные новости.

После бурных движений в прошлую пятницу и в начале этой недели, похоже, на рынках будет затишье с небольшими локальными всплесками так как все внимание уже переключается на результат двухдневного заседания ФРС, которое пройдет 14-15 июня. У рынка уже нет сомнений, что ставки на этом заседании повышены не будут, но, на наш взгляд, самым важным будет прогноз Федрезерва по экономике, рынку труда и инфляции, ну и конечно, по ставкам, их количеству повышений и уровню. Если прогноз окажется позитивным, то это станет сильным основанием для укрепления ожиданий скорейшего повышения ставок, возможно, даже в июле. И это будет значительным основанием для смены отношения инвесторов к американскому доллару, который получит хороший стимул к росту против всех основных валют. Это также может стать причиной для начала коррекции на рынке нефти, которую участники торгов ждали в мае, но она так и не началась.

Из публикуемых сегодня данных явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от Американского института нефти (API) продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось. На этой волне котировки нефти в азиатскую торговую сессию продолжили повышательную динамику, что, конечно же, поддержало сырьевые валюты. Но, если канадский доллар может в ближайшие дни продолжать плавно подрастать, если нефтяные цены не остановятся у достигнутых уровней, то российский рубль может оказаться под давлением на фоне вероятного снижения основной ставки с 11.00% до 10.50%. Если это произойдет, а решение ЦБ РФ будет принимать по денежной политике в эту пятницу, то рубль, скорее всего, локально ослабится, а начало коррекции на нефтяном рынке, если она начнется после результата заседания ФРС, будет способствовать продолжению снижения российской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.06.2016, 12:06
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.06.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара теряет импульс к росту на фоне публикации слабых данных по китайской экономике. Вероятно, это станет причиной для продолжения фиксации прибыли инвесторами перед заседанием ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7426. Объемы перед открытием торгов в Европе порастают. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на пробитии уровня 0.7425 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/0/2/AUDUSDH4pn_9791013_22256902.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_9791013_22256902.jpg)

IC Markets
08.06.2016, 12:09
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2016 г.

На рынках акций фиксируют прибыль после короткого ралли

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Короткое ралли основанное на отыгрывании вероятного не повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе остановилось. Этому способствует небольшое снижения нефтяных котировок после достижения ими локального максимума. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 0.59%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и новозеландского доллара, но немного подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.25%, но при этом прибавляет 0.24% к «австралийцу».

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1375 (+0.16%), GBPUSD - 1.4543 (+0.00%), USDJPY – 107.08 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается -0.12%, а WTI подрастает пока еще на 0.02%

Из публикуемых сегодня данных явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от Американского института нефти (API) продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.06.2016, 12:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2016 г.

Данные по экономике США не дают оснований для паузы в повышении ставок

Решение РБНЗ оставить процентные ставки на прежнем уровне, казалось бы, должно было бы не оказать особого влияния на динамику новозеландской валюты, но заявление банка о том, что «на данном этапе необходимости в дополнительном стимулировании нет» оказало поддерживающее влияние на нее. А упоминания о низкой инфляции и ожидание публикации новых данных по ВВП страны и инфляции не сыграло никакой негативной роли. Слабость американской валюты, а также ралли на сырьевых и товарных рынках является сильным аргументом для повышательной динамики новозеландского доллара, который прибавил в азиатскую торговую сессию более чем пол процента.

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Китае вместо прогноза ее снижения в предыдущем темпе -0.2% в апреле в месячном выражении и -2.0% в годовом, в мае упала еще больше. В мае она продемонстрировала снижение на 0.5%, а за год, хоть и немного снизилась до -2.0%, но по-прежнему остается на дефляционной территории, что будет и далее заставлять монетарные власти страны проводить мягкую денежно-кредитную политику.

В целом, если рассматривать рыночную картину, но не будет секретом заметить, что настроение инвесторов по-прежнему остается под влиянием ожидания результата заседания ФРС по ставкам, которое состоится на следующей неделе. И хотя рынок уже не ждет никаких действий от ЦБ США в отношении роста ставок не только в июне, но даже и вообще уже до конца года, риск более жестких действий от Федрезерва присутствует и более ярко, что это кажется.

Не стоит забывать, что нефтяные цены растут, подтягивая вместе с собой и инфляцию, которая весной уже показала месячный прирост и довольно значительный за последние годы. А для банка, напомним, основным приоритетом в настоящее время является динамика инфляции. На наш взгляд, и мы на этом неоднократно акцентировали внимание, ситуация на рынке труда по-прежнему остается очень позитивной. Спекулятивные ожидания того, что ФРС «испугается» майских цифр по приросту новых рабочих мест и отложит повышение ставок до конца года, не имеют под собой никаких оснований с фундаментальной точки зрения. Рынок труда силен, а участники рынка через чур негативны. Если рост инфляции продолжится, то никакие локальные цифры по занятости не удержат Федрезерв от повышения ставок. Он может временно отказаться от этого не потому, что рынок труда слабеет, а исходя из соображений необходимости в данной ситуации продолжить косвенное стимулирование экономики, поддерживая нефтяные цены на приемлемых уровнях, но не более того.

Вообще, если обратиться к истории реакции рынка на публикуемые с начала этого года данные по количеству новых рабочих мест в США, то выясняется интересная картина. Когда выходили довольно сильные цифры в районе 200 000 и более в месяц, то на волне сигнала о паузе в возможности повышения ставок до этого лета, рынок практически не реагировал. Реакция на NFP была необычайно крайне слабой, что нехарактерно для этого показателя. Создается впечатление, что рынок, иначе говоря, крупные игроки решили, что необходимо играть против доллара и против ФРС в его стремлении к нормализации денежной политики. Но Федрезерв сам загнал себя в угол продуцируемой неопределенностью, чем и дал повод играть против себя.

Но следует признать, что такое поведение банка не может бесконечно долго длиться. И хотя Дж. Йеллен, руководитель ЦБ, является по своей сути продолжателем «мягкого» Б. Бернанке, ей придется изменить свой осторожный подход и перейти к более решительным действиям на фоне роста инфляционного давления.

И последний штрих. Обнародованные в среду данные по новым вакансиям на рынке труда в США за апрель оказались самыми сильными за последние 16 лет, что не вяжется с провальными данными по количеству новых рабочих мест в мае. Поэтому оценивая перспективы будущих повышений ставок заметим, что рынок продолжает играть в опасную против ФРС игру и, что все может измениться в один момент.

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.06.2016, 12:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара достигла очередного локального максимума на волне слабости американского доллара, что мешает европейской экономике. Возможно, что в своем комментарии М. Драги постарается нивелировать этот рост евро против доллара США. На этом фоне, а также локальной перекупленности евро может оказаться под давлением и скорректироваться вниз.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI выходит из зоны перекупленности. Стохастики демонстрируют тоже самое. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на ожиданиях негативного для евро комментария Драги с вероятным снижением пары к 1.1340.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/8/0/8/EURUSDH4pn_1000912_22269808.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1000912_22269808.jpg)

IC Markets
09.06.2016, 12:12
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2016 г.

Торги в Европе начались со снижения основных фондовых индексов

Торги в Европе на рыках акций в четверг начали со снижения на волне торможения нефтяных цен после их роста к очередным локальным максимумам. Слабость американского доллара и падение ожидания роста ставок от ФРС в июне были основными стимулами для повышения фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.82%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, канадского и новозеландского долларов, но подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.46%, но при этом прибавляет по отношению к австралийской валюте на 0.39%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1392 (-0.02%), GBPUSD - 1.4472 (-0.22%), USDJPY – 106.49 (-0.46%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается на 0.11%, а WTI подрастает на 0.20%

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.06.2016, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.06.2016 г.

Цифры по заявкам на пособие по безработице шокировали рынки

Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США показали несогласованность между майскими цифрами по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики и заявками на пособие по безработице. Первые продемонстрировали худший темп прироста новых рабочих мест с 2010 года в 38 000, а вторые наоборот устойчивую динамику по снижению количества увольнений, которые находятся на минимумах 1973 года.

Впервые за последнее время это действительно очень сильная не состыковка заставляет думать либо об ошибке в подсчетах цифр по NFP. Вероятно, с публикацией новых значений уже в начале июля эти значения будут исправлены и, возможно, даже в сторону повышения. А пока данные по заявкам показали их рост на приемлемом уровне в 264 000 против цифр недельной давности в 268 000. Кстати, ожидался рост заявок до 270 000.

Эти данные шокировали рынки, которые уже фактически настроились на то, что не только в июне, но и вообще этим летом ФРС не рискнет пойти на очередное ужесточение денежно-кредитной политики. А многие эксперты даже рассуждали о том, что поднятия ставок не произойдет до конца текущего года. Но цифры по заявкам заставили задуматься рынки, что привело к значительной фиксации прибыли в рискованных активах и вызвало снижение фондовых индексов в Азии, Европе и США. Товарно-сырьевые активы упали в цене на фоне усиления позиций американской валюты.

После сюрприза с рынка труда в четверг инвесторы крепко задумались над тем, что несмотря на крайне осторожную позицию Федрезерв может все-таки, если и не поднять ставки по итогам заседания 14-15 июня, но дать сигнал о такой возможности в июле.

На наш взгляд, рынок через чур пессимистично смотрит на факт продолжения движения ЦБ США к нормализации денежно-кредитной политики. Опрос WSJ показал, что из 66 участвовавших экономистов все считают, что ставки будут повышаться медленно и, что они в целом рассматривают более медленные темпы экономического роста в США. Но мы сразу заметим, что этот пессимизм строится на основе слабого роста ВВП в первом квартале текущего года, медленного роста инфляции, а также опасений, что внешние вызовы будут давить на экономику США. Но как показывает жизнь, прогнозам не всегда удается осуществиться и причем не только позитивным, но и негативным. Мы, рассматривая общую экономическую картину в Штатах, а также в мировой экономике, согласны с тем, что не увидим экономического бума в ближайшие годы, но уверены в том, что поступательная позитивная динамика роста сохранится и поэтому продолжаем ожидать как минимум двух повышений ставок в этом году.

В среду по-видимому не стоит ждать роста ставок, но, если ФРС в очередной раз «не струсит» и не станет прятаться за негативными цифрами майского отчета по NFP, можно ожидать как минимум не худший прогноз по основным макроэкономическим показателям на следующие полгода. Если это случится, то это можно будет рассматривать, как сильный сигнал в пользу роста ставок уже этим летом.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.06.2016, 12:17
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.06.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижаться на фоне фиксации прибыли после сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые были опубликованы в четверг. Также на пару негативно влияет ожидание результата заседания ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 0.7451. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на пробитии уровня 0.7410 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/6/5/8/AUDUSDH4pn_2744002_22283658.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_2744002_22283658.jpg)

IC Markets
10.06.2016, 12:19
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.06.2016 г.

Ожидание голосование по Brexit в Британии, а также усиление доллара давит на рынки акций

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. На рынки оказывает негативное влияние статистика с рынка труда США, которая показала в четверг сильные данные по заявкам на пособие по безработице и заставила задуматься о возможности повышения ставок ФРС этим летом, а не в сентябре или даже в конце текущего года. Это усилило позиции американского доллара. На рынки в Европе также оказывает давление приближение голосования по Brexit в Великобритании. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.78%.

На валютном рынке американский доллар набирает против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего доллар растет к стерлингу на 0.21%, но также падает к иене 0.25%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1306 (-0.11%), GBPUSD - 1.4426 (-0.21%), USDJPY – 106.82 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе после разворота в четверг на фоне сильных данных по заявкам из США продолжают снижение. Brent падает на 0.89%, а WTI на 1.07%

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.06.2016, 12:22
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2016 г.

Цены на нефть продолжают корректироваться вниз

Рост вторую неделю подряд работающих буровых установок в США по данным Baker Hughes оказывает давление на нефтяные котировки. После достижения в конце мая минимального локального значения в 316 штук, уже вторую неделю количество буровых растет и по данным на пятницу поднялось до 328. Вероятно, что приостановка снижения количества работающих буровых и разворот в сторону их роста обусловлен в первую очередь ростом цен на «четное золото» за последние полгода на 90%. Достижение цены марки WTI отметки в 50 долларов за баррель и даже попытка закрепиться выше этой отметки является сильным стимулом для возобновления деятельности «сланцевых» нефтяных компаний. И хотя котировки нефти по-прежнему еще какое-то время будут поддерживаться на фоне сокращения поставок из Нигерии и Канады, после разрешения этого вопроса несомненно поток нефти на мировой рынок вырастет, что должно будет, как минимум привести к уже долгожданной коррекции.

Фактор многомесячного нефтяного ралли являлся главной причиной сильного роста сырьевых валют. Главным бенефициаром был российский рубль, который в последнее время даже не реагировал не приостановку роста нефтяных цен и показал самую сильную динамику роста по отношению к американской валюте. Также довольно заметно прибавил и канадский доллар к своему южному соседу, а норвежская крона старалась от российской и канадской валют также не отставать.

Довольно сильным фактором для разворота общих настроений на финансовых рынках и валютном тоже стала публикация в четверг сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США за предыдущую неделю. На этой волне доллар заметно вырос поддержанный некоторой коррекцией в ожидании результата двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя вероятность повышения ставки на нем, по мнению рынка, является ничтожной, неожиданное решение ФРС повысить ставку произведет эффект разорвавшейся бомбы и станет причиной резкого роста курса американской валюты. Но, похоже, ЦБ перед решением населения Великобритании по Brexit не станет этого делать и прекрасный к этому есть повод – предельно слабые данные по NFP за май месяц. Но главным результатом итогов заседания Федрезервом, если ставки повышены не будут, станет прогноз на остальную часть года по основным макроэкономическим показателям – занятости, инфляции и ВВП. Если прогноз будет оптимистичным он может дать сигнал рынкам, что повышение ставок может уже состояться в июле. И на этом фоне доллар получит хороший стимул к укреплению в краткосрочной перспективе. Но, если прогноз будет пессимистичным, что он окажется под давлением против всех основных валют.

Сегодня не будет публикации важных экономических данных, поэтому мы не ожидаем серьезных движений на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.06.2016, 12:25
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пытается корректироваться вверх на волне локальной перепроданности перед заседанием ФРС и решением Британии по членству в ЕС.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вверх. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте от 1.1280-1.1300 с перспективой ее падения к 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/5/1/EURUSDH4pn_2307274_22323251.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2307274_22323251.jpg)

IC Markets
13.06.2016, 12:27
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.06.2016 г.

Коррекция на мировых рынках усиливается перед заседанием ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник наблюдается негативная динамика. Коррекция нефтяных цен оказывает давление на акции нефтяных и энергетических компаний равно, как и близость результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который станет известен 15 июня. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 1.24%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены, а также товарно-сырьевых валют, но растет по отношению к стерлингу. Сильнее всего доллар падает к иене на 0.92%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1261 (+0.09%), GBPUSD - 1.4190 (-0.44%), USDJPY – 106.01 (-0.92%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение уже третью торговую сессию на закрытии большого количества длинных позиций. Brent падает на 0.95%, а WTI на 1.12%

Мы не ожидаем сегодня сильных движений на валютном рынке, если только падение нефтяных котировок не усилится, и они не потянут за собой сырьевые валюты вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.06.2016, 12:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.06.2016 г.

Рынок готовится к заседанию ФРС

Активность инвесторов перед важным заседанием ФРС по денежно-кредитной политике заметно упала. Динамика 10 летних американских государственных облигаций указывает на то, что рынок не считает вероятным повышение ставок на двухдневном заседании банка, которое начинается сегодня. То же подтверждают и чувствительные к изменениям ставок 2-х летние T-Note Казначейства США.

Здесь возникает вопрос, а прав ли рынок в своих ожиданиях по ставкам или нет? Как нам представляется, американская экономика полностью созрела для очередного роста ставок. Мы не раз ссылались на данные экономической статистики, говорящие в пользу этого. Это и повышение инфляции, все еще сильный рынок труда, несмотря на публикацию «странных» данных по количеству новых рабочих мест за май месяц и, конечно, в целом позитивная динамика производственных показателей. И что немало важно, так это усиление расходов домохозяйств в США впервые за последние годы, что является качественным предвестником инфляционного скачка. Но главным препятствием роста ставок, как ни странно является сам Федрезерв, который напуганный кризисом 2008-09 гг, а затем вялым экономическим восстановлением США уже дует на «воду», обжёгшись ранее на «молоке».

Дж. Йеллен, глава ФРС, позиционирует себя, как чрезвычайно осторожного руководителя, который внимательно вглядывается не только в состояние национальной экономики, но в окружающий мир. Ее беспокоит положение дел в Европе и главным образом в Китае, экономика которого выросла за последние десятилетия до второй после американской в мире. Поэтому турбулентность, которая присутствовала на китайском финансовом рынке год назад стала основной причиной позднего повышения ставки вместо сентября в декабре 2015 года. Но опубликованные в понедельник данные по объему промышленного производства в Китае успокаивают. Промпроизводство удерживается на уровне годичной давности в 6.0%, хотя инвестиции в основной капитал и объем розничных продаж упали в годовом исчислении, что, вероятнее всего, не окажет давление на ФРС, как это было в прошлом году. Финансовых рынок в «поднебесной» стабилизировался.

Но прошлогоднее место среди волнительных для ФРС проблем заняла Британия со своим голосованием о членстве в ЕС. Проблема так называемого Brexite’а так раздута, а британские власти активно запугивают местное население и окружающий мир тем, что, если это произойдет, то все рухнет и Земля налетит на небесную Ось, что это может повлиять на впечатлительную Йеллен и заставить ее в очередной раз отложить столь важное и необходимое для экономики повышение процентных ставок.

Шансы на то, что завтра будет ключевая процентная ставка повышена на 0.25% ничтожна мала, поэтому рынок будет следить за прогнозами ЦБ на следующе полгода и, если они все-таки окажутся позитивными, а проблема дальнейшего роста ставок в них будет фигурировать, то это будет хорошим сигналом для рынка о том, что следует фиксировать прибыль в рискованных активах и вкладываться в доллар, одновременно продолжая распродавать государственные облигации Казначейства США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.06.2016, 12:38
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара, найдя сопротивление на отметке 1.1300 развернулась вниз и, вероятнее всего, сегодня будет консолидироваться в диапазоне 1.1235-1.1300, но все уже может измениться завтра после озвучивания итогов заседания ФРС по ставкам.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вниз, находясь под уровнем в 50%. Стохастики выходят из зоны перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару в расчете на снижение к отметке 1.1235 и перспективы ее падения на результатах заседания ФРС к 1.1140.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/3/1/EURUSDH4pn_8745331_22335231.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8745331_22335231.jpg)

IC Markets
14.06.2016, 12:39
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.06.2016 г.

На рынках отмечается массовый уход от риска

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят со снижением на фоне коррекции нефтяных цен, а также ожидания итогов заседания ФРС, которые зададут направление рынка, как минимум на краткосрочную перспективу. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 1.02%.

На валютном рынке американский доллар снижается только по отношению к иене. Так как интрига с повышением ставок все еще имеет место быть, хоть и незначительная. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте на 0.51%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1257 (-0.31%), GBPUSD - 1.4142 (-0.89%), USDJPY – 105.92 (-0.31%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падать, корректируясь уже ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.23%, а WTI на 1.33%

На рынке присутствует ясная тенденция к уходу от риска в преддверии решения ФРС по ставкам.

Из публикуемых сегодня данных к себе привлекут внимание пакеты статистики из Великобритании, еврозоны, а также цифры по розничным продажам в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.06.2016, 12:37
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2016 г.

Сегодня в фокусе итоги заседания ФРС

Последние данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API) указывают на то, что несмотря на лето, период максимального потребления американцами топлива для автомашин, запасы сырой нефти, а также нефтепродуктов, их количество на прошлой неделе выросло. Это хорошо подтверждается цифрами о росте количества работающих буровых в США в течение последних двух недель по данным компании Baker Hughes.

Если публикация сегодня уже официальной статистики от Министерства энергетики США подтвердит вчерашние цифры от Американского института нефти, то это будет сильным сигналом того, что рост цен на сырую нефть с начала года после обвального падения с 2014 года, стабилизировал отрасль и, что котировки WTI в районе 50 долларов за баррель уже позволяют возобновлять добычу «черного золота».

На этой волне котировки нефти могут продолжить коррекционное движение вниз, оказывая давление на курсы сырьевых валют, а фондовые индексы также снизиться на падении стоимости акций сырьевых и энергетических компаний. Еще одним важным фактором давления на нефтяные цены и, как следствие на сырьевые валюты, по-видимому, может стать результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике, итоги которого станут сегодня известны в 21.00 МСК.

Как мы уже ранее указывали, рынок не ждет повышения ставок от ФРС, но, если прогноз по экономике и росту процентных ставок будет позитивнее предыдущего, то несомненно это будет расценено инвесторами, как сигнал о вероятном росте ставок уже в июле или, как минимум, до сентября текущего года. Поэтому сегодня все внимание участников рынка обращено именно на публикуемый прогноз на вторую половину года, который несомненно задаст рынкам краткосрочную тенденцию.

Мы склоняемся к тому, что прогноз будет в целом позитивный, а значит американский доллар получит стимул к повышению по отношению ко всем основным валютам. Помимо обнародования решения по ставкам ФРС, экономического прогноза, важным будет и выступление руководителя ЦБ США Дж. Йеллен. Ее взгляд на текущую ситуацию в экономике, на рынок труда, который в последнее время дал повод к обсуждениям, а также ее позиция в отношении перспектив дальнейшего роста ставок, будут не менее важны, чем решение по ставкам и прогнозы банка. Взгляд Йеллен, как руководителя крупнейшего ЦБ в мире очень важен и несомненно будет играть свою роль.

Помимо итогов двухдневного заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.06.2016, 12:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара, найдя сопротивление на отметке 1.1200, вероятно, скорректируется вверх к отметке 1.1245-50 на фоне ожидания решения ФРС по денежной политике. Если прогноз ЦБ, а также комментарий Йеллен будут позитивными – это может оказать поддержку американскому доллару и пара продолжить снижение.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI разворачивается вверх, находясь под уровнем в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует разворот вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем решения ФРС по денежной политике и на позитивных новостях продаем пару на росте с вероятными целями 1.1140 и 1.1095-1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/8/8/7/EURUSDH4pn_7876323_22348887.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7876323_22348887.jpg)

IC Markets
15.06.2016, 12:43
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.06.2016 г.

Доллар находится под небольшим давлением перед решение ФРС по ставкам

Торги в Европе на рыках акций в среду ростом. Похоже, инвесторы считают, что решение Федрезерва не будет «катастрофичным» для рынка акций. Этому также способствует небольшое восстановление нефтяных цен после падения в течение нескольких дней, которые, правда, все еще остаются на негативной территории. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой сессии на 1.13%.

На валютном рынке американский доллар растет только по отношению к иене. Инвесторы явно сокращают количество позиций на рынке в ожидании результата заседания ФРС по ставкам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1221 (+0.12%), GBPUSD - 1.4168 (+0.39%), USDJPY – 106.28 (+0.17%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают в целом падать, продолжая корректироваться ниже отметки в 50 долларов за баррель. Brent падает на 1.00%, а WTI на 0.99%

Помимо итогов двухдневного заседания Федрезерва, в тени которого уже в последнее время находятся другие публикуемые данные экономической статистики, интересными будут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, значения производственной инфляции за май месяц в Штатах, индекса производственной активности NY Empire State за июнь, а также сальдо торгового баланса за апрель в еврозоне и данные по занятости в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.06.2016, 12:16
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2016 г.

ФРС призналась в собственной слабости

Решение Федрезерва по денежно-кредитной политике, а также целевые прогнозы по экономике оказались в целом в русле ожиданий. Ставки повышены не были, хотя сохранилась риторика стремления банка к этому. Единственными изменениями, которые оказались в резолюции были понижение ожиданий роста экономики, а также уровень повышения в перспективе процентных ставок. Мы ожидали обратного в отношении более позитивной перспективы экономического роста.

Наблюдая за ФРС в течение последних двух лет можно заметить, что нерешительность банка в отношении стремления увеличивать стоимость заимствований играет против него и экономики. Желая бороться с колоссальным государственным долгом, большим объемом денежных средств, вкаченных в финансовую систему посредством программ стимулирования для сдерживания роста финансовых пузырей, ЦБ упустил прекрасную возможность поднять более решительно ставки в прошлом году, когда все параметры экономики во второй половине года были на высоте, правда, инфляция все еще оставалась низкой, что сдерживало его на фоне обвала китайского рынка акций.

Но через год ситуация начинает меняться. И опять все не так однозначно. Инфляция стала расти под влиянием повышения нефтяных цен и роста расходов домохозяйств, а ведь это то на что указывал Федрезерв, говоря об условии роста ставок в декабре прошлого года. Но рынок труда, вдруг, демонстрирует противоречивые сигналы, которые, возможно, исчезнут после публикации новых месячных данных по количеству новых рабочих мест за июнь, если они, конечно, не подтвердят майскую тенденцию. Это показывает отсутствие устойчивой динамики экономического роста, так как «провалы», то в одном (слабый рост ВВП), то в другом (провал в устойчивом росте новых рабочих мест в мае) ясно это демонстрируют. И тут опять на подходе новые проблемы уже внешние, связанные с возможным выходом Британии из ЕС, пугают западный мир, что стало хорошим поводом для ФРС опять ничего не делать.

Оценивая действия ФРС, мы еще раз приходим к выводу, который излагали ранее. Нерешительность банка, на наш взгляд, не случайна. Ей приходится мириться с таким положением дел в экономике и выбрать тактику сдерживания сильных движений на финансовых рынках, для того чтобы обеспечить условия спокойного восстановления экономики. С одной стороны, банк обещает повышения ставок, а с другой, не выполняет этих ожиданий. Тем самым он удерживает фондовый рынок от продолжения безумного роста, равно как и доллар.

Исследуя нынешнее положение дел в американской экономике, реальность внешних вызовов (Brexit, замедление роста экономики в Китае), а также выборы нового президент в США, мы считаем, что, если и следует ожидать продолжения роста ставок в Штатах, то только один раз и уже осенью или даже в декабре текущего года, поэтому мы не ждем каких-либо серьезных изменений на финансовых рынках. Вероятнее всего, общая боковая тенденция сохранится, сопровождаема локальными всплесками роста и падения. А что касается оценки действий ФРС, то при нынешнем ее лидере Дж. Йеллен она расписалась в собственной слабости и нерешительности. Мы считаем, что с приходом новой администрации президента будет обоснованным и смена руководства ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.06.2016, 12:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.06.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Продолжение коррекции нефтяных цен, по-видимому, будет подталкивать пару вверх. Только снижение или рост котировок нефти будет в ближайшее время влиять на пру, так как фактор реальности роста ставок в Штатах рассыпался после заседания ФРС в среду.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2894. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum движется без определенной динамики.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожидания роста потребительской инфляции в США, а также вероятного продолжения коррекции нефтяных цен с возможным движением к 1.3075.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/4/2/USDCADH4pn_7649177_22359742.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7649177_22359742.jpg)

IC Markets
16.06.2016, 12:21
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.06.2016 г.

Неопределенность в отношении перспектив роста ставок в Штатах давит на рынки

Торги в Европе на рыках акций в четверг утром проходят на отрицательной территории. Туманные перспективы повышения ставок от ФРС, а также продолжение снижения котировок нефти толкает вниз акции энергетических и нефтедобывающих компаний. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 1.42%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против стерлинга и австралийского доллара, но теряет по отношению в иене, которая получила поддержку на волне неизменности процентных ставок в Японии, новозеландскому доллару и евро.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1287 (+0.25%), GBPUSD - 1.4149 (-0.40%), USDJPY – 103.65 (-2.22%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на фоне ожидания роста запасов нефти в Штатах, голосования по членству Британии в ЕС. Brent падает на 0.94%, а WTI на 1.08%

Сегодня ожидается большой пакет экономической статистики. Станет известно решение по денежной политике в Швейцарии, Британии. Будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне и США, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.06.2016, 12:20
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.06.2016 г.

Тема Brexite продуцирует высокую волатильность

Рынок всегда живет ожиданиями. До июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике инвесторы напряженно ждали его результата, гадали, что же предпримет банк и, на что можно будет надеяться в будущем. После того, как это событие реализовалось теперь главной темой выбран результат голосования жителей британского острова по членству своей страны в ЕС.

Тема получила значительный резонанс на фоне борьбы одной части населения за выход из Евро Союза против другой, которая за то, чтобы остаться в нем. Brexite (выход Великобритании из ЕС) раздут до неимоверных размеров. Одни пугают тем, что все «рухнет» после положительного голосования, другие заявляют, что Британия «сгниет» в этом ЕС. И, конечно, все это заметно отражается на финансовых рынках. 23 июня состоится голосование и напряжение достигло фактически своего апогея.

На этом фоне инвесторы рассматривают практически все данные экономической статистики через призму Brexite. Выходят сильные данные по британской экономике, как это было в четверг, они игнорируются, стерлинг под давлением - это потому что Brexite. Публикуются слабые данные по потребительской инфляции в США, которая не имеет никакого отношения к событиям в Европе, тоже говорят, что влияние Brexite скажется на американской экономике. Результат заседания ФРС по монетарной политике также не обошел тему Brexite. Brexite, Brexite и еще раз Brexite!

Эта тема очень сильно напоминает совсем еще недавно раскрученную идею встречи стран ОПЕК и РВ в Дохе. СМИ так кричали на эту тему, что голос надорвали, правда, вербальная интервенция удалась. Цены на сырую нефть поддержали и заставили инвесторов закрывать короткие позиции, но последние события показали, что серьезных фундаментальных оснований для масштабного роста котировок нет и, что ее рост всего лишь спекулятивные игры.

Сейчас мы не видим никаких серьезных оснований для формирования большого объема позиций так как нервозность на рынках очень сильная и волатильность будет только расти перед 23 июня. Вероятнее всего, все финансовые рынки будут двигаться в диапазоне с нервными выстрелами то вверх, то вниз на фоне поступающих новостей по Brexite.

А между тем опубликованные в четверг данные с рынка труда США оказались незамеченными. Заявки на пособие по безработице вышли на позитивном для экономики уровне, показав рост заявок в 277 000 против 264 000 неделей ранее. Напомним, что любые цифры по заявкам ниже отметки в 300 000 говорят о сильном состоянии рынка труда в Штатах, что опять же не вяжется с майскими цифрами по NFP. Конечно, посмотрим какие будет значения этого показателя за июнь, но, если они окажутся в районе 200 000 или даже 150 000-170 000, то мы не удивимся, так как в этом случае можно будет говорить либо об серьезной ошибке в подсчетах майских данных, либо даже в преднамеренной подтасовке, для того чтобы Федрезерв имел основание не повышать ставки на июньском заседании ЦБ в преддверии опять же того же самого пресловутого Brexite. Действительно в этом есть что-то от конспиралогии, но время покажет.

Сегодня день не будет насыщен таким большим объемом экономической статистики, но данные интересные все же будут, хотя они, как нам представляется, опять будут рассматриваться через призму пресловутого Brexite. В еврозоне пройдет встреча министров финансов ЕС, будут опубликованы данные счета текущих операций, выйдут цифры по уровню заработной платы и стоимости рабочей силы, а также пакет данных по строительному сектору в США, цифры по потребительской инфляции в Канаде и выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.06.2016, 12:23
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара, скорее всего, останется до результата референдума по членству Великобритании в ЕС в широком диапазоне. Непредсказуемость итогов этого события является сильным фактором влияния на общие настроения на мировых финансовых рынках, поэтому мы и ожидаем диапазонной торговли в парах с британской валютой.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует рост. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Торгуем с осторожностью в диапазоне 1.3850-1.4735 до результата референдума.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/0/8/8/GBPUSDH4pn_6707043_22372088.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_6707043_22372088.jpg)

IC Markets
17.06.2016, 12:24
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.06.2016 г.

Рынки продолжают колебаться в ожидании голосования по Brexite

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. В целом наблюдая за рынком следует заметить, что он просто колеблется в ожидании результата референдума по членству Великобритании в ЕС. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 1.45%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют. Сильнее всего он снижается по отношению к стерлингу (-0.45%). Валютный рынок также, как и рынки акций колеблется в ожидании результата Brexite.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1242 (+0.14%), GBPUSD - 1.4267 (+0.45%), USDJPY – 104.22 (-0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, вероятно, на фоне покупок инвесторов считающих, что голосование по членству Британии в ЕС не приведет к Brexite. Brent растет на 1.59%, а WTI на 1.15%

Сегодня день не будет насыщен таким большим объемом экономической статистики, но данные интересные все же будут, хотя они, как нам представляется, опять будут рассматриваться через призму пресловутого Brexite. В еврозоне пройдет встреча министров финансов ЕС, будут опубликованы данные счета текущих операций, выйдут цифры по уровню заработной платы и стоимости рабочей силы, а также пакет данных по строительному сектору в США, цифры по потребительской инфляции в Канаде и выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.06.2016, 10:36
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2016 г.

Спекуляции вокруг Brexite уже раскачивает рынки

Спекуляции вокруг референдума о возможном выходе Великобритании из ЕС достигли своего апогея. Рынок пытается, опережая события, понять состоится ли пресловутый Brexite (выход Великобритании из ЕС) или нет. Пока опросы на прошлой неделе демонстрировали небольшой перевес сторонников Brexite’а инвесторы активно распродавали активы, но, когда в прошлый четверг произошло убийство члена британского парламента сторонницы членства в ЕС, маятник настроений качнулся в сторону поборников сохранения членства в ЕС. И на этом фоне рынки отреагировали в Европе и Азии ростом спроса на рискованные активы.

В пятницу котировки сырой нефти взлетели более чем 4 с половиной процента по маркам BRENT и WTI. Спекулянты активно скупали подешевевшие нефтяные контракты, как раз в расчете на позитивный результат референдума. Это в свою очередь подтолкнуло вверх акции нефтяных и энергетических компаний, а на валютном рынке доллар продолжил слабеть на фоне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике и надежд, что ЦБ США до конца текущего года не решится на повышение процентных ставок.

На этой волне валютный рынок реагирует сильным ослаблением доллара США, ростом спроса на рискованные активы и ослаблением японской иены. Что еще интересно, британская валюта в понедельник на Форексе резко выросла против всех основных валют. Причем открытие было с гэпом и сильным последующим ростом стерлинга. Сильнее всего он прибавил по отношению к японской иене, подскочив более чем на 2.0%.

Такое поведение рынка на настоящий момент можно охарактеризовать, как надежду на то, что убийство члена парламента Великобритании заметно ослабит позиции евроскептиков и сохранит страну в ЕС.

Но, как нам представляется, стопроцентной уверенности в том, что именно так и будет пока нет. Силы между евроскептиками и адептами членства в ЕС пока распределены примерно поровну и какой будет результат пока спрогнозировать невозможно.

Но о чем можно говорить с большой долей уверенности, так это о том, что ФРС дала очередной сигнал о продолжении паузы в стремлении к повышению процентных ставок, вероятно, до результата выборов в Штатах и на этом фоне американский доллар будет оставаться под давлением, но при этом не ожидаем, что он заметно ослабеет против всех основных валют за исключением стерлинга, если для него итоги референдума окажутся позитивными, так как слабость американской валюты уже во многом учтена в котировках.

Мы ранее уже указывали на то, что ожидание результата заседания ФРС по ставкам, а также «битва» вокруг Brexite в Британии отодвинули на второй план важность выходящих экономических данных, которые практически реально не влияют на настроение инвесторов. Недавнее закрытие большого количества длинных позиций по рискованным активам указывает на то, что значительное количество среднесрочных и долгосрочных инвесторов покинуло рынок в ожидании итогов голосования по Brexite. А на рынке остались в настоящий момент только внутридневные спекулянты, которые, воспользовавшись этой ситуацией правят бал. Кстати, сегодняшний сильный рост спроса на рискованные активы уже завтра может привести к их снижению на волне очередных опросов на Британский островах, если они покажут усиление позиций сторонников Brexite.

Из публикуемой сегодня экономической статистики представляет интерес выход данных по производственной инфляции в Германии, но, как уже указывалось выше, негативные или позитивные цифры вряд ли окажут заметное влияние на рынок, так как он живёт ожиданием результата референдума о членстве Великобритании в ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.06.2016, 10:44
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Несмотря на снижение котировок золота спрос на этот защитный актив может сохраниться в ближайшие дни первую очередь на фоне слабости американского доллара, а во-вторых из-за неопределенности вокруг результата голосования в Британии о членстве страны в ЕС.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1290.56. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Если актив удержится выше уровня 1277.00, есть вероятность отскока котировок к локальному максимуму 1300.00 и в целом сохранения боковой динамики до итогов по Brexite.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/5/1/XAUUSDH4pn_3332187_22407751.jpg (http://pixs.ru/showimage/XAUUSDH4pn_3332187_22407751.jpg)

IC Markets
20.06.2016, 12:17
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2016 г.

Рынки наполнились оптимизмом, считая, что Brexite не случится

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом основных фондовых индексов, продолжая позитивную динамику пятницы. Похоже, инвесторы считают, что никакого выхода Британии из ЕС не случится, а значит покупать снизившиеся на прошлой неделе акции имеет смысл. Также поддержку индексы получают на волне продолжения роста нефтяных котировок, которые толкают вверх акции нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 2.78%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены. Рост склонности к рискованной игре поддерживает риск-аппетит инвесторов, которые проявляют уверенность в позитивном разрешении темы Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к стерлингу (-1.46%). В моменте в паре с фунтом доллар терял более 2-х процентов в азиатскую торговую сессию.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1341 (+0.57%), GBPUSD - 1.4568 (+1.46%), USDJPY – 104.68 (+0.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, приближаясь к отметке в 50 долларов за баррель. Brent растет на 1.46%, а WTI на 1.38%

Сегодня не будет публикации важной экономической статистики, кроме вышедших данных по производственной инфляции в Германии, которая выросла в месячном выражении на 0.4% против 0.1%. В центре внимания по-прежнему будет оставаться ожидание результата по Brexite в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.06.2016, 12:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.06.2016 г.

Вероятное позитивное голосование по Brexite уже рынками в целом отыграно

Во вторник ослабление американской валюты замедлилось на фоне рыночных надежд, что результатом голосования по членству Британии будет желание остаться в ЕС. Главным бенефициаром этого на валютных рынках, как и ожидалось стал фунт стерлингов, который взлетел за первые два дня недели на 4.21%, компенсировав не только все падение с начала месяца, но и прибавив 1.53%.

Последние опросы в прошедшие выходные показали, что чаша весов в предстоящем голосовании по Brexite склоняется в пользу желания остаться в ЕС, что и стало веской причиной для ралли стерлинга, а также сильного спроса на рискованные активы. Но несмотря на такой оптимизм, неопределенность в этом щекотливом вопросе все еще присутствует, так как разрыв между сторонниками сохранения статус кво и Brexite не слишком большое и в четверг все может измениться.

На наш взгляд, активность на рынках к четвергу заметно упадет, так как вероятный позитив от голосования уже в целом рынками отыгран. И сегодня уже инвесторы будут внимательно слушать, что нового скажет Дж. Йеллен, глава ФРС, в отношении перспектив повышения ставок. Несмотря на важность выступлений Йеллен, мы не ожидаем, что она сообщит что-то новое, вероятно, просто констатирует то, что было уже сказано ранее.

Во вторник свою долю позитива получил австралийский доллар на фоне публикации протокола последнего заседания РБА по денежной политике. Замечание банка в протоколе о том, что «неизменные ставки на прошедшем заседании соответствуют тому, что инфляция возвращается к целевому уровню» оказало поддерживающее влияние на национальную валюту, так как сильно снизило ожидание понижение процентных ставок.

В целом, если внимательно присмотреться к картине на валютном рынке, то локальное ослабление американского доллара в конце прошлой недели и в начале текущей не привело к формированию устойчивых тенденций. Валютные пары с долларом США просто прибавили против последнего и сместились в противоположные стороны уже сложившихся диапазонов. Рассчитывать на то, что общая картина в ближайшее время изменится не приходится и главным «виновником» такой ситуации по-прежнему остается Федрезерв, который и не дает в полной мере сигнала о том, что не следует до лучших времен ждать продолжения роста ставок и не повышает их, способствуя нервозности на рынках и повышенного уровня волатильности.

Что касается сегодняшнего выступления президента ЕЦБ М. Драги, то он также вряд ли сообщит что-нибудь новое и знаменательное, что может заставить рынки быть более энергичными, поэтому главное темой все еще остается Brexite в Британии и участники рынка уже будут реагировать по факту свершения этого события.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.06.2016, 12:30
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара достигла сильного уровня сопротивления 1.4735 и прорыв которой может произойти только на волне очередных позитивных новостей в пользу сохранения Британии в ЕС. Если цен не сумеет преодолеть эту отметку, то уже до четверга пара, вероятнее всего, будет консолидироваться под этим уровнем.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем прорыва парой уровня 1.4735 и покупаем ее с вероятной целью 1.4900. Н, если прорыва не произойдет, то цена может застрять в диапазоне 1.4500-1.4735 до результата голосования по Brexite.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/8/4/9/GBPUSDH4pn_8926434_22420849.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_8926434_22420849.jpg)

IC Markets
21.06.2016, 12:32
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.06.2016 г.

Падение доллара на рынках приостанавливается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с фиксации прибыли, которая проявляется в небольшом снижение основных фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.34%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены, что указывает на все еще сохраняющуюся тенденцию к покупке инвесторами риска на фоне позитивного результата референдума в Британии по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.42%). Но при этом он растет к иене на 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.28%), GBPUSD - 1.4734 (+0.29%), USDJPY – 104.55 (+0.59%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз, возле отметки в 50 долларов за баррель. Brent теряет на 0.75%, а WTI 0.64% после двухдневного сильного ралли.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлениям глав ЕЦБ М. Драги и ФРС Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.06.2016, 10:34
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2016 г.

Йеллен дала понять о продолжении взятой ранее паузы в повышении ставок ФРС

В первый день своего выступления в банковском комитете Сената США руководитель ФРС Дж. Йеллен дала понять, что хоть и ЦБ и она лично отмечают продолжение восстановления экономики, но не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Ее комментарий сначала оказал давление на американский доллар, но затем позволил ему получить поддержку против всех основных валют за исключением новозеландского доллара. И здесь, скорее всего, главной причиной было не усиление доллара на фоне роста ожиданий повышения процентных ставок, а увеличение озабоченности того, сможет ли американская экономика избежать рецессии. Правда, Йеллен заявила, что не видит причин к этому, что, вероятно, несколько успокоило игроков на какое-то время, но вряд ли окончательно и бесповоротно. Сегодня глава ФРС продолжит свое выступление в Сенате и, возможно, сообщит еще что-нибудь интересное, но, как нам представляется, это особо не изменит общий мягкий тон Йеллен и не прибавит «силы» доллару.

А вот президент ЕЦБ М. Драги сумел оказать локальное давление на евро, сконцентрировав свое выступление на покупках ЦБ корпоративных облигаций, а также сообщил, что принятая ранее программа по стимулированию европейской экономики должна в полной мере отработать свое и на десерт он добавил уже сакраментальную фразу о том, что банк «задействует все инструменты в случае нежелательного ужесточения финансовых условий». На этой волне единая валюта резко снизилась даже против доллара США, который так и не получил актуальной поддержки от выступления Йеллен.

Завтра в Британии пройдет столь ожидаемый всеми на рынках референдум о членстве страны в ЕС. Его результат обязательно локально окажет влияние на мировые рынки. Позитивные итоги поддержат склонность инвесторов к рискованной игре, но не на долго, так как это уже учтено в котировках финансовых активов, а вот негативный окажет более заметное влияние и приведет к резкому повышению стоимости защитных активов. Но на наш взгляд, вероятность второго сценария крайне мала, так как система запугивания населения Британии тяжелейшими последствиями Brexite’а сейчас превалирует и может оказать решающее влияние, как это уже было в период референдума в Шотландии о ее выходе из Соединённого Королевства.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.06.2016, 10:36
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Позитивные ожидания по результатам референдума ((Brexite) в Великобритании, а также сигнал от Йеллен то, что не следует ожидать роста ставок в Штатах в ближайшем обозримом будущем оказывает давление на котировки золота, как актива-убежище.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1275.67. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще низкие. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Если актив не удержится выше уровня 1265.00, есть вероятность падения котировок к 1256.65.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/0/3/1/XAUUSDH4pn_8433748_22433031.jpg (http://pixs.ru/showimage/XAUUSDH4pn_8433748_22433031.jpg)

IC Markets
22.06.2016, 11:58
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2016 г.

Доллар снижается на фоне выступления Йеллен во вторник

Торги в Европе на рыках акций в среду начались ростом благодаря растущему спросу на рискованные активы. Поддержку они получают на волне заявления главы ЕЦБ М. Драги, который во вторник дал понять, что политика банка будет еще долго оставаться мягкой и сигнала от руководителя ФРС Дж. Йеллен о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.77%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют без исключений. В фокусе рынка сигнал от Йеллен, который дает понять, что ставки могут быть не повышены до конца текущего года. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1272 (+0.28%), GBPUSD - 1.4686 (+0.23%), USDJPY – 104.52 (-0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на волне ослабления доллара США и высокого спроса на рискованные активы. Brent прибавляет 0.73%, а WTI 0.90%.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.06.2016, 11:38
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2016 г.

Великобритании и ЕС стоят перед историческим выбором

Тема референдума по голосованию о членстве Великобритании сегодня остается ведущей на всех финансовых рынках без исключений. Возможные негативные последствия Brexite так сильно раздуты в СМИ, население «Туманного Альбиона» так старательно запугивали все последнее время негативными последствиями, что, похоже, действительно количество сторонников выхода из ЕС может упасть и сторонники сохранения статус кво будут в большинстве. Все происходящее очень сильно напоминает голосование в Шотландии уже по ее членству в Соединенном Королевстве, когда ей так и не удалось вырваться из «когтей» Англии.

Голосование по Brexite уже началось, а мы рассмотрим возможную реакцию рынка на его результат. Первый вариант – побеждают сторонники сохранения Великобритании в ЕС. Такой вариант развития событий может оказать только краткосрочную поддержку британской валюте и евро, а также акциям компаний в мире на волне «выдоха» с облегчением, что пронесло и все остается как прежде. Кроме укрепления стерлинга и евро, а также европейского рынка акций явную поддержку могут получить и рискованные активы – сырьевые и товарные. И главной причиной этого будет не сам факт позитивного голосования по Brexite, а слабость американской валюты, общим негативом для которой послужило недавнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Сенате США с докладом, где она дала четкий сигнал о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Но при этом на волне позитива мы не ожидаем сильного устойчивого тренда основных валют против американского доллара. Вероятнее всего, в целом этот позитив уже отыгран и рост будет локальным, как реакция на результат референдума. Но и возможна другая реакция – это фиксация прибыли на фоне фактического результата по принципу «покупай на ожиданиях, продавай по факту».

Теперь второй вариант, в который большинство участников рынка не верит – это голосование в пользу выхода Великобритании из ЕС. В этом случае реакция рынка будет крайне бурной, так как он уже заложился на позитивный результат референдума. В этом случае первая реакция будет негативной. Евро и стерлинг окажутся под сильным давлением, так как инвесторы начнут просчитывать вероятные потери от Brexite. Рынки акций окажутся под давлением, а вот государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь в США будут пользоваться спросом, как защитные активы наряду с японской иеной, золотом и, конечно, долларом США. Ну и здесь, как нам кажется не следует ожидать чего-то чрезвычайного. Мировая экономика не рухнет, более бойкие спекулянты заработают свои деньги. Решение референдума в Британии не имеет прямого действия, поэтому следует ожидать от властей смягчения его результата, как это уже будет сделано станет видно уже потом.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.06.2016, 11:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Позитивный результат референдума о членстве Великобритании в ЕС может оказать только локальное негативное влияние на котировки золота, так как рынок уже это учитывает в ценах, в тоже время негативное решение окажет заметную поддержку «желтому металлу».

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1266.06. Объемы перед открытием торгов в Европе небольшие. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Позитивный результат голосования приведет к падению котировок к отметке 1256.65, а негативный окажет поддержку и актив устремится к 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/7/3/XAUUSDH4pn_7607874_22446273.jpg (http://pixs.ru/showimage/XAUUSDH4pn_7607874_22446273.jpg)

IC Markets
23.06.2016, 12:42
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2016 г.

Волатильность сильно выросла на ожиданиях результата по Brexite в Британии

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят позитивно. Инвесторы по-прежнему уверены в том, что результат голосования по членству Британии в ЕС будет позитивным, что и отражается в росте фондовых индексов в Европе. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.47%.

На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют на фоне устойчивого мнения о позитивном результате голосования по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.56%). Дополнительное давление на доллар оказывает двухдневное выступление Дж. Йеллен в котором она дала понять, что не стоит ожидать повышения ставок в ближайшее время.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1329 (+0.29%), GBPUSD - 1.4751 (+0.30%), USDJPY – 104.39 (-0.01%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают в ожидании итогов голосования по Brexite. Brent прибавляет 0.46%, а WTI 0.37%.

Не секретом будет заметить, что важным событием сегодня будет результат голосования в Британии по ее членству в Евросоюзе. Первые данные станут известны уже поздно вечером и, вероятнее всего, тогда уже будет первая сильная реакция рынков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.06.2016, 12:03
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.06.2016 г.

Великобритании сделала выбор в пользу выхода из ЕС

Опубликованные предварительные результаты референдума по голосованию о членстве Великобритании в Евросоюзе показывают преимущество сторонников Brexite. Перед обнародованием официальных данных пока уверенно лидируют евроскептики со своими 51.9% против сторонников членства в ЕС – 48.1%. Данные являются не окончательными, но проголосовало уже более половина избирателей и, если сторонники Brexite победят это будет действительно историческое событие с далеко идущими последствиями.

Конечно, на фоне предварительных данных британская валюта рухнула против доллара США к значениям 1985 года, падая в моменте ниже отметки в 1.3300, теряя более 10%. Реакция рынка привела к обвальным распродажам рискованных активов. Фондовые индексы в Азии упали, все основные валюты оказались под давлением против доллара США. Евро рухнул более чем на 4.0%, упав ниже отметки в 1.10, иена укрепилась по отношению к доллару США также более чем на 4.0% приблизившись к уровню в 100.00 иен за американский доллар. Цены на сырую нефть также в моменте теряли более 5.0%. А вот золото подскочило к отметке на споте 13242.00 доллара за унцию показав рост около 6.0%.

Конечно, такая реакция является эмоциональной и полностью копирует принцип «покупай на ожиданиях – продавай по факту». События в Британии ясно показали, что властям, а также сторонникам сохранения статус кво не удалось запугать евроскептиков.

Теперь что можно ожидать по результатам победы сторонников Brexite помимо локального падения стерлинга, снижения спроса на рискованные активы и роста доллара США? После сильного локального падения, скорее всего, будет отскок вверх на фиксации прибыли, но ожидать разворота, похоже, уже не стоит, так как слишком значительные перемены в будущем ожидает не только британскую валюту, но все финансовые рынки.

Но несмотря на столь знаменательное событие мы не ожидаем продолжения обвала на финансовых рынках. Вероятно, что теперь уже рынок будет ожидать утверждения результата референдума в Парламенте страны, так как сам плебисцит не имеет прямого действия. Но можно с большой долей уверенности сказать, что склонность к покупке риска на какое-то время упадет, так как рынки будут ожидать развития ситуации.

Помимо главного события дня итогов голосования по Brexite, сегодня будут публиковаться данные индекса деловой активности IFO в Германии, также выйдут цифры по базовым заказам на товары длительного пользования. Но, как нам представляется, рынок не будет реагировать на эти показатели, так как все внимание инвесторов обращено на результаты голосования по Brexite в Британии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.06.2016, 12:06
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко упала на итогах Brexite, которые показали выбор британцев в пользу выхода из ЕС. На этом фоне пара, вероятнее всего, после локального отскока вверх на фиксации прибыли продолжит свое снижение на факте неопределенности развития ситуации в еврозоне после голосования в Великобритании.
Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики также разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение падения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на отскоке вверх, примерно, от уровня 1.1100 с вероятным продолжением ее падения к 1.0850.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/8/4/9/EURUSDH4pn_9807361_22458849.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9807361_22458849.jpg)

IC Markets
24.06.2016, 12:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.06.2016 г.

Рынки в Европе рухнули по итогам голосования по Brexite в Британии

Торги в Европе на рыках акций начались с обвального падения на итогах голосования по Brexite. Рынки были так уверенны в том, что этого не случится, что переоценили эту возможность. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 8.60%.

На валютном рынке первый шок прошел и после обвального падения основные валюты включая стерлинг восстанавливаются на фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к британскому фунту (+7.23%), хотя в азиатскую торговую сессию он падал против доллара США более чем на 10%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (-2.11%), GBPUSD - 1.3801 (-7.23%), USDJPY – 103.00 (-2.99%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе частично восстановились после итогов голосования по Brexite. Brent падает на 4.28%, а WTI 4.25%.

Рынок находится под влиянием итогов референдума и волатильность будет в ближайшее время оставаться очень высокой.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.06.2016, 12:21
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.06.2016 г.

Европа стоит перед глобальными потрясениями

Результат проведенного референдума о выходе Великобритании из ЕС продолжает оказывать влияние на мировые рынки. Инвесторы стараются оценить влияние этого события на мировую экономику, а так как пока сложно представить действительные последствия этого события, то интерес участников рынка к рискованным активам на время упал, что выражается в спросе на защитные активы в первую очередь американский доллар, золото, а также государственные облигации США и Германии.

Рынки напуганы неопределенностью, которая и оказывает негативное влияние на настроение инвесторов. Как долго это продлится сказать сложно, но, вероятно, что постепенно финансовые рынки будут отходить от шока и участники торгов будут все-таки покупать изрядно подешевевшие акции компаний. Возможно уже сегодня этот процесс начнется. Во всяком случае азиатские фондовые рынки торгуются в понедельник в «зеленой зоне», что позволяет надеяться на это. Вероятно, повышение нефтяных цен на фоне снижения количества буровых в Штатах за прошлую неделю с 337 до 330 оказывает поддержку спросу на акции энергетических компаний.

Что касается валютного рынка, то здесь можно ожидать продолжения краткосрочного давления на евро и британский фунт, как главных «бенефициаров» британского Brexite’а. Но здесь возникает вопрос, будет ли далее оказываться давление на эти валюты или нет, особенно в парах с американским долларом?

На наш взгляд, еще возможны негативные краткосрочные рывки в сторону ослабления евро и стерлинга, но, вероятно, основное ослабление уже свершилось. К тому же результаты выхода Британии из ЕС явно обеспокоили США, поэтому Федрезерв может на июльском заседании просигнализировать об этом и дать понять, что повышения ставок до нового года не следует ожидать уже не только на волне вероятного торможения роста рынка труда, о чем ранее говорила Дж. Йеллен, но и уже по причине внешнего сильного вызова в лице Brexite.

В пятницу ЦБ Швейцарии, а также Японии провели валютные интервенции направленные на сдерживание укрепления их национальных валют, вероятно, что это уже сдерживает спекулянтов от игры на понижение против евро и на повышение против доллара США, что привело пока к некоторой стабилизации на рынках, но говорить о том, что все самое худшее позади пока не приходится. Возможно, на фоне разного рода заявлений в первую очередь политического характера из Европы о желании проведения референдума типа Brexite во Франции и других странах уже под прицелом окажется единая валюта, которая хоть и упала в пятницу не столь критично, как стерлинг. Поэтому раскручивание новых тем, связанных уже с референдумами в других странах ЕС будет негативно влиять на единую валюту. Как оно все будет покажет время, но можно с большой уверенностью говорить о том, что спокойные времена на финансовых рынках начнутся еще не скоро.

Из данных экономической статистики сегодня будут публиковаться цифры сальдо внешней торговли товарами за май, а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за июнь месяц в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.06.2016, 12:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара делает попытку подрасти на волне некоторой стабилизации на рынке в ожидании развития событий после итогов Brexite в Великобритании. Вероятно, она будет консолидироваться поддерживаемая заявлениями ЕЦБ и ФРС о валютных интервенциях, если это понадобится.
Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление падения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем роста пары к 1.1100. При прорыве этой отметки цена может локально подрасти к 1.1180, а затем опять развернуться вниз. Вероятно, что в целом пара будет двигаться в диапазоне от 1.0900-10 до 1.1180.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/2/0/EURUSDH4pn_7346360_22494620.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7346360_22494620.jpg)

IC Markets
27.06.2016, 12:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.06.2016 г.

Рынки проявляют осторожность на фоне неопределенности в Европе

Торги в Европе на рыках акций начались разнонаправленно. Немецкий фондовый индекс попытался подрасти, но затем перешел на негативную территорию, а потом опять перешел в «зеленую зону». Инвесторы явно опасаются делать ставки на покупку рискованных активов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.45%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет по отношению к британскому фунту (+1.66%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1052 (-0.58%), GBPUSD - 1.3452 (-1.66%), USDJPY – 102.12 (-0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне сокращения количества работающих буровых вышек с 337 до 330. Brent растет на 0.73%, а WTI 0.48%.

Инвесторы явно не рискуют активно действовать на волне итогов референдума в Британии, пытаясь оценивать дальнейшее развитие событий.

Из данных экономической статистики сегодня будут публиковаться цифры сальдо внешней торговли товарами за май, а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за июнь месяц в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.06.2016, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.06.2016 г.

Рубль продолжит и далее двигаться в коридоре

Во всем мире инвесторы продолжают следить за последствиями референдума о выходе Великобритании из ЕС. В понедельник мировые фондовые индексы отреагировали продолжением падения. В Европе на закрытии они показали падение от чуть меньше 2.0% в Испании и обвалом в 8.42% в Швеции. Американский рынок акций тоже не прошел мимо его основные индексы потеряли от 1.5% до 3.25%, а «индекс страха» VIX взлетел на 7.41%.

Но несмотря на негативные настроения на финансовых рынках уже во вторник после сильного падения в понедельник нефтяные цены отскочили на торгах в Азии от локального минимума и перед открытием торгов в Европе прибавляют более 1.0%. Такая динамика, вероятно, базируется на представлениях инвесторов, что сырьевой рынок не пострадает от «развода» Британии с ЕС, а ожидаемая ребалансировка запасов на рынке нефти и ее расхода поддерживает нефтяные котировки, которые в свою очередь позитивно влияют на курсы сырьевых валют. Самой устойчивой среди которых является российская, которая уже в течение трех месяцев торгуется в диапазоне 63.0-67.0 рублей за один американский доллар. Поведение валюты очень сильно напоминает времена «бивалютной корзины», когда ЦБ РФ искусственно удерживал валютный курс.

После сильных движений, которые получили старт весной 2014 года на фоне начала антироссийских санкций к весне этого года ситуация стабилизировалась, напоминая «кладбищенскую тишину», демонстрируя все искусство регулятора РФ на волне отскока котировок нефти. На курс национальной валюты не влияет ни решение понизить ставку рефинансирования с 11.00% до 10.50%, ни сильные колебания котировок нефти, на которые рубль ранее активно реагировал, ни публикация слабых экономических показателей, которые, похоже, неспособны толкнуть рубль вниз. Даже паника на фоне Brexite никак не повлияла на курс рубля, который стоит как вкопанный у локальных максимумов.

Ранее биржевые эксперты, включая автора этих строк, пытались объяснить это поведение сильной повышательной динамикой котировок нефти марки Brent, которая в начале этого месяца торговалась уверенно выше уровня в $52.00 за бочку, но затем тестирование уровня в $47.00, как будто бы должно было оказать давление на рубль, но этого не произошло. Вероятно, можно будет говорить о существенных изменениях в курсе рубля только в том случае, если нефтяные цены упадут ниже отметки в $45.00 или даже в $42.00, но есть большие сомнения в том, что это произойдет, а значит российская валюта обречена, похоже, и далее двигаться в коридоре.

Стабилизация нефтяных цен и отсутствие веских причин для падения рубля оттолкнуло иностранных спекулянтов с валютного рынка РФ заметно снизив ликвидность, но, вероятно, ограничивающие ликвидность меры со стороны ЦБ РФ также оказывают заметное влияние. Российская экономика нуждается в стабилизации курса рубля, что и было успешно сделано регулятором. Можно одно сказать текущий курс рубля явно устраивает и правительство, и ЦБ РФ и экспортно ориентированный крупный бизнес в России, а значит в краткосрочной перспективе не следует ожидать серьезных изменений на внутреннем валютном рынке России. Лишь только сильные изменения нефтяных цен будут способны его вытолкнуть из него.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.06.2016, 12:07
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара достигла ранее уровня 1985 года на волне итогов Brexite и потихоньку восстанавливается на надеждах, что он не окажет сильного влияния на британскую экономику, с одной стороны, а с другой, стабилизация на рынках привлечет в сильно ослабевший стерлинг краткосрочных спекулянтов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3273. Объемы перед открытием торгов в Европе небольшие. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с вероятной целью 1.3570, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/1/0/GBPUSDH4pn_8464930_22507210.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_8464930_22507210.jpg)

IC Markets
28.06.2016, 12:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.06.2016 г.

На рынках проявилась первая волна оптимизма

Торги в Европе на рыках акций начались с сильного роста основных фондовых индексов. После обвального падения в пятницу и снижения в понедельник, похоже, инвесторы решили воспользоваться возможностью купить подешевевшие акции. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет в начале торговой сессии на 2.55%.

На валютном рынке доллар падает против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к новозеландскому доллару (-1.03%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1054 (+0.27%), GBPUSD - 1.3283 (+0.45%), USDJPY – 102.15 (+0.16%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне роста позитива на финансовых рынках. Brent прибавляет 1.57%, а WTI 1.79%.

Инвесторы, похоже, надеются, что ужен хуже того, что произошло не будет, а значит это сильный повод для покупок упавших в цене активов.

Из данных экономической статистики сегодня будут публиковаться обновленные цифры по ВВП США за первый квартал, а также ряд показателей от Redbook и индекс доверия потребителей от СВ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.06.2016, 12:24
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2016 г.

Рынки несколько успокоились в надежде, что последствия от Brexite не будут катастрофичными

Похоже опасения, связанные с более сильным, чем ожидалось замедлением американской экономики не сбываются. Опубликованные во вторник данные по экономике США в целом оказались позитивнее, чем предполагалось.

Очередной пересмотр данных по ВВП США за первый квартал показали, что первоначальное его падение до 0.5% (первый релиз данных весной этого года) является не верным. Опубликованные вчера цифры показали рост на 1.1% при этом ожидалось повышение индикатора на 1.0%, что говорит хотя и о замедлении экономики в начале этого года по сравнению с прошлым, но оно является не столь сильным, как это было видно в обнародованных ранее релизах. Продолжая тему динамики ВВП, следует заметить, что в своем последнем выступлении Дж. Йеллен, глава ФРС США, заметила, что ожидает усиления экономического роста в стране во втором квартале и добавила, что выходящие данные явно на это указывают.

Помимо цифр по ВВП также во вторник порадовали данные индекса доверия потребителей от Conference Board. Индикатор продемонстрировал резкий рост в июне до 98.0 пункта против майского значения в 92.4 пункта. Данный показатель принадлежит к опережающим индикаторам, который прогнозирует расходы потребителей, которые в свою очередь принадлежат к экономической активности.

Довольно неплохие цифры по ВВП, а также от СВ не оказали поддержки американскому доллару. Но этого и не следовало ожидать, так как, с одной стороны, рынок не видит причин для повышения процентных ставок Федрезервом в июле, а многие и даже до конца года, а с другой, последствия выхода Британии из ЕС еще до конца неясны, но судя по вчерашней реакции рынка, инвесторы не ожидают катастрофических последствий. Это вылилось в больших покупках рискованных активов, что оказало поддержку фондовым индексам в мире, ценам на товарно-сырьевые активы и, конечно, стало негативом для защитных инструментов – золота, японской иены и американского доллара. Но что самое главное долговой рынок государственных облигаций США пока так не считает так как доходности по 10-летним трежерис подросли незначительно и находятся у локальных минимумов.

В целом вчерашнюю реакцию рынка можно расценить, как спекулятивную. Инвесторы воспользовались ранее сильно упавшими в цене рискованными активами. Но, как нам представляется пока рано говорить о сломе негативного тренда на мировых рынках, о чем ярко показывает динамика, упоминавшийся выше государственных облигаций Казначейства США.

Рынок понимает, что, вероятно, хуже уже не будет и рассчитает на позитивный разворот, но раскручивание уже темы новых референдумов в Великобритании и ЕС может погасить рост этих настроений.

Что касается перспектив американского доллара, то обнародованные во вторник позитивные данные по ВВП в купе с хорошими цифрами по занятости, которые будут публиковаться уже на следующей неделе, если они, конечно, будут около значения в 200 000, могут развернуть настроения в ожиданиях по ставкам, что может оказать поддержку доллару, сдерживая его ослабление на волне роста склонности инвесторов к рискованной игре.

Сегодня из важных событий для следует выделить саммит ЕС по итогам Brexite, публикацию пакета статистики из еврозоны и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.06.2016, 12:28
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне влияния двух факторов, с одной стороны, позитивного восстановления нефтяных цен от локальных минимумов, что оказывает на нее давление, а с другой, опасений за последствие от Brexite. Вероятно, что до публикации уже на следующей неделе данных по занятости в Штатах особых изменений в динамике пары не будет.
Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется плавно вниз. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Только продолжение роста нефтяных котировок может столкнуть пару вниз, но в тоже время прорыв уровня 1.3100 станет причиной для роста цены к 1.3185.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/1/4/4/USDCADH4pn_2121917_22520144.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_2121917_22520144.jpg)

IC Markets
29.06.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2016 г.

Оптимизм на рынках пока еще продолжается

Торги в Европе на рыках акций начались ростом, поддержанные позитивной экономической статистикой из США, а также отскоком вверх нефтяных котировок. Также настроение инвесторов улучшилось на ожиданиях того, что выход Британии из ЕС не принесет серьезных потерь, как для экономики Великобритании, так и ЕС. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет в начале торговой сессии на 1.52%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к новозеландскому доллару (-0.62%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1086 (+0.20%), GBPUSD - 1.3377 (+0.24%), USDJPY – 102.27 (-0.48%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне сохраняющегося позитива на финансовых рынках, а также на ожиданиях снижения запасов нефти в Штатах, данные о которых будут сегодня опубликованы вечером. Brent прибавляет 0.95%, а WTI 1.15%.

Сегодня из важных событий для следует выделить саммит ЕС по итогам Brexite, публикацию пакета статистики из еврозоны и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.06.2016, 12:27
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.06.2016 г.

Рынки частично восстановились на фоне падения угроз от Brexite’а

Опасения, связанные с вероятными серьезными проблемами последствия Brexite, значительно упали на мировых финансовых рынках. Инвесторы, как всегда пытаются предвосхитить события проявляя чудеса веры в перспективы развития событий. Так еще до референдума о членстве Великобритании в ЕС уверенность рынка в том, что страна останется была настолько велика, что он не обращал внимание ни на какие сигналы, поступающие с «Туманного Альбиона», которые указывали на вероятность другого варианта развития событий. Так и сейчас после двухдневного обвала на мировых рынках в пятницу и понедельник, уже во вторник и в среду рынки раллировали на ожиданиях того, что Brexite не принесет серьезных потрясений. И вот здесь они, похоже, действительно правы.

Несмотря на всю шумиху вокруг этого события мы также не ожидаем серьезных, катастрофических последствий именно для Британии, а вот забалтывание необходимых реформ в ЕС со стороны евро бюрократов может нанести уже удар по Евросоюзу из-за стремления ряда стран повторить британский Brexite уже у себя дома. Но опять же, если это и произойдет, то только в перспективе, так как сейчас, скорее всего, наблюдая за развитием ситуации вокруг развода Великобритании и ЕС, будет взята пауза.

Но вернемся к рынкам. Несмотря на восстановление рынков акций, например, в Британии FTSE 100 за последние два дня вернулся к отметке, на которой он находился до публикации результата по Brexite, очевидно, что ряд инвесторов проявляют осторожность, на что указывает динамика защитных активов - золота и государственных облигаций Казначейства США. Цены на эти активы все еще находятся недалеко от достигнутых максимумов.

Обратив взор на валютный рынок, отметим, что в выигрыше по-прежнему остаются товарно-сырьевые валюты. Они продолжают получать поддержку от высоких цен на сырую нефть и возврата котировок на товарные активы к локальным максимумам. Оценка рынком риска в отношении этих активов упала. Очевидно, инвесторы считают, что Brexite не нанесет существенного ущерба спросу на них. На этой волне после обвального падения, примерно, в половину восстановились австралийский, новозеландский и канадский доллары, а также норвежская крона. Но чудеса стойкости проявил российский рубль. «Зажатый» со всех сторон он стоит как вкопанный у локальных максимумов и практически не реагирует на рыночную волатильность на рынках сырья и внешнем валютном рынке. Мы уже неоднократно указывали на причины такого поведения, главнейшей из которых является политика ЦБ РФ, который настолько снизил ликвидность на внутреннем финансовом рынке, что похоже неофициально воссоздал существовавшую ранее бивалютную корзину, загнав котировки рубля в парах с долларом США и евро в узкий коридор, не позволяя им в достаточной мере реагировать на внутренние экономические и внешние проблемы.

Наблюдая за существующей нервозностью на рынках и крайне высокой волатильности, отметим, что теперь все внимание рыночных игроков будет уже плавно переключаться на публикацию на следующей неделе данных по занятости в США. И здесь немаловажную роль сыграет обнародование данных по количеству новых рабочих мест. Напомним, что майские цифры оказались значительно хуже ожиданий (38 000 против прогноза в 168 000), что стало веским основанием для рынков полагать, что ставки ФРС не только не будет повышать в июне, но и вообще до конца текущего года. А теперь после реалий Brexite’а рынок уверен в этом почти на все 100%. Но последние экономические данные из Штатов заставляют рассматривать другой вариант – еще одно повышение ставок на июльском заседании, либо на сентябрьском.

Американская экономика продолжает набирать после уже традиционного провала в начале года. Руководить ФРС Дж. Йеллен недавно подтвердила это в одном из своих комментариев. И, если данные по занятости, которые будут обнародованы на следующей неделе вернутся к привычным значениям в район 200 000, то единственной причиной, которая будет сдерживать Федрезерв от решительных мер будет опасение последствий Brexite’а. Но, если к началу заседания ЦБ США рынки успокоятся и станет понятно, что не следует ожидать катастрофических последствий, то реальность повышения ставок заметно вырастет. И здесь важную роль сыграет публикация сегодня очередных данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Если количество заявок на пособие по безработице удержится в районе 260 000 – это будет указывать на сохранение позитивной динамики, а значит вероятность того, что июньские данные по занятости могут быть хорошими, что должно будет оказать поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.06.2016, 12:34
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает делать попытки к росту на фоне повышения риск-аппетита инвесторов и ожиданий, что последствия Brexite’а не будут столь разрушительными для еврозоны. Но несмотря на ралли последних двух дней мы не видим сильных оснований для продолжения восстановления пары и сдерживающим фактором может стать повышение ожиданий по росту ставок в Штатах, если цифры по занятости на следующей неделе окажут сильными.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1101. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum демонстрирует ослабление роста цены.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1100 может ее вернуть в коридор 1.0970-1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/5/7/EURUSDH4pn_1349011_22533257.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1349011_22533257.jpg)

IC Markets
30.06.2016, 12:38
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.06.2016 г.

Двух дневное ралли на рынках закончилось

Торги в Европе на рыках акций начались со снижения двухдневное ралли на волне падения ожидания катастрофических последствий от Brexite отыграно. Теперь все внимание рынка переключилось к тому насколько эффективно будут действовать политические власти в ЕС для предотвращения подобной ситуации среди его оставшихся членов. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет в начале торговой сессии на 0.83%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет по отношению к австралийскому доллару (+0.83%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1094 (-0.26%), GBPUSD - 1.3409 (-0.14%), USDJPY – 102.53 (-0.28%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются после сильного роста в среду на фоне публикации данных о сильном снижении запасов нефти в Штатах. Инвесторы фиксирую прибыль в нефтяных фьючерсах так как фактор неопределенности окончательного результата безболезненного развода Великобритании и ЕС присутствует. Brent падает на 1.34%, а WTI 1.42%.

Сегодня внимание будут сосредоточено на публикации данных по занятости в Германии, потребительской инфляции в еврозоне, а также по ВВП в Великобритании и Канаде. Будет также обнародован протокол последнего заседания ЕЦБ, пройдет выступление главы Банка Англии М. Карни и выйдут данные по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.07.2016, 12:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2016 г.

Следует продавать евро на росте против доллара США

Инвесторы продолжают оценивать все происходящее на мировых рынках через призму свершившегося Brexit. Экономисты прикидывают вероятные объемы потерь мировой экономики, и они не радуют, так как торговый оборот Великобритании в первую очередь с Европой заметно упадет. И основные потери лягут на торговлю с Германией и странами Бенилюкса. Во всяком случае эксперты из Citigroup так считают. Как оно будет на самом деле время покажет, но сами настроения на финансовых рынках действительно не улучшаются на этом фоне.

Первой ласточкой возможных проблем стало в четверг выступление главы Банка Англии М. Карни, который дал понять, что британская экономика сумеет адаптироваться к нынешним реалиям, но придется понижать процентные ставки.

«Есть целый ряд инструментов для смягчения политики, которые мы можем использовать, а не только понижение ставки», - заметил он. (DJ Newswires)

После этих слов британский фунт оказался под сильным давлением и устремился к недавно достигнутым минимумам, утянув за собой и единую европейскую валюту. Дополнительное давление на евро оказали опубликованные в четверг статистическим агентством ЕС Eurostat данные, которые обратили внимание на существующие трудности в стимулировании инфляции в период слабого экономического роста, при чем не только в зоне евро, но и в мире в целом. В заключении было выдвинуто мнение, что, вероятно, банку придется расширить стимулирование для достижения этой цели. Мнение Eurostat по сути подтвердил в четверг и вице-президент ЕЦБ В. Констансиу, который заметил, что «мы должны немного подождать и посмотреть, нужно ли нам реагировать». А Институт международных финансов (IIF) так и сообщил, что «мы ожидаем, что в ближайшие месяцы ЕЦБ объявит о продлении программы количественного смягчения». (DJ Newswires)

В общем существует целый ряд серьезных факторов, которые будут и далее оказывать давление на единую валюту. Она вряд ли будет получать серьезную поддержку несмотря на откровенную слабость доллара из-за позиции ФРС по продолжению цикла повышения процентных ставок, которая утяжеляется итогами референдума по выходу Британии из ЕС. Поэтому решение Федрезерва не поднимать процентные ставки на июльском заседании не окажет заметной поддержки евро, да и, похоже, в целом не приведет к существенному снижению доллара США, так как его слабость уже имеется в котировках и учитывается рыночными игроками. А вот, если на следующей неделе данные по количеству новых рабочих мест в июне окажется сильными и недалеко от 200 000, то это уже наоборот может оказать хорошую локальную поддержку доллару США, так как может привести к изменению риторики ФРС в сторону продолжения повышения ставок в этом году.

Во всяком случае вчерашний комментарий члена ФРС Ч. Булларда указывает на то, что в банке есть мнение, что последствия Brexit не окажут негативного влияния на американскую экономику. Возможно, что позитивные цифры по занятости, если они окажутся в пределе 200 000 и констатация Федрезервом отсутствия негативного влияния на США Brexit’а окажут поддерживающий эффект для стремления ЦБ США и далее в этом году повышать ставки.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.07.2016, 12:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне влияния двух факторов, с одной стороны, слабости американского доллара, а с другой, вероятности расширения стимулов от ЕЦБ.
Техническая картина:
Цена находится выше нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на отсутствие четкой тенденции. MACD ниже нулевой отметки и показывает замедление роста цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара в течение дня будет оставаться в боковом диапазоне 1.1035-1.1180. по нашему мнению, ее необходимо продавать на росте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/7307340.png

IC Markets
01.07.2016, 12:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.07.2016 г.

Рынки переключаются на данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций утром проходят на позитивной ноте. Ралли продолжается, так как к снижению ожиданий негатива от последствий Brexit, заметно возросла вероятность того, что ЕЦБ будет расширять стимулирующие меры по поддержке экономики еврозоны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.66%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, стерлинга, австралийского и новозеландского долларов, но прибавляет по отношению к евро и канадской валюте. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к японской иене (-0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1098 (-0.05%), GBPUSD - 1.3312 (+0.03%), USDJPY – 102.66 (-0.53%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают, но в целом остаются вузком диапазоне консолидируясь у достигнутых ранее локальных максимумах. Brent растет на 0.48%, а WTI 0.41%.

Наблюдая за поведение валютного рынка и в целом мировых рынков можно заметить, что активность затухает. Инвесторы явно готовятся к публикации на следующей неделе очень важных данных из США – отчета по занятости.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.07.2016, 12:12
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2016 г.

ФРС необходимо повысить ставки в июле

Brexit неожиданно стал тем сильным поддерживающим фактором для финансовых рынков, который до события голосования в Британии даже не мог предполагаться. Неожиданный для всех результат референдума привел к тому, что в мире возникли опасения его влияния не только на британскую и европейскую экономики, и на мировую тоже. На этой волне заявления Банка Англии на прошлой неделе в лице его руководителя М. Карни о том, что он может понизить процентные ставки, а сигналы от ЕЦБ и ЦБ Японии расширить стимулирование оказало чрезвычайно позитивное влияние на склонность инвесторов к рискованной игре. Помимо этого, инвесторы также уже практически не сомневаются в том, что ФРС отложит продолжение повышения процентных ставок в этом году.

Brexit выскочил, как черт из табакерки и спутал все карты. Если еще в июне перед референдумом довольно значительная часть участников рыка надеялась, что публикация позитивных данных с рынка труда, а также сильных производственных показателей за июнь могут с подвигнуть ФРС повысить ставки на 0.25% в этом месяце, то итоги Brexit’а, похоже, все разрушили. Ранее итак балансировавший между решениями повысить ставки или нет Федрезерв после событий в Великобритании даже на фоне сильных данных по занятости, если они окажутся таковыми при нерешительности Дж. Йеллен, главы ЦБ США, может не рискнуть поднять стоимость заимствований, что станет причиной для дальнейшего безудержного роста стоимости акций. Это также, возможно, станет причиной дальнейшего роста котировок товарно-сырьевых активов уже на волне, подтвержденной ЦБ США слабости американского доллара.

Но чем грозит Федрезерву игнорирование сильных данных по американской экономике. В первую очередь надуванием финансовых пузырей, то чего так боялась Йеллен, говоря в прошлом году. Об этом также упоминалось и в начале этого. Но очевидно, ФРС считает это меньшим злом, чем новая дестабилизация финансовых рынков по примеру того, что было зимой этого года, когда после решения ЦБ повысить процентные ставки на мировых рынках усилились распродажи рискованных активов. Но дальнейшее взвинчивание цен на акции и товарно-сырьевые активы неизбежно приведет к усилению роста инфляции в Штатах и что тогда делать? Опять думать повышать ставки или нет? А ведь взлетевшие до небес неоправданные ничем стоимости рискованных активов после вынужденного повышения ставок в Штатах на фоне ускорения инфляции может привести к обвальному их падению и стать предтечей новых проблем в мировой экономике. Поэтому мы считаем, что Федрезерву из двух зол надо выбирать то, которое не приведет к новой рецессии в недалёком будущем.

Цены на финансовых рынках и так заоблачные и не соответствуют нынешним реалиям мировой экономики, но дальнейший их рост на фоне нежелания ФРС повышать ставки только усугубит проблемы.

Опубликованные на прошлой неделе данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за июнь показали усиление до 53.2 пункта с апрельского значения в 51.3 пункта. Тем самым наблюдается после небольшой коррекции возобновление деловой активности в США и игнорировать это нельзя. Если в эту пятницу цифры по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе окажутся позитивными и покажут уже ранее привычный рост в районе 200 000 в июне против 38 000 в мае, то Йеллен и ФРС будет уже сложно ссылаться на то, что американская экономика замедляется. Производственные показатели говорят об обратном, а рынок труда может восстановить темп роста, поэтому игнорирование повышения ставок уже будет основываться на экономических данных, а на страхах того, что пресловутый Brexit станет катализатором новых негативных тенденций в мировой экономике.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных индекса деловой активности в Британии, цифрам по производственной инфляции в еврозоне и индексу доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.07.2016, 12:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США, которое будут главным событием этой недели. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, а снижение вероятным нежеланием ФРС повышать ставки в ближайшем обозримом будущем.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на отсутствие четкой тенденции. MACD выше нулевой отметки и показывает небольшой рост цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара в течение дня будет оставаться в боковом диапазоне 1.1035-1.1180. по нашему мнению, ее необходимо продавать на росте, примерно, от 1.1180.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/3/4/EURUSDH4pn_4014069_22547634.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4014069_22547634.jpg)

IC Markets
04.07.2016, 12:22
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.07.2016 г.

Доллар остается под давлением на фоне покупок риска инвесторами

Торги в Европе на рыках акций продолжают позитивную динамику прошлой недели. Похоже, инвесторы уверены в том, что не только ФРС не повысит ставки до конца текущего года, но другие крупнейшие ЦБ мира будут продолжать стимулирование в той или иной мере, что является главным стимулов для роста спекулятивных ожиданий и повышения стоимости рискованных активов. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который прибавляет в начале торговой сессии 0.35%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, но падает по отношению к остальным основным валютам. Сильнее всего американская валюта теряет к австралийскому доллару (-0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1133 (-0.04%), GBPUSD - 1.3291(+0.20%), USDJPY – 102.68 (+0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются с повышением, но в целом остаются в узком диапазоне консолидируясь у достигнутых ранее локальных максимумах. Brent растет на 0.68%, а WTI 0.61%.

Главным событием этой недели будет публикация данных по занятости в США. Сильные цифры по приросту новых рабочих мест заставят ФРС задуматься о повышении ставок.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных индекса деловой активности в Британии, цифрам по производственной инфляции в еврозоне и индексу доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.07.2016, 12:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2016 г.

«Крысы» бегут с корабля

Неожиданные заявления от лидеров Brexit Б. Джонсона и Н. Фараджа о том, что они не будут участвовать в гонке за кресло премьера Великобритании, сильно напоминает присказку о бегстве крыс с тонущего корабля. Эти господа раскачали этот корабль, а Д. Кэмерон, совершивший, вероятно, главную свою ошибку на посту премьера, помог им, рассчитывая, что сумеет удержать корабль под британским флагом на плаву.

Такое достаточно неожиданное развитие событий говорит о том, что ни один из этих лидеров не ожидал победы Brexit и он оказался для них неожиданностью. Существующая неопределенность в политической сфере дает о себе знать и, конечно, в экономической. Затягивание определенности в вопросе развода Британии с ЕС и нарастание публичного недовольства сторонников сохранения страны в ЕС, уже прошла многотысячная демонстрация, может привести к более глубокому политическому кризису и как следствие к серьезным экономическим проблемам, а это в свою очередь окажет сильное влияние на мировую экономику.

Если события в Британии только набирают силу, то неопределенность вокруг действий ФРС на июльском заседании только нарастает. В настоящий момент подавляющее большинство игроков уверенно в том, что ставки ЦБ не будет поднимать не только в этом месяце, но и вообще до конца текущего года. Основания, конечно, для этого есть, но как нам представляется они лежат уже не в экономической плоскости американской экономики, которая продолжает не столь энергично, но уверенно расти. Если пятничные данные по занятости окажутся на высоте, то ФРС будет сложно опираться в своем бездействии в вопросе дальнейшего повышения ставок. Напомним, что ранее в банке указывали и его руководитель Дж. Йеллен это подтверждала, что резкое замедление экономического роста этой зимой, а также падение в мае количества новых рабочих мест до 38 000, являются основанием для паузы. Но после пересмотров данных оп ВВП за первый квартал с 0.5% до 1.2%, а также публикации сильных данных производственных показателей, выход уже позитивных значений по количеству новых рабочих мест в июне, агентство Bloomberg представило консенсус-прогноз роста новых рабочих мест в 180 000 с вероятным диапазоном данных от 130 000 до 235 000 и коэффициентом безработицы в 4.8%, будет лишать Федрезерв и Йеллен оснований ссылаться на серьезные препятствия в повышении ставок.

Оценивая вероятность уже раскручивания негативных событий в Британии, ЦБ США может сослаться на этот фактор, как важный и влияющий на США, хотя ранее некоторые члены ФРС заявляли, что не ожидают негативного влияния Brexit на американскую экономику. В общем общая картина остается крайне непредсказуемой, а личная нерешительность Йеллен, вероятно, приведете к тому, что ставки не будут повышены не только в июле, но и до конца лета, когда более-менее прояснится картина с последствиями Brexit’а.

Мы ранее указывали на то, что Федрезерву необходимо повышать ставки и делать это надо уже в июле, так как любое торможение в этом вопросе на фоне продолжения роста экономики, а также расходов американцев и повышения цен на энергоносители будет толкать инфляцию вверх, что может привести уже к раскручиванию серьезных проблем уже в американской экономике.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии М. Карни от которого ждут прояснения вопроса о вероятном понижении процентных ставок уже этим летом. Также будет опубликованы цифры индексов деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии. Выйдут значения по объему промышленных заказов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.07.2016, 12:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара развернулась вниз на волне роста напряженности на рынках из-за фактора последствий Brexit. Продолжение сильного роста спроса на защитные активы – государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь США, а также золото и иену усиливают позиции последней.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 102.58. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum демонстрирует ослабление падения цены, но в целом продолжает снижение.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 101.50 может привести к обвалу к 100.00, что также может стать причиной для валютной интервенции от Банка Японии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://savepic.su/7287714.png

IC Markets
05.07.2016, 12:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.07.2016 г.

Доллар растет на фоне роста спроса на защитные активы

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. В понедельник эйфория на рынках закончилась. Инвесторы отыгрывают падение нефтяных котировок и неопределенность дальнейшего развития ситуации после Brexit. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии на 0.85%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет к австралийскому доллару (+0.49%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1136 (-0.16%), GBPUSD - 1.3170(-0.87%), USDJPY – 101.81 (-0.75%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия снизила отпускные цены. Brent падает на 1.46%, а WTI на 2.06%.

РБА оставил процентные ставки без изменений на уровне 1.75%, но это не оказало поддержки австралийскому доллару, так как падение спроса на рискованные активы оказывает давление на валюты товарно-сырьевой группы.

Американские государственные долговые бумаги продолжают падать в доходности, отражая беспокойство участников рынка развитием ситуации вокруг последствий Brexit’а. Доходность 10-летних трежерис падает на момент написания комментария на 4.50% до 1.395%. Доходность упала к уровню, когда был озвучен итог референдума в Британии.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии М. Карни от которого ждут прояснения вопроса о вероятном понижении процентных ставок уже этим летом. Также будет опубликованы цифры индексов деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии. Выйдут значения по объему промышленных заказов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.07.2016, 12:12
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.07.2016 г.

Рынки ждут цифры по занятости от ADP и публикации минуток ФРС

Во вторник мировые рынки перестали расти и торги на них прошли под знаком распродаж, которые также продолжились и в среду на азиатских торговых площадках. Рост наблюдался только в защитных активах. Пользовались спросом по-прежнему государственные облигации экономически развитых стран, цены на которые росли, а доходности соответственно падали. Также получили поддержку золото, японская иена и американский доллар. Эйфория, в первую очередь, на товарно-сырьевых рынках закончилась, что поддерживало ранее валюты товарно-сырьевой группы.

После краткосрочного шока на фоне Brexit’а товарно-сырьевые рынки поползли вверх в надеждах, что мировые ЦБ расширят предоставление ликвидности, которая всегда стимулировала увеличение спекулятивных сделок в рискованных активах. Этот «праздник жизни» продолжался полторы недели, пока до инвесторов и спекулянтов не дошло, что последствия выхода Британии из ЕС могут стать более драматичными и привести к торможению не только британской и европейской, но и мировой экономики. На этом фоне попытавшийся ранее хоть немного подрасти британский фунт продолжил падение и на торгах в Азии уже сегодня против доллара США пробил отметку в 1.2800, которая в паре отмечалась более 30 лет назад. Под давлением также оказалась и единая европейская валюта, которая упала по отношению к американскому доллару, примерно, на одну фигуру.

Еще одним негативным фактором для рынков является неопределенная позиция Федрезерва по ставкам. Выступая с комментарием в городе Бирмингем, штат Нью-Йорк во вторник член ФРС У. Дадли сообщил, что пока не ясно, как повлияет на американскую экономику Brexit. Он также добавил, что ситуация в ней нормальная, а о том будет ли ЦБ повышать ставки или нет заметил, что в банке не знают и дал понять, что предсказуемости здесь нет.

Считается, что Дадли отражает так называемую медианную линию мнений в ФРС, которая сочетается с позицией ее главы Дж. Йеллен. Отсутствие конкретики в словах Дадли только усиливает фактор неопределенности, что также перед публикацией данных по занятости в США и минуток ФРС несомненно привело к распродажам на мировых рынках.

Мы ранее уже неоднократно указывали, что ставки в Штатах необходимо повышать, но в первую очередь слабость мировой экономики сдерживает решительность ФРС и лично Йеллен, которая упустила прекрасный шанс поднять ставки дважды в прошлом году, тем самым, сдержать рост финансовых пузырей на фондовом рынке США.

Сегодня будут публиковаться крайне важные данные по занятости в частном секторе от компании ADP, которые традиционно предваряют уже официальные цифры. Предполагается, что цифры от ADP покажут рост в июне в 160 000 против 173 000 в мае. И хотя эти данные не отражают всей картины они могут подсказать, что можно ожидать уже от публикации NFP в эту пятницу. Несомненно, цифры значительно выше прогноза или наоборот ниже окажут влияние на мировые рынки. И хотя инвесторы не ждут решения о повышении ставок в июле, отсутствие конкретики от ФРС создает интригу и нервирует рынки. Если пятничные данные окажутся сильными, а публикуемые сегодня данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе также окажутся на высоте, и публикация протокола июньского заседания ЦБ США выявит продолжение стремления к дальнейшему росту ставок, то доллар получит сильную поддержку не только на фоне своего свойства, как валюты убежища, но и как привлекательный актив в ожидании повышения ставок ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.07.2016, 12:14
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень поддержки 101.50 и, если она не сумеет восстановиться выше этой отметки, может продолжить падение уже на фоне сильных данных по занятости в США от ADP и позитивных для доллара минуток ФРС, если в них сохранится курс движения в сторону нормализации денежной политики.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 101.92. Объемы перед открытием торгов в Европе низкие. Momentum демонстрирует продолжение падения цены.

Торговые рекомендации.
Неспособность цены вырасти выше уровня 101.50 может привести к ее падению к 100.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/3/4/USDJPYH4pn_1872418_22544634.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_1872418_22544634.jpg)

IC Markets
06.07.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2016 г.

В фокусе сегодня минутки ФРС и данные от ADP

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения основных европейских фондовых индексов. Рынки ожидают публикации важных данных по занятости в США, а также содержание минуток ФРС, которые будут обнародованы сегодня вечером. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии на 0.78%. На рынке остаётся высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет к новозеландскому доллару (+0.80%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.14%), GBPUSD - 1.2937 (-0.63%), USDJPY – 101.04 (-0.69%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после сильного падения во вторник. Brent прибавляет 0.19%, а WTI 0.24%.

Данные по объему производственных заказов в Германии в мае продемонстрировали нулевую динамику, что оказалось ниже ожиданий роста на 1.0%.

Сегодня в фокусе рынка будет публикация минуток ФРС, а также выход цифр по занятости в частном секторе от ADP, а также значение индекса деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг США. Позитивные данные, а также сохранение стремления Федрезерва к нормализации денежно-кредитной политики будет поддержкой для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.07.2016, 12:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2016 г.

ФРС попала в ловушку

Опубликованный протокол июньского заседания ФРС выявил всю слабость руководителя ЦБ Дж. Йеллен, которая проявляет чрезвычайно осторожную позицию в отношении перспектив повышения процентных ставок, а также идет на поводу внешних вызовов как реальных, так и фантомных.

Рассуждения некоторых членов ЦБ о том, что рынок труда в Штатах начал слабеть, поводом к которым послужил негативный отчёт за май месяц по притоку новых рабочих мест является неосновательным. Если проследить какая была картина с занятостью в последний период цикла повышения процентных ставок, который начался в середине 2004 года и закончился также в середине 2006 отнюдь не характеризовался сильнейшим ростом новых рабочих мест, а был примерно таким же, как и в последние годы. Причем, если тогда часто сильный приток количества новых рабочих мест сменялся спадом, то в последние три года он характеризовался в целом устойчивым ростом.

Что касается уровня безработицы, то и здесь все «не в пользу» негативного отношения к ситуации на рынке труда. Ставки в 2004 году стали повышать, когда уровень безработицы был в 5.6%, напомним, что сейчас он находится на отметке в 4.7%. И этот цикл закончился, когда она была на отметке в 4.6%. Кстати, схожая картина и в других важных экономических показателях и только уровень ВВП США сейчас и тогда не согласовывается. В 2004 году первое повышение ставок было при его уровне выше 3.0%, а закончилось, когда он, снижаясь в течение двух лет достиг такого уровня, как сейчас – в годовом выражении 2.1%.

Возникает вопрос, так почему рынок труда все еще не является основанием для подъема ставок? А ответ на наш взгляд кроется не в рынке труда и даже не в росте ВВП, а в уровне инфляции, на рост которой уповает Федрезерв. После спада в начале 2000-х до уровня в 1.5% затем ее резкого повышения и стабилизации в 2003 году, 2004 год ознаменовался ее устойчивым повышением, что и было главной причиной начала последнего цикла увеличения процентных ставок до середины 2006 года. В тот период инфляция в моменте приближалась к отметке в 4.5%. Но последующий ее спад закончил цикл роста ставок. Итак, получается, ФРС поднимал ставки в первую очередь ориентируясь на уровень инфляции при поддержки сильного экономического роста. Сейчас же налицо явная диспропорция. Рынок труда остается крайне сильным, но экономический рост и инфляция «оставляют» желать лучшего. Поэтому мы считаем, что ссылка Федрезерва и его отдельных членов, включая и саму г-жу Йеллен на слабый рынок труда безосновательна. Вероятно, это только повод, такой же, как и последствия Brexit для того чтобы дождаться, что американские компании начнут чувствовать себя заметно лучше, а потребитель будет больше тратить.

Но, как мы уже неоднократно указывали ранее, на фоне слабого мирового экономического роста, тяжелых финансовых гирь в виде долгов как у компаний, так и у населения США, этот процесс будет оставаться вялотекущим, а значит идеальных условий у ФРС для повышения ставок нет и не будет. Поэтому банку придется решать действовать ему на опережение, как это обычно ЦБ и делают, предвосхищая изменения в экономике в будущем, либо ждать уже свершившегося факта сильного роста инфляции. Но здесь кроется одна очень серьезная ловушка, а именно, если продолжать ждать, то всплеск инфляции может привести к тому, что ЦБ должен будет резко на это реагировать, как это было в середине «нулевых», а это будет сильный шок для американской экономики грозящий перерасти в новую рецессию.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Если цифры окажутся не хуже ожиданий или даже несколько выше – это может привести к локальному и только такому росту американского доллара, так как вряд ли стоит ожидать, что Федрезерв вдохновившись этими данными и, вероятно, позитивными завтрашними уже официальными цифрами по NFP, примет решение о поднятии процентных ставок на заседании в конце этого месяца.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.07.2016, 12:20
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США, которые будут публиковаться сегодня и в пятницу. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, а снижение вероятным нежеланием ФРС повышать ставки в ближайшем обозримом будущем. Позитивные цифры подтолкнут пару вниз, но вряд ли мы увидим ее серьезное падение. Движение, возможно, будет локальным.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на вероятное снижение цены. MACD ниже нулевой отметки и показывает небольшой рост цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных и на фоне сильных значений продаем пару с вероятным снижением цены к 1.1030-35.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/5/9/EURUSDH4pn_1782427_22554259.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1782427_22554259.jpg)

IC Markets
07.07.2016, 12:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2016 г.

В фокусе рынка данные от ADP

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в позитивном ключе. И все это благодаря публикации в среду минуток июньского заседания ФРС, который выявил отсутствия чётких представлений у банка, что ему делать, повышать ставки или нет. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 1.29%. На рынке по-прежнему отмечается высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и австралийского доллара, но падает по отношению к иене, стерлингу, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего американская валюта теряет к новозеландскому доллару (-1.05%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1081 (-0.15%), GBPUSD - 1.2953 (+0.18%), USDJPY – 100.88 (-0.43%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после публикации данных о снижении запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent прибавляет 0.59%, а WTI 0.74%.

Несмотря на «взрыв» позитива, мы считаем, что он вряд ли продолжится. Нынешняя ситуация на рынках характеризует высокой волатильностью, а также нервозностью участников торгов.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Если цифры окажутся не хуже ожиданий или даже несколько выше – это может привести к локальному и только такому росту американского доллара, так как вряд ли стоит ожидать, что Федрезерв вдохновившись этими данными и, вероятно, позитивными завтрашними уже официальными цифрами по NFP, примет решение о поднятии процентных ставок на заседании в конце этого месяца.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.07.2016, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.07.2016 г.

Только сильные данные подтолкнут доллар вверх или вниз

Инвесторы по-прежнему уверены в том, что Федрезерв не будет повышать процентные ставки на июльском заседании и выход никаких сильных статистических данных неспособен это изменить. В четверг были опубликованы очень позитивные цифры с рынка труда США, которые показали сильный рост новых рабочих мест в частном секторе американской экономики от ADP. Показатель продемонстрировал рост рабочих мест на 172 000 в июне, при этом ожидалось, что цифры выйдут на уровне в 150 000 (Bloomberg). Также позитивным оказалось и число заявок на пособие по безработице – 254 000 против 270 000 неделей ранее.

Если верить опубликованным данным, то рынок труда по-прежнему себя чувствует весьма неплохо, поэтому выход сегодня позднее днем официальных цифр от Министерства труда США обязательно окажет влияние на мировые рынки. Напомним, что согласно консенсус-прогнозу, представленному агентством Bloomberg американская экономика должна была получить в июне 180 000 новых рабочих мест, из которых частный сектор 170 000. Коэффициент безработицы должен немного подрасти с 4.7% до 4.8%. Общий диапазон вероятных цифр составляет от 130 000 до 235 000. Напомним, что согласно официальным данным, которые будут также пересмотрены, в мае прирост количества новых рабочих мест составил всего 38 000.

А теперь давайте рассмотрим вероятную реакцию рынка на публикуемые данные по занятости. Судя по динамике долгового рынка не только в США, но и в других экономически развитых стран, озабоченность вероятными последствиями Brexit только нарастает. Так американские 10-летние трежерис продолжают штурмовать исторические максимумы, а ее доходность соответственно минимумы. Схожая картина и с немецкими, британскими и другими бумагами.

Негатива к этому добавляет и итальянский банковский кризис, поэтому все внимание рынка остается на этих событиях. Обнародование в четверг очень позитивных цифр по занятости от ADP рынком была практически проигнорирована. Доллар получил весьма скромную поддержку. И главной причиной такого поведения по-прежнему остается превалирующие ожидания того, что ФРС не будет повышать ставки не только в июле, но и вообще до конца текущего года, пока в Штатах не пройдут выборы президента и не станет понятна грядущая экономическая политика нового правительства.

Но несмотря на такое поведение рынка, реакция сегодня может быть бурной и краткосрочной только в том случае, если данные окажутся заметно хуже или лучше прогноза. Если количество новых рабочих мест выйдет на уровне в 200 000 и выше это приведет к локальному укреплению доллара по всему срезу валютного рынка, но затем возможен такой же резкий откат, если инвесторы не пересмотрят свои ожидания относительно перспектив роста ставок в будущем. И наоборот количество значительно меньшее, например, ниже 170 000 окажет сильнейшее негативное влияние на доллар и подтолкнет его вниз. И этому будет способствовать отсутствие ожидания повышения ставок ФРС США. Только рост опасений за экономику в Штатах, а также в мире может сдержать продолжение падения доллара, так как в нынешней ситуации он объективно рассматривается инвесторами, как валюта-убежище.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.07.2016, 12:14
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, итальянского банковского кризиса, а также ожиданием негативных последствия Brexit’а. Падение удерживается ожиданием того, что Федрезерв не будет повышать ставки до нового года. Сильно отличные от прогноза в 180 000 данные могут локально столкнуть ее как вниз, так и подтолкнуть вверх.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики указывают на вероятный рост цены. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных и на фоне сильных значений продаем пару с вероятным снижением цены к 1.0900-10 при прорыве уровня поддержки 1.1035. В тоже время на негативных цифрах покупаем пару с вероятной целью 1.1180-1.1200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/9/7/EURUSDH4pn_8161412_22563397.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8161412_22563397.jpg)

IC Markets
08.07.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.07.2016 г.

В фокусе рынка данные по NFP

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с позитива. Инвесторы, вероятно, продолжают отыгрывать две важные темы. Первая, хорошие данные по занятости в Штатах вряд ли изменят позицию ФРС по ставкам и, вторая, сильные цифры показателя укажут на продолжение позитивной динамики в американской экономике. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.20%. На рынке по-прежнему отмечается высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта теряет к новозеландскому доллару (-0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1076 (+0.12%), GBPUSD - 1.2923 (+0.14%), USDJPY – 100.57 (-0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после обвального падения накануне почти на 5.0%. Brent прибавляет 1.16%, а WTI 1.04%.

До публикации данных по занятости в США рынок будет торговаться вяло. Только заметные изменения как в позитивную, так и негативную сторону могут локально изменить позиции доллара.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости от Министерства труда США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.07.2016, 11:31
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.07.2016 г.

Только чудо может заставить ФРС и Йеллен повысить ставки

Американские работодатели после «паузы» в мае уже в июне предоставили значительное количество новых рабочих мест, причем частный сектор предложил 265 000 при общем количестве в 287 000. Данные оказались очень сильными и даже повышение коэффициента безработицы с отметки в 4.7% до 4.9% ни в коей мере не испортили этого впечатления.

Но, как и ожидалось реакция рынка оказалась бурной, но фактически безрезультатной. Если бы такие цифры вышли в прошлом месяце, то американский доллар получил бы сильную поддержку на росте ожидания повышения процентных ставок уже на июньском заседании ФРС. Но этого не случилось потому, что рынок уверовал и, похоже, правильно в то, что Йеллен, глава Федрезерва, ни за что не решится действовать до избрания нового президента США, находя все новые и новые оправдания для этого. Сейчас главным жупелом выбраны последствия Brexit в Великобритании, который якобы может оказать негативное влияние на экономику США. Но как нам представляется, вероятно, основной причиной на нынешнем этапе является все-таки ожидание результата выборов в Штатах. Йеллен имела реальную возможность, мы об этом уже упоминали ранее в статьях, повысить дважды стоимость заимствований в 2015 году, но она так и не решилась этого сделать, сославшись на замедление экономического роста в Китае и слабую инфляцию в Штатах.

Сейчас сделать это уже практически невозможно, учитывая чрезвычайную личную осторожность Йеллен. Ставки могут быть повышены только в случае резкого роста инфляционного давления, но это не произойдет в условиях слабого спроса не только в США, но и в мире. А фактор Brexit’а является прекрасным оправданием ничего неделанья даже в условиях изменения ситуации с инфляцией.

Поэтому мы считаем, что разнонаправленные векторы – продолжение роста американской экономики и реальная вероятность роста ставок будет сдерживаться отсутствием явного желания у ФРС повышать их. Рынок не верит в то, что это будет сделано до конца текущего года, поэтому и наблюдается отсутствие четкой динамики на мировых рынках. Сильные экономические данные из США компенсируются позицией ЦБ не повышать ставки.

Мы считаем, что только чудо может заставить Йеллен и Федрезерв повысить ставки не только в июле, но и вообще в этом году. И этим чудом может быть резкий всплеск инфляции. А пока мы ожидаем продолжения общей картины на финансовых рынках. Что касается валютного, то основные валютные пары, вероятно, продолжат и далее консолидироваться с небольшими смещениями, то вверх, то вниз. Отсутствие определенности в позиции Федрезерва и новые вызовы которые появились по итогам Brexit’а будут сдерживать формирование определенных и устойчивый трендов.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных и только заседание Еврогруппы может привлечь инвесторов, торгующих единой европейской валютой.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.07.2016, 11:33
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень сопротивления 101.50 после падения ранее к отметке в 100.00 иен за доллар США на волне снижения опасений за американскую экономику на фоне сильнейшего роста японского фондового рынка. Индекс Nikkei вырос по итогам торгов на 3.98%, что обеспечило взлет пары. На момент написания статьи пара прибавляет 1.30%.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 100.59. Объемы перед открытием торгов в Европе низкие. Momentum демонстрирует сильную растущую динамику.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены выше уровня 101.50 и дальнейшее восстановление японского фондового рынка обеспечит рост пары к 103.25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/9/1/2/USDJPYH4pn_3206617_22590912.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_3206617_22590912.jpg)

IC Markets
11.07.2016, 12:48
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.07.2016 г.

Отчет по NFP пока поддерживает доллар

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитивной динамики поддержанные ростом в пятницу американского фондового рынка на волне очень хороших данных по занятости в США, которые уменьшили негативные настроения в отношении перспектив американской экономик. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 1.32%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+1.47%). Это связанно с сильным ростом местного рынка акций. В понедельник NIKKEI 225 подскочил на 3.98%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1035 (-0.13%), GBPUSD - 1.2900 (-0.39%), USDJPY – 102.07 (+1.47%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне роста опасений, что запасы нефти в мире будут повышаться. Также давление на нефтяные котировки оказывает публикация в пятницу данных по работающим нефтяным буровым вышкам в Штатах, количество которых выросло за последнюю неделю до 351 с 341.Brent падает на 1.41%, а WTI 1.56%.

Сегодня не будут публиковаться важные данные по экономической статистики, поэтому мы не ожидаем существенных изменений на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.07.2016, 12:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.07.2016 г.

ФРС продолжает играть в опасные игры

Цены на сырую нефть пока остаются у локальных двух месячных минимумов поддерживаемые в первую очередь ослаблением позиций американского доллара, который против основных валют продолжает в целом консолидироваться.

Восстановление в последнее время объемов добычи сырой нефти в Канаде и в Африке, при остающихся проблемах на африканском континенте, давит на котировки нефти. Также произошло значимое изменение и в США. Отмечавшееся с августа прошлого года падение количества работающих буровых нефтяных вышек остановилось в мае текущего года на отметке в 316 и начался рост, который к концу прошлой неделе достиг отметки в 351, о чем свидетельствуют данные от Baker Hughes. Цифры показывают, что американские производители нефти адаптировались к нынешним ценам и начали наращивать добычу «черного золота».

Пока котировки нефти поддерживаются большим спросом на бензин в Штатах, но и неопределенность вокруг перспектив повышения процентных ставок ФРС является значимым позитивным фактором для все рискованных активов, включая и цены на нефть.

В понедельник президент Федерального резервного банка Кливленда Л. Местер опять подтвердила «старую песню» Федрезерва о том, что ставки необходимо повышать постепенно. «Я позитивно оцениваю ситуацию на рынке труда», заметила Местер на своем выступлении по стабильности финансового сектора, но при этом на вопрос, а когда все-таки они будут дальше повышаться, от казалась ответить. Такое поведение всех без исключения членов ЦБ США, включая его лидера Дж. Йеллен полностью подтверждает наше мнение, которое было изложено еще в начале этого года, что ФРС, держа «морковку» или «дамоклов меч», кому как над финансовыми рынками, удерживают их фактически на месте, создавая, вероятно, по мнению банка необходимые условия для восстановления национальной экономики. Отсутствие резкий движения на рынках в том числе и на валютном, в банке, похоже, считают именно тем что сейчас нужно американской экономике. Но здесь есть одна существенная загвоздка. Неопределенность по ставкам, а также нервозность на фоне замедления китайской экономики и последствий Brexit толкает инвесторов уходить в безопасные активы. Доходности по государственным облигациям в экономически развитых странах значительно упали. В некоторых странах, таких как Германия и Япония они уже находятся на отрицательной территории. Это очень серьезный сигнал, указывающий на то, что продолжение сверхмягких экономических политик является крайне рискованным и как только начнется повышение ставок это грозит финансовым обвалом на рынках капиталов.

Крайне опасным является падение доходности в трежерис США, которая может привести к очень серьезным последствия на мировых рынках, когда Федрезерв все-таки решится в очередной раз повысить процентные ставки. И это должные понимать в банке, но, вероятно, считают, что этого не произойдет, а нынешняя «скользкая» стабильность более приемлемая для экономики. Если случится так, что Федрезерв неожиданно повысит процентные ставки, например, в сентябре – это будет сильным ударом для рынков капитала и приведет к большому оттоку денежных средств в долларовые активы и станет причиной заметного укрепления американской валюты. ФРС продолжает играть в очень опасную игру, которая может стать причиной очередной турбулентности на финансовых рынках схожую с той, которую мы наблюдали в конце прошлого года и в начале нынешнего.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.07.2016, 12:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.1035-1.1180. Вероятно, что эта тенденция продолжится в ближайшее время. Пара не сумела упасть ниже уровня 1.1035, что заставило ее развернуться вверх и устремится к верхней границе диапазона.
Техническая картина:
Цена находится на верхней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется вверх. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD ниже нулевой и также растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с вероятной целью 1.1180. И от этой же границы затем ее продаем с целью 1.1035.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/2/8/EURUSDH4pn_5685135_22601528.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5685135_22601528.jpg)

IC Markets
12.07.2016, 12:11
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.07.2016 г.

На рынке качели продолжаются

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят в целом позитивно только британский FTSE 100 находится в символическом минусе. В целом настроение у инвесторов остается приподнятым. Ожидание продолжения роста американской экономики и отсутствие перспектив повышения процентных ставок от ФРС оказывает поддержку рынкам. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 0.67%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют за исключением японской иены.
В целом картина отражает ситуацию «качелей», которая характеризуется несколькими дня роста, а затем откатом практически на предыдущие позиции. Сильнее всего американская валюта падает к австралийскому доллару (-1.11%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1107 (+0.45%), GBPUSD - 1.3134 (+1.11%), USDJPY – 103.35 (+0.54%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе также восстанавливаются на волне спроса на рискованные активы. Brent растет на 0.67%, а WTI на 0.49%.

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии показали отсутствие изменений. В Годовом выражении она растет на 0.3%, а в месячном на 0.1%. Месячные темпы роста сохраняются второй месяц подряд.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии Карни, а также к комментариям членов ФРС Тарулло и Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.07.2016, 12:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2016 г.

Что же происходит на финансовых рынках?

В течение последних двух лет на рынках наблюдается очень схожая картина с той, которая была с 2000 по 2002 год на мировых финансовых рынках. В частности, на валютном рынке наблюдался долгий период консолидации, который закончился глобальным ослаблением американского доллара.

Тогда наблюдая за тем, что происходит мной задавался вопрос схожий с нынешним, а что собственно происходит, почему не отмечается либо продолжение укрепления американского доллара, либо его ослабление? Почему так долго валютный рынок находится в коридоре?
Практически все основные валюты в тот период за исключением японской иены консолидировались в довольно широком диапазоне, и эта ситуация в конце концов разрешилась формированием многолетнего устойчивого тренда на ослабление американской валюты.

Уже только через некоторое время стало понятно, что американская экономика испытывает серьезные трудности. ВВП после небольшого роста выше отметки в 5.0% в конце 90-х резко развернулся вниз и уже осенью 2001 года обвалился практически до нуля в годовом выражении. Инфляция все еще росла в пределах 4.0% до 2001 года, но уже с конца 2000 года ФРС взяла курс на снижение стоимости заимствований, начала понижать процентные ставки, несмотря на высокий уровень инфляции. В тот период ключевая процентная ставка достигала отметки в 6.5%. И к 2004 году ставка упала к 1.0%. Но продержалась на нем недолго. Уже к сентябрю 2008 года она вновь находилась на уровне в 5.2%.

Оценивая тут ситуацию и экстраполируя ее на нынешнюю можно заметить, что она в чем-то схожая, только с некоторым другим оттенком. После обещаний начать цикл повышения процентных ставок в конце 2014 года с окончанием последней программы количественного смягчения, ФРС оказала давление на все мировые рынки без исключений, что выразилось в глобальном усилении позиций американского доллара. Но радужные надежды не оправдались. Высокая долговая нагрузка населения практически всех экономически развитых стран, культивировавших идею жизни в долг, оказала сильное давление на мировой спрос и, конечно, на спрос в США. Поэтому и не наблюдался классический рост экономики после ее обвала в период острой фазы кризиса 2008-09 гг. Поэтому и отмечается в настоящий момент слабый экономический рост в Штатах, а мировая экономика висит на волоске перед вероятностью свалиться в новую рецессию.

Федрезерв, вкачивая в течение трех программ количественного смягчения колоссальные финансовые ресурсы для поддержки экономики, не достиг ожидаемого успеха. А он ведь рассчитывал, что после столь массированной инъекции экономика оживится и он начнет новый цикл повышения процентных ставок изымая эти «горячие деньги» из экономики. Но слабый экономический рост, низкая инфляция, но при этом удивительно сильный рынок труда на фоне фактического коллапса мировой экономики с новыми вызовами вроде замедления роста экономики Китая, Brexit’а и вероятностью глобальных изменений в ЕС, сдерживают стремление ЦБ США двигаться и далее к нормализации денежно-кредитной политики.

И здесь возникает наш ключевой вопрос, что же происходит на финансовых рынках? А на наш взгляд происходит следующее. В отличие от ситуации в начале «нулевых», когда порох в пороховницах мировой экономики, да и в самих Штатах еще был, сейчас картина совершенно иная в своем содержании. Она только внешне похожа на ту, но не имеет с ней ничего общего. Похоже нас ожидает действительно длинный период стагнации мировой экономики, высокой волатильности, низких процентных ставок, а также глобальных изменений в мировой экономике. И все это будет сопровождаться нервными подергиваниями на мировых рынках похожих на конвульсии умирающего.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.07.2016, 12:29
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара достигла сильного уровня сопротивления 105.00 на волне роста спроса на рискованные активы. Но, вероятно, на этом ее краткосрочный рост застопорится под влиянием снижения спроса на рискованные активы, который уже отмечается в котировках сырой нефти.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 104.02. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует попытку разворота вниз.

Торговые рекомендации.
Преодоление отметки 104.00 приведет к локальному падению цены к 103.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/5/0/USDJPYH4pn_5860287_22611250.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_5860287_22611250.jpg)

IC Markets
13.07.2016, 12:31
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.07.2016 г.

Ралли на рынках, похоже, выдохлось

Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно после небольшого ралли в течение нескольких дней. Поддержку рынок получал на ожиданиях того, что экономика США продолжит уверенный рост, но при этом ставки ФРС поднимать не решится. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 0.21%. Но при этом немецкий фондовый индекс DAX 30 теряет 0.17%.

На валютном рынке доллар укрепляется против основных валют за исключением японской иены и стерлинга. Рынок, похоже, отыграл позитивное отношение к рискованным активам, что и отражается на динамике иены и в целом валютном рынке. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (-0.67%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1048 (-0.11%), GBPUSD - 1.3266 (+0.17%), USDJPY – 104.37 (-0.30%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают, продолжая оставаться в краткосрочной нисходящем тренде. Brent падает на 1.51%, а WTI на 1.28%.

Опубликованные данные по объему экспорта и импорта в Китае показали продолжение падения объемов. Сальдо торгового баланса также снизилось с 49.98 млрд юаней до 48.11 млрд юаней.

Сегодня внимание рынка будет приковано к решению ЦБ Канады по процентным ставкам, выступлению главы ЦБ Полоза, а также к комментариям членов ФРС Харкера и Каплана. Кроме этого, будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.07.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.07.2016 г.

Рынок ожидает новых стимулов от Банка Англии

Сегодня в центре событий будет решение Банка Англии по ставкам. Рынок ожидает, что ключевая процентная ставка будет снижена на 0.25% с 0.50% до 0.25%. В тоже время инвесторы явно надеются на расширение стимулирующих мер свыше уже существующего объема в 375 млрд фунтов стерлингов. Если снижение ставки уже во многом учитывает, то оставление объема стимулирующих мер на прежнем уровне идет в разрез с надеждами рынков. Это может привести к резкому локальному укреплению стерлинга на валютных рынках даже в случае снижения ставок. Но, если объем стимулирования будет расширен и довольно значительно, то это приведет к очередному снижению стерлинга и росту риск-аппетита рыночных игроков, которые начнут или, точнее говоря, продолжат скупать и далее рискованные активы. На этом фоне рынки акции продолжат ралли, котировки нефти также подрастут, а товарно-сырьевые валюты традиционно на этой волне вырастут против американского доллара. Если это произойдет и к решению британского ЦБ присоединится японский, а такие основания пока что имеются, то спрос на рискованные активы только усилится.

Главы федеральных резервных банков продолжают комментировать ситуацию вокруг последствий Brexit’а для американской экономики, а также свой взгляд на процесс будущего повышения процентных ставок. Так комментируя в среду свое отношение к последствиям для американской экономики «развода» Великобритании с ЕС президент Федерального резервного банка Филадельфии П. Харкер заявил, что «риск со стороны Brexit находится в конце моего списка, и я не ожидаю замедления роста более чем на временные две десятые процентного пункта». (DJ Newswires) Он также добавил, что ожидает продолжения экономического роста в Штатах и указал, что ФРС все еще может повысить два раза в этом году процентные ставки и, что повышение может быть на любом из заседаний банка. При этом он заметил, что общий уровень ставок может приблизиться в 2018 году к 3.0%.

В отличие от всех членов ФРС высказывавших мнение по ставкам ранее – Местер, Буллард и Каплан, Харкер не стал туманно заявлять о том, что необходимо плавно повышать ставки, но что самое главное все руководители федеральных банков сходятся на том, что выход Британии из ЕС не будет оказывать значительного влияния на американскую экономику. А значит после назначения премьер-министром Терезы Мэй ситуация в Великобритании прояснится, что может снизить опасения у Федрезерва. Напомним, что и до голосования по Brexit и после этого ЦБ США в лице своего лидера Дж. Йеллен указывал на риски от выхода Великобритании из ЕС, поэтому, если не произойдет ничего экстраординарного, то у ФРС исчезнет «повод» не повышать ставки и тогда он может уже сконцентрировать свое внимание на экономике, которая в принципе действительно позволяет продолжить увеличивать стоимость заимствований.

Опубликованная в среду «Бежевая книга» показала, что рост в экономике никуда не исчез, что является позитивом. Также цифры экспортных цен указывают на несколько меньшее снижение, чем предполагалось. В июне они выросли на 0.8% против повышения в мае на 1.2%.

Сегодня также будут опубликованы данные по производственной инфляции в США и пройдут выступления членов ФРС Локхарта и Джорджа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.07.2016, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.07.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.3100 в ожидании решения Банка Англии по денежной политике. Предполагается, что ставка будет снижена на 0.25% до 0.25% с 0.50%. Помимо этого, рынок ждет и расширения стимулов. Если ставка будет понижена, а стимулы расширены, то пара, вероятнее всего уйдет вниз к локальным минимумам. Но, если стимулы не будут расширены, то есть вероятность ее локального роста.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется вверх. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на сохранении объема существующих стимулов (375 млрд фунтов стерлингов) с вероятным движение цены к 1.3535. Расширение стимулов может привести к падению цены к 1.2800-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/8/9/GBPUSDH4pn_8152909_22621589.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_8152909_22621589.jpg)

IC Markets
14.07.2016, 12:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.07.2016 г.

Инвесторы надеются на новые стимулы от Банка Англии

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на позитивной ноте. Инвесторы по-прежнему отыгрывают перспективы мягких денежно-кредитных политик от ЦБ Японии и Банка Англии, а также от явного нежелания ФРС повышать ставки. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 1.13%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет против иены, и новозеландского доллара, но снижается по отношению к евро, стерлингу канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.84%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1097 (+0.06%), GBPUSD - 1.3222 (+0.59%), USDJPY – 105.38 (+0.84%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, продолжая оставаться в краткосрочном нисходящем тренде. Brent растет на 1.12%, а WTI на 1.36%. Цены на нефть поддерживаются слабостью доллара, а также ожиданием новых стимулов от мировых ЦБ.

Сегодня в фокусе рынка будет решение Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынок ожидает, что ключевая процентная ставка будет снижена на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Также большие надежды инвесторы связывают с решением банка расшиться стимулы с существующего объема в 375 млрд фунтов стерлингов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.07.2016, 12:00
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.07.2016 г.

Шансы на повышение ставок ФРС в этом году заметно выросли

Китайская экономика сохранила прошлогодний темп роста. ВВП в годовом выражении вырос на 6.7%. За второй квартал он прибавил 1.8% против темпа роста в 1.1% в первом. Хорошими также оказались и цифры по объему промышленного производства, которое прибавило в годовом исчислении в июне 6.2% против 6.0%. Объем розничных продаж также вырос на 10.6% против 10.0%. Данные действительно оказались позитивными, что заметно снижает опасения, связанные с замедлением экономики, о котором ранее неоднократно говорилось на рынке.

Вчерашние данные из США также оказались неплохими, что продемонстрировало все-таки остающуюся вероятность хотя бы одного повышения ставок в Штатах в этом году. Производственная инфляция в месячном выражении оказалась самой сильной за последние годы, прибавив 0.5%. Годовой рост составил 0.3% наконец-то выйдя с негативной территории в -0.1%. Базовый индекс цен производителей подскочил в июне на 0.4% против майского роста в 0.3%.

Также по-прежнему радовали цифры по числу первичных заявок на получение пособия по безработице. Оно вышло на уровне в 254 000, что также указывает на сохранение сильного тренда на рынке труда США.

Опубликованные данные американской статистики указывают на продолжение позитивной динамики в экономике, что будет сложно отрицать ФРС на июльском заседании. После обнародования в начале месяца цифр по количеству новых рабочих мест, которое, напомним, оказалось очень сильным, изменилась риторика и некоторых членов ФРС. Если после майских значений по занятости начались разговоры указывающие на продолжение политики «ничего не деланья», то после июньских данных, а также выхода других позитивных значений по экономике и риторика также начала меняться.

В четверг выступая с комментарием президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Э. Джордж сообщила, что позитивная динамика в экономике должна заставить ФРС продолжить постепенное повышение ставок. По ее мнению, сохранение стоимости заимствований на низком уровне в течение продолжительного периода времени может дестабилизировать экономику на волне неоправданно высокой склонности к риску. Она также согласилась со своими коллегами по ЦБ в том, что фактор выхода Британии из ЕС незначительно повлияет на американскую экономику.

Объявление новым кабинетом министров Британии о сроках уже официального выхода страны из ЕС на декабрь 2017, похоже, успокоило рынок хотя бы в том, что в этом вопросе проявилась определенность. А решение Банка Англии оставить ставки и объем стимулов на прежнем уровне рынком не ожидалось, но является логичным. Несмотря на явное давление рынка, жаждущего новых дешевых денег для очередных покупок рискованных активов, банк выстоял и принял правильное, на наш взгляд, решение подождать и посмотреть на ситуацию в течение нескольких месяцев. Можно предположить, что, если процесс переговоров о выходе из ЕС будет идти с сохранением интересов сторон, а надежда на это есть, то и говорить о каких-то негативных последствиях от Brexit не приходится, а значит вероятность повышения процентных ставок в Штатах усиливается. Во всяком случае реакция на американском рынке долговых государственных бумаг на это указывает. Так доходность 10-летних трежерис после достижения локального минимума в 1.321% 11 июля подскочила уже сегодня к отметке в 1.529%. Это сильный сигнал о вероятном изменении настроений на долговом рынке, которые обязательно при сохранении тенденции передадутся и на другие сегменты финансового рынка.

Сегодня будет опубликован большой пакет важной статистики – данные по потребительской инфляции в еврозоне и США, сальдо торгового баланса в еврозоне. А также цифры по объему розничных продаж в Штатах и большой объём данных от Мичиганского университета. Будут интересны и цифры по количеству работающих буровых установок в США от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.07.2016, 12:03
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.07.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара торгуется под важным уровнем сопротивления 1.3485, прорыв которой может произойти по мере на волне снижения опасений по последствиям Brexit и на желании Банка Англии пока не предпринимать ничего для увеличения стимулирования экономики.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики пока растут. MACD выше нулевой и плавно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на прорыве уровня 1.3485 с вероятной целью 1.3760.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/8/7/6/GBPUSDH4pn_8422821_22631876.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_8422821_22631876.jpg)

IC Markets
15.07.2016, 12:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.07.2016 г.

Рынки снижаются на разочаровывающем решении Банка Англии

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения основных фондовых индексов. Не желание Банка Англии снизить процентные ставки и расширить стимулы, то чего так настойчиво ожидали рынка разочаровало инвесторов и стало причиной фиксации прибыли в акциях компаний. Весь предыдущий рост в рискованных активах строился на двух факторах – ожидании новых стимулов от британского ЦБ и продолжения паузы в повышении ставок в Штатах. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет в начале торговой сессии 0.50%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет против иены, новозеландского, австралийского и канадского долларов, но снижается по отношению к евро и стерлингу. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.13%), GBPUSD - 1.3370 (+0.22%), USDJPY – 105.73 (+0.34%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются на волне падения интереса к рискованным активам. Brent падает на 1.35%, а WTI на 1.23%. Цены на нефть продолжают оставаться в «боковике» с высокой волатильностью.

Сегодня будет опубликован большой пакет важной статистики – данные по потребительской инфляции в еврозоне и США, сальдо торгового баланса в еврозоне. А также цифры по объему розничных продаж в Штатах и большой объём данных от Мичиганского университета. Будут интересны и цифры по количеству работающих буровых установок в США от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.07.2016, 12:07
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.07.2016 г.

ФРС может поднять ставки уже в сентябре

Все-таки решение Банка Англии не предпринимать никаких действий с изменением нынешнего курса монетарной политики возымело действие. Изрядно «пухшие» в цене рискованные активы на идее, что Brexit заставит крупнейшие мировые ЦБ опять вкачивать значительные денежные суммы в финансовые системы, а ФРС отказаться от пути к нормализации денежно-кредитной политики, похоже, провалилась.

Британский ЦБ несмотря на сильнейшее давление со стороны финансовых рынков выстоял, вероятнее всего, то же самое предпримет и ЕЦБ. А что касается японского Центрального банка, то значительный отскок иены вверх против доллара США и евро значительно снижает вероятность расширения банком стимулирующих мер. Опубликованные в последнее время уже данные экономической статистики из США также указывают на то, что после локального замедления в начале года экономика страны возобновила темпы роста. Это вместе с заявлениями практически всех членов ФРС, которые уже выступали с комментариями после итогов референдума в Великобритании и говорили, что не ожидают сильного влияния этого события на американскую экономику, может оказать влияние на решение ЦБ прервать паузу в повышении ставок. Причем это может произойти не в конце года, как это ожидалось ранее, а уже, например, в сентябре.

Перечисленные выше условия и являются в настоящее время фактором, сдерживающим продолжение аппетита у инвесторов в покупке рискованных активов. А опубликованная в пятницу статистика из США оказала заметную поддержку американскому доллару.

Потребительская инфляция в США после снижения в начале года развернулась вверх. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении уже растет второй месяц подряд и находится на отметке в 2.3%. В июне также заметно вырос и базовый индекс розничных продаж, показав рост на 0.7% против повышения месяцем ранее на 0.4%. И хотя этот показатель очень волатильный, но его позитивная динамика отмечается уже с апреля этого года. Также порадовали в пятницу и цифры по объему промышленного производства, который резко подскочил в июне на 0.6% против пересмотренного в лучшую сторону, но все еще отрицательного майского значения в -0.3%.

Что и говорить, этот фон, а именно уверенность Британского ЦБ, что ситуация в экономике не выйдет из-под контроля, а также сильные данные по экономике США открывают дорогу для повышения ставок Федрезервом уже по крайней мере в сентябре, а не в декабре или даже в начале будущего года, как это ожидалось ранее.

И еще одно важное замечание. Экономические данные из Штатов показывают, что укрепление доллара, которое случилось с 2014 года не оказывает уже заметного негативного влияния на экономику. Можно говорить, что она адаптировалась к этому, а значит следующее повышение на 0.25% также может пройти безболезненно, оказав локальную поддержку доллару. Если Банк Англии все-таки удержится от смягчения денежно-кредитной политики, а это может произойти на фоне позитивных и взаимно выгодных переговоров между Британией и ЕС, то и ЕЦБ воздержится от дальнейших мер стимулирования, а дальнейшее ослабление иены сведет на нет и вероятность таких же действий и от ЦБ Японии. Значит в такой ситуации ФРС может спокойно на волне позитивных экономический данных уже на сентябрьском заседании поднять ставки.

Если такая картина начнет просматриваться уже в ближайшее время, то американская валюта будет получать локальную поддержку против всех основных валют без исключения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.07.2016, 12:11
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 106.40 преодоление которого на волне роста ожиданий повышения ставок ФРС, например, в сентябре, а также снижения опасений, что Brexit принесет сильные неприятности в мировой экономике, приведет к дальнейшему ее укреплению

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 105.24. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует разворот вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару после ее преодоления уровня 106.40 с вероятной целью 108.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/3/0/USDJPYH4pn_9006930_22640530.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_9006930_22640530.jpg)

IC Markets
18.07.2016, 12:13
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.07.2016 г.

Инвесторы надеются, что Brexit не окажет сильного негативного влияния

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Сильная экономическая статистика из США, а также изменение ожиданий того, что Brexit может и не оказать значительного негативного давления на мировую экономику способствует росту риск-аппетита инвесторов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.94%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет против иены и новозеландского доллара, но снижается по отношению к евро, стерлингу, канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.84%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1054 (+0.24%), GBPUSD - 1.3241 (+0.46%), USDJPY – 105.76 (+0.84%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают, но это повышение связанно скорее всего, с колебательными движениями в боковом диапазоне и не более того. Brent растет на 0.32%, а WTI на 0.11%. Опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes, которые показали рост числа работающих буровых до 357 с 351 сдерживают рост нефтяных цен, так как указывают на повышение активности американских производителей сырой нефти.

Сегодня не ожидается публикации важных данных экономической статистики, поэтому, вероятно, активность на рынках будет по-летнему не сильной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.07.2016, 12:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.07.2016 г.

Рынки будут консолидироваться до заседания ФРС

Наблюдая за обстановкой на мировых рынках становится все заметнее, что два основных фактора, влияющих на настроение, инвесторов оказывают сдерживающее действие. Первый – заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе и второй - ситуация вокруг переговоров о выходе Великобритании из ЕС.

С первым событием все более мене понятно. Рынок ожидает, что ставки останутся на прежнем уровне и ФРС, вероятнее всего, займет выжидательную позицию несмотря на выход в последнее время сильных данных по экономике, особенно с рынка труда и росте заработных плат. Можно заметить, что, если бы такие значения показателей были бы без фактора Brexit, то американский ЦБ имел бы полное основание для повышения процентных ставок уже этим летом. Но неясность в том, как удастся «разрулить» развод Британии и ЕС с минимальными экономическими потерями может оказывать сдерживающее действие.

Помимо этих двух важных оснований, многие эксперты рассматривают и вариант влияния выборов на позицию ФРС. Вероятно, это так, но, если обратится к истории, то фактор выборов не оказывал однозначного влияния на решение поднять ставки или их снизить. Можно сказать, он даже вообще не оказывал на это влияние. Так перед выборами в начале 90-х, когда президентом стал Б. Клинтон, ключевая процентная ставка уже с апреля 1989 года начала снижаться с уровня в 9.75% и ее падение остановилось только в 1993 году на уровне в 3.0%, когда Клинтон «президентствовал» уже год. Но в период, предшествовавший выборам 2000 года, когда очередным президентом США стал Дж. Буш младший, ставка начала расти летом 1999 года с отметки 4.75% до уровня в 6.5% летом 2000 года.

В целом видно, что президентские выборы, во всяком случае в последние 30 лет не оказывали влияние на решение Федрезерва повышать ставки или нет. Поэтому мы считаем данное основание не актуальным.

Но вернемся в наши дни. К фактору неопределенности для финансовых рынков, который ранее продуцировался ЦБ США в виде неясности перспектив динамики роста процентных ставок, добавилась неоднозначная ситуация с выходом Британии из ЕС. По нашему мнению, пока будут существовать обстоятельства неопределенности вокруг последствий Brexit’а, ФРС не будет ничего не предпринимать. Такая обстановка может продлиться до сентября этого года, когда уже пройдет ряд переговоров между Лондоном и Брюсселем и начнет проясняться общая картина, а пока рынки будут сдерживаться и, как минимум, до итогов заседания ФРС консолидация продолжится.

На этой волне мы не ожидаем существенных изменений на финансовых рынках. Что касается динамики валютного рынка, то, скорее всего, решение Федрезерва не повышать ставки никак не отразится на валютном рынке и не только на нем, так как эта идея уже заложена в котировках, а вот изменение в риторике ФРС в сторону позитивного взгляда на состояние экономики и возобновление темы повышения ставок, наоборот благотворно скажется на курсе американской валюты.

Итак, резюмируя все выше описанное, можно заметить применительно к валютному рынку, что сохранение неопределенности в вопросе последствий Brexit’а будет поддерживать американский доллар, так как он будет в полной мере использоваться, как валюта убежище. Позитивный настрой ФРС в отношении состояния экономики и возобновление риторики о повышении ставок, также будут позитивом для него. И только реальное смягчение денежной политики Банком Англии и отказ от повышения ставок Федрезервом приведут к новому спросу на рискованные активы и ослабление американской валюты, хотя и не столь значительное.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных из Великобритании. Наиболее важными будут из них цифр по потребительской инфляции. Если она покажет рост в июне как в месячном, так и годовом выражении, то Банку Англии будет крайне сложно рассматривать вариант с понижением процентных ставок и расширением стимулов. Кроме этих показателей, также будут озвучены цифры индекса экономических условий от ZEW в Германии и большое количество данных со строительной сектора США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.07.2016, 12:11
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.07.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.2810-1.3485 в ожидании публикации сегодня данных по потребительской инфляции в Британии. Если данные окажутся выше прогнозов это подтолкнет пару вверх к верхней границе диапазона. В тоже время снижение инфляции приведет к падению цены, а сохранение данных на прежнем уровне, вероятно, не окажет какого-либо существенного влияния.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики пока снижаются, но постепенно сживаются в треугольник. MACD выше нулевой и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на негативных данных по инфляции с вероятным движением цены к 1.2800-10. И наоборот ее покупаем на фоне сильных данных с возможным движением пары к 1.3485.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/3/8/GBPUSDH4pn_5265838_22649238.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_5265838_22649238.jpg)

IC Markets
19.07.2016, 12:13
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.07.2016 г.

Рынки консолидируются в ожидании данных по потребительской инфляции в Британии

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись со снижением, что, вероятно, демонстрирует желание инвесторов зафиксировать прибыль. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии 0.43%.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам, за исключением иены. Но в целом динамика на рынке остается без особых изменений. Ее можно охарактеризовать, как консолидация в ожидании сигналов от ФРС по денежной политике, а также новостей о переговорах между Лондоном и Брюсселем о механизме выхода Британии из ЕС. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+1.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1067 (-0.08%), GBPUSD - 1.3221 (-0.25%), USDJPY – 106.02 (-0.12%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного растут, но продолжают оставаться в периоде консолидации. Brent растет на 0.19%, а WTI на 0.11%.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных из Великобритании. Наиболее важными будут из них цифр по потребительской инфляции. Если она покажет рост в июне как в месячном, так и годовом выражении, то Банку Англии будет крайне сложно рассматривать вариант с понижением процентных ставок и расширением стимулов. Кроме этих показателей, также будут озвучены цифры индекса экономических условий от ZEW в Германии и большое количество данных со строительной сектора США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.07.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.07.2016 г.

Позитивные данные из США увеличили вероятность более раннего роста ставок

Американская экономика продолжает чувствовать себя весьма уверенно, о чем подтверждают опубликованные очередные экономические данные. Строительный сектор США также, как и рынок труда демонстрируют качественные изменения в экономике. Последние цифры по занятости показали продолжение восходящего тренда на рынке труда, а ситуация в строительном секторе американской экономики устойчивый разворот после краткосрочной коррекции в конце прошлого года и в начале нынешнего.

Число выданных разрешений на строительство в июне подскочило на 1.5% по сравнению с майским повышением на 0.7%. В количественном выражении оно выросло до 1.153 млн против 1.136 млн. Объем строительства новых домов после снижения в мае на 1.7% также взлетел на 4.8%. В количественном выражении в июне он вырос до 1.189 млн против майского значения в 1.135 млн.

Данные действительно очень сильные. И уже после их публикации в экспертном сообществе начались разговоры о том, что, хотя и не ожидается повышения ставок на следующей неделе в Штатах, но первое в этом году увеличение стоимости заимствований уже может произойти в сентябре. Наблюдая это, складывается ощущение, что рынку придется расстаться со своими иллюзиями в отношении расширения стимулов не только от Банка Англии, ЕЦБ, ЦБ Японии, но и США.

Смотря за развитием ситуации вокруг последствий Brexit’а следует признать, что неспешное разрешение этого вопроса вокруг выхода Британии из ЕС, о котором заявила премьер-министр Т. Мэй, а именно она сообщила, что до конца текущего года пока никаких действий в этом отношении проделано не будет, стабилизирует финансовые рынки. А значит статус кво, фактическое членство Британии в ЕС, пока неформально сохраняется, что ничего не меняет в экономических взаимоотношениях. Оценивая такой поворот дел, можно говорить, что опасения катастрофичности Brexit’а тают на глазах. Если до конца этого года будут достигнуты важные и практически ничего не меняющие в экономическом смысле соглашения, то и в значительной мере деструктивный фактор Brexit’а также практически исчезнет. Поэтому стабилизация на финансовых рынках сделает возможным не только британскому ЦБ избежать увеличения стимулирующих мер, но и ЕЦБ, а ФРС на волне роста экономики США поднять ставки на очередные 0.25% уже в сентябре.

Если события пойдут таким путем, что следует ожидать и отсутствия перспектив снижения ставок в Австралии и Новой Зеландии, о чем сейчас много говорят, а также расширения стимулов в Японии.

Последняя динамика американского долгового рынка указывает на то, что инвесторы уже не так однозначно уверены в том, что ставки не будут повышены до конца текущего года. На прошлой неделе доходности по государственным облигациям резко выросли. 10-летние трежерис протестировав локальный минимум на отметке 1.381% взлетели до 1.600%. А доходность по 2-х летним госбумагам после падения к 0.50% подскочила к 0.70%. Напомним, что эти облигации очень чувствительны к ожиданиям изменений процентных ставок и их локальный разворот в доходности вверх указывает на рост ожиданий более раннего повышения ставок ФРС.

Вообще после того, как Банк Англии «некрасиво» поступил с жаждущими денег финансовыми спекулянтами, не понизив ставки и не увеличив объемы стимулирования, следует задуматься, что подобное может сделать и Федрезерв наоборот неожиданно увеличив ставки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.07.2016, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара прорвала линию поддержки на волне сильных данных из США, которые были опубликованы во вторник и роста более раннего повышения ставок от ФРС. Также на пару негативно влияет еще пока что существующее ожидание дополнительного смягчения денежной политики.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой линии. АО расположен также ниже нулевой линии и усиливает падение. Balance Volume (OBV) движется пока горизонтально.

Торговые рекомендации:
Преодоление уровня 1.1000 усилит снижение пары к 1.0970.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/0/6/EURUSDH4pn_6401383_22658306.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6401383_22658306.jpg)

IC Markets
20.07.2016, 12:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.07.2016 г.

Рынок продолжает балансировать в ожидании заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись ростом на фоне хороших данных экономической статистики из США, которая была опубликована во вторник, а также позитивных данных по производственной инфляции в Германии. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.52%.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам без исключений. Вчерашние сильные данные с строительного рынка США поддерживают доллар, так как усилили ожидание более раннего повышения ставок от ФРС. Сильнее всего американская валюта растет к австралийскому доллару (+0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0990 (-0.27%), GBPUSD - 1.3085 (-0.20%), USDJPY – 106.16 (+0.06%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного подрастают, но продолжают оставаться в боковике в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые будут опубликованы сегодня. Brent растет на 0.06%, а WTI на 0.02%.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных с рынка труда Великобритании, а также на запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Но уже инвесторы в целом переключились на результат завтрашнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.07.2016, 12:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.07.2016 г.

ЕЦБ имеет все шансы сегодня не менять денежную политику

После итогов британского референдума, который взбудоражил европейское «болото» и привел к значительным опасениям инвесторов, что произойдет разрыв экономических связей между Британией и ЕС, уже прошел почти месяц. За это время рынок реагировал на новость об итогах референдума как отрицательно, так и положительно.

Отрицательная реакция была ожидаемой и традиционной. Неожиданная новость о победе евроскептиков привела к широким распродажам на рынках и росту стоимости защитных активов. Но после поспешных заявлений от Банка Англии, а потом и от ЕЦБ, что будут предприняты меры по поддержке экономик Британии и ЕС, а также сигнала от ФРС, что пока не стоит ожидать повышения процентных ставок, настроение инвесторов развернулось на все 180 градусов. И обещание расширения ликвидности от британского и европейского ЦБ развернуло рынки вверх и способствовало росту риск-аппетита.

Но на прошлой неделе неожиданно для спекулянтов Банк Англии не понизил ключевую процентную ставку и не расширил объем стимулирования, объяснив это тем, что ему необходимо время чтобы понять надо это будет делать или нет. Это разочаровало рынки, но надежды на то, что ЕЦБ пойдет дальше и увеличит стимулирующие меры, все еще сохранялись. И вот сегодня он проведет первое после Brexit’a заседание по денежно-кредитной политике. И здесь, по крайней мене у нас, есть сомнение, что он пойдет на удовлетворение требования финансовых рынков, которые мечтают получить новые финансовые вливания и опять «задрать» вверх стоимость рискованных активов. Мы считаем, что ЕЦБ возьмет паузу также, как и Банк Англии и ничего не предпримет. А основания для этого есть.

Первое. После Brexit’a ситуация на финансовых рынках заметно успокоилась, стало понятно, что выход Великобритании будет происходить не одномоментно, а в течение нескольких лет. Этот процесс будет сопровождаться переговорами между Брюсселем и Лондоном, которые, скорее всего, максимально сгладят возможный негатив, а значит необходимости накачки финансовых систем новыми денежными объемами нет. Или во всяком случае пока для этого причин нет.

Второе. У ЕЦБ довольно сильно связаны руки на предмет покупки низко рискованных активов для расширения программы стимулирования, так как их количество стало заметно меньше, и они в настоящий момент пользуются огромным спросом, как актив убежище. А стремления покупать более рискованные активы пока со стороны ЕЦБ не было замечено.

Итак, ЕЦБ, на наш взгляд, имеет все шансы на сегодняшнем заседании оставить стоимость заимствований на прежнем уровне, а также не расширять объемы выкупа активов, но, скорее всего, он также пообещает вернуться к этому вопросу в сентябре, следуя за решением Банка Англии на прошлой неделе, если это понадобится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.07.2016, 12:18
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пытается вернуться в коридор 1.1035-1.1180. И это может произойти, если ЕЦБ сегодня оставить свою денежно-кредитную политику без изменений.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики делают попытку развернуться вниз. MACD ниже нулевой и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на решении ЕЦБ не понижать ставки и не расширять объемы стимулирования при прорыве уровня 1.1035 с вероятным движением цены к 1.1180.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/5/9/EURUSDH4pn_5773818_22666959.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5773818_22666959.jpg)

IC Markets
21.07.2016, 12:20
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.07.2016 г.

Рынки ждут решения ЕЦБ по денежной политике

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Инвесторы ожидают решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Это центральное событие сегодняшнего дня. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.16%, при этом британский фондовый индекс FTSE 100 падает на 0.40%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно против основных валют. Он снижается по отношению ко всем валютам за исключением иены и новозеландского доллара. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.53%). Это связано с ростом ожиданий понижения процентных ставок РБНЗ.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1028 (+0.14%), GBPUSD - 1.3255 (+0.39%), USDJPY – 106.97 (+0.08%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе умеренно подрастают, продолжая повышаться после выхода в среду данных по запасам нефти в Штатах, которые выросли, хоть и меньше, чем предполагалось. Brent растет на 0.36%, а WTI на 0.35%.

Сегодня в фокусе рынка, как уже упоминалось выше, решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Мы считаем, что банк воздержится от решения в очередной раз увеличить объемы стимулирования, хотя дверь для себя оставит открытым, сделав паузу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.07.2016, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.07.2016 г.

Доллар будет расти в краткосрочной перспективе

Рынки дезориентированы последними решениями крупнейших мировых ЦБ – британским, еврозоны и японским. Напомним, что ранее на волне итогов референдума по выходу Великобритании из ЕС Банк Англии, а затем уже и ЕЦБ объявили, что готовы будут расширить экономические стимулы. Им также вторил ЦБ Японии, который уже на фоне внутренних проблем и ожидания вероятного дополнительного смягчения денежных политик ЕЦБ и ЦБ Британии, а также по-видимому считая, что ФРС не решится повышать ставки в этом году, объявил, что готов будет к «разбрасыванию денег с вертолета» или прямому стимулированию спроса у населения.

Но, как мы уже до этого уже указывали, волна на финансовых рынках после Brexit’a улеглась. Стало понятно, что Британия не будет спешить с выходом из ЕС, а в начале проведет переговоры, которые будут учитывать как интересы «туманного Альбиона», так и Евросоюза. Это, похоже, окончательно успокоило рынки, а центральным банкам не сдержать своего обещания, по крайне мере на июльских заседаниях. Ни Банк Англии, ни ЕЦБ и присоединившийся к ним японский ЦБ решили ничего не предпринимать и понаблюдать за ситуацией, конечно, они оставили подвешенной «морковку» в виде возможности дополнительных смягчений. Но по мере того, как станет понятно, что экономикам ЕС и Британии последствия Brexit’a серьезно не угрожают, то и тема с расширением стимулов потихоньку сойдет на нет, а вот вероятность повышения ставок ФРС наоборот вырастет.

Последние экономические данные из США демонстрируют сильные спрос на рынке недвижимости и в целом в строительном секторе, показывают ускорение производственной инфляции, а также рост заработных плат, ну и, конечно, состояние рынка труда также продолжает радовать после странного конфуза с майскими цифрами по количеству новых рабочих мест. Такая картина вместе с явным успокоением рынков после Brexit’a и осознанием членами ФРС, что его влияние будет на Штаты ограниченным открывает возможность для повышения процентных ставок Федрезервом уже на сентябрьском заседании. Такие ожидания за последнюю неделю значительно выросли, если ранее считалась возможность роста ставок в сентябре менее чем в 20%, то на этой неделе после публикации сильнейших цифр с рынка недвижимости и в целом строительного сектора США она подскочила до 35%. Также это подтверждает и отскок вверх доходность государственных облигаций Казначейства США.

Рынок не ожидает что ФРС поднимет ставки на следующей неделе, мы тоже этого не ждем. Скорее всего, банк займет такую же выжидательную позицию до сентября, как и Банк Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии. Но уже результатом июльского заседания Федрезерва, по нашему мнению, станет более позитивное отношение к экономике, констатация факта восстановления роста и возрождение риторики и росте ставок в этом году. Реакция рынка на последние события ярко на это указывает. Рынок прекратил ралли в рискованных активах, а американский доллар получает поддержку, хоть и не столь сильную.

Кстати сказать, на этой волне можно ожидать и снижение вероятности понижения процентных ставок в Австралии и Новой Зеландии и в других экономически развитых странах, ЦБ которых были «напуганы» возможностью смягчения экономических политик в Британии, еврозоне и Японии, а также продолжения паузы в поднятии ставок ФРС.

Учитывая все выше описанное, мы предполагаем, что итоги заседания ФРС окажут поддержку американской валюте в краткосрочной перспективе по всему профилю валютного рынка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.07.2016, 12:13
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.07.16 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 0.6950 благодаря вероятному падению ожиданий снижения ставок РБНЗ, так как от этого пока отказались Банк Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии. Ранее пара падали, как раз на этих ожиданиях. Изменение ситуации может привести к локальному повышению пары.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется плавно вверх. Стохастики растут. MACD ниже нулевой и растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару при прорыве отметки 0.7020 с вероятными целями 0.7040 и 0.7095, 0.7100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/8/4/3/NZDUSDH4pn_2048660_22675843.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSDH4pn_2048660_22675843.jpg)

IC Markets
22.07.2016, 12:15
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.07.2016 г.

Инвесторы уходят от риска

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Инвесторы распродают активно рискованные активы на решении ЕЦБ не расширять стимулы и усиления вероятности того, что это вообще не произойдет даже в сентябре, о чем указывалось в заявления ЕЦБ и Банка Англии. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет в начале торговой сессии 0.37%.

На валютном рынке доллар растет по отношению к основным валютам на волне усиления ожиданий повышения ставок ФРС уже в сентябре. Сильнее всего американская валюта растет к австралийскому доллару (+0.43%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1023 (-0.02%), GBPUSD - 1.3233 (+0.02%), USDJPY – 105.96 (+0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются на волне падения спроса на рискованные активы. Brent теряет на 0.48%, а WTI на 0.83%.

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны, Великобритании, а также индекс деловой активности в производственном секторе США и, конечно, новые цифры по количеству действующих нефтяных вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.07.2016, 12:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.07.2016 г.

Рынок настраивается на итоги заседания ФРС

Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике и хотя рынки не ожидают, что на нем будет принято решение о повышении процентных ставок оно может раскрыть настроения в ЦБ в отношении перспектив дальнейшего роста ставок.

Причины к изменению настроений в Федрезерве действительно имеются. Если в первом квартале текущего года экономика США притормозила свой рост, то уже во втором он усилился. Последние данные о ВВП указывают на рост в 2.1% и хотя это ниже чем отмечалось год назад, но тенденция к развороту после снижения до 2.0% все-таки позитивная. Рынок труда по-прежнему чувствует себя очень хорошо. Опубликованные в начале месяца данные за июнь продемонстрировали сильнейшее восстановление позитивной динамики, рост количества новых рабочих мест 287 000 против слабых майских пересмотренных цифр в 11 000, что уже оценивается, как аномалия. Правда инфляция остается на уровне в 1.0%, но согласно последним данным впервые с 2014 года производственная инфляция прибавила и довольно сильно. В годовом выражении она наконец-то вырвалась из дефляционного состояния и перешла к роту на 0.3%.

Важным показателем по-прежнему остается продолжение роста заработных плат. С июля прошлого года, когда она находилась на уровне в $21.05, увеличилась до $21.51. А это является важным сигналом для американского ЦБ, что необходимо опасаться резкого взрывы роста инфляции. За последние полгода цены на энергоносители выросли почти в два раза и судя по динамике роста количества вводимых в строй работающих нефтяных буровых вышек «сланцевики» активизировались в Штатах, что также будет прибавлять дополнительные новые рабочие места и будет способствовать росту потребительской активности.

Еще одна важная причина, которая заставила Федрезерв занять выжидательную позицию – это ожидание итогов Brexit’a. После июньского заседания банка Дж. Йеллен, глава этого учреждения, выразила опасение неопределенностью результата референдума о выходе Британии из ЕС. Но по прошествии месяца стало понятно, что процесс выхода Британии затянется на долго и будет сопровождаться переговорами, которые, вероятно, будет учитывать интересы как Лондона, так и Брюсселя, а значит вряд ли стоит ожидать катастрофических последствий. Соответствующая реакция крупнейших мировых ЦБ уже на это была. Банк Англии, ЕЦБ, а также ЦБ Японии, обещавшие ранее о расширении стимулирования, взяли паузу для наблюдения за ситуацией, что при успокоившихся рынках и не ухудшения экономической картины станет сигналом для непринятия новых мер по поддержке экономик Великобритании, ЕС и Японии.

В тоже время ФРС получает шанс для продолжения реализации курса на нормализацию денежно-кредитной системы. Поэтому мы считаем, что итогом двухдневного заседания Федрезерва, которое пройдет 26-27 июля станет возвращение риторики в банке в пользу дальнейшего роста ставок. Также можно предположить, то ставки повышены не будут, такая вероятность заметно вырастет на сентябрьском заседании. Если к этому моменту все в процессе «развода» Лондона и Брюсселя будет проходить нормально, появятся первые позитивные новости о достигнутых соглашениях, а рынки окончательно успокоятся, то американский ЦБ может повысить ключевую процентную ставку на 0.25% и к концу текущего года сделать еще тоже самое.

Учитывая такую перспективу, мы ожидаем усиление позиций американского доллара против всех основных валют и особенно по отношению к сырьевым, которые сильно выросли в последние полгода.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.07.2016, 12:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 106.00. Вероятно, что итоги заседания ФРС окажут поддержку доллару, а значит пара получит стимул к локальному росту к 108.00.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 105.98. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum демонстрирует снижение.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару после ее преодоления уровня 106.80 с вероятной целью 108.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/0/8/USDJPYH4pn_3773945_22710308.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_3773945_22710308.jpg)

IC Markets
25.07.2016, 12:44
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.07.2016 г.

Рынки надеются на паузу в повышении ставок ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Надежды на продолжение экономического роста в США и Китае, а также заметное падение ожиданий сильных негативных тенденций по итогам британского референдума поддерживает хорошее настроение инвесторов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии 0.82%. Немецкий индекс поддерживает публикацией данных индекса делового климата IFO, который в июле показал рост, хоть и ниже, чем в июне 108.7 пункта, но выше чем предполагалось – 108.3 пункта против 107.5 пункта.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет по отношению к евро, иене, канадскому и новозеландскому долларам, но снижается к австралийскому доллару и стерлингу. Сильнее всего американская валюта снижается к австралийскому доллару (-0.24%), но сильнее прибавляет к кан6адской валюте (+0.22%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0974 (-0.02%), GBPUSD - 1.3135 (+0.21%), USDJPY – 106.26 (+0.13%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются на волне публикации в пятницу данных от Baker Hughes, которые показали рост количества работающих нефтяных буровых вышек до 371 с 357. Brent снижается на 0.26%, а WTI на 0.32%.

Сегодня не ожидается больше публикации важных данных статистики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.07.2016, 12:10
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.07.2016 г.

Давление на котировки нефти может усилиться

С начала июня в США прекратилось снижение количества работающих буровых нефтяных вышек и начался устойчивый их рост, что объясняется увеличением активности компаний специализирующихся на добыче сланцевой нефти. Похоже, отскок нефтяных цен к отметке в 45-50 долларов за баррель уже является рентабельным для них, что и явилось сигналом для раз консервации буровых установок.

После падения цен на сырую нефть к отметкам в 30 долларов за баррель, эксперты специализирующиеся на рынке нефти стали предупреждать, что отскок нефтяных цен в область 50-60 долларов и даже ниже в 45 сделает опять рентабельным этот бизнес так, как он является очень «подвижным» и способен как резко сворачивать свою деятельность, так и возобновлять с возникновением для этого условий. Причем следует заметить, что в последнее время количество буровых стало довольно сильно увеличиваться. Если за июнь рост, по данным Baker Hughes, составил 25 буровых вышек – с 316 до 341, то уже за неполный июль месяц он составил уже 30 - с 341 до 371. Если такая тенденция продолжится до конца текущего месяца, то это уже будет серьезным количественным разворотом на рынке сланцевой нефти в Штатах.

Также на рынке отмечается рост добычи традиционной сырой нефти, при пока что сохраняющихся объемах мирового потребления. Еще один важный фактор, который, скорее всего, будет негативно влиять на нефтяные цены – это плановое летнее закрытие на техническое обслуживание нефтеперерабатывающих заводов.

Следующим важным показателем является рост вероятности повышения процентных ставок в США в этом году. Ранее рынки считали, что замедление экономического роста в первом квартале в Штатах, отягощенное итогами референдума по выходу Британии из ЕС, окончательно похоронит стремление ФРС к нормализации денежно-кредитной политике в этом году. Но последние экономические данные из США, а также не желание пока ЕЦБ и Банка Англии в купе с ЦБ Японии расширять стимулирование, заметно увеличили вероятность повышения ставок не только до конца текущего года, но и в сентябре, если, конечно, ЕЦБ и Банк Англии не пойдут на дополнительные стимулирующие меры. Во всяком случае, как показывает история рынок далеко не всегда прав в своих ожиданиях, когда пытается давить на ЦБ, давая им сигналы о том, что хочет видеть повышение ставок или их снижение.

Оценивая такие перспективы, заметим, что под давлением будут в краткосрочной перспективе оставаться сырьевые валюты – канадский доллар, норвежская крона и российский рубль, которые получили значительную выгоду от локального роста цен на сырую нефть в первой половине этого года.

Сегодня начинается двухдневное заседание Федрезерва по денежно-кредитной политике. Если его результатом будет восстановление дискурса о необходимости продолжения увеличения ставок в этом году, можно будет ожидать продолжения плавного роста американского доллара. И в этой связи уже любые позитивные данные по американской экономике будет подталкивать его вверх более энергично, чем это было ранее.

Помимо заседания ФРС, сегодня внимание к себе привлекут цифры по экономике США. Будут опубликованы данные индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг, индекс доверия потребителей от СВ и цифры по продажам нового жилья. Если все индикаторы покажут более лучшие значения, чем это предполагается – это будет хорошей поддержкой для членов ФРС призадуматься о продолжении цикла повышения процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.07.2016, 12:12
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.07.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара пока держится выше отметки 1.3200 на фоне устойчивого снижения нефтяных цен. Также она получает поддержку на волне повышения ожидания роста ставок от ФРС в этом году.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня перекупленности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой и делает попытку разворота вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с вероятной целью 1.3300 только после пробития ценой отметки 1.3235.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/1/9/3/USDCADH4pn_4620419_22722193.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_4620419_22722193.jpg)

IC Markets
26.07.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.07.2016 г.

Доллар снижается перед заседанием Федрезерва

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись разнонаправленно. Британский индекс поддерживается на фоне покупок изрядно после Brexit подешевевших акций. Но в целом настроение у игроков не слишком позитивное. Рынок ждет результата двухдневного заседания ФРС, которое начнется сегодня. Инвесторы по-прежнему надеются, что ставки не будет повышены не только завтра, но и до конца года, что является одним из стимулов роста рынков акций в мире. Британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.27% на открытии, французский САС 40 падает на0.28%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-1.49%). В фокусе рынка итоги заседания ФРС, которые станут известны завтра. Рынок не ждет изменения позиции ФРС по ставкам, что и оказывает давление на доллар.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1007 (+0.12%), GBPUSD - 1.3083 (-0.42%), USDJPY – 104.22 (-1.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после нескольких дней падения. Brent прибавляет 0.24%, а WTI 0.16%.

Помимо заседания ФРС, сегодня внимание к себе привлекут цифры по экономике США. Будут опубликованы данные индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг, индекс доверия потребителей от СВ и цифры по продажам нового жилья. Если все индикаторы покажут более лучшие значения, чем это предполагается – это будет хорошей поддержкой для членов ФРС призадуматься о продолжении цикла повышения процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.07.2016, 12:39
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.07.2016 г.

Почему ФРС надо повышать ставки

Рынок уверен, что ФРС сегодня не будет повышать процентные ставки несмотря на выход в последнее время сильных данных по экономике. И это в первую очередь связанно по мнению экспертов с тем, что инфляция остается еще на довольно низком уровне 1.0%, экономический рост пока отстает от установленных ориентиров, а слабость мировой экономики и неопределенность последствий набившего уже оскомину Brexit’a будет сдерживать осторожную Дж. Йеллен и подведомственную ей организацию – ФРС США.

Да действительно, и мы неоднократно на это указывали, инфляция все еще остается ниже определенного Федрезервом уровня в 2.0%, а мировая экономика, став жертвой глобализации, все еще испытывает серьезные проблемы. Последствия выхода Британии из ЕС все еще не столь ясны. Это все так. Но есть, и об этом также неоднократно упоминалось, объективные причины для того чтобы продолжать плавное повышение ставок. Причем необходимо понять, что это не является самоцелью для американского центрального банка, а важной необходимостью.

Напомним об этих причинах. Они будут перечислены не по степени важности, а просто по порядку. Первая – колоссальное количество ликвидности которая была вкачена в финансовую систему США в течение всех программ количественного смягчения. Основная часть этих денежных средств ушла, к сожалению, не в реальный сектор экономики, а на финансовые рынки раздувая спекулятивные аппетиты рыночных игроков, что привело к повышенным рискам вздувания финансовых пузырей на рынках акций и облигаций. Это действительно очень важная проблема и она решается путем изъятия из финансовой системы «горячих» денег путем повышения процентных ставок. Отсюда одна из причин стремления ФРС к нормализации денежно-кредитной системы страны.

Второе – это хоть и не сбалансированное, но восстановление экономики. Почему несбалансированное? В отличие от предыдущих периодов, когда ЦБ начинал цикл повышения процентных ставок, в настоящий момент отмечается чрезвычайно сильное восстановление рынка труда. Заметим, что коэффициент безработицы находится на низком уровне 4.9%. Ранее в нулевые годы в период последнего цикла повышения ставок, этот процесс начался, когда безработица была на отметке в 5.0%. Также количество заявок на пособие по безработице в настоящий момент находится на очень низких уровнях 1973 года, что подтверждает силу рынка труда. К тому же растут зарплаты американцев, правда, не так бурно, но процесс, что называется, идет. Он рано или поздно окажет поддержку инфляции и это в Федрезерве понимают.

Третье. Экономика чувствует себя в целом также довольно недурно и это несмотря на укрепление доллара. По последним данным экспорт из США превышает импорт и, похоже, последнее повышение ставок в декабре прошлого года, экономика «переварила» и успешно к этому адаптировалась. Заметно улучшилась ситуация на рынке недвижимости, которая демонстрирует, скажем осторожно, возрождение станового хребта американской экономики – строительного сектора. Опубликованные во вторник данные по продажам нового жилья за июнь просто впечатляют. Продажи выросли на 3.5% против майского падения на 6.0%. В количественном выражении – это рост в 592 000 единиц нового жилья против повышенных после пересмотра майских цифр в 572 000 и прогноза в 560 000.

А теперь слабые стороны, которые оказывают давление на стремление увеличивать ставки. Это пока еще остающийся низкий уровень инфляции 1.0% в годовом выражении, отстающий от ожидаемых параметров уровень ВВП в 2.1% также в годовом исчислении. Ранее предполагалось, что рост ВВП составит 2.4%. И еще, конечно, что постоянно упоминается лично главой ФРС Дж. Йеллен, а также членами ЦБ – это внешние вызовы, которые сдерживают продажи американской продукции. Ранее неоднократно упоминался Китай, а сейчас Brexit. Но на наш взгляд, их влияние реально значительно меньшее, чем это преподносится в СМИ и апокалиптически настроенными экономистами.

Главная проблема для американской экономики находится внутри. Это рухнувшая система «жизни в долг», которая была реализована в Штатах и других экономически развитых странах. Она, закабалив население этих стран, обрушившись погребла под своими останками мировую экономику, поэтому выход из кризиса будет долгим и неодинаковым для разных стран. Но США будут все-таки одной из первых, которые будут продолжать экономическое возрождение, а значит необходимость роста ставок будет стоять главным вопросом перед Федрезервом в ближайшее время.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.07.2016, 12:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Спекуляции вокруг вероятного расширения стимулирующих мер от ЦБ Японии продолжают оказывать влияние на иену, которая за последние дни проявила чудеса волатильности. Но пара также может получить сегодня стимул к росту, если ФРС не повысив ставки все-таки вернется к этой идее на фоне публикации в последнее время позитивных экономических данных, так как это усилит ожидание более раннего повышения ставок и поддержит доллар.

Техническая картина:
Цена находится заметно выше уровня разворота PIVOT 104.80. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum пока демонстрирует слабое снижение.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал локального роста к 107.50 на фоне решения ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/3/1/USDJPYH4pn_4284911_22732231.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_4284911_22732231.jpg)

IC Markets
27.07.2016, 12:43
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.07.2016 г.

Рынки уверены, что ставки ФРС повышены не будут

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в позитивном ключе. Эти настроения поддерживает несколько лучшая экономическая статистика из Германии. Индекс потребительского климата Германии в августе снизился меньше, чем предполагалось до 10.0 пункта против 10.1 пункта в июле. Но в сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который поднимается на 1.18%. Также настроение инвесторов поддерживается и ожиданием того, что ФРС по итогам заседания не поднимет процентные ставки.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением евро. Сильнее всего американская валюта прибавляет к иене (+1.03%). Сегодня в фокусе рынка итоги заседания ФРС. Рынок не ждет изменения позиции ФРС по ставкам, но ожидает позитивной оценки состояния американской экономики и нового сигнала о вероятных сроках повышения процентных ставок.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0997 (+0.12%), GBPUSD - 1.3127 (-0.03%), USDJPY – 105.71 (+1.03%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе возобновили снижение на опасениях роста объемов запасов нефти в Штатах. Brent теряет 0.53%, а WTI 0.35%.

Сегодня внимание инвесторов будет приковано к результату заседания ФРС по ставкам. Не ожидается увеличение ставок, но, если будет дан сигнал на возобновлении стремления к нормализации монетарной политики, американский доллар может получит локальную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.07.2016, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.07.2016 г.

Вероятность роста ставок в сентябре выросла

Как и ожидалось ФРС сохранила процентные ставки по итогам двухдневного заседания, дав понять финансовым рынкам, а также бизнесу и домохозяйствам о продолжении взятой этой весной паузы в своем стремлении к нормализации денежно-кредитной политики.

Девять из десяти руководителей федеральных банков проголосовали за это решение и только президент ФРС-Канзас-Сити Э. Джордж уже традиционно голосовала за повышение стоимости заимствований. Причем она это делает с завидным упорством. Джордж принимала такое же решение и на мартовском, и на апрельском заседании ЦБ.

Решение, как уже упоминалось выше, было прогнозируемым и поэтому рынки ждали новых слов или каких-либо сигналов о перспективах роста ставок в этом году на волне позитивного изменения в американской экономике. Но Федрезерв был «стоек» и сообщил в своем коммюнике только о позитивных изменениях на рынке труда, умеренном росте экономической активности и о снижении краткосрочных рисков для экономики. Но он дал понять, что ожидает низкий уровень инфляции в ближайшей перспективе и, что внешние вызовы – замедление экономического роста в Китае, а также последствия Brexit’a не окажут заметного влияния на американскую экономику.

Но наличие позитивных строк и заставило рынки перестроить свои представления о вероятных сроках повышения ставок. В целом количество не изменилось. Как и считалось ранее ЦБ может поднять ставки на хорошей внешней и внутренней конъюнктуре только один раз, но сроки уже несколько скорректировались. Если ранее предполагалось, что ставки могут быть подняты в декабре и не ранее этого срока, то после итогов заседания рынок допускает повышения уже в сентябре при сохранении условий продолжения позитивной динамики в экономике.

От себя добавим, что, как мы и указывали ранее, причины таких изменений вполне объяснимы. И, как нам представляется, одной из главных является ожидание развития ситуации вокруг выхода Великобритании из ЕС, помимо, конечно, состояния экономики США. На июльских заседаниях ЕЦБ и Банк Англии не изменили свои денежные политики, оставив процентные ставки на прежних уровнях, а также объемы стимулирующих мер, что позволяет ФРС теоретически повысить ставки уже в сентябре. Но британский и европейский ЦБ ясно заявили, что подождут, понаблюдают за развитием ситуации до сентября и, если станет необходимо, то снизят процентные ставки и возможно расширят стимулирование. В этой ситуации Федрезерв при самом большом своем желании не повысит ставки, так как понижение стоимости заимствований ЕЦБ и Банком Англии и так сделает по отношению к ним доллар «сильным», поэтому нет необходимости это делать. Это ослабит американский экспорт в Европу. Но, если они сохранят статус кво на волне позитивных договоренностей о «разводе» и, если экономические данные из Британии и еврозоны за июль и август не выявят негативных тенденций, то риск повышения ставок Федрезервом на сентябрьском заседании значительно вырастет. Поэтому сейчас необходимо будет следить не только за экономическими данными из Штатов, но и за переговорным процессом Brexit’a и экономической статистикой из Великобритании и еврозоны.

Также на этот процесс может повлиять и решение Банка Японии о расширении стимулирующих мер. Если на этой неделе он не возьмет паузу до сентября, как и ЕЦБ, Банк Англии и ФРС, то это негативно отразится на вероятности роста ставок от ФРС. Но, по нашему мнению, японский ЦБ может также взять паузу, не желая спешить в ожидании развития событий.

И еще, что важно, на этой неделе ожидается выступление главы Федрезерва Дж. Йеллен от которой ждут комментария решения ЦБ по денежной политике. Будем надеяться, что она раскроет некоторые детали решения банка, которые могут пролить свет на дальнейшие его действия в отношении перспектив роста ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.07.2016, 12:14
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара получила поддержку на волне итогов заседания ФРС. Но несмотря на это, мы не ожидаем изменения общей тенденции. Вероятнее всего, пара будет и далее оставаться в диапазоне 1.0970-1.1185 в ожидании решения в сентябре ЕЦБ по расширении стимулов.

Техническая картина:
Цена находится заметно выше уровня разворота PIVOT 1.1030. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum достиг локального максимума.

Торговые рекомендации.
Если цена закрепится выше уровня 1.1080, есть потенциал для ее росту к верхней границе диапазона 1.1185. В тоже время падение ниже этой отметки вернет пару к 1.0970. На наш взгляд, луче пару продавить от верхней границы и покупать от нижней с целями указанными выше.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/3/9/EURUSDH4pn_4310228_22743039.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4310228_22743039.jpg)

IC Markets
28.07.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.07.2016 г.

Рынки «переваривают» итоги заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения. Решение ФРС о сохранении ставок было ожидаемым, но позитивный комментарий в отношении экономического роста и низких внешних вызовах поддержал рост вероятного повышения ставок уже в сентябре. Дополнительным негативом для акций энергетических и добывающих компаний является продолжение падения котировок сырой нефти. Сегодня утром в лидерах снижения британский фондовый индекс FTSE 100, который падает на 0.41%.

На валютном рынке доллар снижается против сырьевых и товарных валют. Доллар растет по отношению к стерлингу, по отношению к евро и иене он снижается. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.78%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0997 (+0.12%), GBPUSD - 1.3127 (-0.03%), USDJPY – 105.71 (+1.03%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе пытаются удержаться у локальных минимумов достигнутых в среду на волне данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые показали рост сырой нефти и бензина. Brent подрастает на 0.05%, а WTI на 0.07%.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных из еврозоны, а также из США. Интересными будут цифры по потребительской инфляции в Германии и количеству заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.07.2016, 11:59
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.07.2016 г.

ЦБ Японии будет ждать до сентября

Японский ЦБ не оправдал надежды многих рыночных игроков, приняв «соломоново решение». Он оставил процентные ставки на прежнем уровне. Депозитная ставка не была понижена, как предполагалась частью участников рынка до -0.15%, а осталась на отметке в -0.10%. Но при этом банк принял неожиданное решение по дополнительной покупке фондовых паев (ETF) на 6 трлн иен в год. Эти меры значительно превышают текущий объем покупок схожих активов, но заметно ниже основного объема приобретения государственных облигаций.

Банк действительно принял двойственное решение. С одной стороны, он оставил ставки на прежнем уровне и сохранил общий объем покупок национальных облигаций на сумму в 80 трлн иен в год, дав понять инвесторам, что в нынешней ситуации не видит необходимости радикально их менять, а с другой, расширил, правда, не сильно номенклатуру покупаемых активов всего на 6 трлн иен в год.

Такие шаги банка можно объяснить желанием взять паузу в каких-либо значительных действиях направленных на радикальные изменения в денежно-кредитной политике пока не прояснятся ситуации с последствиями выхода Великобритании из Европейского союза и по ставкам в Штатах. Ранее в статьях мы указывали на то, что после «неожиданного» для многих решения Банка Англии оставить монетарную политику без изменений, что было также поддержано ЕЦБ, Банк Японии, вероятнее всего, воздержится от решительных мер, сделав паузу. Так оно фактически и произошло. Здесь также сыграл важную роль и итог заседания ФРС по ставкам, которое состоялось в этот вторник и среду. После того, как ФРС дала понять, что может поднять ставки раньше, чем это рынками ожидалось, то есть, возможно, уже в сентябре на фоне сохранения устойчивости британской и европейской экономик и собственного продолжения экономического роста, у японского Центрального банка пропала необходимость далее понижать ставки и энергично расширять стимулы.

Наблюдая за действиями крупнейших мировых ЦБ – американского, европейского, британского и японского, можно говорить о том, что на их последующие действия в отношении денежно-кредитных политик окажет ситуация в Европе, то как будет проходить «развод» Великобритании и ЕС. Поэтому еще раз повторим, что публикация июльских и августовских данных экономической статистики в Британии и в еврозоне, а также в Штатах будут оказывать непосредственное влияние на финансовые рынки, так как будут служить ориентирами для рынков.

Сохранение текущих темпов роста экономик Британии и в первую очередь еврозоны на нынешних уровня или незначительно худших, приведет к тому, что ни Банк Англии, ни ЕЦБ не пойдут ни на какие радикальные решения по стимулированию экономик. Они не будут предпринимать те действия, о которых говорили сразу после итогов Brexit’a. А вот Федрезерв наоборот с высокой степенью вероятности, опять же при сохранении позитивных тенденций в американской экономике, может принять решение уже в сентябре о повышении стоимости заимствований на 0.25%.

Исходя из выше сказанного, заметим, что такой вариант развития событий несомненно будет поддерживать американскую валюту, а фактическое решение об увеличении ставок развернет тренд на рынке государственных облигаций Казначейства США в пользу роста их доходности, что будет сильным поддерживающим фактором для доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.07.2016, 12:01
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара упала после решения ЦБ Японии не предпринимать решительных мер по стимулированию экономики. Но, возможно, до сентября пара в целом сохранит общую боковую тенденцию в ожидании развития событий вокруг Brexit’a и вероятностно роста ставок от ФРС в сентябре. На наш взгляд позитивные новости из Европы и данные экономической статистики из США будут поддерживать пару, не позволяя ей дальше проваливаться вниз.
Техническая картина:
Цена находится на нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровне перепроданности и делает попытку развернуться вверх. Стохастики снижаются, забиваясь в треугольник. MACD выше нулевой и все еще падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара удержится выше уровня 103.20, есть высокая степень вероятности ее локального роста к 107.30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/3/8/USDJPYH4pn_1771360_22753538.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_1771360_22753538.jpg)

IC Markets
29.07.2016, 22:38
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.07.2016 г.

Рынки ожидают публикации данных по ВВП США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят смешанно. Рынок оценивая период отчетности компаний внимательно следит за действиями экономической статистики, которая даст четкий и ясный сигнал к сентябрю, стоит ли ожидать расширения стимулов или нет от крупнейших мировых ЦБ. Сегодня утром в лидерах снижения британский фондовый индекс FTSE 100, который падает на 0.30%. Но при этом немецкий фондовый индекс DAX 30 наоборот прибавляет 0.41% на волне снижения ВВП в еврозоне до 1.2% с 2.2% в годовом выражении, что, вероятно, подталкивает часть инвесторов к ожиданиям расширения стимулов от ЕЦБ или как минимум на более долгие сроки реализации уже существующих.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют за исключением канадской, на которую оказывает давление падающие цены на сырую нефть. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-1.61%) после решения ЦБ Японии оставить ставки и основную программу по выкупу активов без изменений.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1108 (+0.29%), GBPUSD - 1.3176 (+0.10%), USDJPY – 103.56 (-1.61%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение пробив накануне очередные локальные минимумы. Brent теряет 0.99%, а WTI 0.88%. Главной причиной этого по-прежнему является ожидание роста запасов нефти в мире и не увеличивающийся спор на «черное золото».

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по ВВП США, Канады за второй квартал, а также большому пакету экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.08.2016, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.08.2016 г.

Данные по ВВП США разочаровали, но не «растворили» ожидание роста ставок

Неожиданно слабые данные по ВВП США вновь насторожили инвесторов и вызвали очередную волну ожиданий, что ФРС не рискнет уже по причине внутреннего слабого экономического роста повысить ставки до конца текущего года.

Консенсус-прогноз по ВВП предполагал рост показателя во втором квартале в первом релизе на 2.6%, но цифры оказались крайне удручающими и продемонстрировали повышение всего на 1.2%. Причем, что еще важно значение очередное пересмотренное значение за первый квартала также оказалось хуже. ВВПЕ упал с 1.1% до 0.8%, хотя ранее был пересмотрен именно с этого значения до 1.1%.

Опубликованные данные показали, что американский бизнес продолжает настороженно относится к инвестициям в реальный сектор производства, так как видит слабость мировой экономики на фоне слабости потребительского спроса. Конечно, на этой негативной волне американская валюта не могла удержаться на достигнутых ранее высотах и оказались под сильным давлением. В первую очередь это было связанно с тем, что негативные значения первых цифр по ВВП за второй квартал заметно ударили по возможности более раннего повышения процентных ставок в Штатах.

В последнее время крайне сильные данные с рынка труда США, а также в целом позитивные значения производственных показателей на фоне не желания пока понижать ставки Банком Англии, ЦБ Японии, а также расширять ими стимулирующие меры равно, как и ЕЦБ, о вероятности которых они заявили после итогов британского референдума о выходе страны из ЕС, вернули на рынки ожидание более раннего повышения процентных ставок. Инвесторы стали горячо обсуждать вероятность увеличения ставок уже на сентябрьском заседании Федрезерва, что, конечно же, оказало сильную поддержку американскому доллару. Доходности по американским государственным облигациям отскочили от локальных минимумов, оказав поддержку доллару. Но пятничные данные разочаровали и опять вернули рынки в состояние неопределенности. Кто-то из участников рынка возвратился к ожиданиям роста ставок на конец этого года, кто-то даже перенес их уже на следующий год, но похоже какое-то количество верящих в то, что стоимость заимствований будет повышена все-таки раньше имеется, так как доходность чувствительных к изменению ставок 2-летних T-Note возобновила свой рост сегодня после ослабления в пятницу. Такая же динамика отмечается и в 10 летних трежерис и во всех других госбумагах за исключением шести месячных и годовых нот. Такое положение дел указывает на то, что рынки считают первую публикацию цифр по ВВП, как некий ориентир, а не окончательно возможное значения. Напомним, что данные по ВВП пересматриваются несколько раз по мере поступления уточняющих цифр и могут значительно отличаться от первоначальных релизов. А то, что вероятность роста ставок в этом году все еще рассматривается американским центральным банком подтвердил в своем выступлении президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Д. Уильямс, который заявил, что «имеет смысл» продвигаться вперед с повышением процентных ставок. Он также заметил, что рост числа рабочих мест выше уровня в 100 000 станет одним из аргументов в пользу следующего повышения ставок. Несмотря на слабые цифры по ВВП Уильямс сказал, что основополагающие данные по ВВП выглядят хорошо, несмотря на то, что на слабость данных повлияли значения по товарно-материальным запасам.

Подводя итог выше сказанному заметим, что в целом реакция рынков оказалась сильной, но без значительного продолжения. Это говорит о том, что теперь все внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации уже данных с рынка труда США которые выйду на этой неделе. И можно с высокой степенью вероятности говорить о том, что, если они опять покажут рост количества новых рабочих мест в 200 000 или выше в июле, а пересмотр июньских цифр не будет сильно отличаться от обнародованных в начале июля, то рынок получит заметный сигнал о все еще остающейся возможности роста ставок в сентябре.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.08.2016, 12:20
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Рост евро в пятницу произошел только на ослаблении ожиданий роста ставок в Штатах в сентябре, но, вероятнее всего, будет сдерживаться прогнозами сильных данных с рынка труда, которые будут обнародованы в эту пятницу. Возможно, пара после достижения локального максимума все-таки останется в диапазоне 1.0970-1.1185.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1145. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1145 может привести к ее снижению к 1.1095-1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/1/9/9/EURUSDH4pn_6005751_22783199.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6005751_22783199.jpg)

IC Markets
01.08.2016, 12:22
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.08.2016 г.

Доллар получает небольшую поддержку после пятничного ослабления

Торги в Европе на рыках акций в понедельник сопровождаются ростом основных фондовых индексов. Участники рынка продолжают отыгрывать негативные данные по ВВП за второй квартал в США, которые по первому релизу оказались заметно хуже ожиданий. Предполагалось, что экономика Штатов вырастет на 2.6%, но рост составил всего 1.2%. Это вернуло на рынки акций ожидание того, что ФРС не будет стремиться повышать ставки до конца текущего года. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет 0.98% на открытии.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам после падения в пятницу. Рынок теперь переключает свое внимание на публикацию на этой неделе цифр по занятости в США. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1166 (-0.06%), GBPUSD - 1.3243 (+0.11%), USDJPY – 102.56 (+0.53%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе развернулись вниз, хотя в азиатскую торговую сессию немного подрастали. Brent теряет 0.05%, а WTI 0.19%. На фоне небольшого укрепления доллара и отмечается это снижение котировок на сырую нефть.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индексов деловой активности в Германии, Великобритании и США, а также в еврозоне. Более пристальным будет акцент на цифрах из США, так как инвесторы будут, оценивая их стараться определить реальность роста ставок от Федрезерва в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.08.2016, 10:37
Обзор финансовых рынков на 02.08.2016
EUR/USD
После пятничного роста и пробития верхней границы консолидации 1,1164, образовался объемный уровень 1,1150 – 1,1170. Так же стоит отметить огромное накопление объемов внизу графика, которое и толкнуло цену вверх.
http://savepic.su/7349629.png
На данный момент цена торгуется в данном уровне, что не дает нам возможность заключить хорошую сделку: с одной стороны мы на локальных максимумах и покупать не очень хочется, так как возможна коррекция после такого стремительного роста; с другой – мы выросли на высоких объемах, что делает продажи маловероятным сценарием. Поэтому по паре EUR/USD мы ждём импульсного движения от уровня 1,1150 – 1,1170 на повышенном объеме, который позволит нам лучше понять, будем ли мы расти или же просто расширили границы консолидации. Рассмотрим оба варианта:
1 сценарий: продолжение роста. В таком случае мы покупаем после объемного импульса вверх и стоп-лосс ставим с небольшим запасом за отметку 1,1150. Так же возможен вариант, когда цена протестирует нижнюю границу уровня и после этого продолжит свой рост. В таком случае стоп-лосс ставим за данный тест.
http://savepic.su/7355773.png
В случае продолжения роста, наша первая цель – уровень 1,1400, что делает нашу сделки очень выгодной с позиции соотношения риск/прибыль.
2 сценарий: расширение консолидации и коррекция к нижнему уровню. Если цена опускается ниже нашего объемного уровня 1,1150 – 1,1170 и начинает падать на повышенном объеме, то я буду рассматривать продажи после коррекции от данного движения. Стоп-лосс за уровень 1,1200. Первая цель – 1,1011.
http://savepic.su/7352701.png
Не смотря на 2 сценария, я больше склоняюсь именно к росту пары EUR/USD.

GBP/USD
В отличие от Евро, по паре фунт/доллар у нас есть 1 сценарий, который уже начал отрабатываться.
После роста в пятницу, пара образовала отличный объемный уровень 1,3290 – 1,3300, который и послужил отличным сигналом для продаж. Этот уровень примечателен тем, что цена сняла стоп-лоссы, которые большинство участников рынка ставили за предыдущий максимум, после чего вверху бара был образован большой объем, который толкнул цену вниз.
http://savepic.su/7351677.png
После вчерашней коррекции к данному уровню образовалась хорошая ситуация для открытия коротких позиций. Стоп-лосс я поставил за уровень 1,3300 с запасом в 5-10 пунктов на случай ложного пробития. Наша первая цель это уровень 1,3075. Соотношения риск/прибыль 1 к 3, что делает эту сделку очень выгодной для нас.
http://savepic.su/7353725.png
С текущих позиций открывать сделку уже невыгодно. Надо ждать или плавную коррекцию и после неё открывать продажи и стоп ставить за уровень 1,3300, или пробития уровня 1,3075 и после этого открывать продажи.
Покупки я пока не рассматриваю, но если цена начнет расти и пройдет наш объемный уровень на большом объеме, тогда я перевернусь и открою лонги. Стоп-лосс за пробойный бар на Н1. Стоит отметить, что все-таки именно продажи в приоритете.

USD/JPY
По паре USD/JPY нет четкого сценария для торговли, хоть я больше склоняюсь к продажам. Причина этому: очень сильный фундаментальный фон, как следствие – цена слишком непредсказуемая.
Единственное, что следует отметить, это уровень 102,55 – 102,76, который был образован во время пятничного падения.
http://savepic.su/7342461.png
Сейчас я бы не советовал торговать от этого уровня, так как цена «стоит» на нём. Но если мы с текущих цен начнем опять падать, то этот уровень может послужить нашим стоп-лоссом. Стоит отметить, что падение должно быть импульсным и с большим объемом, только тогда это будет хорошим сигналом на продолжение локального тренда вниз.
http://savepic.su/7340413.png
Первая цель – 100,600. Примерное соотношение риск/прибыль – 1 к 2.
Как итог, стоить сказать, что несмотря на присутствие сценария падения (и его большую вероятность), сделка мне не совсем нравится из-за новостного фона. Поэтому советую быть предельно внимательным, торгуя данный инструмент.
Обзор подготовлен
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets

IC Markets
02.08.2016, 12:24
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.08.2016 г.

Ставки в Австралии упали к историческим минимумам

Разговоры о том, что РБА может понизить процентные ставки давно уже ходили на рынке. Да, и сам РБА в лице своего руководителя Г. Стивенса неоднократно указывал на то, что такое может случиться, поэтому реакция рынка на решение сегодня понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с 1.75% до 1.50% было ожидаемым. После новости австралийский доллар в моменте упал против своих визави, но затем опять начал подрастать за исключением своего юго-западного коллеги, новозеландского доллара.

На наш взгляд решение все-таки пойти на смягчение денежно-кредитной политики окончательно сформировалось у австралийского регулятора после публикации в понедельник слабых данных из Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) КНР в июле упал ниже линии водораздела в 50.0 пунктов, который отделяет рост от снижения. Индикатор, который и так балансировал возле этой отметки в течение последних четырех лет в очередной раз снизился до 49.9%.

Китай, как торговый партнер Австралии играет значительную роль и любые заметные движения там оказывают также влияние и на австралийскую экономику. Замедление экономического роста в «поднебесной» также негативно сказалось и в Австралии, поэтому «сильная» национальная валюта уже давно не отвечала чаяниям местной экономики, национальному товаропроизводителю. После повышения процентных ставок, который стартовал в 2009 году и закончился в 2010, РБА в последние пять лет только их и понижал. Сама австралийская экономика особо не пострадала от кризиса 2008-09 гг, но его последствия все-таки догнали ее. Потребительский спад в мире, а также динамика замедления экономического роста в Китае вынудила местный ЦБ пойти на сокращение процентных ставок, которые понижались в последние годы и упали к историческим минимумам.

И еще, вероятно, на решение РБА оказало влияние неопределенность в том будет ли ФРС повышать дальше ставки или нет, а также ожидаемые последствия Brexit’a. Но можно уже с высокой степенью вероятность говорить, что ЦБ Японии серьезно задумается о понижении ставок и расширении стимулов. Хоть австралийская экономика и не является мощным конкурентом японской, но снижение стоимости заимствований в Австралии может оттянуть интересы азиатского бизнеса в последнюю. Решение РБА также может подстегнуть и РБНЗ к понижению процентных ставок, а это уже будет похоже на начало валютной войны в азиатско-тихоокеанском регионе.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Это июльские значения и они будут крайне интересны, так как рынок ожидает влияния на британскую экономику последствий Brexit’a. Предполагается, что показатель упадет до 43.8 пункта с 46.0 пункта. Если цифры выйдут на уровне прогноза или еще ниже – это будет очередным сигналом рынкам, что действительно уже в сентябре Банк Англии может пойти на расширение стимулов и понижение процентных ставок. Но, если показатель окажется выше ожидаемого значения и будет хотя бы на уровне июня, то стерлинг в этой ситуации устоит, рынки не получат дополнительного сигнала о возможности новых стимулов.

И еще одни очень важные цифры ожидаются к выходу сегодня – базовые индексы на личное потребление и расходы, а также доходы физических лиц в США. Ожидается рост доходов американцев, но снижение расходов и как следствие понижение расходов на личное потребление. Также будут опубликованы цифры индексов розничных продаж от Redbook.

Подводя итог заметим, что мы не ожидаем сегодня сильных изменений на валютном рынке, так как основное внимание игроков сосредоточено на публикации позднее на этой неделе данных по занятости в Штатах, которые однозначно зададут направление рынкам на этот месяц до выхода новых важных данных по американской экономике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.08.2016, 12:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара приостановила рост на фоне остановки падения нефтяных цен, но, если «черное золото» продолжит снижение, то канадская валюта несмотря на неопределенность в решении ФРС по ставкам продолжит падать против своего южного соседа.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на прорыве уровня 1.3135 с вероятным ее движением к 1.3245, если данные от Американского института нефти (API) покажут рост запасов нефти или бензина в Штатах, так как на этих новостях нефтяные цены могут продолжить свое падение, что будет негативом для канадской сырьевой валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/0/9/USDCADH4pn_9049739_22794009.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_9049739_22794009.jpg)

IC Markets
02.08.2016, 12:36
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.08.2016 г.

Рынки акций падают вместе с долларом США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. Слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе США и Китая, а также 20% падение цен на сырую нефть от максимальных уровней этого года и снижение индустриальных индексов в Штатах оказывают давление на европейские рынки акций. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается на 0.63% на открытии.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Давление на него оказывают слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе США, который упал до 52.6 пункта в июле против 53.2 пункта в июне. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.57%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1197 (+0.30%), GBPUSD - 1.3224 (+0.37%), USDJPY – 102.06 (-0.34%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе получают поддержку в ожидании выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API). Brent прибавляет 0.21%, а WTI 0.17%.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Это июльские значения и они будут крайне интересны, так как рынок ожидает влияния на британскую экономику последствий Brexit’a. Предполагается, что показатель упадет до 43.8 пункта с 46.0 пункта. Если цифры выйдут на уровне прогноза или еще ниже – это будет очередным сигналом рынкам, что действительно уже в сентябре Банк Англии может пойти на расширение стимулов и понижение процентных ставок. Но, если показатель окажется выше ожидаемого значения и будет хотя бы на уровне июня, то стерлинг в этой ситуации устоит, рынки не получат дополнительного сигнала о возможности новых стимулов. Помимо этих данных будут еще обнародованы базовые индексы на личное потребление и расходы, а также доходы физических лиц в США. Ожидается рост доходов американцев, но снижение расходов и как следствие понижение расходов на личное потребление. Также будут опубликованы цифры индексов розничных продаж от Redbook.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.08.2016, 10:21
Анализ пары GBP/USD на 03.08.2016
На фоне сильного ослабления доллара во вторник, пара GBP/USD выросла на повышенном объеме и пробила ключевой уровень – 1,3290 – 1,3300. Таким образом, наш сценарий на продажу отработался не до конца – ниже 1,3170 цену все же не пустили, а сегодня утром был четкий сигнал на закрытие позиции после импульсного роста вверх.
Стоит отметить, что пробитие уровня 1,3290 – 1,3300 было импульсным и на высоком объеме, что дает нам основания для рассмотрения длинных сделок. Так же мы вышли вверх с нашей консолидации и локального объемного накопления, что делает наш сценарии ещё более вероятным.
http://savepic.su/7343256.png
Но с текущих цен покупать нет смысла, так как цена входа будет не выгодна, да и после такого стремительного роста чаще всего начинается коррекция. Поэтому наш сценарий открытия длинных позиций такой: ждём коррекцию к уровню пробития (в идеале) и после продолжения роста (импульсный бар вверх на среднем/высоком объеме) заходим в покупки. Стоп лосс ставим за пробойный бар – 1,3275.
Если же цена скорректируется не так сильно и продолжит свой рост, то это тоже будет неплохим сигналом. Цена входа будет немного хуже, но все равно сделка будет выгодна для нас.
http://savepic.su/7347352.png
Первая наша цель – 1,3480. Соответственно вне зависимости от того, какая будет коррекция, наше соотношение риск/прибыль будет больше чем 1 к 3, что нас устраивает.
Если же коррекция уйдет нише уровня 1,3290, то я не советую покупать. Лучше дождаться повторного «выстрела» вверх и только после этого покупать. В таком случае стоп ставить за коррекцию.
При сценарии, что цена начинает падать и не останавливается, советую быть вне рынка.
Обзор подготовлен
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets

IC Markets
03.08.2016, 12:30
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.08.2016 г.

Промедление смерти подобно для США и мировой экономики

Валютный рынок по-прежнему не верит в то, что ФРС может решиться продолжить в этом году повышать ставки. Опубликованные данные по ВВП США за второй квартал на прошлой неделе оказались крайне разочаровывающими, а последовавшие за ними в понедельник цифры, указывающие на снижение деловой активности в производственном секторе, по-видимому окончательно развеяли ожидание роста ставок в сентябре.

Динамика японской иены, евро и даже стерлинга, который оказался жертвой Brexit’a с понижательной сменилась на восходящую. И этому пока что есть причины, которых две. Первая – это действительно существующая неопределенность в перспективах и сроках дальнейшего роста ставок в Штатах. И вторая позиция ЦБ Японии, Британии и ЕЦБ0, которые решили не расширять стимулирующие меры. Но пока поговорим о первой причине.

На возвращение неопределенности указывает крайне слабый экономический рост во втором квартале – ВВП составил всего 1.2% против ожиданий роста на 2.6%. В дополнение к ней неугасающая риторика членов ФРС, которые регулярно занимаются вербальными интервенциями, обещая продолжение повышения ставок в каком-то мифическом будущем, стараясь сдерживать мощнейшую волну покупок рискованных активов в Штатах, из-за опасений, что она может привести к продолжению вздувания финансовых пузырей. Например из недавнего, во вторник глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Р. Каплан заявил, что он разочарован слабыми цифрами по ВВП, но все равно продолжает ожидать его роста в этом году на 2.0% и повышения инфляции к уровню в 2.0%. Конечно же, он не избежал темы по ставкам, но при этом уже, как мантру сказал, что они должны подниматься плавно и только при условии хороших статистических данных. В общем ничего и не сказал. Показал пряник и тут же его спрятал.

Другой руководитель Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Д. Локхарт во вторник сообщил, что не исключает роста ставок в сентябре. «Нам следует подождать и посмотреть, какими будут поступающие данные, - сказал Локхарт в интервью CNBC. "Возможно, ситуация сейчас несколько неопределенная, но я представляю себе условия, в которых мы сможем повысить ставки». (DJ Newswires) И вот, что все это напоминает.

Весной этого года, когда Федрезерв засомневался в необходимости поднимать ставки в начале текущего года, на мировых рынках началось настоящее ралли в рискованных активах, а американский доллар оказался под давлением в первую очередь по отношению к товарно-сырьевым валютам. И именно в этот период последовала одна вербальная интервенция за другой от членов ФРС и руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, где неоднократно пространно намекалось, что не следует считать, что ставки в этом году не будут повышены. Вербальная бомбардировка оказала свое действие рынки приструнились и доллар даже получил локальную поддержку. Но как только рынок начал верить в возможность роста ставок в июне, те же последовали атаки из ФРС указывающие на то, что ставки надо повышать медленно, плавно, но когда неясно.

Из этого можно сделать один вывод. Федрезерв прекрасно понимает, что ставки повышать не следует в нынешней ситуации вообще, но делать это необходимо, так как сохранение статус кво может стать причиной продолжения вздувания финансовых пузырей и неминуемого за этим крахом финансового рынка в Штатах с последующими глобальными проблемами уже в мире. И, если действительно он это сделает в сентябре или в конце года, то только для того чтобы сдержать эту перспективу и не более того, пусть даже жертвуя экономическим ростом. Поэтому ставки могут быть повышены, что называется через не хочу. Вот почему своими высказываниями члены ФРС и Дж. Йеллен пытаются удержать рынки как от бесконечного роста, так и обвала. Но что можно сказать с большой долей уверенности, ФРС будет это делать с каждым месяцем все сложнее и сложнее, так как рынки уже все меньше и меньше верят ЦБ США, а значит час икс уже не за горами, либо брать и поднимать ставки рискуя нанести удар по собственной экономике, либо бездействием ввергнуть ее в пучину нового глобального финансового кризиса. Что выберет ФРС увидим уже в сентябре.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.08.2016, 12:33
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Наш прогноз по паре остается прежним. Мы ожидаем, что на волне падения цен на сырую нефть и роста опасений за экономический рост в Штатах пара будет повышаться.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется плавно вверх. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой и уверенно растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на прорыве уровня 1.3135 с вероятным ее движением к 1.3245. Движение цены вверх может только остановить сильное снижение запасов сырой нефти в Штатах, данные по которым будут опубликованы сегодня.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/8/8/5/USDCADH4pn_6278611_22804885.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_6278611_22804885.jpg)

IC Markets
03.08.2016, 12:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2016 г.

Рынки акций в Европе продолжают свое падение

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с сохранения вчерашней негативной динамики. Рынки продолжает распродавать рискованные активы из-за роста опасения торможения уже не только китайской экономики, но и американской, а также страхов перед последствиями Brexit’a. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается на 0.45%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют за исключением британского фунта. Поддержку доллар получает на комплексе причин. Первая интерес к нему, как валюте убежище и второй возможности повышения ставок. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.77%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1207 (-0.14%), GBPUSD - 1.3304 (-0.39%), USDJPY – 101.08 (+0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются на негативной территории на фоне общего неприятия риска и опасения продолжения роста добычи сырой нефти в мире и в Штатах в частности. Brent теряет 0.24%, а WTI 0.08%.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны, Германии, США. А также цифрах индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от (ISM). И, конечно, центральным событием будет публикация данных по занятости в частном секторе от ADP. Предполагается рост количества новых рабочих мест на 170 000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.08.2016, 09:01
Анализ нефти WTI на 04.08.2016

В среду цена нефти на фоне положительных новостей о запасах в США сняли стоп лоссы на уровне 39.30 и после этого на огромном объеме выстрелили вверх. Сильный импульс+огромный объем, который толкнул цену вверх+снятие стоп лоссов – сигналы начала долгожданной коррекции по нефти.

http://savepic.su/7404708.png

Учитывая все вышеперечисленные факты, в ближайшие пару дней я буду рассматривать именно сделки на покупку, т.е. планирую поработать на данной коррекции.

Если вы после новостей зашли в сделку, то можете смело в ней сидеть дальше. Потенциал сделки минимум уровень 43.15.

Если же вы вне рынка по нефти, то единственный выгодный вариант заключения сделки это плавная коррекция к 40.20 – 40.30. Это уровень, где были сосредоточены объемы во время импульсного роста. После данной коррекции мы покупаем со стоп лоссом за тень импульсного бара – уровень 39.05. Первая цель - 43.15. Таким образом, у нас есть потенциальная сделка с соотношением 1 к 2,5, что является приемлемым вариантом для нас.

http://savepic.su/7401636.png

На данный момент короткие позиции по данному инструменту неактуальные. Продажи нефти стоит рассматривать только после окончания коррекции.

Аналитика подготовлена
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets

IC Markets
04.08.2016, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.08.2016 г.

Чего хочет, а чего не может ФРС

Представленные в среду данные по занятости в частном секторе американской экономики продемонстрировали сохранение устойчивого роста количества новых рабочих мест. В июле оно увеличилось на 179 000 против срединного прогноза представленного агентством Bloomberg в 165 000. Консенсус прогноз предполагал выход количества новых рабочих мест в диапазоне 165 000-185 000. Цифры оказались заметно выше прогноза и, как и ожидалось, поддержали американский доллар.

Новости от ADP действительно были сильными, но вряд ли они могут даже в купе с, возможно, сильными данными от Министерства труда США, которые будут озвучены завтра в пятницу, значительно изменить отношение ФРС к темпу повышения процентных ставок. Очень хорошо продемонстрировал в своем комментарии в среду общий настрой членов ФРС в отношении перспектив изменения денежно-кредитной политики Ч. Эванс, президент Федерального резервного банка Чикаго, который сообщил, что еще одно повышение процентных ставок в этом году «может быть уместным», но при этом добавил очень важную фразу, которая, на наш взгляд, отражает существующее в головах большинства членов ЦБ США раздвоение.

Одно повышение ставок «весьма близко, соответствует» его ожиданиям относительно перспектив экономических данных. «Считаю одно повышение ставок вероятным, хотя я бы предпочел, чтобы его не было», - сказал Эванс. (DJ Newswires)

Иначе говоря, в банке понимают всю необходимость увеличения стоимости заимствований и изъятия с рынка излишне больших объемов ликвидности вкаченных туда в течение программ количественного смягчения, но не могут это проделывать, так как это сдерживается слабым экономическим ростом, о чем свидетельствуют последние данные по ВВП за 1-ый и 2-ой кварталы, а также низким спросом, как в самих Штатах, так и в мире. Значит даже, если пятничные данные окажутся сильными – это может только возродить надежду на одно повышение ставок осенью, но не более того. Сохранение общей экономической картины на мировых рынках и внутри страны не позволят поднимать ставки, при самом большом желании и необходимости, еще значительный период времени, если конечно, не произойдет чудо и инфляция вдруг начнет активно расти.

В целом оценивая перспективы мировых рынков, а валютного в частности, считаем, что общая боковая тенденция с нервными «выстрелами» то вверх, то вниз сохранится до конца текущего года как минимум.

Сегодня центральным событием дня без сомнения является очередное заседание Банка Англии по монетарной политике. Рынок опять надеется, что уже опубликованные данные по британской экономике после итогов референдума о выходе страны из ЕС заставят ЦБ не только понизить процентные ставки, но значительно расширить стимулирующие меры. Предполагается, что банк снизит ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Помимо этого, расширит объем покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Ранее в июле банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, желая понаблюдать за развитием событий, но сегодня, если он приведет в исполнение свои обещания и смягчит денежную политику – это будет сильным сигналом для ЕЦБ и ЦБ Японии, которые также не расширили стимулирование месяц назад. Решение Банка Англии может стать тем спусковым крючком, который вынудит ЕЦБ пойти на очередное увеличение стимулов, равно, как и японский Центробанк. А вот ФРС уже на волне этих событий, если они, конечно, состоятся может не только не поднять ставки в осенью, но и вообще в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.08.2016, 12:14
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.08.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара после достижения локального максимума находится под давлением в ожидании решения Банка Англии по денежной политике. Если ЦБ примет решит понизить ставки и расширить стимулирование, то это окажет локальное давление на пару, но вряд ли приведет к значительному ее падению, так как основной негатив от Brexit’a уже рынком отыгран.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3324. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.3275 может привести к ее снижению к 1.3070.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/5/7/GBPUSDH4pn_3690684_22815057.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_3690684_22815057.jpg)

IC Markets
04.08.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.08.2016 г.

Сегодня в центре внимания решение Банка Англии по ставкам и дополнительным стимулам

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом, поддерживаемые позитивным закрытием американского фондового рынка, надеждах на стимулы от Банка Англии и отскока нефтяных цен. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением австралийской. Поддержку он получил после публикации в среду сильных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1131 (-0.15%), GBPUSD - 1.3296 (-0.22%), USDJPY – 101.50 (+0.26%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются разнонаправленно после вчерашнего взлета вверх на фоне закрытия большого количества коротких позиций. Brent теряет 0.07%, а WTI наоборот растет на 0.22%.

Сегодня центральным событием дня без сомнения является очередное заседание Банка Англии по монетарной политике. Рынок опять надеется, что уже опубликованные данные по британской экономике после итогов референдума о выходе страны из ЕС заставят ЦБ не только понизить процентные ставки, но значительно расширить стимулирующие меры. Предполагается, что банк снизит ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Помимо этого, расширит объем покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Ранее в июле банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, желая понаблюдать за развитием событий, но сегодня, если он приведет в исполнение свои обещания и смягчит денежную политику – это будет сильным сигналом для ЕЦБ и ЦБ Японии, которые также не расширили стимулирование месяц назад. Решение Банка Англии может стать тем спусковым крючком, который вынудит ЕЦБ пойти на очередное увеличение стимулов, равно, как и японский Центробанк. А вот ФРС уже на волне этих событий, если они, конечно, состоятся может не только не поднять ставки в осенью, но и вообще в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.08.2016, 09:30
Анализ пары USD/JPY на 05.08.2016
Пара USD/JPY продолжает торговаться ниже объемного уровня 102.570 – 102.800, а учитывая ещё и фундаментальные факторы, которые поддерживают рост йены, можно сделать вывод, что пара USD/JPY продолжит своё падение.
Кроме этого стоит отметить серьезное настроение «толпы» на покупки, соответственно для нас это сигнал на продажу, так как «толпа» в большинстве случаев теряет.
http://savepic.su/7343165.png
С текущих цен продавать не выгодно, так как стоп будет более 150 пунктов, а потенциал 120-130 пунктов. Поэтому заключать сделки будем только после коррекции цены как минимум к уровню 101.800 (заходить желательно после остановки коррекции).
Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом – 103.000. Потенциал сделки будет примерно 1 к 2, но есть большая вероятность, что цена пройдет локальные минимумы и пойдет дальше вниз, таким образом, наша сделка больше на дальнейшую перспективу падения.
http://savepic.su/7384124.png
Если же мы начнем отталкиваться от уровня 100.090 (первая цель), то лучше прикрыть сделки и подождать возобновления падения, что бы дождаться хорошего места для входа в позицию.
Учитывая все эти факторы, покупки пока не рассматриваю.
Так же стоит отметить, что в пятницу в 15.30 по Москве и Киеву выходят новости о рынке труда в США, которые могут поломать наш сценарий и внести хаос на рынок. Поэтому я настоятельно рекомендую закрыть все позиции по долларовым парами металлам, что бы избежать возможных убытков.
Аналитику подготовил Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets

IC Markets
05.08.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.08.2016 г.

Позитивные данные по NFP локально поддержат доллар и не более того

Банк Англии в четверг не только выполнил, но и, как говорится, «перевыполнил» все взятые на себя обязательства по смягчению денежно-кредитной политики. ЦБ не только понизил, как и ожидалось ключевую процентную ставку до 0.25% с 0.50% но и расширил объем покупок активов в рамках программы стимулирования до 435 млрд фунтов стерлингов с 375 млрд фунтов стерлингов. Ранее рынки предполагали, что может быть дополнительный объем стимулирования в 50 млрд фунтов стерлингов. Конечно, на этой волне стерлинг обвалился больше чем на две фигуры против американского доллара, ну и конечно он существенно просел и против других основных валют.

Эти меры смягчения оказались довольно агрессивными, что может заставить уже и ЕЦБ реагировать. В июле Европейский центральный банк воздержался от расширения стимулирующих мер, но после решения Банка Англии ему будет сложно будет найти аргументы для сохранения статус кво и устоять. Единственно, что может ему помочь это сохранение оптимизма в отношении перспектив роста экономики еврозоны. Действия британского ЦБ также могут подтолкнуть к новым стимулирующим мерам и ЦБ Японии, руководство которого балансирует в раздумьях расширять смягчение или нет.

Но вернемся к главному событию сегодняшнего дня – публикации данных по занятости и количеству новых рабочих мест в Штатах за июль. Консенсус-прогноз представленный агентством Bloomberg предполагает, что американская экономика в июле получила 185 000 новых рабочих мест, уровень безработицы упал с 4.9% до 4.8%. Диапазон вероятного количества новых рабочих мест составляет от 150 000 до 215 000. Можно предположить, что нынешней нестабильной ситуации полной неопределенности только увеличение количества новых рабочих мест, например, на 200 000 и выше может оказать заметную поддержку американскому доллару. Если цифры окажутся ниже прогноза и на его уровне, то после волатильных торгов доллар вряд ли подрастет.

Учитывая нынешнюю ситуацию в американской экономике – слабый темп ее роста (ВВП в первом квартале 0.8%, предварительные данные по ВВП во втором квартале 1.2%), все еще низкий уровень инфляции в 1.00%, а также неопределенность последствий Brexit’a, несмотря на успокоительные слова членов ФРС, что он не окажет заметного влияния на США, позитивные данные по занятости вряд ли станут причиной для увеличения ожиданий роста ставок у инвесторов. Последние противоречивые высказывания некоторых членов Федрезерва в отношении перспектив увеличения ставок также позволяют считать, что ЦБ воздержится от увеличения стоимости заимствований в сентябре. На это уже может повлиять состоявшееся решение о стимулах от Банка Англии, а также, возможное, следование по его пути ЕЦБ и ЦБ Японии. В этой ситуации ФРС будет крайне сложно поднимать ставки, так как американский доллар заметно вырастет не только по отношению в стерлингу, к нему он уже подрос, но и к евро, и к иене. Можно говорить о том, что меры смягчения денежно кредитных политик в Британии, Японии и еврозоне похоронят, во всяком случае, в этом году желание ФРС поднять ставки.

Мы считаем, что итогами обнародования сегодня данных по занятости, если они будут позитивными станет только локальное повышение курса американского доллара, так как реально существует большое количество причин для продолжения паузы в повышении ставок Федрезервом. Эту ситуацию может только изменить явное улучшение данных по ВВП США в последующих корректировках, повышение инфляции.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.08.2016, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1125 в ожидании публикации данных по занятости в США. Если цифры по количеству новых рабочих мест выйдут около отметки в 200 000 – это окажет заметное локальное давление на пару.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD на нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных из США и продаем пару на позитивных цифрах с вероятным падением цены к 1.1020-25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://i11.pixs.ru/storage/3/4/0/EURUSDH4pn_9891488_22825340.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9891488_22825340.jpg)

IC Markets
05.08.2016, 12:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.08.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка NFP

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжаются в позитивном ключе отыгрывая решение Банка Англии о масштабном смягчении денежно-кредитной политики. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Рынок не верит в то, что даже позитивные данные по занятости в Штатах заставят ФРС пойти на повышение ставок в этом году. Сильнее всего американская валюта падает к стерлингу (-0.15%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.04%), GBPUSD - 1.3127 (+0.15%), USDJPY – 101.12 (-0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз после сильного повышения в четверг. Brent теряет 0.61%, а WTI 0.38%.

Сегодня в фокусе рынка данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Публикация заметно более высоких цифр относительно прогноза поддержат, но только ограниченно американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.08.2016, 10:02
Анализ финансовых рынков на 08.08 – 12.08
EUR/USD
После выхода положительных данных по рынку труда в США, доллар очень сильно укрепился, как следствие, пара EUR/USD упала на больше чем 70 пунктов и образовала крупный объемный уровень 1.1084 – 1.1100. В пятницу вечером цена протестировала этот уровень и остановилась у его нижней границы.
http://savepic.su/7341708.png
Учитывая, что цена пары стоит на объемном уровне, заходить в короткие позиции мы можем только после подтверждения дальнейшего падения. В идеале это импульсный объемный бар вниз. Стоп лосс ставим за уровень.
Велика вероятность, что цена может скорректироваться чуть выше уровня и уже после этого уйти вниз. Поэтому в сделки лучше не заходить пока не будет подтверждающего сигнала на продажу.
Первая цель – 1.0960. Соотношение риск/прибыль нашей сделки 1 к 2(2,5). Если мы пробиваем уровень 1.0960, у нас открываются путь до 1.0810, что делает потенциал нашей сделки очень привлекательным.
http://savepic.su/7346828.png
Покупки пока не рассматриваются, так как пара упала на крупных объемах+нам так и не дали закрепиться выше консолидации, но стоит присмотреться к уровню 1.0960 – это нижняя граница консолидации, от которого цена очень сильно выросла в предыдущий раз. Если мы не сможем его пробить, и цена будет от него отскакивать на объеме, то, возможно, мы будем искать покупки от данного уровня. Но наш основной сценарий это его пробитие и дальнейшее падение.
GBP/USD
Как и EUR/USD, британский фунт очень сильно упал на фоне новостей из США, но в отличие от евро, никаких новых объемных уровней по GBP/USD не было образовано. Таким образом, наш сценарий коротких позиций будет отталкиваться от уровня 1.3166 – 1.3185, который был образован во время выхода новостей о голосовании по процентной ставке в Великобритании. Как раз от этого уровня и упала цена в пятницу на новостях о рынке труда в США.
http://savepic.su/7347852.png
Можно открыть продажи и с текущих цен, но всё же лучше дождаться плавной коррекции к нашему объемному уровню и только после её остановки открывать наши позиции. Так мы можем зайти по более выгодным ценам и более точно, так как обычно после таких резких движений очень часто бывают коррекции.
Стоп лосс ставим за уровень 1.3185. Первая цель – 1.2855. Как и в случае с евро, если мы проходим этот уровень, нам открывается свободный путь вниз, потенциал которого сейчас тяжело спрогнозировать.
http://savepic.su/7344780.png
Учитывая весь фундаментальный фон+техническую картину, пока покупки не рассматриваются.
USD/JPY
Несмотря на рост пары USD/JPY, наш прошлый сценарий остается в силе – продажи данного инструмента. Даже на фоне положительных новостей по доллару США, цена выросла незначительно+объем был небольшой. Так же не стоит забывать о фундаментальных факторах, которые толкают цену на йену вверх.
Но и полностью игнорировать данный объем не стоит, тем более что снизу было образовано накопление объема.
http://savepic.su/7401103.png
Поэтому сейчас я ожидаю коррекцию к нашему предыдущему объемному уровню – 102.570 – 102.800. Только после окончания данной коррекции стоит возобновлять продажи: более выгодная цена+более точный вход.
Стоп лосс ставим за уровень 102.800 или за окончание коррекции (если выйдем чуть выше уровня). Первая цель – 100.000.
http://savepic.su/7398031.png
XAU/USD (Gold)
Очень интересная ситуация по золоту: цена так и не смогла пробить локальный дневной максимум и после выхода новостей по занятости в США очень сильно упала. Таким образом в ближайшее время мы будем рассматривать именно продажи данного инструмента.
Стоит отметить объемный уровень 1343.80 – 1351.40, за который мы будем ставить стоп лосс при открытии коротких позиций, а так же накопление объема сверху от этого уровня.
http://savepic.su/7399055.png
С текущих цен открывать продажи невыгодно, так как стоп лосс будет более 160 пунктов, поэтому для нас оптимальным вариантом будет коррекция к уровню и открытие коротких позиций после её окончания.
Стоп лосс ставим за уровень 1351.40. Наша цель – глобальный уровень 1312. Соотношение риск/прибыль по нашей сделки 1 к 3 (после коррекции).
http://savepic.su/7404175.png
После такого объемного падения от дневных максимумов покупки не рассматриваются.
Нефть WTI
По нефти продолжается наш сценарий коррекционного роста. Если вы находитесь в длинной позиции по данному инструменту, то стоит обратить внимание на уровень 43.17, если цена не сможет его пробить, то лучше выйти с позиции. Если мы его пробиваем, открывается путь к цене 44.70 – 45.
Если вы в данный момент вне рынка по нефти, то сейчас нет возможности выгодно зайти в сделку на покупку. Поэтому лучше оставаться вне рынка и ждать окончания коррекции. Сказать точно, где она закончится очень сложно, но я ожидаю, что до 44.70 – 45 мы можем дойти. Выше этих цен идет очень крупное накопление объемов, которое и толкало цену вниз.
http://savepic.su/7405199.png
Поэтому сценарий для заключения коротких позиций таков: коррекция к уровню 44.70 – 45, после окончания коррекции (консолидация или импульсное движение вниз) ищем варианты для заключения коротких позиций. С текущих цен продавать не стоит.
Стоит обратить внимание на данные по запасам сырой нефти в США, которые выходят каждую среду в 17.30 по Киеву/Москве. Именно реакция цены на данную новость даст нам понять направление движения инструмента в краткосрочном периоде.
На этой неделе так же стоит обратить внимание на такие новости:
В четверг будет голосование по % ставке в Новой Зеландии
В пятницу выходят данные по базовому индексу розничных продаж и индекс цен производителей
Советую вам быть очень осторожным во время выхода этих новостей, если у вас есть открытые позиции по новозеладскому доллару или доллару США. Учитывая летний период и малую ликвидность на рынке, они могут оказать более значительное влияние на цену, чем обычно.
Сентимент (настроение участников) рынка на начало недели:
http://savepic.su/7402127.png
Как видно, по фунту, йене и золоту сентимент подтверждает наши сценарии (напомню, мы работаем против толпы). Только по евро ситуация 50/50.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
08.08.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2016 г.

Нынешнее положение дел на валютных рынках сохранится до конца текущего года

Пятничные данные с рынка труда США продемонстрировали уже второй месяц сильную динамику и смогли оказать только заметную локальную поддержку американскому доллару. После неожиданного провала майских значений показателя по количеству новых рабочих мест до 11 000, уже июньские и июльские цифры были очень сильными. В июне американская экономика получила после пересмотра в сторону увеличения 298 000 новых рабочих мест, а в июле, согласно пятничным данным, 255 000.

Возврат рынка труда в уже устоявшуюся позитивную колею роста, конечно, является важной новостью и вселяет надежду в то, что экономика США будет и далее пусть плавно, но расти. Но при этом возникает вопрос, а будет ли ФРС следовать своим «мутным» обещаниям далее поднимать процентные ставки или нет?

Как показали события с начала этого года сильная динамика с рынка труда перестала реально влиять не решение Федрезерва по ставкам. В 2014-15 годах банк апеллировал к идее увеличения стоимости заимствований и это было главным фактором для реакции рынка, но после официальных заявлений ЦБ и лично его главы Дж. Йеллен в декабре прошлого года о том, что в центре внимания банка будет динамика экономического роста и инфляции, рынок переключился на эти факторы и перестал воспринимать позитивные цифры по занятости, как сигнал к обязательному повышению ставок. Традиционная реакция на цифры в целом сохранилась, а точнее говоря только на крайне негативные или очень позитивные. Мы это наблюдали в начале июня после выхода «уничтожающих» цифр по количеству новых рабочих мест в мае, когда доллар обвалился против основных валют и наоборот его резкого роста на волне очень хороших данных, которые публиковались в начале июля и на прошлой неделе.

Но при этом следует заметить, если внимательно проследить за реакцией инвесторов, что они с большим рвением продавали доллар на негативных значениях показателя, чем покупали на позитивных. Это связано с общими настроениями игроков к перспективам дальнейшего роста ставок. При этом следует выделить две основные причины влияющие на эти настроения.

Первая причина. После уже традиционного провала роста экономики в первом квартале, а это отмечается, по крайней мере, на протяжении последних трех лет в 2014 и 2015 годах, во втором квартале американская экономика усиливала темп роста. После показателей крайне слабых – рост ВВП в первом квартале в среднем порядка 1.0% во втором рост усиливался выше 2.0%. Но в этом году этого не произошло. Рост ВВП в первом квартале составил 0.8% после последнего пересмотра, а первый релиз второго оказался гораздо хуже ожиданий 1.2%. Конечно, в такой ситуации рынки были разочарованы и прогнозы роста ставок с сентября опять в лучшем случае переместились на декабрь.

Вторая не менее важная причина - сильная негативная реакция британской экономики уже после Brexit’a, о чем свидетельствовали данные за июль. Можно говорить, что несмотря на заверения членов ФРС, похоже, это заметно беспокоит американский ЦБ. Значит важный для американских корпораций внешний фактор нестабильности будет влиять на решение по ставкам однозначно и возможности к дальнейшему повышению ставок не поможет сильная динамика с рынка труда. К тому же инфляция, основная причина для роста ставок, пока остается низкой.

Ранее мы считали, до публикации данных по ВВП США за второй квартал, что ФРС может пойти на волне в целом позитивных экономических данных на повышение ставок в сентябре, но после публикации разочаровывающих цифр, наше мнение изменилось. Вероятнее всего процентные ставки могут быть подняты к концу текущего года и то только в том случае, если каким-то чудесным образом ВВП подрастет выше отметки в 2.0%, а инфляция продолжит расти выше нынешнего уровня в 1.0%. Других основания для роста ставок мы не видим, а значит общая картина нестабильности на валютных рынках продолжится. Американский доллар будет и далее в целом двигаться против основных валют в диапазоне на фоне вероятного раскручивания маятника валютных воин со стремлением ЦБ экономически развитых стран смягчать условия заимствований.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.08.2016, 12:04
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне отсутствия выхода сегодня важных экономических данных. Вероятно, что в течение дня она будет двигаться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1096. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Вероятно, цена будет сегодня двигаться в диапазоне 1.1075-1.1110 и только прорыв этих уровней обеспечит паре рост либо снижение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/8/3/EURUSDH4pn_1702088_22855683.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1702088_22855683.jpg)

IC Markets
08.08.2016, 12:05
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.08.2016 г.

Рынки продолжают расти на волне ожидания новых стимулов от НЕЦБ и ЦБ Японии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с повышения основных фондовых индексов. Инвесторы несмотря на сильные данные из США рассчитывают, что ставки до конца текущего года ФРС повышены не будут, а вот ЕЦБ и Банк Японии могут с высокой долей вероятности расширить стимулы после решения Банка Англии сделать это. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.62%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно на фоне отсутствия сегодня публикации важных экономических данных. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1087 (+0.02%), GBPUSD - 1.3054 (-0.11%), USDJPY – 102.15 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти несмотря на увеличение количества работающих буровых в Штатах до 381 шт. Главным стимулом является слабость доллара и возобновления разговоров об очередной встрече по заморозке добычи нефти. Brent растет на 0.97%, а WTI на 1.00%.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.08.2016, 09:30
Обзор пары AUD/USD на 09.08.2016
Пара AUD/USD находиться недалеко от своих локальных максимумов, которые цена никак не может пробить. После падения цены на фоне новостей о занятости в США, в понедельник цена ещё раз протестировала дневной уровень сопротивления, снала стоп лоссы и образовала довольно значимый объемный уровень, после которого цена начала падать. Именно этот уровень дает нам возможность рассмотреть короткие позиции по данному инструменту.
http://savepic.su/7342743.png
Наш сценарий работы следующий: ждём небольшой коррекции цены к уровню и открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом на случай ложного пробоя/снятия стопов.
Можно открывать продажи и с текущих цен, но это лучше делать после подтверждающего сигнала на падение (импульсный объемный бар вниз), что бы обезопасить себя от возможной коррекции.
Наша цель – уровень 0.7512 – 0.7523. Таким образом наша сделка имеет соотношение риск/прибыль 1 к 3, что делает её выгодной для торговли.
http://savepic.su/7343767.png
Покупки пока не рассматриваю, так как есть дневной уровень сверху+покупать на локальных максимумах такая себе идея. Поэтому в случае пробития уровня вверх, лучше оставаться вне рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
09.08.2016, 13:08
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2016 г.

Встреча нефтяников в Алжире вряд ли достигнет успеха

Пока финансовые рынки в массе своей пребывают в состоянии летнего межсезонья неожиданное оживление произошло на рынке сырой нефти. И главной причиной к этому стали новые спекуляции вокруг неформальной встречи ОПЕК в сентябре по поводу старой идеи заморозки объемов добычи сырой нефти для увеличения и стабилизации нефтяных цен.

Застрельщиками этой идеи стали Венесуэла, Эквадор и Кувейт. А об этой старой-новой идее сообщил в понедельник министр энергетики Катара Мухаммед бен Салех Ас-Сада, который в этом году является председателем ОПЕК. Члены ОПЕК хотели бы видеть на этой встречи и представителей России. Одним из аргументов для этой встречи выдвигается идея того, что Иран уже нарастил необходимые объемы добычи «черного золота», приблизившись к до санкционным. Но сейчас август 2016 года, а не январь и цены на сырую нефть не находятся на критическом уровне ниже 30 долларов за баррель, а торгуются выше 40, что похоже вполне устраивает всех крупных нефтепроизводителей, включая Россию, которые воспользовавшись слабостью некоторых членов ОПЕК увеличили свои доли в добыче и поставках сырой нефти на мировой рынок, а значит не нуждаются в идее урезании объемов добычи. В этом явно незаинтересованы ни Саудовская Аравия, ни Россия, ни Иран. Эта идея сейчас интересна только ослабевшим производителям сырой нефти, но это вряд ли в нынешней ситуации будет интересна крупным игрокам. Вероятно, поэтому после озвучивания этой идеи в Москве отнеслись к теме неформального саммита скептически.

Собраться в Алжире, а ожидается именно там встреча, конечно, можно, но успех этого мероприятия практически нулевой, так как опять же это уже не интересно крупным игрокам. К тому же возрождение производителей сланцевой нефти в США явно будет сдерживать их стремление к достижению соглашению. Как говорится всему свое время. Поэтому мы не рассматриваем идею слета нефтяников в Алжире, как реально возможную по результативности. Но как своеобразная вербальная интервенция она сыграла свою роль и была неплохой идеей для совершения спекулятивных покупок нефтяных фьючерсов, а также закрытия большого количества коротких позиций.

Еще раз повторимся, что реалии спроса в мире на энергетические продукты вряд ли будут способствовать сильному повышению цен на сырую нефть, а произошедшее некоторое перераспределение долей рынка между сильными участниками от слабых их вполне устраивает. Крупные игроки вполне компенсировали ценовые потери увеличением объемов добычи нефти и такое положение дел их вполне устраивает. Мы не думаем, что они - Саудовская Аравия, Россия и Иран пойдут на сокращение своих долей на рынке, так как в нынешней ситуации они имеют даже больше шансов на продолжение ее увеличения воспользовавшись слабостью других игроков.

В данной ситуации также не следует забывать об американских производителях сланцевой нефти. Последние данные от Baker Hughes показывают устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти. Начиная с конца мая текущего года количество буровых выросло с 316 шт. до 381, что указывает на то, что нынешний уровень цен выше 40 долларов за баррель марки WTI вполне устраивает американцев и делает этот бизнес рентабельным. В этой ситуации не следует забывать, что рост добычи нефти внутри Штатов снижает объемы закупок нефти на мировом рынке, а значит эффект высокого предложения при остающемся спросе будет иметь место, что будет сдерживать рост цен на сырую нефть, а значит сильные игроки на рынке добычи сырой нефти как внутри картеля ОПЕК, так и за его пределами будут стремиться «откусывать» доли рынка у других слабеющих игроков.

Оценивая все выше изложенное, можно говорить, что встреча в Алжире вред ли достигнет успеха, а, вероятнее всего, спекулятивный рост нефтяных цен на этой идее прекратится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.08.2016, 13:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3135 на волне усиления позиций доллара после публикации пятничных данных по занятости в США. Данные увеличили ожидания повышения ставок в декабре текущего года. Канадской валюте не помог на этом фоне и локальный рост котировок нефти.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD также повышается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3200 на волне, вероятной коррекции нефтяных цен после спекулятивного роста в последние дни, может привести к росту цены к 1.3245.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/1/1/USDCADH4pn_3455553_22867511.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_3455553_22867511.jpg)

IC Markets
09.08.2016, 13:12
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2016 г.

Похоже, краткосрочное ралли на рынках подходит к концу

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать идею возможного расширения стимулирующих мер от ЕЦБ и существующих мер от Банка Англии. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.27%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют без исключения на волне усиления ожидания роста ставок от ФРС в декабре этого года. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1071 (-0.13%), GBPUSD - 1.2981 (-0.44%), USDJPY – 102.46 (+0.02%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются после роста в последние несколько дней на закрытии коротких позиций и спекуляциях вокруг неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.08%, а WTI на 1.00%.

Сегодня выйдут данные по объему производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса за июнь в Великобритании. Слабые данные окажут давление на британскую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.08.2016, 09:46
Анализ XAU/USD (GOLD) на 10.08.2016
После роста цены по золоту во вторник, наш сценарий по открытию коротких позиций после коррекции к уровню 1345.00 – 1350.80 становится актуальным. Цена выросла без объемов, уперлась в уровень и пока торгуется ниже него.
Все так же у нас большое накопление объема вверху графика, которое толкает цену вниз. Поэтому по объемному анализу видны сугубо продажи.
http://savepic.su/7347891.png
Сценарий работы сейчас такой: дожидаемся остановки цены и открываем короткие позиции, стоп лосс ставим за наш уровень с небольшим запасом – 1352.00 будет вполне хорошим местом для стоп лосса. Если с текущих уровней цена дальше пойдет вверх тестировать дневной уровень, тогда заходим после окончания теста и продолжения падения (импульсное движение вниз). Стоп лосс ставим за данный тест с запасом в несколько пунктов на случай повторного теста или снятия стопов.
http://savepic.su/7344819.png
Цель у нас остается такой же – глобальный уровень 1312.00.
Покупки пока не рассматриваем, так как все объемы находятся вверху+цена недалеко от локальных максимумов. Только если мы пробиваем локальные максимумы и выходим выше уровня 1374, открывает нам возможности для длинных позиций.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
10.08.2016, 12:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2016 г.

Лето заканчивается. И что будет осенью?

Август является обычно месяцем затишья на финансовых рынках, так как подавляющее большинство крупных и не очень игроков позволяет себе отдохнуть после трудов «непосильных» в течение года. Как правило в этот период года ничего особенного не происходит и только отдельные всплески активности заставляют рынки нервно реагировать на какие-то новости.

Ситуацию на валютных рынках можно охарактеризовать, как стабильную в ожидании новых статистических данных по экономикам ведущих с экономической точки зрения стран. Схожая картина наблюдается и на государственных долговых рынках. И только нефть совместно в рынками акций проявляют заметную активность. Причиной этому является новая волна притока ликвидности в мировую финансовую систему на фоне расширения стимулирующих мер от Банка Англии, который был вынужден пойти на беспрецедентные меры после последствий Brexit’a, а также ожиданиях таких же действий от ЕЦБ и ЦБ Японии.

«Щедрое» предоставление ликвидности от мировых центральных банков, начавшееся еще в период трех программ количественного смягчения от ФРС США уже взвинтило вверх до исторических максимумов фондовые индексы в мире. Индексы в США, а также в Германии взлетели выше предкризисных уровней, когда их рост был оправдан и строился на реальных притоках инвестиционного капитала. То сейчас этот взлет обусловлен только вкладыванием средств полученных в результате разного рода стимулирующих программ и не отражающим всю реальность состояния национальных экономик. В первую очередь это относится к США. Что касается картины в Германии, то местный рынок акций «вспух» не только на волне «горячих» денег от стимулирующих мер, но и от притока капитала инвесторов, который искал убежище и доходности. Эти деньги были не только из экономически развитых стран, но и с развивающихся рынков.

Хорошим показателем влияния таких инвесторских настроений является российский рынок акций. Мягкие денежно-кредитные политики крупнейших мировых ЦБ привели к тому, что основной фондовый индекс ММВБ преодолел максимум 2008 года 1925.24 пункта. А ведь этот рост не является отражением реальной силы национальной экономики. Российская экономика испытывает серьезные трудности, но при этом чудесным образом рынок акций взлетел к историческим максимумам. Это положение дел и является отражением перекоса – замедления экономического роста и взлета рынка акций на фоне притока горячих денег.

Но чем грозит сохранение такого положения дел не только в РФ, но и в мире?

Как только в США начнут складываться условия для реального возобновления цикла повышения процентных ставок, а это обязательно произойдет, капитал, который сейчас пришел на развивающиеся рынки начнет возвращаться в Штаты в поисках доходности от вложения в долларовые активы и тогда не только закончится рост фондовых индексов, например, в России, но возникнет риск их обрушения с локальных максимумов, что будет грозить серьезными проблемами. Но пока у развивающихся рынков еще есть время для того, чтобы постараться себя оградить от таких невеселый перспектив. Вероятнее всего, до конца года ЦБ США не будет поднимать ставки, а значит общее положение дел на мировых рынках сохранится. На валютном рынке общая боковая динамика продолжится, тоже, похоже, ожидает и товарно-сырьевые активы, а фондовые рынки в лице рынка акций и облигаций также будут следовать нынешней тенденции.

Лето заканчивается, но что принесет рынкам осень? Будем надеяться, что никаких потрясений не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.08.2016, 12:37
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2016 г.

Нефтяное ралли закончилось

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись снижением на волне падения нефтяных котировок, которые оказали давление на акции энергетических и сырьевых компаний. Также инвесторы, похоже, фиксируют прибыть перед публикацией на этой неделе данных по ВВП еврозоны. Сегодня утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.42%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1141 (+0.24%), GBPUSD - 1.3032 (+0.24%), USDJPY – 101.47 (-0.39%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают начатое во вторник падение, отыграв идею неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Сегодня рынок ждет обнародования данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent падает на 1.02%, а WTI на 1.10%.

Из важных событий сегодня следует выделить выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Предполагается снижение запасов нефти, но, если этого не произойдет запасы вырастут, то котировки «черного золота» продолжат свое падение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.08.2016, 09:04
Анализ нефти WTI на 11.08.2016
В среду, на фоне выхода новостей по запасам сырой нефти в США, цена на данный инструмент в третий раз протестировали уровень 43.17, но так и не смогла его пробить. Стоит отметить, что предыдущие тесты/отскоки от данного уровня были без крупных объемов, что не позволяло расценивать эти сигналы как окончание коррекции.
Вчера же тест был на большом объеме, после которого пошел резкий импульс вниз. Кроме этого, после всех 3 тестов уровня 43.17, под ним образовалось накопление объема, который в конечном итоге оттолкнул цену вниз. Эти факторы являются сигналами, что коррекция закончилась, и с большой вероятностью цена опять будет падать к уровню 39.30.
http://savepic.su/7346909.png
Поэтому сейчас именно короткие позиции в приоритете. С текущих цен (если вы все ещё не продали) открывать шорты не очень выгодно, так как стоп лосс будет слишком большой, соответственно соотношения риск/прибыль будет менее выгодным для нас.
Сценарий работы такой: ждем плавную коррекцию цены, примерно, к уровню 42.40, после этого открываем «шорты». Стоп лосс за уровень 43.55. Наша цель – 39.30. Таким образом наша сделка будет иметь соотношение стоп лосс /тейк профит – 1 к 3.
http://savepic.su/7347933.png
В случае импульсного роста (даже без объема) лучше подождать остановки цены и только после этого заходить в позиции. Если цена все-таки пробьет уровень 43.17 и фиксируется выше него, не советую открывать сделки вообще.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
11.08.2016, 12:13
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2016 г.

Рынок придумывает себе «идеи» и потом их реализует

Понижение основной процентной ставки ЦБ Новой Зеландии с 2.25% до 2.00% было рынком ожидаемым и воспринялось по аналогии с тем как это было после снижения процентной ставки в Австралии 2 августа – ростом курса национальной валюты. Рынок также как и в случае в Австралии показал, что одноразового, по его мнению, незначительного повышения ставок на четверть процентного пункта недостаточно для оказания давления на национальную валюту. Очевидно это понимали и в ЦБ поэтому в своем итоговом заявлении и сообщили, что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и дали понять, что необходимо снижение курса национальной валюты.

В целом на валютном рынке активность продолжает оставаться низкой. Краткосрочные инвесторы в спекулятивных целях то покупаю, то продают валютные пары используя для этого скупые новости и данные экономической статистики на которые в другой ситуации просто бы не обратили свое внимание. Так цифры по производительности в несельскохозяйственном секторе США вместо ожидаемого заметного роста в 0.4% продемонстрировали лишь легкое улучшение до -0.5% с -0.6% во втором квартале. Но при этом, что интересно, инвесторы абсолютно не учли крайне сильные данные по затратам на рабочую силу в этом же квартале, которые резко выросли с -0.2% до +2.0%. Но рассуждения строятся на том, что мол производительность низкая и, что это является очередным сигналом для ФРС не поднимать ставки, а то, что она после резкого спада в начале года поступательно растет в течение нескольких месяцев на это комментаторы внимание не обратили. Иначе говоря, рынок выбирает то, что хочет видеть или слышать то, что подтверждает его представление о ситуации и вероятном развитии событий и не более того.

Участники рынка считая, что ФРС не будет повышать ставки обращает свое внимание только на те новости или данные экономической статистики, которые подтверждают эти представления. Мы не зря привели выше цифры важнейшего показателя, как затраты на рабочую силу. Этот показатель очень важный и отражает реальность силы рынка труда, его влияние на инфляцию. Увеличение стоимости рабочей силы в конечном итоге отражается и на покупательской способности населения, является тем драйвером, который и толкает инфляцию вверх. Но рынки избирательны и для обоснования своих действий, тем белее на таком по летнему тонком рынке, придумывают «идеи» и толкают активы в своей стоимости то вверх, то вниз и не более того. При этом радикально ситуацию не меняя, прекрасно понимая всю скользкость своих обоснований. Наблюдая за этим мы не удивимся, что сегодня американский доллар, в отличие от вчерашней тенденции, получит поддержку на волне сильных данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах.

Помимо данных по заявкам, сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается, что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому росту на 0.8%.

Наблюдая за общей рыночной ситуацией, мы считаем, что особых изменений на финансовых рынках сегодня не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.08.2016, 12:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.08.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Наш прогноз по паре остается прежним. Вероятно в ожидании решения ЦБ Японии по дополнительным стимулам цена будет формировать треугольник, который может стать разворотной фигурой с выстрелом цены к 104.00.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и подрастает. Стохастики растут. MACD также повышается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару в ожидании ее локального роста к отметке 102.50-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/3/0/USDJPYH4pn_2182418_22890030.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_2182418_22890030.jpg)

IC Markets
11.08.2016, 12:42
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.08.2016 г.

Рынки не могут определиться расти им или нет

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Рынок на фоне отсутствия важных экономических данных и низкой летней активности не может определиться с направлением движения в целом оставаясь в боковике. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который повышается на 0.38%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.44%.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и стерлинга, но падает по отношению к иене и к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1165 (-0.12%), GBPUSD - 1.3004 (-0.05%), USDJPY – 101.21 (-0.07%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на волне публикации в среду данных о росте запасов нефти в США за прошлую неделю. Brent падает на 0.61%, а WTI на 0.82%.

Помимо данных по заявкам, сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается, что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому росту на 0.8%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.08.2016, 09:23
Обзор пары USD/CAD на 12.08.2016
На фоне продолжения роста нефти, пара USD/CAD пробила уровень 1.3004 – 1.3015 и таким образом вышла за пределы консолидации 1.3004 – 1.3087. Стоит отметить, что в этой консолидации был наторгован огромный объем, который, в итоге, и вытолкнул цену вниз. Пробитие уровня было импульсным и на повышенном объеме, что ещё больше подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций.
http://savepic.su/7399165.png
Наш прогноз также подтверждает сентимент по данному инструменту: 73% розничных трейдеров открыли длинные позиции. Это дополнительный сигнал, что продажи в приоритете (работа против толпы).
http://savepic.su/7404285.png
Сценарий работы следующий: нам надо дождаться закрепления цены ниже нашей консолидации. В идеале это небольшая проторговка ниже уровня 1.3004 – 1.3015 (небольшая консолидация) и продолжения падения цены (импульсное движение вниз, на среднем/большом объеме). Очень важно, что бы продолжилось падение, это подтвердит, что цена окончательно вышла из консолидации. Это правило актуально и в случае, если пойдет консолидация выше уровня 1.3015.
Стоп лосс ставим за уровень 1.3030. Если коррекция выше уровня 1.3015, ставим стоп за уровень 1.3080.
Наша первая цель 1.2840.
http://savepic.su/7382781.png
Покупки будут рассматриваться только после пробития уровня 1.3087.
Также при торговле на паре USD/CAD, как и любой другой долларовой паре обратить внимание на новости, которые выходят в 15.30 по Киеву/Москве.
http://savepic.su/7403261.png
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
12.08.2016, 12:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.08.2016 г.

Есть реальные сомнения в успехе саммита в Алжире

На фоне летнего затишья вербальная интервенция от министра энергетики Саудовской Аравии Х. Аль-Фалих о том, что страна, наблюдая за развитием ситуации на рынке сырой нефти, может предпринять необходимые для балансировки спроса и предложения «черного золота» меры, способствовала взлету цен на сырую нефть почти на 5.00%. Эр-Рияд в лице своего представителя не гарантировал обязательность этих действий, но одного его заявления о возможности поддержать повышение цен на нефть было достаточно для резкого роста последней.

И теперь уже после случившегося факта рынок будет внимательно следить за итогами саммита ОПЕК в Алжире и, если на нем будут достигнуты реальные договоренности, то это будет сильной поддержкой для нефтяных котировок. Но, как ранее мы указывали, в этом вопросе не все так просто. Крупный нефтяной игрок вне ОПЕК США не будут принимать в нем участие, также есть некоторые сомнения, что и Россия приедет на саммит, а Иран согласится с условиями стабилизации своих объемов добычи или даже их сокращения для увеличения стоимости нефти. Сегодня август, а не январь 2016 года. Цены на нефть уверенно держатся выше 40.00 долларов за баррель. На момент написания статьи Brent торгуется на отметке 46.40, а WTI 43.94 доллара за баррель. Напомним, что в январе они находились ниже уровня в 30.00 долларов за баррель.

Мы сомневаемся в том, что результат алжирского саммита будет реально позитивно влиять на нефтяной рынок. Во-первых нынешние уровни цен позволяют таким крупным игрокам вне ОПЕК как Россия и США, наращивая объемы добычи, получать адекватную прибыль. РФ за последние полгода значительно повысила объемы добычи сырой нефти, а рост цен позволил «сланцевым» американским компаниям активизировать свою деятельность. Во-вторых, если Россия не присоединится к алжирскому саммиту, то говорить о его успехе будет уже проблематично. К тому же Иран также, вероятно, не поддержит в этой ситуации инициативы ОПЕК.

Если сценарий развития событий пойдет по не оптимистичному варианту, то в сентябре котировки нефти опять обвалятся. Вообще внимательный взгляд на заявление саудитов больше говорит о желании вербальной поддержки нефтяных цен, а не реальном стремлении что-то изменить. Возможно, что Эр-Рияд добившись рекордных объемов добычи сырой нефти попробует закрепить этот успех оставив себе эти объемы, но любое несогласие участников встречи с этим положением дел полностью нивелирует успех встречи в Алжире. Весной несогласным был Иран, а в начале осени это могут быть уже обделенные более сильными игроками нефтяного рынка слабые члены ОПЕК или даже сама Саудовская Аравия, которая обрушила весенние договоренности по заморозке объемов добычи сырой нефти в Дохе, мотивировав этот тем, что Иран не готов ограничивать свое стремление по наращиванию объемов добычи к предсанкционным уровням.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах. Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом для покупок американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.08.2016, 12:14
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением перед публикацией данных по ВВП еврозоны и цифр по розничным продажам в США. Если ВВП не покажет большего роста, чем ожидается, а розничные продажи в Штатах подрастут, пара продолжит свое снижение в целом торгуясь в диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1153. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum продолжает падение.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после пробития уровня 1.1125 с вероятным ее снижением к 1.1075.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/4/8/2/EURUSDH4pn_8719167_22901482.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8719167_22901482.jpg)

IC Markets
12.08.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.08.2016 г.

Нефть делает попытку продолжить ралли

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Инвесторы после вчерашнего нефтяного ралли фиксируют ранее полученную прибыль. Это оказывает давление на акции энергетических и нефтедобывающих компаний. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который повышается на 0.12%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.21%. Опубликованные данные по ВВП Германии не оказывают поддержку немецкому фондовому индексу, так как во втором квартале он показал рост 0.4% против роста на 0.7% в первом.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, но падает по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.21%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (+0.05%), GBPUSD - 1.2955 (+0.01%), USDJPY – 102.09 (+0.13%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают сдержанный рост после вчерашнего заявления министра энергетики Саудовской Аравии о возможной поддержки идеи о заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече в Алжире в сентябре. Brent прибавляет 0.20%, а WTI 0.48%.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах. Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом для покупок американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.08.2016, 12:41
Обзор финансовых рынков на неделю 15.08 – 19.08
EUR/USD
По паре EUR/USD сейчас наблюдается некоторая неразбериха. Так, в пятницу, на фоне выхода негативных макроэкономических данных пара взлетела на более чем 60 пунктов, но уже к концу дня почти весь рост был поглощён.
В данный момент по данному инструменту нет каких-либо интересных сделок: цена находится в консолидации, отсутствуют действительно сильные объемные уровни. Таким образом, лучшим сценарием для нас будет выход цены с консолидации 1.0960 – 1.1225. Если говорить о работе внутри дня, то можно присмотреться к уровню 1.1210 – 1.1215. В этом уровне был образован объем, после которого цена начала коррекцию в пятницу. Поэтому после коррекции к этому уровню можно будет поискать продажи внутри дня.
http://savepic.su/7341644.png
В заключении по паре EUR/USD стоит сказать, что по остальным долларовым парам есть более интересные сделки, а учитывая, что понедельник это выходной во Франции и Италии, скорее всего цена на данный инструмент будет довольно вяло ходить.
GBP/USD
По фунту продолжается наш сценарий падения. Несмотря на выход плохих данных по макроэкономическим показателям в США, пара GBP/USD закрыла прошлую неделю падением. Это ещё одно подтверждение, что на фунт оказывается очень сильное давление, которое и дальше толкает цену вниз.
Если вы находитесь в коротких позициях по данному инструменту, можете и дальше удерживать данные позиции. В случае, если вы вне рынка, то единственный вариант хорошего входа в рынок – коррекция цены. Даже в таком случае стоп лучше всего ставить за уровень 1.3146 – 1.3175, как альтернатива, можно поставить за уровень 1.31, но его могут снять и после этого упасть.
Торгуя внутри дня, есть вариант открытия коротких позиций после коррекции к уровню 1.3030 – от этого уровня начала падение после роста на новостях+там были значительные дельты.
http://savepic.su/7346764.png
USD/JPY
Несмотря на падение доллара, после выхода новостей в пятницу, пара USD/JPY продолжает торговаться в консолидации 100.740 – 102.800. Наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту остается в силе, но если вы все еще вне рынка, то лучше всего будет заходить, когда цена пробьет (как всегда, импульсно и на повышенном объеме) нижнюю границу данной консолидации. Желательно, что бы цена после пробития нижнего уровня зафиксировалась ниже него хотя бы на пару дней. Стоп лосс ставим за пробойный бар на Н1.
http://savepic.su/7400015.png
Пока цена в консолидации, лучше быть вне рынка. Покупки я буду рассматривать только если цена уйдет выше уровня 102.570 – 102.800.
USD/CAD
В этот раз мы рассмотрим пару USD/CAD вместо нефти, так как эти инструменты очень сильно коррелируются, но по «канадцу» в отличие от нефти, есть интересный вариант открытия коротких позиций.
Работать мы будет от уровня 1.3004 – 1.3015, точнее от коррекции к данному уровню. Для нас он является ориентиром для открытия продаж, так как является нижней границей предыдущей консолидации. Среднесрочный стоп лосс ставим за уровень 1.3080 (предыдущая коррекция, после которой цена сильно упала), если очень резкое движение вниз и на объеме, можно стоп лосс поставить ближе – 1.3030 (чуть выше пробойного бара консолидации). Все же первый стоп лосс более надежный, так что если ставите на уровень 1.3030, будьте готовы, что могут кольнуть и уйти без вас.
http://savepic.su/7397967.png
Наша цель – 1.2740 (с этой цены выстрелили во время Брексита).
XAU/USD (GOLD)
По золоту наиболее благоприятная ситуация для открытия позиций среди всех инструментов в данном обзоре. После пятничных новостей был образован уровень 1351.40 – 1355.15, который остановил рост цены и оттолкнул её вниз. Таким образом подтверждается наш сценарий падения цены на золото.
http://savepic.su/7391823.png
С данных цен заходить не очень выгодно, так как стоп лосс будет очень большой, поэтому стоит дождаться плавной коррекции и только после этого открывать «шорты». Стоп лосс ставим за уровень 1355.15 с небольшим запасом (лучше 1357.50).
Наша цель, как и прежде – 1312.00.
http://savepic.su/7389775.png
Стоит отметить, что по серебру ситуация аналогичная, поэтому если кто-то торгует данный инструмент, можно использовать данную рекомендацию и по этому металлу.
Анализируя настроение рынка, видим, что по фунту, йене, канадскому доллару наши прогнозы подтверждаются (большинство покупает, в то время как мы планируем продавать). По золоту ситуация 50/50. По евро перевес у продавцов, но по данному инструменту у нас нет четкого плана.
http://savepic.su/7390799.png
Среди новостей я бы выделил следующие события (всё время московское):
Вторник:
15.50 - США опубликует отчет о выданных разрешениях на строительство, объеме строительства нового жилья, потребительских ценах и промышленном производстве;
Среда:
1.45 - квартальный отчет занятости в Новой Зеландии;
21.00 – ФРС США опубликует протоколы своего июльского заседания по определению денежно-кредитной политики
Пятница:
15.30 - отчеты по объему розничных продаж и уровню потребительской инфляции в Канаде
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
15.08.2016, 13:30
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2016 г.

Мировая экономика загнана в угол

Наступившая неделя не будет отличаться публикацией важных статистических данных. И единственным событием, которое будет влиять на настроение инвестировав будет обнародование протокола последнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

После столь неожиданного решения Банка Англии значительно смягчить свою денежную политику на волне реакции экономики на последствия выхода Великобритании из ЕС, рынки внимательно следят за тем как поступит в этой ситуации ЕЦБ. Напомним, что ранее после итогов Brexit’a ЕЦБ также, как и Банк Англии заявил, что при необходимости купирования негативных последствий референдума готов будет расширить стимулирования экономики еврозоны. В июле он воздержался также, как и британский ЦБ от каких-либо действий. Но уже в августе на последнем заседании ЦБ Великобритании значительно расширил стимулирующие меры и тем самым заставил думать инвесторов, что ЕЦБ может также поступить, поэтому публикация протокола июльского заседания будет крайне важна для оценки перспектив таких действий.

Можно предположить, что, если в европейском ЦБ на прошлом заседании уделили широкое внимание возможности расширения стимулирующих на волне Brexit’a, то это позволит спекулянтам использовать эту новость для покупок рискованных активов и распродаж единой европейской валюты. Но опять же на наш взгляд ввиду стремления экономически развитых стран к мягкой денежно-кредитной политике, а также продолжительной паузы ФРС в вопросе дальнейших перспектив повышения процентных ставок, снижение евро будет незначительным и укладываться в общую парадигму бокового движения на мировых рынках с незначительными смещениями то вверх, то вниз.

Как мы неоднократно ранее указывали, период неопределенности, царящий на мировых рынках, вероятнее всего, будет продолжать до тех пор пока ФРС не продолжит цикл повышения процентных ставок. Без этого судьбоносного решения ничего значительного на мировых рынках происходить не будет, так как общие монетарные политики экономически развитых стран в целом одинаковы и стремятся к мягкости, что начисто лишает преимущество одной валюты над другими. Только локальные «взрывы» активности будут способствовать опять таки ограниченному росту либо падению курсовых стоимостей валют.

Недавние решения ЦБ Австралии и Новой Зеландии понизить процентные ставки указывает на перспективы расширения «валютной войны» между экономически развитыми странами. В этой связи мы ожидаем также роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов, а также перетока капиталов, в поисках доходности, в развивающиеся экономики. Но такое положение дел не может длиться долго и должно измениться действиями в первую очередь ФРС США, которые должны сопровождаться повышением ставок. Если же это сделано не будет в обозримом будущем, вздувание финансовых пузырей на фондовых рынках, а также на рынках государственных облигаций может привести к обвалу и новой волне мирового финансового кризиса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.08.2016, 13:33
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Склонность пары к боковой тенденции, вероятнее всего, в ближайшем будущем сохранится. Главной причиной этого по-прежнему будет являться риск расширения стимулов от ЕЦБ и неопределенность в вопросе перспектив повышения ставок в Штатах.
Техническая картина:
Цена находится на средней линии границ полос Боллинджера, чуть ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации протокола ЕЦБ и продаем пару на ее росте, если он покажет рост склонности банка к расширению стимулов. До обнародования протокола пара, вероятнее всего, будет двигаться в диапазоне 1.1130-1.1235.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/8/7/0/EURUSDH4pn_1270805_22933870.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1270805_22933870.jpg)

IC Markets
15.08.2016, 13:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.08.2016 г.

Рост цен на нефть поддерживает спрос на рынках акций

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в позитивном ключе. Основным драйвером является повышательная динамика нефтяных цен, которые поддерживают акции нефтяных и энергетических компаний. Также позитивные настроения у инвесторов поддерживаются ожидание новых стимулирующих мер от ЕЦБ. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.77%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют за исключением новозеландской. Сильнее всего американская валюта падает к австралийскому доллару (-0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1168 (+0.07%), GBPUSD - 1.2925 (+0.09%), USDJPY – 101.11 (-0.15%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на фоне идеи о заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече ОПЕК в Алжире в сентябре. Brent прибавляет 1.17%, а WTI 1.26%. Несмотря на повышательную динамику котировок нефти в целом рынок пока не уверен в позитивных итогах встречи в Алжире и рассматривают нынешний рост, как спекулятивную игру и не более того.

Сегодня внимание рынка привлекут данные индекса производственной активности NY Empire State за август, а также пресс-конференция главы РБНЗ Уиллера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.08.2016, 10:35
Обзор пары EUR/USD на 16.08.2016
Сценарий, который мы намечали себе в недельном обзоре, пока исполняется на все 100%. Так, в понедельник цена на евро скорректировалась к уровню 1.1210 – 1.1215 и сейчас торгуется немного ниже него. Это дает нам отличную возможность открыть короткие позиции во вторник.
Заходить стоит или после снятия стопов за уровнем 1.1210 – 1.1215, или после того, как цена начнет своё падение. Открытие «шортов» с текущих цен тоже является приемлемым вариантом, но будьте готовы, что могут «сходить» за стопами и только после этого начать падение. Возможно, придется перезаходить в позицию, поэтому я и советую дождаться подтверждающего сигнала.
http://savepic.su/7385707.png
Наша первая цель – 1.1080, таким образом даже с текущих цен запас падения, минимум, 100 пунктов, что делает нашу сделку (стоп 40-50) довольно выгодной.
Стоит напомнить, что в 15.30 выходят макроэкономические данные экономики США, таким образом все долларовые пары могут быть под ударом, поэтому если вы будете в сделке, советую внимательно следить за движением цены, возможно придется раньше закрыть сделку.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
16.08.2016, 13:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.08.2016 г.

Нефть вряд ли вырастет выше 50 долларов за баррель

Сильное нефтяное ралли на волне ожидания встречи ОПЕК в сентябре в Алжире вернуло нефтяные цены в уровням начала июля. Участники рынка продолжают активно закрывать сформированное ранее большое количество коротких позиций, а краткосрочные спекулянты наоборот их открывают. Но несмотря на такие позитивные новости есть значительное количество игроков и экспертов, которые считают, что саммит в Алжире не достигнет успеха. Мы также придерживаемся такого мнения и ранее излагали наши аргументы, которые вкратце перечислим.

Первый и, похоже, самый главный – это радикальное изменение общей картины на рынке сырой нефти. Сейчас август, а не январь 2016 года. Тогда цены были ниже уровня в 30 долларов США за баррель. Сейчас же в районе 48 долларов США. И даже до начала этого вертикального ралли они уверенно держались выше 40 долларов США за баррель. Эти цифры вполне согласуются с общим спросом на сырую нефть, а также способностью мировой экономики поглощать нынешние объемы добываемой нефти. Второй аргумент, реальность которого состоит в том, что за последние полгода доли участников нефтяного рынка изменились. Саудовская Аравия, Россия и Иран нарастили значительно свои доли, «откусив» от слабых участников рынка части их долей, что позволяет им в значительной мере компенсировать низкие нефтяные цены, получая адекватную прибыль.

Третья немаловажная причина. Происходит заметное увеличение работающих буровых вышек в США «сланцевых» нефтяных компаний. Напомним, что США не состоят в ОПЕК и поэтому могут в полной мере воспользоваться стабилизацией объемов добычи в ОПЕК, если там будет все-таки достигнуто соглашение и значительно увеличить предложение своей нефти на мировом рынке. Также существуют объективные сомнения, что и Россия присоединится в данной ситуации к заморозке объемов добычи. Общий смысл этого мероприятия будет иметь только в том случае, если РФ, Иран, Саудовская Аравия и США будут регулировать объемы добычи сырой нефти. Но этого не следует ожидать по указанным выше причинам.

И последняя, на наш взгляд, самая важная причина – это приближение к реальному соотношение спроса и предложения на рынке сырой нефти, которое начисто исключает всю необходимость договоренностей о заморозке.

Исходя из выше сказанного, мы считаем, что саммит ОПЕК не принесет долгожданного соглашения, которого ждут прежде всего слабые члены картеля, а значит вертикальный рост котировок нефти будет ограничен, вероятнее всего уровнем в 50 долларов США за баррель. Этот уровень цен, похоже, отражает реальность спроса и предложения существующее в настоящий момент на мировом рынке. Но провал саммита в свою очередь может оказать «медвежью услугу» нефтяным ценам, которые растут только благодаря вербальной интервенции, которая была сделана на прошлой неделе министром энергетики Саудовской Аравии. На этой волне цены опять могут упасть в область 40 долларов за баррель.

Конечно, заметное ослабление нефтяных цен может по-прежнему сдерживаться слабостью американского доллара, но вряд ли в текущей ситуации они смогут удержаться около отметки в 50 долларов за баррель.

На этом рост сырьевых валют может прекратиться. Канадский доллар, норвежская крона, а также российский рубль в настоящий момент поддерживаются не только ростом цен на нефть, но и «слабостью» американской валюты, на которую оказывает заметное давление падение ожиданий роста ставок в сентябре. Но вероятный разворот нефтяных цен по итогам саммита ОПЕК вниз несомненно окажет заметное давление на курсы этих сырьевых валют. Что касается российского рубля, то активно проводимая политика ЦБ РФ по сжатию ликвидности в финансовой системе России не будет проводиться долго. Бюджетный дефицит уже находится на отметке в 3.2% от ВВП, что выше определенного уровня в 3.0%. Государство явно не дополучает денег из-за сильного рубля. Проблемы в национальной экономике никуда не исчезли. Мы считаем, что после выборов в Государственную думу позиция ЦБ РФ будет скорректирована, что окажет давление на рубль. Вот только какое - это уже покажет время.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.08.2016, 13:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара заметно подросла все еще оставаясь в коридоре в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США и мер по возможному расширению стимулов от ЕЦБ. Цена почти достигла максимума от 2 августа. В целом недавний ее рост основывался на повышении спроса инвесторов на рискованные активы, а также падением ожиданий роста ставок в Штатах в сентябре.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1179. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum продолжает расти.

Торговые рекомендации.
Если данные по потребительской инфляции покажут рост, то это окажет давление на пару. С технической точки зрения сдерживание роста цены уровнем 1.1235 может привести к ее развороту вниз и снижению к 1.1125. Но это произойдет только в случае позитивных цифр по потребительской инфляции в Штатах. Прорыв же этой отметки приведет к росту цены к 1.1300

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/2/0/EURUSDH4pn_7144877_22946320.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7144877_22946320.jpg)

IC Markets
16.08.2016, 13:44
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.08.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка цифры по потребительской инфляции в США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения на волне фиксации прибыли инвесторами после роста акций. Давление на фондовые индексы оказывает небольшое снижение котировок нефти, что приводит к продажам акций нефтяных и энергетических компаний. Сегодня утром в лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.71%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1235 (+0.47%), GBPUSD - 1.2891 (+0.09%), USDJPY – 100.32 (-0.92%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз. Brent падает на 0.85%, а WTI на 0.85%.

Сегодня внимание рынка привлечет большой пакет экономической статистики из Великобритании, а также по потребительской инфляции в США. Если данные из Штатов окажутся позитивными – это окажет локальную поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.08.2016, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2016 г.

Чего хочет или не хочет ФРС

Любителям всякого рода конспиралогических теорий, вероятно, есть над чем задуматься, когда наблюдаешь раз драй и шатание в американском ЦБ. Отсюда и возникает вопрос, а не являются ли скоординированными диаметрально расположенные высказывания членов ФРС?

В понедельник президент ФРС-Сан-Франциско Д. Уильямс заявил, что «руководителям центрального банка следует либо повысить целевой уровень инфляции, который в настоящий момент составляет 2%, либо начать использовать новый ориентир, основанный на уровнях цен или на экономическом росте». (DJ Newswires)

Его слова произвели эффект разорвавшейся бомбы. На этом фоне доллар оказывается под сильным давлением, а риск аппетит инвесторов в очередной раз взлетает вверх. Но уже во вторник президент ФРС-Атланты Д. Локхарт в своем комментарии дает понять, что считает необходимым еще одно повышение процентных ставок, так как перспективы экономики являются оптимистичными.

«Я не придерживаюсь какой-либо определенной позиции в отношении денежно-кредитной политики, однако, если мое доверие к экономике оправдается, то я считаю целесообразным по крайней мере одно повышение процентных ставок позднее в текущем году», - сказал Локхарт. (DJ Newswires)

Ему также во вторник вторил и другой весьма уважаемый член ФРС, который имеет право голоса в Комитете по открытому рынку (FOMC) президент Федерального резервного банка Нью-Йорка У. Дадли. Он сообщил, что перспективы повышения ставок реальны, при этом ссылался на сильный рынок труда и позитивную динамику основных экономических показателей.

И еще один важный момент, Дадли является соратником и близким по духу главе Федрезерва Дж. Йеллен, поэтому его высказывания играют заметную роль на рынках. Вот поэтому во вторник и приостановилось ослабление доллара по всему срезу валютного рынка. Но вернемся к вопросу о конспиралогии и к тому, что же хочет или не хочет американский ЦБ.

На наш взгляд, вероятнее всего, не стоит говорить о каком-то заговоре. Это все очень примитивно. Но полярность мнений в Федрезерве ясно указывает на то, что в банке «деморализованы» и никак не могут скоординировать свои действия. Необычность последствий финансового кризиса 2008-09 гг никак не позволяет банку точно понять, что же ему надлежит делать. Ситуация в американской экономике действительно нестандартная. Экономический рост слабый, инфляция не так сильна чтобы можно было уверенно повышать ставки. За внешним американским экономическим контуром постоянно возникают какие-то проблемы, то обвал на китайском фондовом рынке, то голосование о выходе Британии из ЕС и тому подобное. При этом рынок труда растет гигантскими шагами. Заявки на пособие по безработице находятся на уровня 1973 г, безработица приблизилась к понятию «полная занятость», заработные платы повышаются, в целом реальный сектор экономики чувствует себя очень неплохо и в этом мы согласны с рядом членов ЦБ США.

За последний год, полтора Федрезерв, находясь в положении отсутствия четкой и ясной ситуации в экономики, пытался маневрировать стремясь, с одной стороны, сдержать резкое укрепление американского доллара на волне ожиданий роста ставок, а с другой, испытывая необходимость в дальнейшем движении к нормализации денежно-кредитной политики постоянно сигнализировал о перспективах роста ставок. На этом фоне можно говорить, что ФРС США полностью потерял доверие рынков. Инвесторы не верят в то, что в текущей ситуации ставки будут повышаться, а это очень серьезный сигнал. Утеря доверия и обрыв связи между ЦБ и финансовым рынком может привести к крайне тяжелым последствиям.

На волне этого инвесторы продолжат загонять все выше и выше стоимость рискованных активов, кстати этому способствует и позиция практически всех ЦБ экономически развитых стран, которые активизировали свои действия направленные на дальнейшее смягчение денежных политик. А это в конечном итоге приведет к обвалу на финансовых рынках. Вздувающиеся сейчас финансовые пузыри лопнут и последствия этого могут быть гораздо серьезнее кризиса 2008-09 гг.

А между тем рынки ждут публикации сегодня протокола последнего заседания Федрезерва. Что он принесет сказать сложно, но можно с уверенность говорить, что отсутствие конкретных планов на поднятие ставок в очередной раз станет стимулом для взлета цен на рискованные активы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets