PDA

Просмотр полной версии : Анализ рынка от IC Markets.



Страницы : 1 2 [3] 4 5 6

IC Markets
21.12.2015, 11:05
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.12.15 г.

GOLD Spot

Новостной фон:
Давление доллара постепенно снижается после повышения ставок ФРС и золото, похоже, не получая поддержки и не испытывая дополнительного давления может еще какое-то время двигаться в боковом диапазоне 1049.00-1088.00.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста актива. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но указывает на ослабление роста. АО наоборот пересекает нулевую линию. Balance Volume (OBV) указывает на ослабление роста цены.

Торговые рекомендации: Закрепление цены выше уровня 1069.00 может привести к локальному росту золота на споте к 1088.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/3/7/XAUUSDH4pn_4394549_19954937.jpg (http://pixs.ru/showimage/XAUUSDH4pn_4394549_19954937.jpg)

IC Markets
21.12.2015, 12:04
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.12.2015 г.

Торги в Европе проходят спокойно

Торги в Европе на рынках акций в пятницу проходят позитивно на волне роста основных фондовых индексов и это несмотря на то, что в пятницу американские индексы закрылись в «красной зоне». В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.88%). Опубликованные данные по производственной инфляции вышли в русле прогноза, что вероятно было инвесторами расценено, как позитивные новости, а не негативные. Американский доллар на валютном рынке торгуется неровно, снижается против стерлинга, канадского и новозеландского долларов, но прибавляет по отношению к австралийской валюте, иене и евро. Сильнее всего он снижается против новозеландской валюты (-0.45%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0863 (-0.03%), GBPUSD - 1.4908 (+0.07%), USDJPY - 121.41 (+0.21%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных подрастает на символические 0.03% до 98.76 пункта. Доходность 2-летних государственных облигаций США прибавляет и находится на уровне 0.969% против пятничного закрытия на отметке 0.965%.

Цены на сырую нефть возобновили падение в понедельник и торгуется у минимумов, которые были в острую фазу мирового кризиса в конце 2008 и в начале 2009 гг. BRENT падает на 1.43% до 36.13 доллара за баррель. WTI теряет чуть меньше по меньше 1.07% до 35.67 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.12.2015, 11:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2015 г.

ФРС будет сложно решиться на дальнейшее повышение ставок в условиях отсутствия устойчивого экономического роста

Президент ФРС-Атланта Д. Локхарт в своем вчерашнем комментарии подтвердил важное условие дальнейшего повышения ставок в Штатах – это позитивная динамика в экономике. В своем выступлении он был оптимистичен и сообщил, что решение ЦБ повысить ставки «стало вотумом доверия» и закончило эру низких процентных ставок. Но он также добавил, что повышение ставок было «корректировкой структуры процентных ставок в соответствии с реалиями национальной экономики».

Несмотря на его ожидания, что в новом году ситуация в мировой экономике улучшится он связал дальнейшие перспективы повышения ставок с положительной тенденцией в американской экономике, а значит поступающая экономическая статистика будет играть очень важную роль. Напомним, что Локхарт является голосующим членов ФРС.

Учитывая последние заявления ФРС и лично ее главы Дж. Йеллен в отношении условий дальнейшего повышения процентных ставок в Штатах, внимание рынка будет обращено к публикации сегодня данных по ВВП США за третий квартал, а также другой важной статистики. Предполагается, что очередной пересмотр данных покажет снижение ВВП с 2.1% до 1.9%, что вряд ли будет позитивом для американского доллара.

Также помимо цифр по ВВП будут во вторник обнародованы значения показателей по продажам на вторичном рынке жилья и ожидается некоторое снижение до 5.35 млн в ноябре против 5.36 млн месяцем ранее. Несмотря на эту корректировку вторичный рынок недвижимости остается в восходящем тренде после сильного провала в 2010 году, но ему еще далеко до предкризисных значений осени 2005 года, когда прирост новых домов был вы уровня в 7.0 млн.

Также несомненно привлекут к себе внимание и данные по реальным потребительским расходам за третий квартал, которые прогнозируются на уровне роста в 3.0%, что будет меньше предыдущего значения в октябре в 3.2% и в сентябре в 3.6%. Если цифры окажутся в русле прогноза или хуже, то это будет указывать на то, что потребители продолжают не спешить «расставаться» с деньгами в условиях хотя и растущей экономики, но все еще имеющих, вероятно, место ощущениях американцев, что нестабильность все еще присутствует.

В целом оценивая вероятную динамику на рождественской неделе заметим, что, вероятнее всего, нынешнее положение дел сохранится, так как перед Рождеством и новым годом уже традиционно значительное количество инвесторов уходит с рынка на каникулы. Это, правда, позволит оставшимся игрокам увеличить волатильность, но мы не ожидаем существенных прорывных движений, если, конечно, не произойдут из рук вон выходящие события.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.12.2015, 11:34
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара вплотную подросла к уровню сопротивления, формируя фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг». Прорыв отметки 0.7225 на фоне слабых данных по ВВП США может подтолкнуть ее вверх.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7179. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum показывает некоторую приостановку роста цены.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару после прорыва уровня 0.7225 с вероятной целью 0.7280, что будет реализацией фигуры продолжения тренда «нисходящий флаг».

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/5/8/AUDUSDH4pn_7159866_19968358.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_7159866_19968358.jpg)

IC Markets
22.12.2015, 12:47
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2015 г.

Рождественское ралли в Европе продолжается

Торги в Европе на рынках акций проходят в позитивном ключе. Европейские основные фондовые индексы продолжают начатое в понедельник рождественское ралли. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.90%). Опубликованные данные индексов цен на импорт в Германии показали их небольшое улучшение. Индекс потребительского климата в ФРГ вырос до 9.4 пункта с 9.3 пункта.
Американский доллар на валютном рынке снижается против основных валют перед публикацией очередного пересмотра данных по ВВП США и продаж жилья на вторичном рынке в Штатах. Сильнее всего доллар снижается против новозеландской валюты (-0.90%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0917 (+0.02%), GBPUSD - 1.4890 (+0.03%), USDJPY - 121.08 (-0.09%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на символические 0.03% до 98.41 пункта. Доходность 2-летних государственных облигаций США снижается и находится на уровне 0.952% против закрытия в понедельник на отметке 0.956%.

Цены на сырую нефть восстанавливаются после достижения в понедельник минимумов, которые были в острую фазу мирового кризиса в конце 2008 и в начале 2009 гг. BRENT растет на 0.72% до 36.61 доллара за баррель. WTI растет больше на 1.08% до 36.20 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.12.2015, 11:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.12.2015 г.

Американская экономика растет, но будет ли расти доллар?

В третьем квартале американская экономика, судя по последнему пересмотру данных несколько замедлила рост, но показала цифры лучше ожидаемых. ВВП вырос на 2.0% при прогнозе в 1.9% по сравнению с предыдущим релизом в 2.1%. Значения являются довольно неплохими тем более, если учитывать довольно сложный внешний фон – стагнацию в Европе, замедление китайской экономики. Но здесь возникает вопрос, а достаточно ли этого для того чтобы в новом году продолжит энергичное повышение ставок, как об этом в понедельник говорил член ФРС Д. Локхарт. По его словам, ЦБ может повышать ставки на каждом втором заседании.

Ранее Федрезерв и лично его глава Дж. Йеллен указывали на то, что ждут оживления инфляции из-за роста занятости, безработица в настоящий момент находится на уровне 5.0%, которая приведет к повышению расходов населения. Это и будет толчком для повышения инфляционного давления. Но опубликованные во вторник данные по реальным расходам показали отсутствие устойчивой повышательной динамики. После снижения в августе и сентябре, в октябре и в ноябре реальные расходы остаются на одном уровне 3.0%. Динамика данного показателя по-прежнему остается неустойчивой. Если в начале текущего года отмечался сильный рост, в марте 4.4%, то уже к июню показатель упал к 1.8%. В июле рост возобновился и достиг в сентябре локального апогея в 3.9% и, как уже отмечалось выше к концу года опять упал в росте к 3.0%. Данная картина говорит о том, что в Штатах пока нет оснований для устойчивого роста не только расходов населения, но и в целом экономики. И только рынок труда методично восстанавливается к предкризисным уровням, обнадеживая Федрезерв.

Такую же неоднозначную картину демонстрирует и динамика на рынке недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в ноябре резко упали на 10.5 % против снижения в октябре на 4.1%, при этом обнародованные цифры по закладкам новых домов и разрешениям на строительство на прошлой неделе показали рост. И опять мы наблюдаем диссонанс. Конечно, можно списать падение спроса на вторичное жилье сезонным фактором, но слишком уж сильны различия между, например, данными за сентябрь – это рост на 4.7% и ноябрьскими значениями, которые представлены выше.

На наш взгляд, такая динамика в американской экономике говорит о том, что ее не равномерный рост и даже в чем-то цикличность – после снижения рост, а затем новое понижение и последующее повышение, скорее всего, будет удерживать ФРС от резких движений в стремлении энергично повышать ставки. Если в ЦБ не увидят достаточных сигналов о росте инфляции, которая остается на уровне в 0.5%, что заметно ниже порогового уровня в 2.0%, то, если в будущем году ставки и будут повышаться, то в лучшем случае два раза к лету и к зиме 2016 года и то, если для этого будут веские причины. По-прежнему основной негативный для роста инфляции фактор – крайне низкие цены на энергоносители, будет ее сдерживать и это будет наиглавнейшей причиной ФРС избегать необдуманных решений и энергично повышать ставки в будущем году, что, конечно же, будет размывать мощную поддержку для американского доллара.

Сегодня привлекут к себе внимание данные по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах, а также значения по доходам и расходам американцев и продажам нового жилья. Несомненно, будет интерес к последним цифрам по ВВП Канады и Великобритании за третий квартал.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.12.2015, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.12.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает реализовывать фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг» после преодоления линии сопротивления. Предновогодняя стабилизация на товарно-сырьевом рынке вероятно позволит паре продолжить локальный рост.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7222. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожиданиях ее роста сначала к уровню 0.7280, а затем к отметке 0.7300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/8/0/AUDUSDH4pn_4094644_19981380.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_4094644_19981380.jpg)

IC Markets
23.12.2015, 13:38
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.12.2015 г.

Несмотря ни на что в Европе рождественское ралли продолжается

Торги в Европе на рынках акций проходят c повышением. Рождественское ралли продолжается. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+1.85%). Опубликованные данные по ВВП Франции (+0.3% против прогноза и предыдущего значения +0.3%), а также по потребительским расходам, которые упали на 1.1% против снижения в октябре на 0.2%, не оказали негативного влияния на инвесторов.
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар растет против евро (+0.31%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0922 (+0.31%), GBPUSD - 1.4840 (+0.13%), USDJPY - 121.02 (-0.05%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.17% до 98.38 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США снижается на 0.15% и находится на уровне 2.236% против закрытия днем ранее на отметке 2.237%.

Цены на сырую нефть восстанавливаются после публикации данных от Американского института нефти о снижении запасов нефти в США. BRENT растет на 0.27% до 36.48 доллара за баррель. WTI растет больше на 0.87% до 36.45 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.12.2015, 10:56
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.12.2015 г.

Банку Англии будет сложно решиться на повышение ставок в начале нового года

Накануне Рождества активность участников рынка заметно упала, так как завтра в пятницу выходной. Результатом этой короткой недели было ослабление американского доллара против всех основных валют за исключением британской.

Замедление экономики Великобритании, которое подтвердилось публикацией в среду данных по ВВП, который вырос меньше, чем ожидалось в третьем квартале. Его рост составил в квартальном выражении 0.4%, при этом прогнозировалось, что он будет без изменений на уровне в 0.5%. В годовом исчислении он упал до 2.1% против 2.3% в 2014 году.

Если ранее на рынке активно муссировалась тема с вероятным повышением процентных ставок в Великобритании в новом году вслед за началом цикла ужесточения денежно-кредитной политики в Штатах и это основывалось во многом на том, что в предыдущие периоды Банк Англии именно так и поступал, то сейчас эти надежды пока не получают поддержки. Экономический рост замедляется инфляция пребывает на низком уровне в 0.10%, рост экспорта упал, а заработная плата британцев хоть и растет, но затраты на оплату труда во втором квартале резко упали, что, конечно, должно было повлиять на потребительские расходы, не стимулирующие инфляцию, которая и так остается под сильным давлением из-за падения цен на энергоносители. Поэтому, на наш взгляд, Банку Англии будет сложно пока найти основание для начала повышения ставок в начале нового года.

Наш тезис о том, что рост экономики в США происходит неровно в среду в очередной раз, подтвердили обнародованные цифры экономической статистики. Базовые заказы на товары длительного пользования в ноябре резко упали на минус 0.1% против прогноза снижения роста до 0.1% и предыдущего значения +0.5%. В годовом выражении ценовой индекс расходов на личное потребление остался на прежнем уровне 1.3% против ожидания его повышения на 1.4%. Вышедшие данные по количеству заказов на средства производства без учета для Министерства обороны и авиации также упали в ноябре на 1.5% по отношению к росту в октябре на 3.0%. И хотя доходы физических лиц подросли на 0.3%, но были ниже значения в 0.4% за предыдущий месяц и базовый индекс расходов на личное потребление резко поднялся на 0.3% против октябрьского повышения на 0.1%, опубликованные данные ясно демонстрируют, что реальный сектор экономики все еще остается в слабом положении и пока не спешит резко расти вслед за понижением безработицы и повышением расходов и доходов американцев.

Сегодня на мировых рынках будет короткий предпраздничный рабочий день, и мы не ожидаем каких-либо существенных изменений на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.12.2015, 11:03
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.12.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара заметно снизилась на воне сильного отскока вверх цен на сырую нефть, вполне вероятно, что она продолжит эту позитивную для канадского доллара тенденцию, если цены на сырую нефть будут и далее восстанавливаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3873. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после пробития уровня поддержки 1.3834. В этом случае пара может упасть к уровню 1.3730, что будет соответствовать 38% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/3/4/USDCADH4pn_7318750_19995034.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7318750_19995034.jpg)

IC Markets
24.12.2015, 12:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.12.2015 г.

Торги в Европе проходят спокойно перед праздником католического Рождества

Торги в Европе на рынках акций проходят разнонаправленно. В ряде стран, включая Германию сегодня выходной день. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.18%). Активность на европейских рынках заметно низкая.
Американский доллар на валютном рынке снижается против основных валют за исключением небольшого роста против канадского доллара. Сильнее всего доллар падает против австралийской валюты (-0.53%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0944 (+0.30%), GBPUSD - 1.4896 (+0.30%), USDJPY - 120.49 (-0.36%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.26% и снижается до 98.12 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США повышается и находится на уровне 2.259% против закрытия днем ранее на отметке 2.258%.

Цены на сырую нефть продолжают плавно подрастать после взлета в среду. BRENT растет на 0.24% до 37.79 доллара за баррель. WTI растет больше на 0.73% до 37.77 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.12.2015, 11:10
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.12.2015 г.

Вероятнее всего, цены на сырую нефть уже достигли своего «дна»

Предпраздничная неделя оказалась короче на один день и не только это повлияло на активность инвесторов, но и, конечно, общие рыночные традиции в период рождественских и новогодних праздников. Обычно в это время значительное количество рыночных игроков уходит в короткий зимний отпуск.

На прошедшей неделе американский доллар оказался под давлением против всех основных валют. Это было в первую очередь связано с фиксацией прибыли по доллару перед короткими зимними каникулами, которые традиционно характеризуются очень низкой активностью инвесторов. Ну и конечно, отсутствие важной экономикой статистики, в первую очередь из США, сдерживало аппетиты даже краткосрочных спекулянтов, которые обычно начинают проявлять активность в период зимних праздников.

Если на валютном рынке декабрь в целом оказался негативным для доллара США, который упал против основных валют за исключением канадского доллара, несмотря на ожидаемое решение ФРС повысить процентные ставки, то рынок нефти продолжал переживать практически вертикальное падение цен. После небольшой консолидации в октябре в ноябре и декабре цены на сырую нефть обвалились, приблизившись к минимумам зимы 2008-09 гг, когда на просторах мировой экономики бушевал последний экономический кризис. Мы неоднократно указывали на причины такой динамики и поэтому сейчас вкратце их перечислим – сильное падение спроса на сырье из-за такого же сильного предложения нефти на мировом рынке, стагнация в Европе и общий слабый экономический рост в мире, неослабевающее замедление китайской экономики и, конечно, явная борьба среди главных производителей нефти за рынки сбыта. Причем следует отметить, что в нее вступили США, отменив запрет на поставки нефти на мировой рынок. Все эти основные причины и являются факторами обвального падения цен на сырую нефть.

Следует отметить, что пессимизм на нефтяном рынке достиг своего апогея и мнения многих экспертов сводится к тому, что цены могут упасть еще ниже и, что мировую экономику ожидают, ну, просто уже апокалиптические последствия с началом эпохи исторически низких цен.

На наш же взгляд не все так просто. И нынешнее положение дел с истерикой вокруг нефтяного рынка очень напоминает такие же предсказания только прямо противоположные, когда накануне кризиса летом 2008 года эксперты и аналитики предсказывали рост нефтяных цен до 200 долларов за баррель.

Как нам представляется нефтяные цены уже достигли своего локального дна, возможно, что еще будет незначительное движение вниз, но, скорее всего, окончательно минимумы 2008-09 гг не будут перебиты, так как низкие цены приведут к заметному сокращению инвестиций в добывающую отрасль, что приведет к падению объемов добычи. Первыми падут наиболее слабые игроки и только сильные смогут удержаться на рынке произведя дележ долей рынка ушедших с него. Резкое падение предложения в 2016 году стабилизирует нефтяные цены и в конечном итоге приведет к росту спроса и последующим за этим повышением нефтяных цен.

Что касается перспектив давления доллара на рынок нефти, то оно будет, как нам представляется, заметно ниже ожидаемого. Многие рыночные игроки считают, что ФРС будет повышать ставки в новом году порядка трех раз. Но вряд ли это произойдет, если инфляция в Штатах будет и далее оставаться на критически низком уровне (0.50%), а ведь, как неоднократно указывали в Федрезерве и упоминала об этом его глава Дж. Йеллен, падение цен на энергоносители стало основной причиной сильного снижения инфляционного давления. Получается замкнутый круг. ФРС боится дальнейшего роста доллара, который оказывает свое давление на нефтяные цены, а цены не растут по перечисленным выше причинам, включая укрепление американской валюты и это опять же оказывает давление на инфляцию. Поэтому только повышение нефтяных котировок будет способно оживить инфляционное давление не только в Штатах, но и в других экономически развитых странах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.12.2015, 11:16
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.12.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара после отскока вниз на 23% по Фибоначчи на волне повышения цен на сырую нефть на прошлой неделе, скорее всего, будет консолидироваться в узком диапазоне до начала полноценных регулярных торгов в начале 2016 года.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ножи ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и немного подрастает. Стохастики движутся вверх. MACD ниже нулевой отметки и указывает на замедление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Возможным диапазоном до нового года будет 1.3800-1.3935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/6/7/USDCADH4pn_3709429_20043867.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_3709429_20043867.jpg)

IC Markets
28.12.2015, 12:22
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.12.2015 г.

Мировые рынки плавно торгуются в период зимних каникул

Торги в Европе на рынках акций проходят разнонаправленно на фоне низких торговых объемов из-за коротки у многих инвесторов зимних каникул. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.22%). Активность на европейских рынках значительно ниже обычной.
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправлено. Он снижается против евро, стерлинга и новозеландского доллара, но при этом подрастает по отношению к канадской валюте на фоне возобновившегося снижения цен на сырую нефть, иене и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар растет против японской иены (-0.26%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0971 (+0.08%), GBPUSD - 1.4925 (+0.03%), USDJPY - 120.58 (+0.26%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.05% и снижается до 97.97 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США повышается на 2.05% и находится на уровне 2.289% против закрытия 24 декабря на отметке 2.255%.

Цены на сырую нефть развернулись вниз и снижаются после двухдневного роста на прошлой неделе. BRENT падает на 1.52% до 37.31 доллара за баррель. WTI снижается сильнее на 1.61% до 37.48 доллара за баррель.

Можно предположить, что до нового года существенных изменений на рынках не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.12.2015, 10:36
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.12.2015 г.

Доллар немного слабеет, но только не против сырьевых валют

На валютном рынке продолжается спокойная на низких объемах торговля. Новая короткая неделя началась с ослабления американского доллара, хотя по большому счету серьезных изменений не отмечается.

Начавшийся разворот в конце ноября новозеландского доллара продолжается. Пара NZDUSD показала за последний месяц сильный рост в 4.34%, также довольно неплохо подрос и евро против американского доллара – 3.90% и все это произошло несмотря на то, что ФРС повысила процентные ставки. А вот самую худшую динамику продемонстрировал канадский доллар, который оказался под сильным катком обвального падения цен на сырую нефть. Пара USDCAD подскочила на 3.86%. Но все рекорды побил российский рубль, который за последний месяц потерял против доллара 8.80%, оставаясь не только под прессом рухнувших цен на нефть, но и негативных данных экономической статистики, которые демонстрируют продолжение замедления экономики РФ.

На фоне коротких зимних каникул и низкой активности инвесторов на валютном рынке ничего особенного не происходит. Американский доллар в целом продолжает немного снижаться и даже стерлинг, торгуемый против доллара США приостановил свое падение. На фондовых рынках в понедельник в целом отмечалось снижение основных индексов. Инвесторы явно сокращали позиции в желании не оставаться в них до нового года.

Но наиболее драматические события происходили вновь на сырьевом рынке. После локального роста на прошлой неделе на волне сокращения запасов нефти в Штатах в понедельник цены опять рухнули. BRENT и WTI упали более чем на 3.00% и хотя сегодня отмечается небольшой рост в азиатскую торговую сессию пока говорить о глобальном изменении тенденции не приходится.

На наш взгляд, публикация сегодня важных данных индекса доверия потребителей СВ в Штатах за декабрь, если и оживит рынок, то не на долго и, вероятнее всего, не так сильно. Предполагается, что показатель вырастет до 93.8 пункта против 90.4 пункта в ноябре. Это будет хорошей новостью, но все-таки ниже чем предыдущие значения показателя – год назад он демонстрировал рост до 103.8 пункта, подтверждающий некоторое замедление потребительского доверия в экономической деятельности.

В целом оценивая ситуацию на рынках следует заметить, что она полностью соответствует традиционной праздничной динамике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.12.2015, 10:41
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.12.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Новозеландец демонстрирует самую уверенную и сильную динамику против американского доллара за последний месяц. На него не повлияло решение ФРС повысить ставки, а также замедление в китайской экономике. Вероятно, пара попытается еще подрасти прежде, чем начнется коррекция.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста цены. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но указывает на ослабление роста. АО выше нулевой отметки и слабо растет. Balance Volume (OBV) указывает на ослабление роста цены.

Торговые рекомендации: Продаем пару на росте от 0.6895-0.6900 с вероятной целью 0.6800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/0/2/NZDUSDH4pn_9907879_20057002.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSDH4pn_9907879_20057002.jpg)

IC Markets
29.12.2015, 12:31
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.12.2015 г.

Новогоднее ралли в Европе возобновилось

Торги в Европе на рынках акций проходят с повышением. Инвесторы решили возобновить новогоднее ралли на традиционно тонком рынке. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 300 (+1.38%).
Американский доллар на валютном рынке остается под давлением на торгах в Европе. Он снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего доллар теряет против новозеландского доллара (-0.41%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0981 (+0.12%), GBPUSD - 1.4898 (+0.11%), USDJPY - 120.40 (+0.02%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.07% и снижается до 97.92 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США повышается на 0.64% и находится на уровне 2.239% против закрытия вчера на отметке 2.230%.

Цены на сырую нефть во вторник немного подрастают после вчерашнего обвала более чем на 3.00%. BRENT растет на 0.33% до 36.74 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.34% до 36.94 доллара за баррель.

Можно предположить, что до нового года по-прежнему существенных изменений на рынках не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.12.2015, 10:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2015 г.

Что год, грядущий, нам готовит?

Подведя итоги уходящего года можно заметить, что для мировой экономики они оказались, мягко говоря, не очень впечатляющими. Стагнация в Европе, обвал китайского фондового рынка на фоне замедления второй в мире экономики. Несколько лучшая ситуация в экономике США, а также знаменательное укрепление американского доллара и обвальное падение цен на сырую нефть к кризисным уровням 2008-09 гг.

Но все же, если выделить самое интригующее событие, которое приковало к себе внимание всех без сомнения участников рынка – это эпопея с ожиданием повышения ставок в США. 2015 год начинался с очень оптимистичных настроений. Следуя за прогнозами конца 2014 года рынки ожидали более бурного восстановления американской экономики и как следствие первого после почти десятилетнего перерыва повышения ставок в апреле текущего года с дальнейшей перспективой энергичного роста ставок. Но крайне провальный первый квартал 2015 года сначала показал отрицательную динамику ВВП, но после последующих пересмотров ее смогли подтянуть до роста в 0.6%, что, конечно же, не явилось успокаивающим фактором. Такой провал заставил ФРС маневрировать и занять выжидательную позицию в надежде, что картина изменится. Она действительно начала меняться, но прогнозы повышения ставок в июне оказались нереализованными и были перенесены на сентябрь, к тому же рост во втором квартале оказался чрезвычайно оптимистичным – 3.9%.

Но неожиданные новости из Китая о крахе местного фондового рынка и усиление замедления экономики на фоне падения оптимизма в Европе и ее стагнации, сдержали порыв Дж. Йеллен, главы ЦБ США, и Федрезерва, и ставки опять не были подняты. Это вызвало сильнейшее разочарование у инвесторов и на рынках начались разговоры о том, что Йеллен и ФРС нельзя верить, что заставило их озаботиться имиджем ЦБ и решиться на повышение ключевой процентной ставки на 0.25% на последнем декабрьском заседании. Это произошло несмотря на то, что ВВП в третьем квартале показал заметно низкий рост в 2.0% после последнего декабрьского пересмотра.

ФРС повысила ставки, но не избавилась от того, что она это сделала действительно не ради экономики, а для поддержания своего реноме.

А теперь обратим внимание во что вылилось нерешительность Йеллен и подведомственного ей учреждения. В 2015 году из-за невнятной позиции банка волатильность на финансовых рынках значительно выросла. Состояние неопределенности постоянно присутствовала в головах инвесторов. На этой негативной волне рынки в течение года раскачивались то вверх, то вниз, принося кому-то отличную прибыль, но при этом кого-то разоряя. И вот год подходит к концу и встает вопрос, что год, грядущий нам, готовит, что нас ждет в новом уже приближающемся 2016.

На наш взгляд, если американская экономика все-таки вопреки всему и вся сумеет и далее расти пусть даже медленными темпами – это должно будет стабилизировать ситуацию в мировой экономике. Мы и ранее неоднократно указывали на то, что надежды многих экономистов и экспертов, что драйвером роста мировой экономики станет Китай не обоснованы из-за его неспособности потреблять производимую им же продукцию. Китай по-прежнему остается страной со слабой способностью населения потреблять товары и услуги. А вот США все для этого имеют и сильную экономику, и платежеспособное население, что при соблюдении осторожной экономической политики будет способствовать экономическому возрождению.

Для этого, как нам представляется, Штаты должны будут крайне осторожно рассматривать возможность дальнейшего роста ставок. Более энергичное их повышение приведет к давлению на реальный сектор экономики, а доллар получит дополнительную поддержку, что приведет к проигрыванию в конкурентной борьбе на мировых рынках американских товаров против в первую очередь европейских. Это может свести на нет все те «зеленые ростки» экономического возрождения Америки.

Вопреки апокалиптическим прогнозам, вероятнее всего, цены на сырую нефть уже достигли своего дна и с продолжение позитивной динамики в Штатах будут иметь все шансы на рост вначале нового года, тем более продолжающееся сокращение инвестиций в добывающую отрасль несомненно приведет к падению производства нефти, а со скрипом восстанавливающаяся мировая экономика во главе со Штатами будет нуждаться в энергоресурсах, что будет позитивом для цен на нефть.

Подводя итог, заметим, что мы сохраняем оптимистичным свой взгляд на 2016 год и считаем, что он будет иметь все шансы стать переломным, если конечно, не произойдет каких-либо новых из рук вон выходящих событий.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.12.2015, 10:42
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется вслед за нефтяными ценами в диапазоне 1.3815-1.3940. Можно ожидать, что до конца года такая динамика сохранится, а вот в начале нового года, если морозы в Северном полушарии усилятся вырастет спрос на энергосырье, что может оказать поддержку ценам на нефть и пара будет иметь все шансы развернуться вниз.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3865. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum продолжает снижаться.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте с локальной целью 1.3815, торгуя в упомянутом выше диапазоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/4/6/4/USDCADH4pn_3820371_20067464.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_3820371_20067464.jpg)

IC Markets
30.12.2015, 12:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2015 г.

Новогоднее ралли в Европе закончилось

Торги в Европе на рынках акций идут со снижением после вчерашнего роста. Рынок остается тонким на праздничных объемах, двигаясь то вверх, то вниз. В лидерах снижения британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.70%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и стерлинга, но прибавляет против новозеландского, канадского и австралийского долларов. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+0.22%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0935 (+0.12%), GBPUSD - 1.4828 (+0.07%), USDJPY - 120.45 (-0.01%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.02% и подрастает до 98.25 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США снижается на 0.78% и находится на уровне 2.289% против закрытия вчера на отметке 2.299%.

Цены на сырую нефть в среду опять падают в пределах 2.00%. BRENT теряет 1.93% до 37.06 доллара за баррель. WTI снижается больше на 2.36% до 36.98 доллара за баррель. В целом нефтяные цены консолидируются, оставаясь очень волатильными.

Можно предположить, что до нового года общая картина на рынках сохранится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.01.2016, 11:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.01.2016 г.

Судьба доллара не только в руках ФРС

Последняя предновогодняя неделя для валютного рынка оказалась довольно спокойной. Американский доллар торговался разнонаправленно. Он прибавил против всех основных валют за исключением японской иены и, как ни странно, канадского доллара.

По-прежнему доллар США уверенно удерживается на своих позициях из-за ожидания инвесторов, что ФРС продолжит цикл повышения ставок в наступившем 2016 году. Но здесь помимо этих ожиданий важную роль играет политика Центральных банков стран валюты которых принадлежит к основным. А она остается в общем-то «мягкой». Поэтому получая поддержку от этих двух важных факторов доллар и торгуется уверенно.

Наиболее интересными событиями, которые были в канун новогодних праздников, оставались крайне волатильные торги на рынке сырой нефти. Цены на нефть реагировали на любые слухи или новости очень эмоциональной, то падая, примерно, на 3.00% за торговую сессию, то опять же восстанавливаюсь почти на такой же процент. Такое поведение можно объяснить целым набором причин, которые неоднократно нами указывались – это и высокое предложение нефти на мировом рынке, и слабый спрос, а также открывшаяся возможность американских производителей нефти выставлять свой продукт на рынки, ожидание снятия санкций с Ирана и многое другое. Но самым важным из всей этой солянки причин является неопределенность, которая и толкала игроков загонять нефтяные цены в «пол». С одной стороны причин для продаж спекулянтами нефтяных контрактов более чем достаточно, но с другой цены упали к минимумам зимы 2008-09 гг, протестировали их, но так еще и не перебили. Это указывает на то, что в целом игроки воспринимают эти минимумы, как локальное дно, которое вполне может удержаться, если проявятся какие-нибудь позитивные нотки способные подтолкнуть цены на «черное золото» вверх.

Одна из таких причин уже вырисовалась на этих выходных – разрыв дипломатических отношений между Ираном и Саудовской Аравией. На этом фоне нефтяные цены опять подскочили вверх. Февральские контракты на BRENT торгуются на уровне 37.94 доллара за баррель, прибавляя 0.88%, в моменте цена пробивала отметку в 38.00. WTI также растет на 1.66% до 37.66 доллара за баррель.

Что произойдет с ценами на нефть пока сказать сложно, но создается впечатление, что они могут действительно удержаться выше минимумов острой фазы кризиса 2008-09 гг.

Сегодня ожидается большой пакет экономической статистики, которая окажет влияние на мировые рынки. Будут публиковаться данные по потребительской инфляции в Германии, индексы деловой активности в еврозоне, ФРГ, Великобритании, а также в США. Основное внимание, конечно, будет уделено цифрам из США, так как они будут иметь решающее значение продолжит ли Федрезерв повышать процентные ставки уже через два месяца или нет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.01.2016, 11:13
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара удерживается выше уровня 1.0800 и может получить локальную поддержку на волне данных о росте потребительской инфляции в Германии и индекса деловой активности в производственном секторе, как ФРГ, так и еврозоны, если они окажутся таковыми.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут, пересекая уровень в 50%. MACD ниже нулевой отметки и также разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивных данных из Германии и еврозоны с вероятным движением цены к 1.0990-1.1000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/2/9/EURUSDH4pn_4203526_20118729.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4203526_20118729.jpg)

IC Markets
04.01.2016, 12:58
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.01.2016 г.

Обвал рынка акций в Китае оказал сильно понижательное давление на торги в Европе

Торги в Европе на рынках акций проходят с сильным падением основных фондовых индексов. Виновником этого опять стало обвальное падение китайского рынка акций. В лидерах снижения германский фондовый индекс DAX 30 (-3.33%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и стерлинга, но растет по отношению к канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+1.04%). Похоже, что валюты Австралии и Новой Зеландии оказались под давлением из-за обвала на китайском фондовом рынке.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0926 (+0.65%), GBPUSD - 1.4758 (+0.14%), USDJPY - 118.98 (-1.03%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.51% и находится на уровне 98.27 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США снижается на 1.96% и находится на уровне 2.230% против закрытия вчера на отметке 2.290%.

Цены на сырую нефть в понедельник после роста на фоне новостей о разрыве дипотношений между Саудовской Аравией и Ираном развернулись вниз и уже торгуются на негативной территории. BRENT теряет 0.38% до 37.14 доллара за баррель. WTI снижается чуть больше на 0.42% до 36.88 доллара за баррель.

Позитивные данные индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоне оказали только локальную поддержку евро. Теперь в фокусе рынка будут уже данные по потребительской инфляции в Германии и цифры по американской экономике, которые выйдут позднее днем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.01.2016, 10:42
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.01.2016 г.

Год на рынках начался с «черного понедельника»

Фактически катастрофический обвал китайского фондового рынка в первый торговый день в новом году привел к цепной реакции на мировых рынках акции. Торги в Китае были приостановлены на волне обрушения Shanghai Comp на 6.86%. В Европе основные фондовые индексы упали от 1.52% в России до 4.28% в Германии. Американские индексы потеряли от 1.53% до 2.08%. Наблюдая такую картину можно утверждать о «черном понедельнике». Китайские же власти провели во вторник валютную интервенцию для поддержки своей финансовой системы и юаня продажами американского доллара.

На этом фоне комментарии членов ФРС звучали более чем оптимистично. Представители Федрезерва Уильямс, Местер заявили, что американская экономика в хорошем состоянии, и, что китайский кризис ей не угрожает, как и другие внешние вызовы. Уильямс также заметил, что, если не возникнет проблем в экономике при этом темпы роста ВВП сохранятся на уровне 2-2.25%, а коэффициент упадет ниже отметки в 5.0%, то процентные ставки в этом году могут быть повышены еще 3-5 раз.

Оптимизм членов ФРС выглядит довольно странно. Ранее в сентябре прошлого года ЦБ США отказался повышать ставки как раз из-за подобного обвала китайского фондового рынка, но сейчас в Штатах похоже царит оптимизм, что что американский экономический Ноев ковчег не только выдержит внешние вызовы, но и приплывет к берегам благоденствия в гордом одиночестве. Вот только возникает вопрос, как же это произойдет?

Повышая стоимость заимствований ФРС пытается решить не только проблемы вброшенных в периоды трех QE денег в финансовую систему, но и получить финансирования со всего мира в виде притока капиталов. Но тогда возникает новый вопрос. А чем будут Штаты расплачиваться перед кредиторами?

Никто не отрицает принципа глобальности мировой экономики. Американским компаниям будет сложно зарабатывать деньги на внешних рынках с падением там спроса на продукцию из США на фоне укрепления курса доллара. Вряд ли стоит ожидать, что Штаты будут одни процветать, имея вокруг себя экономические развалины. И как бы не были они экономически сильны это сделать не удастся. Поэтому, если негативные тенденции в мировой экономике продолжат расти, то ФРС не следует будет и далее стремиться активно повышать ставки, о чем рассуждал в понедельник член Федрезерва Уильямс, так как это бумерангом ударит по самим Штатам.

Негативные звоночки, которые не желают замечать Местер и Уильямс уже раздаются. Опубликованный вчера индекс производственной активности института управления поставками (ISM) упал в декабре с начала кризиса 2008 года до уровня в 48.2 пункта, что заметно ниже порогового уровня в 50 пунктов и указывает на сильное замедление в реальном секторе экономике США. Индекс занятости в производственном секторе также понизился до 48.1 пункта в декабре против 48.6 пункта в ноябре. Расходы на строительство в ноябре также понизились, перейдя на отрицательную сторону -0.4% против роста в октябре на 0.3%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) также немного понизился в декабре до 51.2 пункта против 51.3 пункта, но еще удерживается выше отметки в 50 пунктов. Но на фоне таких неприятных сигналов наблюдался в понедельник рост доллара по всем фронтам за исключением японского. Иена продолжили расти, так как негативные новости с полей фондовых рынков очень сильно напугали игроков.

И вызвали к жизни уже немного позабытые страхи перед началом новой волны мирового финансового кризиса.

Учитывая такое вероятное развитие событий, не стоит ожидать, что Федрезерв и чрезвычайно осторожный ее руководитель Дж. Йеллен рискнет энергично повышать ставки в наступившем году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.01.2016, 10:47
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара немного восстановилась после обвального падения в понедельник на волне роста страхов на рынках в отношении состояния мировой экономики. Но, если эта общая тенденция сохранится, то есть вероятность дальнейшего снижения пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 119.53. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара может подрасти к 120.00, но, если она не преодолеет этот уровень, есть вероятность ее падения к 118.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/8/0/USDJPYH4pn_8630293_20131780.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_8630293_20131780.jpg)

IC Markets
05.01.2016, 12:06
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2016 г.

Доллар и иена растут в качестве валют-убежищ

Торги в Европе начались с резкого роста после обвального падения в понедельник. Фондовые индексы восстанавливаются на фоне новостей о том, что Китай провел валютную интервенцию для поддержки национальной финансовой системы и юаня. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.86%).
Американский доллар на валютном рынке растет против всех основных валют за исключением австралийской и японской. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+1.04%). Похоже, что валюты Австралии и Новой Зеландии оказались под давлением из-за обвала на китайском фондовом рынке.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0808 (-0.21%), GBPUSD - 1.4701 (-0.09%), USDJPY - 119.24 (-0.17%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.12% и находится на уровне 99.06 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США находится на уровне вчерашнего закрытия 2.241%.

Цены на сырую нефть во вторник по-прежнему волатильны на волне кризиса на Ближнем Востоке и проблем с низким спросом на рынке нефти. BRENT теряет 0.56% до 37.01 доллара за баррель. WTI снижается меньше на 0.24% до 36.67 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных по занятости в Германии и значению потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.01.2016, 10:53
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2016 г.

Доллар опять вернулся к функции валюты-убежища

Американский доллар продолжает усиливать свои позиции и, скорее всего, это связано с тем, что на фоне финансовых проблем в Китае, которые проявились с новой силой в начале нового года, геополитической напряженности на Ближнем Востоке и слабости европейской экономики он начал восприниматься как актив убежище. Такое положение дел подтверждается динамикой японской иены и ростом цен на золото. Эти три актива в настоящий момент ярко подтверждают этот тезис.

Еще одним важным подтверждением является снижение доходностей по американским государственным облигациям. 2-х летние и 10-летние госбумаги в начале нового года резко развернулись в своих ценах вверх на волне роста обеспокоенности на финансовых рынках и соответственно доходности падают, что еще раз указывает на природу роста доллара, как актива убежище.

Если подобная напряженность на рынках будет сохраняться, то это будет весомым аргументом для ФРС искать причины для торможения процесса повышения ставок в этом году.

Опубликованные во вторник данные из Европы оказались противоречивыми. Данные по числу безработных в Испании и Германии вышли позитивные равно, как и цифры индекса деловой активности в строительном секторе за декабрь в Великобритании, которые показали рост до 57.8 пункта против 55.3 пункта в ноябре. В целом показатель демонстрирует восходящую динамику. В тоже время инфляция в еврозоне стоит как прикованная у отметки в 0.2% второй год подряд. Были слабые надежды, что она подрастет до 0.3%, но они так и не оправдались. Базовый индекс потребительских цен также остался на прежнем уровне 0.9% в годовом выражении.

Наблюдая за такой картиной с инфляцией в зоне евро, можно говорить о том, что предпринятые ЕЦБ меры по стимулированию инфляционного давления с треском провалились. Многочисленные программы по поддержке экономики еврозоны, включая начатую в марте прошлого года программу количественного смягчения результата пока никакого не дали. Заставит ли это пойти ЕЦБ на расширение стимулов пока сказать сложно, так как богатые страны зоны евро во главе с Германией, вероятнее всего, будут препятствовать этому. Во всяком случае, когда ожидалось, что на декабрьском заседании ЕЦБ будет принято решение по количественному расширению стимулов это не было сделано. Европейский ЦБ только объявил о пролонгации сроков программы QE с сентября этого года до марта 2017 г.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации большого пакета экономической статистики из Европы и США. В еврозоне и Британии выйдут цифры индекса деловой активности в секторе услуг. Будут озвучены значения производственной инфляции в зоне евро и самыми главными сегодня новостями будут данные по занятости в частном секторе США от ADP. Напомним, что они предваряют официальные цифры по безработице, которые будут опубликованы в эту пятницу. Предполагается, что в частном секторе количество новых рабочих мест выросло в декабре на 192 000 против ноябрьского значения в 217 000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.01.2016, 10:59
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением на фоне двух факторов. С одной стороны, это давление со стороны публикации данных экономической статистики из Китая, которые указывают на замедление в экономике. И вторая причина усиление доллара, как как валюты-убежище.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и снижается. Стохастики также в зоне перепроданности. MACD демонстрирует усиление падения цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару при пробитии уровня 0.7100 с вероятной локальной целью 0.7015.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/6/4/AUDUSDH4pn_6512243_20145564.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_6512243_20145564.jpg)

IC Markets
06.01.2016, 12:28
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.01.2016 г.

Рынки продолжают «валиться» вниз на фоне роста доллара

Торги в Европе в среду возобновили падение на фоне опасений, связанных с перспективами мировой экономики, и возросших геополитических рисков. В лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30 (-1.01%).
Американский доллар на валютном рынке растет против всех основных валют за исключением японской. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+0.98%). Позиции доллара, как валюты-убежище продолжают усиливаться.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0728 (-0.17%), GBPUSD - 1.4633 (-0.25%), USDJPY - 118.54 (-0.43%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.18% и находится на уровне 99.64 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США падает на 1.74% и находится на уровне 2.211% против вчерашнего закрытия на отметке 2.235%.

Цены на сырую нефть в среду пробили минимумы кризиса 2008-09 гг, что, вероятно, может привести к их дальнейшему падению на фоне роста ожиданий новой волны мирового кризиса. Рост курса доллара, как валюты убежище оказывает дополнительное давление на котировки нефти. BRENT теряет 2.21% до 35.62 доллара за баррель. WTI снижается чуть меньше на 1.46% до 35.45 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных по занятости в частном секторе США от ADP.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.01.2016, 10:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.01.2016 г.

Состояние мировых рынков около паническое

Публикация протокола декабрьского заседания ФРС показала, что несмотря на общее решение членов ЦБ повысить процентные ставки существуют весьма веские основания того, что для дальнейшего их увеличения необходима положительная инфляционная динамика. Было высказано мнение, что по-видимому недостаточным будет рост количества новых рабочих мест для того чтобы запустить инфляционный механизм. Иначе говоря, в ФРС дали понять, что дальнейшее повышение ставок будет напрямую зависеть от роста инфляции.

Помимо этого, было высказано мнение, что внешние вызовы оказывают мало влияния на американскую экономику. Но следует заметить, что это было сказано еще до начавшегося на этой неделе обвального падения китайского фондового рынка, потянувшего за собой и все остальные мировые рынки акций, а также такого резкого падения и цен на сырьевые активы в частности на сырую нефть, цены на которую за эту неделю рухнули более чем на 10%. Их не смогли удержать даже опубликованные позитивные данные показавшие заметное падение запасов нефти в США на прошлой неделе.

Состояние мировых рынков очень похоже на около паническое. Китайские фондовые индексы в четверг опять обвалились. В лидерах падения был SHENZHEN SE A SHARE, который обвалился на 8.35%, что привело к досрочному закрытию торгов. Нетрудно догадаться, что открытие европейский фондовых рынков также будет сопровождаться падением основных фондовых индексов.

Цены на сырую нефть продолжают быть антирекорды. В среду Brent и WTI закрылись сильным падением около 6.0% и сегодня не электронных торгах в Азии они опять обвалились, торгуясь ниже уровня в 33.00 за баррель, что уже ниже минимальных значений зимы 2008-09 гг, когда мировая экономика переживала острую фазу мирового кризиса. Цены на сырую нефть падают по многим причинам, о которых уже неоднократно говорилось и к ним добавились новости геополитического характера – испытание, как считается водородной бомбы КНДР и решение Саудовской Аравии снизить отпускные цены для европейских экспортеров нефти.

Не прибавляет хорошего настроения рынкам и понижение прогноза роста мировой экономики от Всемирного банка, который указал на эскалацию экономических проблем в развивающихся экономиках.

На фоне этих событий американский доллар продолжает расти против всех основных валют за исключением иены и евро. Он, золото и японская иена выступают в роли защитных активов наряду с американскими долговыми бумагами, которые продолжают расти в цене и соответственно падая в доходности.

Вся картина рынков очень сильно напоминает начало новой волны мирового кризиса, которая может быть еще более разрушительной, чем первая 2008-09 гг.

Сегодня будет публиковаться большой пакет экономических данных из Европы и США. Но, как нам представляется – это вряд ли будет оказывать заметное влияние на панические настроения на рынках, если они окажутся позитивными, а вот, если они будут слабее прогнозов, как вышедшие в среду в Штатах это только усугубит и так нервозное состояние инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.01.2016, 10:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Обвальное падение цен на сырую нефть продолжает толкать вверх пару, которая тестирует минимум апреля 1998 года. Если продолжится дальнейшее падение цен на нефть, то пробитие этой отметки приведет к дальнейшему росту пары.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики также в зоне перекупленности. MACD демонстрирует усиление роста цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Движение пары прямо зависит от динамики цен на нефть. Если она продолжит падать, то уровень 1.4135 будет пробит и цена может устремиться к минимуму января 2000 года 1.4285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/0/8/USDCADH4pn_8045798_20158708.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_8045798_20158708.jpg)

IC Markets
07.01.2016, 12:07
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.01.2016 г.

Инвесторы в панике после очередного обвала рынка акций в Китае

Торги в Европе в четверг на волне новых новостей об очередном обвале китайского рынка акций торги в Европе начались с сильного падения. Все внимание рынков приковано к продолжению обвального падения цен на сырую нефть. В лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30 (-2.96%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправлено. Сильнее всего доллар снижается против новозеландского доллара (-0.29%) и иены (-0.35%), но при этом заметно растет по отношению к канадской валюте (+0,41%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0772 (-0.06%), GBPUSD - 1.4591 (-0.26%), USDJPY - 118.05 (-0.35%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.08% и находится на уровне 99.36 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США падает на 1.61% и находится на уровне 2.142% против вчерашнего закрытия на отметке 2.184%.

Цены на сырую нефть возобновили обвальное падение на фоне рухнувшего более чем на 8.0% китайского рынка акций и роста ожиданий новой волны кризиса. BRENT теряет 4.56% до 32.77 доллара за баррель. WTI снижается на 4.58% до 32.41 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных экономической статистики из Европы, а также цифрам по первичным заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.01.2016, 10:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.01.2016 г.

Обвальное падение приостановилось на мировых рынках в ожидании данных по занятости в Штатах

После обвала в четверг на мировых рынках акций торги в пятницу проходят в Азии позитивно на отскоке цен на сырую нефть верх, а также фиксации прибыли по золоту после его четырех дневного роста начиная с понедельника, когда китайский фондовый рынок обрушился на распродажах акций.

На торгах в Азии доллар снижается против всех основных валют за исключением евро и иены, что указывает либо на некоторую передышку перед новыми катаклизмами, либо на начало стабилизации. Доходности по американским долговым бумагам также отскочили вверх после начала снижения в понедельник. Оценивая складывающуюся картину можно ожидать, что европейский фондовый рынок также откроется на зеленой территории.

Опубликованные в четверг данные из еврозоны оказались смешанными. С одной стороны, коэффициент безработицы немного снизился декабре до 10.5% против 10.6% в ноябре, но объем розничных продаж в ноябре в годовом и месячном выражениях упали соответственно, поднявшись на 1.4% против роста в 2.4% и минус 0.3% против понижения в ноябре в минус 0.2%.

Данные из США по количество заявок на пособие по безработице показали рост на 277 000 при консенсус-прогнозе в 275 000. Но наиболее заметное влияние оказало выступление Дж. Лэкера, который сообщил, что темп роста ставок в Штатах может быть медленным, так как все будет зависеть от цен на сырье, состояния экономики и уровня инфляции. Цены на сырье все еще остаются под сильнейшим давлением, последние данные статистики указывают на некоторое замедление роста после взлета в середине года, а инфляция остается на очень низком уровне. На этом фоне основная валютная пара евродоллар резко выросла выше уровня 1.0900.

Сегодня все внимание игроков будет акцентировано на публикации официальных данных по занятости в США. Ожидается согласно консенсус прогнозу, что американская экономика получит 200 000 новых рабочих мест. Диапазон вероятных цифр установлен от 170 000 до 249 000. Предполагается, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 5.0%. Можно предположить, что, если данные выйдут в русле прогноза, то это не окажет существенного влияния на рынок вызвав только краткосрочные колебания. Только заметный рост количества новых рабочих мест может привести к локальному росту доллара. В первую очередь такая реакция рынка может быть связана с тем, что ФРС установила для себя несколько иные ориентиры, как основания для повышения ставок – это в первую очередь динамика инфляции.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.01.2016, 10:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.01.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара частично восстановилась на волне роста рынков акций в Азии и стабилизации цен на сырьевые активы. Но она может продолжить свое снижение, если данные из США по занятости окажутся сильнее прогнозов или на рынке опять вырастут негативные настроения инвесторов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7024. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum все еще движется вверх.

Торговые рекомендации.
Пара нашла сопротивление на уровне 0.7070 и падение ниже отметки 0.7000 может привести к ее локальному снижению к 0.6935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/4/2/9/AUDUSDH4pn_2078840_20171429.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_2078840_20171429.jpg)

IC Markets
08.01.2016, 12:00
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.01.2016 г.

Рынки стабилизировались после падения накануне

Торги в Европе пятницу начались ростом основных фондовых индексов, которые следуют за повышением Азиатских рынков. Но пока еще рано говорить о серьезном развороте, вероятнее всего, этот отскок является причиной фиксации, ранее полученной прибыли на закрытии коротких позиций. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.67%).
Американский доллар на валютном рынке растет против евро и иены, также отметается снижение стоимости контрактов на золото, которое заметно выросло с начала недели. Сильнее всего доллар растет против японской иены (+0.57%) и иены (-0.35%), но при этом снижается против валют товарно-сырьевой группы.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0879 (-0.47%), GBPUSD - 1.4617 (+0.01%), USDJPY - 118.34 (+0.57%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.43% и находится на уровне 98.71 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США растет на 1.45% и находится на уровне 2.184% против вчерашнего закрытия на отметке 2.156%.

Цены на сырую нефть корректируются вверх после вчерашнего обвального падения, но рост пока не значителен по сравнению со вчерашним падением. BRENT прибавляет 1.76% до 34.35 доллара за баррель. WTI растет на 1.43% до 33.75 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных по занятости в Штатах, которые обязательно вызовут высокую волатильность на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.01.2016, 11:03
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.01.2016 г.

Сильные данные по занятости в Штатах больше не являются поводом для роста ставок ФРС

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались значительно сильнее, чем предполагалось, что стало причиной смещения ожиданий у многих участников рынка в сторону того, что ФРС может все-таки более решительно продолжить повышение процентных ставок, начатое в декабре прошлого года.

В декабре американская экономика получила 292 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 200 000. Цифры действительно оказались сильные, но насколько позитивная ситуация на рынке занятости может действительно повлиять на решение ФРС повысить ставки к весне этого года, остается вопросом.

Мы ранее указывали на то, что Федрезерв и лично его глава Дж. Йеллен выражали уверенность в том, что рост занятости будет причиной повышения инфляционного давления, но это не происходит. После отскока вверх инфляции почти до отметки в 4.0% в 2011 году на волне повышения цен на энергоресурсы она начала плавно снижаться и к настоящему моменту остается на предельно низком уровне 0.5%. Потребительская инфляция застряла на отметке в 0.4%. И пока не отмечается ее разворот вверх несмотря на оживление американской экономики и падение уровня безработицы практически к полной занятости к 5.0%. И все это происходит на фоне обвального падения цен на сырую нефть и краха китайского фондового рынка.

Пока тезис о том, что рост занятости в Штатах пробудит наконец повышение инфляции не работает. На декабрьском заседании ЦБ и лично Йеллен акцентировали внимание на том, что главным ориентиром в изменении ставок будет динамика инфляции, поэтому в пятницу доллар не получил поддержки против евро и японской иены, хотя и вырос по отношению к другим основным валютам. В данной ситуации логика рынка ясна. Закрытие коротких позиций по единой валюте отражает падение спроса у игроков на покупку риска, а укрепление иены является классическим примером ухода инвесторов в защитные активы наряду с покупками государственных облигаций США, как активов-убежище.

Как упоминалось выше, обвал китайского рынка акций и такое же драматическое падение цен на нефть вызвали у рынка опасения, что мировая экономика продолжит торможение и внешние вызовы наряду со слабым мировым спросом на сырьевые активы, станут главным драйвером давления на американскую экономику и соответственно на решение ФРС по ставкам. Продолжение падения доходности по американским государственным облигациям наряду с ростом иены и евро против доллара качественно отражают эту картину и указывают на то, что в целом инвесторы считают, что ЦБ США может взять паузу в дальнейшем повышении ставок в ожидании изменения инфляционной картины, а также цен на энергоресурсы.

Резюмируя выше сказанное можно заметить, что пока не изменится ситуация на рынке сырья и не произойдет оживления инфляционного давления ФРС не будет действовать и займет выжидательную позицию, что будет и далее вызывать эффект неопределенности, стимулирующий рост волатильности на всех мировых финансовых рынках без исключений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.01.2016, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Канадская валюта по-прежнему остается заложницей негативной динамики на рынке сырой нефти и это является одним из основным фактором ее падения против американского доллара. Пока такая динамика будет сохраняться пара будет и далее получать поддержку. Дополнительным стимулом к ее росту является ожидание, что ФРС будет и далее повышать ставки в новом году.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста цены. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но указывает на ослабление роста. АО выше нулевой отметки и продолжает расти после снижения ранее. Balance Volume (OBV) указывает на ослабление роста цены.

Торговые рекомендации: Покупаем пару при прорыве отметки 1.4180 с вероятной целью 1.4295-1.4300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/7/6/USDCADH4pn_4168786_20209776.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_4168786_20209776.jpg)

IC Markets
11.01.2016, 12:25
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.01.2016 г.

Рынок акций растет в Европе несмотря на обвал в Китае и падение цен на нефть

Торги в Европе в понедельник начались ростом основных фондовых индексов после негативной первой недели нового года. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+1.14%). Рост в Европе идет несмотря на продолжение падения китайского фондового рынка Shanghai Comp, который обвалился на 5.33%.
Американский доллар на валютном рынке растет против евро и иены, но снижается по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего доллар растет против евро (+0.37%), но при этом сильно снижается против валют товарно-сырьевой группы. Австралийский доллар растет против американского на 0.68%.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0885 (-0.37%), GBPUSD - 1.4567 (+0.30%), USDJPY - 117.81 (+0.32%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.22% и находится на уровне 98.67 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США растет на 1.34% и находится на уровне 2.159% против закрытия в пятницу на отметке 2.115%.

Цены на сырую нефть начали новую неделю со снижения на волне падения китайского фондового рынка. Фондовые рынки пока на это не реагируют. BRENT теряет 1.39% до 33.46 доллара за баррель. WTI растет на 1.34% до 32.72 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных индекса доверия инвесторов Sentix за январь.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.01.2016, 11:38
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.01.2016 г.

Негативные тенденции в китайской экономике должны заставить ФРС сделать паузу в повышении ставок

После очередного обвала в понедельник китайский рынок акций во вторник несколько стабилизировался и даже пытается подрастать. Основной китайский индекс Shanghai Comp немного восстановился, прибавив 0.28%. Это, конечно, сложно назвать ростом, но, возможно, это первый шаг к стабилизации на местном финансовом рынке.

На валютном рынке все происходит без особых изменений. Евро торгуется в диапазоне стерлинг продолжает оставаться под давлением, равно, как и валюты товарно-сырьевой группы. Японская иена после локального ослабления в понедельник опять возобновила свой рост. 10-летние американские долговые государственные бумаги снова развернулись вверх после вчерашнего небольшого снижения, оказывая давление на доходность. Цены на сырую нефть после катастрофического обвала накануне более чем на 6.0% сегодня возобновили снижение и торгуются на электронных торгах ниже отметки в 31.00 доллар за баррель.

В целом характеризуя общую ситуацию на рынках, можно говорить о том, что пока нет никаких предпосылок к развороту. Вероятно, цены на сырую нефть будут и далее оставаться под давлением не только на фоне низкого спроса и высокого предложения отягощенных ценовыми войнами между производителями нефти, но и риска дальнейшего обвала на китайском финансовом рынке.

На этой неделе ожидаются из важных событий только заседания Банка Англии по ставкам и публикация данных из США по производственной инфляции. Что касается решения британского ЦБ, то оно вряд ли покажет изменение нынешнего курса, ставки останутся на прежнем уровне вместе с объемом выкупа активов. А вот выход данных индекса цен производителей может оказать негативное влияние на американский доллар и в целом на настроение инвесторов. Предполагается, что показатель в месячном выражении опять перейдет на негативную территорию в общем демонстрируя снижение так же, как и объем розничных продаж. И, если цифры окажутся не лучше ожидаемых, то это будет убеждать игроков в том, что Федрезерв станет, скорее всего, не спешить с дальнейшим увеличением ставок опасаясь нанести урон экономике США дальнейшим увеличением стоимости заимствований. Напомним, что ранее ФРС обратила внимание, что теперь главным условием повышения ставок будет рост инфляции.

Выступавшие в понедельник члены ЦБ США дали понять, что вопрос о дальнейшем повышении ставок еще не решен и, что все будет зависеть от состояния экономики. И хотя они в совокупности утверждали, что внешние вызовы, намекая на проблемы в Китае, вряд ли окажут сильное влияние на американскую экономику, негативные тенденции в Китае и в целом в развивающихся экономиках не удастся избежать.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных экономической статистики из Великобритании. Позитивные цифры могут поддержать стерлинг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.01.2016, 11:44
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.4495 и консолидируется в ожидании решения Банка Англии по ставкам, которое состоится в этот четверг. В целом стерлинг остается под давлением, но может сегодня получить краткосрочную поддержку, если данные экономической статистики из Британии окажутся лучше ожидаемых прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.4546. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum пытается развернутся вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с локальной целью 1.4600 с дальнейшей продажей и вероятной целью 1.4435.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/8/3/GBPUSDH4pn_4143752_20223983.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_4143752_20223983.jpg)

IC Markets
12.01.2016, 13:02
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.01.2016 г.

Рынки стабилизировались на волне остановки падения китайского рынка акций

Торги в Европе во вторник начались на позитивной ноте благодаря приостановке падения китайского фондового рынка. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.84%). Позитивные настроения можно характеризовать, как коррекцию после предыдущего снижения.
Американский доллар на валютном рынке снижается против евро и иены, но подрастает по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего доллар США растет против австралийского доллара (+0.54%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0881 (+0.20%), GBPUSD - 1.4526 (-0.12%), USDJPY - 117.47 (-0.24%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.13% и находится на уровне 98.79 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США растет на 0.89% и находится на уровне 2.177% против вчерашнего закрытия на отметке 2.173%.

Цены на сырую нефть остаются под давлением. В моменте они торговались ниже уровня в 31.00 доллара за баррель. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.22% до 31.21 доллара за баррель. WTI падает сильнее на 2.44% до 30.65 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных экономической статистики из Великобритании. Позитивные значения по объему производства в обрабатывающей промышленности могут оказать локальную поддержку британской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.01.2016, 10:45
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.01.2016 г.

Мировые рынки пока стабилизировались

После публикации сегодня данных по объему импорта, экспорта, а также торгового баланса из Китая, которые позитивнее ожиданий напряжение на мировых рынках несколько снизилось, но не уменьшилось совсем.

Представленные цифры по объемам экспорта и импорта все еще остаются на негативной территории и указывают на наличие серьезных проблем в китайской экономике. А вот значение сальдо торгового баланса за декабрь действительно порадовало своим ростом в 60.09 млрд долларов США против 54.10 млрд долларов США. Но несмотря на эти хорошие цифры в 2015 году китайский экспорт упал на 2.8% после роста годом ранее на 6.1%. На волне этой статистики торги в Азии проходили в целом позитивно, так как эти новости несколько успокоили игроков после того, как рухнувший рынок акций в «поднебесной» в начале нового года сильно их напугал.

Защитные активы, которые использовались инвесторами для хеджирования несколько снизились. Японская иена упала против американского доллара на фоне сильного роста местного фондового рынка. Основной японский индекс Nikkei 225 взлетел на 2.88%. Доходность американских 10-летних T-Note также немного подросла после резкого снижения во вторник. На момент написания статьи на электронных торгах она растет на 1.49% до 2.131% против вчерашнего закрытия на отметке 2.118%.

Цены на сырую нефть стабилизировались у минимальных значений после волатильных торгов во вторник. Вчерашние новости о том, что ОПЕК может собраться в марте и попробовать как-то разрешить результаты ценовой войны оказали лишь локальную поддержку нефтяным ценам. Сегодня будут публиковаться данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США и, если они опять покажут их рост, это нанесет еще один удар по котировкам нефти. Правда, озвученные ранее цифры по запасам нефти и в Штатах от Американского института нефти показали их снижение, что на торгах утром оказывает поддержку американской марки нефти WTI.

Опубликованные во вторник данные экономической статистики из Британии оказались хуже прогнозов, что привело к снижению стерлинга и росту ожиданий того, что Банк Англии еще долго не будет спешить с повышением процентных ставок.

Американский доллар в последнее время также теряет под собой основу вероятного дальнейшего активного повышения ставок в этом году. Все последние заявления членов ФРС сводились к тому, что вопрос обязательного повышения ставок перед ЦБ не стоит, а значит зависимость роста ставок от ситуации в экономике и особенно от динамики инфляции остается в силе. Это в очередной раз подтвердил в своем комментарии член ФРС Фишер, который заметил, что Федрезерв по-прежнему проводит стимулирующую политику.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных по объему промышленного производства в еврозоне, также привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Эванса, публикация «Бежевой книги» и обнародование цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.01.2016, 10:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Иена оказалась под давлением на фоне стабилизации китайского фондового рынка и роста рынка акций в Японии, но этот рост пары может оказаться непродолжительным, если напряженность на рынках опять вырастет.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD демонстрирует усиление роста цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 118.00 может привести к локальному снижению сначала к 117.20, а затем к 116.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/0/5/USDJPYH4pn_5398586_20235905.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_5398586_20235905.jpg)

IC Markets
15.01.2016, 11:31
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.01.2016 г.

ЕЦБ и Банк Англии явно заняли выжидательную позицию

Опубликованный в четверг протокол декабрьского заседания ЕЦБ выявил, что члены банка в целом были за сохранение выбранной линии его поведения и, что рассчитывать на то, что ЦБ пойдет на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики действительно рынкам не стоило. Правда некоторые его члены предлагали понизить ставку по депозитам на 20 базисных пунктов, но это не нашло поддержки. Ранее рынки предполагали, что стагнация в еврозоне может вынудить пойти банк на увеличение мер стимулирования, что оказывало дополнительное давление на единую валюту. Но протокол заседания подтвердил факт того, что выбрана позиция ожидания. Учитывая это пара евродоллар осталась в диапазоне, не получая возможности ни вырасти, ни снизиться.

Также ничего особенного не принесло заседание Банка Англии по монетарной политике. Как и ожидалось объем стимулирующих мер остался на прежнем уровне 375 млрд фунтов стерлингов, а ключевая процентная ставка на отметке в 0.50%. Комментарий банка оказался противоречивым, с одной стороны, констатировался факт замедления роста заработных плат в купе с понижением давления на инфляцию, а, с другой, было заявлено, что снижение стерлинга является «аргументом в пользу повышения ставки». На этом фоне британская валюта не смогла получить поддержку и продолжила снижение.

Обнародованная экономическая статистика из США показала негативную динамику в ценах на экспорт и на импорт, которые соответственно упали на -1.1% и -1.2% против снижения ранее на 0.7% и -0.5%. Также выросло количество заявок на пособие по безработице до 284 000 против их количества на прошлой неделе в 277 000 и прогноза снижения до 275 000.

Поступающие перед новым годом и уже после него данные из Штатов остаются в целом не очень позитивными, что вызвало на рынках рассуждения о том, что американская экономика также начинает замедляться, что внешних вызовов не удастся избежать. Перспективы роста инфляции по-прежнему остаются призрачными на фоне падения цен на сырьевые активы и особенно на сырую нефть, а значит планы ФРС связанные с дальнейшим повышением ставок могут быть сорваны.

Комментарий члена ФРС Булларда подтвердил эти опасения. Он заметил, что падение инфляционных ожиданий из-за низких цен на нефть «начинает вызывать опасения». Он заявил, что в настоящим момент сложилась корреляция между инфляцией и динамикой цен на нефть, что может сдержать рост первой. И хотя Буллард в целом остался позитивным его слова дорого стоят в понимании смещения фокуса в отношении перспектив роста ставок в Федрезерва ведь он активно выступал ранее на повышение процентных ставок.

В пятницу внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по сальдо торгового баланса в еврозоне и к встрече министров финансов ЕС. Также будут опубликованы цифры по производственной инфляции, объему розничных продаж и объему промышленного производства в США. Снижение этих показателей будут усиливать падение ожиданий повышения ставки в марте, которое итак снизилось с декабрьского значение в 48% до 38% в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.01.2016, 11:39
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт торгуется ниже уровня 1.4400 на фоне результата заседания Банка Англии, поэтому наш прогноз о продолжении снижения пары остается в силе.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с локальной целью 1.4300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/2/3/GBPUSDH4pn_1370089_20262323.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_1370089_20262323.jpg)

IC Markets
15.01.2016, 12:34
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.01.2016 г.

Доллар снижается перед публикацией важных данных из США

Торги в Европе в пятницу начались со снижением несмотря на рост в четверг американских фондовых индексов. Рост ожиданий того, что внешние вызовы окажут замедляющее действие на американскую экономику, заставляет инвесторов сокращать рискованные позиции в акциях. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-0.65%).
Американский доллар на валютном рынке снижается против всех основных валют за исключением канадского доллара и стерлинга, который, как и российский рубль остается заложником падения и роста цен на сырую нефть. Сильнее всего доллар США теряет по отношению к австралийской валюте (-0.90%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0893 (+0.27%), GBPUSD - 1.4374 (-0.26%), USDJPY - 117.54 (-0.44%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается 0.10% и находится на уровне 99.02 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США возобновила снижение после вчерашнего роста и падает на 1.18% и находится на уровне 2.073% против вчерашнего закрытия на отметке 2.099%.

Цены на сырую нефть в пятницу возобновили падение на волне ожидания поставок Ираном нефти на мировой рынок. К моменту написания статьи BRENT уже падает на 2.45% до 30.24 доллара за баррель. Накануне эта марка нефти пробивала отметку в 31.00 долларов, но не смогла выше него удержаться. WTI валится на 3.38% до 30.15 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено на публикацию данных по сальдо торгового баланса в еврозоне и к встрече министров финансов ЕС. Также будут опубликованы цифры по производственной инфляции, объему розничных продаж и объему промышленного производства в США. Снижение этих показателей будут усиливать падение ожиданий повышения ставки в марте, которое итак снизилось с декабрьского значение в 48% до 38% в марте.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.01.2016, 10:54
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.01.2016 г.

Турбулентность на мировых рынках снижает вероятность повышения ставок в Штатах в марте

Ключевые события последнего времени по-прежнему происходят на товарно-сырьевом рынке. Замедление экономического роста в Китае, который является вторым по потреблению сырой нефти в мире, 12% от общего объема, повышение ключевой процентной ставки в Штатах в декабре прошлого года, снятие санкций с Ирана в эти выходные с грядущим ожиданием увеличения предложения нефти на мировом рынке на фоне слабого спроса на «черное золото», а также обвальное падение мировых фондовых индексов отражает существующие сильные панические настроения у инвесторов. Это привело не только к распродажам рискованных активов – энергоносители, промышленные товары, но и резкий рост защитных активов, спрос на которые значительно вырос после нового года.

Доходность по американским 10-летним государственным с начала этого года упала с отметки выше 2.30% до 2.03% в конце прошлой недели. В момент она падала к отметке 1.985% к значению от 1 октября 2015 года, когда настроения инвесторов в ожидании повышения процентных ставок в Штатах значительно упали из-за того, что ФРС не решилась в сентябре повысить ставки, которые рынками ожидались. Все выступавшие после нового года члены ФРС выразили осторожный оптимизм, говоря о перспективах роста ставок в США из-за слабой инфляции, что также способствовало покупкам гособлигаций и соответственно падению их доходности.

Также за последнее время значительно укрепилась японская иена, являющаяся классическим примером актива-убежище и даже котировки золота, делают попытку приподняться. А вот американский доллар подрастерял с начала торгов в новом году свой статус валюты-убежища, так как последние экономические данные и особенно производственные указывают на замедление темпа роста, а инфляция остается под сильнейшим давлением. Напомним, что ранее ФРС в лице ее руководителя Дж. Йеллен неоднократно указывала, что сейчас основным ориентиром при решении о дальнейшем повышении ставок будет динамика инфляции. Иначе говоря, последние события в Штатах заметно снизили ожидание повышения ставок в марте этого года, что сильно придавило желание инвесторов покупать доллар против евро и иены, но турбулентность на товарно-сырьевых рынках вызванная событиями в Китае, пока способствует росту доллара США против валют товарно-сырьевой группы. Но можно предположить, что как только ситуация в китайской экономике стабилизируется, мы сможем наблюдать разворот вверх этих валют на волне уже слабости доллара из-за падения возможности повышения ставок Федрезервом.

Также ярким сигналом состояния неопределенности по-прежнему является динамика пары евродоллар, которая уже седьмую неделю находится в узком диапазоне, отражая сильнейшее падение риск-аппетита инвесторов к покупке рискованных активов.

На наш взгляд, когда состояние истерии на мировых рынках прекратится на фоне стабилизации ситуации в Китае после того, как будет нащупано «дно», закончится передвижение капиталов в защитные активы, начнется обратный процесс и тогда мы будем наблюдать отскок цен вверх на сырую нефть и другие промышленные товарные активы, который будет сопровождаться повышением курсов товарно-сырьевых валют по отношению к американскому доллару.

Сегодня в США выходной день - День Мартина Лютера Кинга. Активность на мировых рынках будет заметно ниже. На валютном рынке мы не ожидаем существенных изменений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.01.2016, 11:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Канадский доллар нашел сопротивление на уровне 1.4600 и несмотря на продолжение падения цен на сырую нефть корректируется вниз. Вероятно, это происходит на волне повышения фондовых индексов в Китае и отыгрывания новости о снятии торговых санкций с Ирана.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после преодоления уровня 1.4500 с локальной целью 1.4400-20, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/6/1/USDCADH4pn_8237625_20302761.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_8237625_20302761.jpg)

IC Markets
18.01.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.01.2016 г.

Торги в Европе проходят на позитивной ноте

Торги в Европе в понедельник проходят в зеленой зоне на фоне позитивной динамики на китайском фондовом рынке и фактических новостей о снятии санкций с Ирана, что самое главное вносит определенность в вероятном развитии событий на рынке сырой нефти. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.57%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против канадского доллара, стерлинга, австралийской и новозеландской валюты, но прибавляет по отношению к иене и евро. Сильнее всего доллар США теряет по отношению к швейцарскому франку (-0.54%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0893 (-0.21%), GBPUSD - 1.4374 (+0.28%), USDJPY - 117.29 (+0.22%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.14% и находится на уровне 99.12 пункта. Американский финансовый рынок сегодня закрыт из-за выходного дня, поэтому облигации не торгуются. Но в пятницу 10-летние трежерис заметно упали в моменте торгуясь в доходности ниже важной отметки в 2.00%.

Цены на сырую нефть в понедельник опять упали на решении о снятии санкций с Ирана, но также начали частично восстанавливаться. К моменту написания статьи BRENT падает на 1.31% до 28.56 доллара за баррель. Ранее в азиатскую сессию эта марка нефти пробивала отметку в 28.00 долларов, но не смогла ниже него удержаться. WTI теряет 0.95% до 30.10 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.01.2016, 10:52
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.01.2016 г.

Данные по ВВП Китая несколько успокоили рынки

Напряжение на мировых несколько снизилось после публикации данных экономической статистики из Китая. И хотя все данные подтвердили явное замедление экономики, но в целом экономический рост все еще сохраняется.

ВВП в годовом выражении вышел на уровне прогноза 6.8% против предыдущей оценки в 6.9%, что, конечно, указывает на снижение, но в общем данные оказались в русле заявлений официальных китайских властей, которые ранее говорили о ожиданиях роста экономики в 2015 году около отметки в 7.0%. Также и другие показатели – объем промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основной капитал продемонстрировали снижение, но не настолько сильное, как можно было предполагать. Это указывает на более мягкую посадку экономики «поднебесной», чем ожидалось. После обвального падения национального фондового рынка в конце лета прошлого года, а затем и начале текущего на рынках выросли опасения, что замедление может быть еще более значительным, но этого не произошло. И, если в ближайшее время ситуация в экономике стабилизируется на фоне стимулирующих мер, которые реализует ЦБ КНР – это может стать позитивным сигналом для инвесторов и вынудить их возвращаться на финансовые рынки и активнее покупать рискованные активы – акции компаний, товарные активы и наконец нефть, цены на которую во многом падали под влиянием падения китайского рынка акций и мрачных прогнозов по китайской и мировой экономикам.

На волне не совсем уж плохих цифр из Китая заметную поддержку получили доходности по американских государственным облигациям. На электронных торгах 10-летние трежерис растут на 2.06% до 2.073% после обвального падения в прошлую пятницу ниже отметки доходности в 2.00%.

Цены на сырую нефть также скорректировались вверх. Североморская Brent растет на 1.57% до 29.19 доллара за баррель, американская WTI прибавляет на момент написания статьи 0.71% до 30.61 доллара за баррель.

На валютном рынке наблюдается локальный разворот вниз пары USDCAD, заметное укрепление австралийского и новозеландского долларов и снижение японской иены против доллара США на фоне уменьшения опасений, связанных с перспективами китайской экономики. А вот единая валюта, застрявшая в узком диапазоне, пока никак не реагирует на повышение спроса на рискованные активы.

Сегодня выходят данные по потребительской инфляции в Германии и еврозоне, а также в Великобритании. Предполагается, что уровень инфляции в ФРГ и еврозоне останется без изменений, а вот в Британии в месячном выражении она может немного подрасти с нулевого уровня в ноябре на 0.1% в декабре. Из важных цифр будут еще обнародованы индексы экономических настроений в Германии и еврозоне. Ожидается, что они продемонстрируют снижение соответственно до 8.2 пункта и 27.9 пункта в январе против 16.1 пункта и 33.9 пункта в декабре 2015 года. Если данные окажутся не лучше прогнозов, можно ожидать, что рынок будет более уверенно ждать решения ЕЦБ о понижении депозитной ставки, которое уже предполагалось некоторыми членами ЕЦБ на декабрьском заседании банка, но было отвергнуто. Возможное понижение депозитной ставки будет оказывать давление на единую валюту, которая может опять же возобновить свое падение против американского доллара, если рынки продолжат успокаиваться в отношении перспектив китайской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.01.2016, 10:59
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара получает поддержку на волне опубликованных данных экономической статистики из Китая, которые продемонстрировали плавное, а не резкое снижение темпа роста экономики, что снизило опасения инвесторов и провело к снижению стоимости защитных активов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 117.17. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие, но они заметно выросли в азиатскую торговую сессию. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с вероятной локальной целью 118.30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/0/4/USDJPYH4pn_1578877_20316004.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_1578877_20316004.jpg)

IC Markets
19.01.2016, 11:49
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.01.2016 г.

Настроения инвесторов заметно выросли после выхода данных по китайской экономике

Торги в Европе проходят на позитивной ноте благодаря публикации данных по экономике Китая, которые показали мягкое замедление национальной экономики, что исключает вероятность более ее жесткой посадки. В лидерах роста немецкий фондовый индекс САС 40 (+2.25%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против канадского доллара, стерлинга, австралийской и новозеландской валюты, но прибавляет по отношению к иене и евро. Сильнее всего доллар США теряет по отношению к австралийскому доллару (-0.83%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0873 (-0.17%), GBPUSD - 1.4302 (+0.41%), USDJPY - 117.92 (+0.51%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.07% и находится на уровне 99.24 пункта. 10-летние трежерис в доходности растут на 2.14% до 2.077%. Немецкие 10-летние бундесы также взлетели в доходности на 3.85% до 0.488%

Цены на сырую нефть во вторник растут на фоне новостей из Китая. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 1.70% до 29.23 доллара за баррель. WTI растет на 0.90% до 30.66 доллара за баррель.

Из важных данных сегодня будут обнародованы индексы экономических настроений в Германии и еврозоне. Ожидается, что они продемонстрируют снижение соответственно до 8.2 пункта и 27.9 пункта в январе против 16.1 пункта и 33.9 пункта в декабре 2015 года. Если данные окажутся не лучше прогнозов, можно ожидать, что рынок будет более уверенно ждать решения ЕЦБ о понижении депозитной ставки, которое уже предполагалось некоторыми членами ЕЦБ на декабрьском заседании банка, но было отвергнуто. Возможное понижение депозитной ставки будет оказывать давление на единую валюту, которая может опять же возобновить свое падение против американского доллара, если рынки продолжат успокаиваться в отношении перспектив китайской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.01.2016, 10:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.01.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по потребительской инфляции в Штатах

Инфляция в еврозоне по-прежнему остается на очень низком уровне, что во вторник подтвердили данные по потребительской инфляции, которая в годовом выражении выросла на прежние 0.3%, а в месячном своем значении остается на негативной дефляционной части (-0.1%). Такое положение дел может значительно усилить позиции тех членов ЕЦБ, которые предлагали на декабрьском заседании банка понизить депозитную ставку на 0.2%.

В четверг пройдет первое в новом году заседание ЕЦБ и, если на нем все-таки будет принято это решение оно может привести к ослаблению единой валюты.

Сегодня вышедшие цифры по потребительской инфляции в Новой Зеландии продемонстрировали продолжение динамики ее замедления, причем в четвертом квартале она вошла в дефляцию, продемонстрировав снижение на 0.5% против роста в третьем квартале на 0.3%. За последний год этот показатель также в своем росте упал до 0.1% против 0.4% годом ранее. Такое развитие событий говорит о том, что новозеландский ЦБ может пойти на понижение процентных ставок для попытки сдержать падение инфляции.

Вообще данные по инфляции, которые регулярно поступают, ясно показывают, что экономически развитые страны по-прежнему находятся в очень сложных экономических условиях и выхода пока из этого, похоже, нет.

Сегодня несомненно важной новостью будет публикация данных базового индекса потребительских цен в США. Предполагается, что потребительская инфляция в декабре покажет такой же рост, как и в ноябре 0.2%, при этом в годовом исчислении индикатор продемонстрирует повышение до 2.1% против 2.0% годом ранее. Каковы будут на самом деле цифры покажет их обнародование, но можно с большой долей уверенности говорить о том, что они обязательно окажут влияние на рынки. Заявление ФРС о том, что рост инфляции в настоящее время будет основание для продолжения повышения ставок значительно усиливает внимание рынков к этим данным. Можно предположить, что, если цифры покажут больший рост инфляции – это несомненно увеличит ожидание второго поднятия ставок в Штатах уже в марте, но, если они окажутся хуже прогноза, то очевидно произойдет обратное – снижение ожиданий роста ставок. Это несомненно окажет давление на американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.01.2016, 10:56
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает торговаться в диапазоне 1.0800-1.0985. Она может получить локальную поддержку, если данные по потребительской инфляции в США окажутся хуже прогноза, но в тоже время, если они будут не хуже ожидаемых значений или лучше, то можно предполагать снижение цены к нижней границе диапазона.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI приостанавливает рост. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD показывает усиление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару, если данные будут не хуже прогноза с вероятной целью ее снижения к 1.0800. В тоже время плохие данные могут привести к прорыву уровня 1.0885 и росту цены к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/4/2/7/EURUSDH4pn_2382817_20329427.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2382817_20329427.jpg)

IC Markets
21.01.2016, 10:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.01.2016 г.

Решение ЕЦБ по денежной политике и слова Драги несомненно окажут влияние на рынки

Сегодня основное внимание инвесторов будет обращено к решению ЕЦБ по денежно-кредитной политике. И хотя в целом считается, что банк продолжит занимать выжидательную позицию, но все еще остается вероятность того, что будет принято решение о понижении депозитной ставки в рамках уже существующих программ по стимулированию европейской экономики.

Будет ли принято это решение или нет сложно сказать, но то, что на волне явного ухудшения ситуации в мировой экономике в начале этого года и паники на мировых финансовых рынках, вызванных сильным оттоком капитала из Китая, вызвавшего обвал местного фондового рынка и обрушения цен на сырую нефть, ЕЦБ придется реагировать это точно. Поэтому очевидно более важным будет пресс-конференция президента ЕЦБ М. Драги.

Итак, что можно ожидать от него. Драги, на наш взгляд, будет стараться говорить сдержанно чтобы не дополнительно не взволновать итак находящиеся в состоянии паники рынки. Он констатирует факт роста рисков для европейской экономики, в первую очередь низкую инфляцию из-за рухнувших цен на сырую нефть, что будет грозить возможность роста дефляционных рисков. Вероятно, он все-таки сообщит о том, что основные цели, а именно запуск инфляции в еврозоне достигнуты не были после решения банка начать в марте прошлого года программу количественного смягчения. И самое главное от Драги будут ожидать реакцию на последние невеселые события.

Если все-таки президент ЕЦБ даст понять, что банк еще подождет, решив понаблюдать за развитием событий, то это может оказать локальную поддержку единой валюте. Основная валютная пара евродоллар, возможно, подрастет, но по-прежнему вероятнее всего останется в диапазоне 1.0800-1.0985. Ее рост будет сдерживаться наличием в еврозоне существующих мер стимулирования и падением риск-аппетита инвесторов на фоне паники на финансовых рынках. Иначе говоря, ее вероятный рост будет компенсирован негативными настроениями на рынках.

Второй возможный вариант развития событий. ЕЦБ объявляет о понижении депозитной ставки на 0.2% или М. Драги дает ясный сигнал о том, что будут предприняты меры по дополнительному стимулированию. Это несомненно окажет давление на единую валюту и пара EURUSD может не только упасть к отметке 1.0800, но и пробить ее. Заявление о расширении стимулов, что принесет новые объемы средств в финансовую мировую систему может оказать благотворное влияние на настроение инвесторов и вызвать разворот в позитивную сторону на рынках. Вот только как долго это будет происходить сказать сложно, так ЕЦБ не имеет таких финансовых возможностей, как это было в Штатах, когда ФРС проводила свои программы количественного смягчения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.01.2016, 10:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания ЕЦБ и главное выступления на пресс-конференции М. Драги. Решение ничего не делать и занять выжидательную позицию, вероятно, подтолкнут пару вверх к верхней границе диапазона 1.0800-1.0985. Решение о новых стимулах окажет давление на пару, которая может упасть.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0914. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum развернулся вверх, но остается в диапазоне.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на решении ЕЦБ ничего не предпринимать с вероятной локальной целью 1.0985-1.1000. Если произойдет обратное, то падение ниже отметки 1.0855 может привести к снижению к 1.0800 с перспективой дальнейшего движения к 1.0700-1.0710.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/6/5/EURUSDH4pn_6492824_20341765.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6492824_20341765.jpg)

IC Markets
21.01.2016, 12:57
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.01.2016 г.

На рынке растут ожидания новой волны кризиса

Торги в Европе проходят разнонаправленно после попытки торговаться на позитивной территории. Панические настроения продолжаются, волатильность на рынках значительно выросла в ожидании второй волны мирового кризиса. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.20%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, канадского доллара и иены, но при этом растет по отношению к товарным валютам и стерлингу. Сильнее всего доллар США растет к новозеландскому доллару (+0.13%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0900 (+0.12%), GBPUSD - 1.4171 (-0.13%), USDJPY - 116.83 (-0.08%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.05% и находится на уровне 99.11 пункта. 10-летние трежерис в доходности падают на 0.42% до 1.974%.

Цены на сырую нефть в четверг возобновили падение. К моменту написания статьи BRENT падает на 1.36% до 27.50 доллара за баррель. WTI теряет 1.25% до 28.00 доллара за баррель.

Сегодня все внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также к решению ЕЦБ по денежно-кредитной политике и комментарию М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.01.2016, 11:27
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.01.2016 г.

Слова Драги принесли порцию оптимизма на финансовые рынки

В чем-то неожиданные слова президента ЕЦБ М. Драги о том, что на мартовском заседании банка может быть принято решение о расширении стимулирующих мер на фоне низкой инфляции в еврозоне и турбулентности на финансовых рынках оказало позитивное влияние на мировые финансовые рынки.

Рынки не ожидали от М. Драги, что он опять начнет говорить о вероятных новых мерах поддержки экономики еврозоны. Предполагалось, что ЕЦБ займет выжидательную позицию несмотря на крайне низкую инфляцию в зоне евро и рост напряженности на финансовых рынках вызванной в первую очередь резким, обвальным падением цен на сырую нефть и таким же значительным снижением на китайском рынке акций в начале текущего года.

Слова Драги вызвали оптимизм у инвесторов, что привело к повышению цен не только на сырую нефть, но и на другие товарные активы, фондовые индексы в Европе, США и сегодня утром в Азии. На этой позитивной волне заметно упали рыночные панические настроения. Защитные активы понизились в цене. Японская иена к концу недели снизилась против американского доллара на 0.84%, хотя до этого уверенно укреплялась. Золото, которое пыталось подрастать также снижается, а доходности по американским государственным облигациям растут уже второй день подряд. Доходность 10-летних трежерис выросла выше уровня в 2.0% и находится на отметке 2.047%. До этого доходность падала к отметке 1.939% минимальному значению от 14 октября прошлого года.

Единая валюта продолжила снижаться против всех основных валют за исключение американской. В четверг была сделана попытки пробить уровень поддержки 1.0800, но сделать это не удалось по взаимоисключающим причинам о которых мы говорили ранее – это неспособность евро расти на фоне стимулирующих мер в еврозоне и вероятности, как сообщил Драги расширения новых мер и такой же слабости доллара, который не получает поддержку из-за сильного снижения ожиданий повышения ставок на мартовском заседании ФРС, так как последние данные из Штатов указывают на ослабление инфляции и торможение роста американской экономики.

Оценивая вчерашние слова Драги о возможности расширения стимулов, хочется понять действительно ил ЕЦБ пойдет на это или нет? Ранее в декабре он уже разочаровал рынки придя к половинчатым мерам, что привело к резкому росту евро и способствовало падению доверия к банку. На наш взгляд, решительность ЕЦБ будет зависеть от ситуации на финансовых рынках и инфляционной динамики в еврозоне. Если турбулентность на рынках продолжится, а нефтяные цены возобновят свое падение после коррекции, то это будет сильным стимулом к тому, что банк может еще раз понизить депозитную ставку и даже увеличить объем выкупа активов, возможно, еще на 10 млрд евро в месяц. В тоже время стабилизация ситуации на финансовых рынках наоборот может привести к тому, что ЕЦБ проигнорирует сказанные своим руководителем слова, но тогда банку будет грозить потеря лица, поэтому, мы считаем, что вероятность новых стимулирующих мер после вчерашних слов Драги заметно выросла. Это в свою очередь поддержит финансовые рынки, а евро опять окажется под давлением, что будет позитивным для европейской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.01.2016, 11:31
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара является стопроцентным бенефициаром роста цен на сырую нефть. Любое улучшение ситуации на рынке сырья будет поддерживать канадскую валюту.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI над зоной перепроданности и приостанавливает снижение. Стохастики в зону перепроданности. MACD показывает усиление падения цены, упав ниже нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятной целью 1.3925 (38% откат по Фибоначчи) после небольшой консолидации цены и прорыва отметки 1.4180-85 на воне вероятного восстановления нефтяных цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/7/5/USDCADH4pn_3812014_20355375.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_3812014_20355375.jpg)

IC Markets
22.01.2016, 12:44
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.01.2016 г.

На рынке растут на фоне отскока цен на нефть и обещаний Драги

Торги в Европе проходят на позитивной ноте. После вчерашнего заявления Драги о вероятности расширения стимулирующих мер настроения на рынках заметно улучшились. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+2.06%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против австралийского и канадского долларов, а также стерлинга, но при этом растет по отношению к новозеландскому доллару, евро и иене. Сильнее всего доллар США растет к иене (+0.33%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0840 (-0.32%), GBPUSD - 1.4252 (+0.23%), USDJPY - 118.09 (+0.33%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.20% и находится на уровне 99.24 пункта. Доходность 10-летние трежерис продолжает расти второй день и находится на уровне 2.047% прибавляя 1.37%.

Цены на сырую нефть в пятницу возобновили рост после вчерашнего отскока на фоне заявления Драги и даже выход данных о росте запасов нефти в Штатах не смог препятствовать этому. К моменту написания статьи BRENT растет на 4.70% до 30.62 доллара за баррель. WTI прибавляет 3.67% до 30.62 доллара за баррель.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выходу данных индекса деловой активности в Германии и еврозоне, к значениям объема розничных продаж в Британии и потребительской инфляции в Канаде, а также к цифрам по продажам на вторичном рынке жилья в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.01.2016, 12:35
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.01.2016 г.

Возможно, рынки находятся в начале периода нового роста

Вероятно, в четверг произошел кардинальный перелом в настроениях инвесторов благодаря заявлению главы ЕЦБ М. Драги о том, что в марте банк может пересмотреть свой подход к стимулирующим мерам в сторону их расширения. Это остановило обвальное падение на мировых финансовых рынках. Наиболее знаменательным событием прошлой недели был резкий рост вверх котировок нефти с одновременным повышением фондовых индексов и ослабления стоимости рискованных активов.

Опубликованные в пятницу данные экономической статистики из еврозоны указывают на замедление. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) возобновил снижение в январе после достижения локального роста в декабре. Месяцем ранее показатель вырос до 53.2 пункта, но в январе это значение уже было меньше 52.3 пункта. Схожая картина наблюдется и в индикаторе отражающим деловую активность в секторе услуг. Он вырос в январе меньше чем в декабре соответственно до 53.6 пункта против 54.2 пункта. Такое же положение дел и наблюдается в немецкой экономике, лидере зоны евро.

Упомянутые выше индикаторы своей динамикой действительно подтверждают высокую степень реальности обещаний М. Драги, сделанные в четверг на прошлой неделе. Более активная позиция ЕЦБ в вопросе о расширении стимулов наряду с таким же решением японского центрального банка, которое стало известно также на прошлой неделе могут привести к новому витку роста спроса на рискованные активы после обвального их падения в конце прошлого года и вначале нового.

Ожидание решения ЕЦБ по новым стимулам должно будет несомненно оказывать понижательное давление на единую валюту, но этот процесс может замедлиться, если ФРС сделает паузу в повышении ставок в марте на фоне сигналов о замедлении инфляции и экономики. Напомним, что ранее в 2014-15 гг американская валюта стремилась к максимумам против основных валют и удерживалась у них в целом благодаря ожиданию роста ставок, но, если этот фактор будет слабеть, то доллар в лучшем случае будет удерживаться у нынешних уровней против евро и иены, а вот против изрядно подешевевших товарно-сырьевых валют и стерлинга он может продолжить снижением на волне восстановления риск-аппетита инвесторов, сопровождающегося ростом цен на товарные и сырьевые активы.

Сегодня позднее будут обнародованы цифры индекса делового климата от IFO Германии, а также индексы деловых ожиданий и оценки текущей ситуации. Предполагается, что индикаторы за исключением оценки текущей ситуации должны продемонстрировать снижение, что будет очередным сигналом, подтверждающим вероятность расширения стимулов от ЕЦБ. Также в понедельник пройдут аукционы по размещению долговых бумаг во Франции. Рост спроса на эти активы во Франции будет указывать на ожидание решительных действий по новым стимулам от ЕЦБ. И, конечно, рынки будут внимательно следить за комментарием М. Драги от которого постараются услышать новые детали по денежной политике ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.01.2016, 12:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара получает поддержку на волне падения спроса на активы убежища, а также повышения японского рынка акций и ожидания новых стимулов от ЦБ Японии о вероятности которых было заявлено на прошлой неделе. Продолжение существующего положения дел будет позитивно влиять на дальнейших рост пары.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 118.74. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются крайне низкие. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Если пара закрепится выше уровня 118.75, она, скорее всего, продолжит расти к 119.75.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/6/2/8/USDJPYH4pn_7562690_20396628.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_7562690_20396628.jpg)

IC Markets
25.01.2016, 13:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.01.2016 г.

Рынки корректируются после феноменального роста в конце недели

Торги в Европе проходят со снижением после сильного роста в конце прошлой неделе на фоне заявления М. Драги о том, что ЕЦБ может расширить стимулирование экономики. Инвесторы закрывать длинные позиции в ожидании, вероятно, новых деталей от Драги, который будет сегодня опять выступать с комментарием. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-0.55%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против австралийского, новозеландского и канадского долларов, а также стерлинга, но при этом снижается по отношению к евро и иене. Сильнее всего доллар США растет к канадской валюте (+0.70%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0830 (+0.31%), GBPUSD - 1.4260 (-0.05%), USDJPY - 118.38 (-0.33%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных падает на 0.18% и находится на уровне 99.42 пункта. Доходность 10-летние трежерис снижается и находится на уровне 2.038%, падая на 0.41%.

Цены на сырую нефть в понедельник после роста в азиатскую торговую сессию падают на фиксации прибыли инвесторами. К моменту написания статьи BRENT снижается на 2.60% до 31.98 доллара за баррель. WTI падает на 2.38% до 31.42 доллара за баррель.

Можно предположить, что, если цены на сырую нефть удержаться у уровня в 32.00 за баррель, то после небольшой коррекции вниз они продолжат движение вверх, тем самым поддерживая позитивные настроения на фондовых товарных и сырьевых рынках. Это приведет к продолжению роста товарно-сырьевых валют, стерлинга и к снижение иены против американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.01.2016, 12:10
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.01.2016 г.

На рынки опять вернулись негативные настроения

На мировых рынках в преддверии заседания ФРС опять царит рост напряженности. Инвесторов волнует ситуация с продолжением повышения ставок Федрезервом. На фоне мирового экономического спада, обвального падения цен на сырую нефть и замедления роста китайской экономики продолжение роста ставок в Штатах дестабилизирует рынки и заставляет инвесторов уходить в активы, деноминированные в долларах и в саму американскую валюту.

И хотя на рынке заметно упали ожидания повышения ставок на мартовском заседании ФРС, сам факт того, что это может случится довлеет над рынками и продолжает пугать инвесторов.

Опубликованные ранее данные экономической статистики из США указывают на некоторое замедление экономического роста, производственных показателей и полное отсутствие позитивной инфляционной динамики. Это вызывает опасение у инвесторов, что американская экономика может развернуться в сторону рецессии, а это уже будет серьезным сигналом ко второй волне мирового экономического кризиса, который вновь маячит на горизонте.

Рынки полностью отыграли заявления ЕЦБ и Банка Японии о том, что они могут пойти на расширение стимулирующих мер. Позитив был недолгим. После сильного роста на мировых рынках в прошлый четверг и пятницу в понедельник ситуация вернулась на круги своя и грозит возобновлением панических настроений на мировых рынках.

Во вторник цены на сырую нефть возобновили падение, на валютном рынке японская иена опять растет, а доходности по американских государственным облигациям снижаются. Бенчмарк 10-летние трежерис опять торгуются в доходности ниже уровня в 2.00% и находятся на отметке в 1.982%.

В целом можно охарактеризоваться рыночные настроения, как напряженные и неустойчивые.

Сегодня из интересных событий следует выделить выступление руководителя Банка Англии М. Карни, публикацию ряда экономических данных из США – показатели индекса цен на жилье, индекс розничных продаж от Redbook, индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) за январь и индекс доверия потребителей от СВ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.01.2016, 12:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает расти на волне снижения цен на сырую нефть, но, если завтра на заседании ФРС будет дан сигнал о том, что пока не стоит ожидать повышения ставки, то цены на сырую нефть могут стабилизироваться и даже подрасти, что окажет давление на пару.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50%. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD показывает усиление роста цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем роста пары к отметке 1.4400 и на фоне стабилизации цен на нефть, если она произойдет, продаем пару с вероятным снижением к 1.4120.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/4/0/9/USDCADH4pn_1809510_20408409.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_1809510_20408409.jpg)

IC Markets
26.01.2016, 12:52
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.01.2016 г.

Рынки снижаются на неопределенности результата заседания ФРС

Торги в Европе проходят со снижением на фоне ослабления цен на сырую нефть. Но все-таки как нам представляется основным фактором падения фондовых индексов является ожидание результат заседания ФРС, которое пройдет завтра. Участники рынка явно не хотят рисковать в преддверии этого события. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-1.71%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, а также стерлинга, но снижается по отношению к евро и иене. Сильнее всего доллар США растет к канадской валюте (+0.70%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0862 (+0.11%), GBPUSD - 1.4208 (-0.27%), USDJPY - 117.83 (-0.38%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.07% и находится на уровне 99.28 пункта. Доходность 10-летние трежерис снижается и находится на уровне 1.972%, падая на 2.49%.

Цены на сырую нефть во вторник остаются под давлением из-за новостей о стремлении Саудовской Аравии на снижать объемы добычи сырой нефти. К моменту написания статьи BRENT снижается на 1.86% до 30.39 доллара за баррель. WTI падает на 2.98% до 29.44 доллара за баррель.

Можно предположить, что до решения ФРС по денежно-кредитной политике нынешнее положение дел на рынках сохранится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.01.2016, 11:33
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.01.2016 г.

У ФРС нет причин повышать ставки

Сегодня все внимание рынка будет обращено к результату двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя инвесторы не ожидают повышения ключевой процентной ставки с уровня в 0.50% для них важным будет отношение банка к нервозной обстановке на мировых рынках с учетом последних не сильно хороших данных экономической статистки в самих Штатах.

В январе особенно усилилась турбулентность на рынках по причине обвального падения цен на сырую нефть, которое правит умами и настроениями инвесторов. Причин для это существует большое множество – это и превышение спроса над продолжением, выход со своей нефтью на мировой рынок Ирана, агрессивные заявления саудитов о том, что они не будут снижать объемы поставок нефти и так далее. Но есть еще одна очень важная причина, которую упоминают в связи с ситуацией на рынке нефти – это решение ФРС в декабре повысить процентные ставки.

Ранее в течение трех программ количественного смягчения ЦБ МША влил в мировую финансовую систему огромное количество долларовой ликвидности, которая стала причиной сильнейшего роста рынков акций в мире, а также повышения цен на товарно-сырьевые активы. Причем это происходило не на фоне роста мировой экономики, а на ее спаде, что собственно является ненормальным и должно было обязательно аукнутся. Вот оно и аукнулось.

Решение ФРС начать изымать эту ликвидность при помощи повышения ставок и является одной из важнейших причин начала перемещения капиталов с развивающихся экономик, их отток с товарно-сырьевых рынков на волне низкого мирового спроса. Рост ставок привел к тому, что деноминированные в долларах активы стали более привлекательными, а нестабильность на финансовых рынках усилила позиции доллара США. Но в тоже время слабость экономик за пределами Штатов, как бы что в ФРС не говорили оказывает существенное влияние на местную экономику, а подорожавший доллар сдерживает успешную конкуренцию американских компаний на внешних рынках. На этом фоне последние статистические данные показывают сдерживание экономического роста в Штатах, а динамика инфляции, которая в настоящий момент является основной причиной для решения повышать ставки или нет встала как вкопанная на предельно низком уровне. Надежды ФРС и лично его главы Дж. Йеллен на то, что рост занятости будет ее стимулировать, пока не оправдываются, а значит рассчитывать на то, что с учетом нынешнего положения дел ЦБ будет принимать решение о повышении ставок не только на нынешнем заседании, но и на мартовском не приходится.

Мы уже излагали ранее свой прогноз по ставкам в Штатах, и он по-прежнему остается без изменений. По нашему мнению, как минимум до середины текущего года не стоит ожидать изменения в ставках. Вряд ли к лету радикально изменится картина в мировой экономике и в самих США. Поэтому каждая отсрочка повышения ставок будет ослаблять американскую валюту и поддерживать другие основные валюты за исключением иены и евро. Разворот на товарно-сырьевом рынке, когда станет понятно, что не следует ожидать продолжения ужесточения денежной политики от Федрезерва окажет поддержку товарно-сырьевым валютам. Главным выгодоприобретателем может стать канадский доллар, так как разворот на рынке сырой нефти приведет к его заметному росту против доллара. Евро, вероятнее всего будет и далее двигаться в паре с долларом США в боковом диапазоне до марта, когда ЕЦБ может принять решение о новых стимулах. Стерлинг также будет находится в плену результата референдума о нахождении Британии в ЕС. Иена на волне снижения панических настроений и вероятно новых дополнительных стимулов будет снижаться против американского доллара. Российский рубль также выйдет из пике и получит неплохую поддержку на росте нефтяных цен. И только к лету, если цены на энергоресурсы будут дорожать, а мировая экономика оживится в Штатах проявится инфляционное давление. Но, если этого не произойдет, то и летом не стоит ожидать роста ставок от ФРС. Эти надежды автоматически будут перенесены уже на конец 2016 года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
27.01.2016, 11:40
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Если ФРС даст понять о паузе в повышении ставок из-за сложной ситуации в мировой экономике и отсутствия инфляционного давления в Штатах – это будет позитивным сигналом для рынка нефти и может поддержать канадскую валюту против доллара США.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики смотрят вверх. MACD также разворачивается вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цен не преодолеет отметку 1.4120, то на мягком заявлении ФРС она может упасть сначала к 1.3980 с перспективой снижения к 1.3800-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/8/5/USDCADH4pn_5196606_20422285.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_5196606_20422285.jpg)

IC Markets
27.01.2016, 12:27
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.01.2016 г.

Рынки консолидируются перед решением ФРС

Торги в Европе проходят разнонаправленно в ожидании результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Участники рынка проявляют низкую активность в преддверии заявления американского ЦБ. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.06%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, стерлинга, но снижается против товарно-сырьевых валют и иены. Сильнее всего доллар США снижается против австралийского доллара (-0.32%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0863 (-0.06%), GBPUSD - 1.4318 (-0.22%), USDJPY - 118.21 (-0.17%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.01% и находится на уровне 99.08 пункта. Доходность 10-летние трежерис снижается и находится на уровне 1.989%, падая на 0.36%.

Цены на сырую нефть в среду находятся под давлением после вчерашнего роста. В целом они перешли в период консолидации. К моменту написания статьи BRENT снижается на 2.10% до 31.89 доллара за баррель. WTI падает на 3.07% до 30.48 доллара за баррель.

Сегодня будут публиковаться данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Ожидается снижение запасов нефти. Если данные по запасам покажут снижение, а ФРС опубликует мягкое заявление, то цены на нефть поползут вверх заметно, повышая склонности инвесторов к рискованной игре.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.01.2016, 11:12
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.01.2016 г.

ФРС ничем не удивила рынки

Столь ожидаемое инвесторами заседание ФРС не принесло никаких сюрпризов. Как и предполагалось процентные ставки были оставлены на прежних уровнях. Комментарий так же был ожидаемый. В который раз ФРС сослалась на то, что сильный доллар препятствует конкурентной борьбе американских компаний на мировых рынках. Но были и некоторые изменения явно не в пользу вероятности повышения ставок в марте, несмотря на то, что в банке оставили за собой эту возможность.

Впервые с сентября прошлого года ЦБ США проявил озабоченность тем, что турбулентность на мировых рынках оказывает давление на экономику и, что самое главное, несмотря на то, что было заявлено о возможности очередного повышения ставок в марте, это событие вряд ли состоится, так как американская экономика в конце года по заявлению Федрезерва замедлилась, а инфляция остается на прежнем крайне низком уровне. Но верный своим «традициям» он, похоже, и далее будет морочить голову инвесторам, обещая дальнейший рост ставок на фоне крайне неблагоприятного для этого развития событий.

Реакция рынков на коммюнике ФРС была спокойная. Цены на сырую нефть не упали и не выросли в целом остались на своих достигнутых уровнях. Доходность по 10-летним трежерис даже немного подросла и сегодня находится выше отметки в 2.00%. Правда фондовый рынок США оказался под давлением и основные индексы закрылись на негативной территории.

На валютном рынке единая валюта немного подросла против доллара США, сам же доллар наоборот вырос по отношению к иене символизируя снижения напряженности на рынках. Товарные и сырьевые валюты также торговались разнонаправленно.

На наш взгляд, главное, что услышали инвесторы, так это то, что пока не следует ожидать агрессивного повышения ставок. В декабре ФРС заявила, что в текущем году ставки могут быть повышены четыре раза. Но замедление экономики в Штатах и турбулентность на мировых рынках по мнению инвесторов в лучшем случае может привести к двум повышениям ставки летом и в конце года и то только в том случае, если начнет расти инфляция. Теперь оценивая перспективы движения ЦБ США к нормализации денежно-кредитной политики все внимание, как и уже это было до заседания банка будет полностью сосредоточено на публикуемой экономической статистике.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных по ВВП Великобритании, публикации индексов цен на импорт и экспорт из Германии, а также по потребительской инфляции в ФРГ и цифрам по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах. Ожидается, что инфляция в Германии останется на прежнем уровне, что будет подталкивать ЕЦБ расширить стимулирование. Что касается данных из США, то они также должны показать отсутствие позитивной динамики, что также будет негативом для доллара и ожидания повышения ставок в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.01.2016, 11:17
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Стабилизация цен на сырую нефть благотворно сказывается на канадской валюте, которая уверенно держится ниже уровня 1.4200. Если так будет продолжаться дальше или цены на нефть будут плавно расти, пара также будет снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.4134. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятным снижением цены к 1.4050. Если данный уровень будет преодолен на волне роста цен на нефть, то пара продолжит свое снижение к 1.3900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/6/5/USDCADH4pn_8954412_20436565.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_8954412_20436565.jpg)

IC Markets
28.01.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.01.2016 г.

Рынки стараются расти на результатах заседания ФРС

Торги в Европе проходят в позитивном ключе, инвесторы явно расценили заявление ФРС по денежной политике, как умеренно мягкое. Снижение ожиданий роста ставок в марте позитивно оценивается на рынках. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.32%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и иены на волне повышения ожиданий новых стимулов от ЕЦБ и Банка Японии, но при этом он остается под давлением против стерлинга и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США снижается против австралийского доллара (-0.68%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0883 (-0.08%), GBPUSD - 1.4267 (+0.22%), USDJPY - 118.89 (+0.19%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.01% и находится на уровне 99.04 пункта. Доходность 10-летние трежерис растет и находится на уровне 2.011%, прибавляя 0.42%.

Цены на сырую нефть в четверг очень волатильны. Инвесторы продолжают взвешивать оценку ФРС того, что цены на нефть находятся около своего ценового «дна». К моменту написания статьи BRENT снижается на 0.12% до 33.89 доллара за баррель. WTI падает на 0.36% до 32.19 доллара за баррель.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП Великобритании, индексов цен на импорт и экспорт из Германии, а также по потребительской инфляции в ФРГ и цифрам по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах. Ожидается, что инфляция в Германии останется на прежнем уровне, что будет подталкивать ЕЦБ расширить стимулирование. Что касается данных из США, то они также должны показать отсутствие позитивной динамики, что также будет негативом для доллара и ожидания повышения ставок в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.01.2016, 10:58
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.01.2016 г.

Переговоры между Эр-Риядом и Москвой стали поворотными для нефтяных цен

В четверг по-прежнему основные события разворачивались на нефтяном рынке. Появившаяся новость о том, что Саудовская Аравия предлагает России договориться о снижении на 5.0% объема добычи сырой нефти «расшевелила» рынки, которые после заседания ФРС находились в состоянии, с одной стороны, некоторой определенности, что американский ЦБ вряд ли будет повышать ставки в марте, но, с другой, отсутствия позитивного драйвера на рынках из-за давления на него низких цен на сырую нефть.

Новость имела взрывной характер и способствовало тому, что нефтяные цены в моменте взлетели более чем на 6.0%. Она показала, что между РФ и саудитами идут переговоры о регулировании объемов добычи сырой нефти с целью повышения цен на ее. По сообщению из Саудовской Аравии, в этом процессе также будут участвовать и другие члены ОПЕК. Американский фондовый рынок на этой новости также вырос благодаря повышению акций нефтедобывающих компаний.

На волне этих новостей позитивную поддержку получили валюты товарно-сырьевой группы. По-прежнему, как мы и указывали ранее основными выгодоприобретателями являются сырьевые валюты – это канадский доллар, норвежская крона и российский рубль. Причем первые две активно растут против американского доллара. Вторая же пока сдерживается слабостью экономики РФ, но вероятнее всего, она также усилит свой рост, если ЦБ РФ на своем заседании оставить процентные ставки на прежнем уровне.

Учитывая процесс договоренностей и заявления из Саудовской Аравии и России, можно предположить, что положительный результат может быть достигнут с высокой степенью вероятности. Это несомненно будет подталкивать и далее нефтяные цены на снижении предложения, поэтому наиболее интересными, с нашей точки зрения, по-прежнему остаются покупки сырьевых валют.

Рост цен будет позитивным явлением не только для нефтяных компаний, но и станет постепенно причиной для повышения инфляции в экономически развитых странах и оживлению их экономик. Но это также станет причиной для последующего роста ставок в Штатах на волне повышения инфляционного давления.

В целом можно говорить, что умеренный подъем нефтяных цен, вероятно, к отметке в 50.0 долларов за баррель будет являться позитивом для мировой экономики.

Сегодня банк Японии в рамках программы стимулирования экономики понизил процентную ставки до отрицательного значения в минус 0.10%. На этом фоне иена рухнула против основных валют в моменте более чем на 2.0%. Эти новости поддержали японский рынок акций. NIKKEY 225 также повышался выше отметки в 3.0%. То, что обещали, дополнительное стимулирование экономики, японцы случилось теперь дело за европейцами.

Правда вчерашний комментарий главы Бундесбанка показавший сомнение в необходимости расширения стимулов ЕЦБ демонстрирует, что у Драги есть противники в его стремлении стимулировать европейскую экономику. Но после того, как Банк Японии резко понизил курс национальной валюты, «срезав» процентные ставки до отрицательных значений, и в том числе против евро, он должен серьезно об этом задуматься. Мы считаем, что на фоне слабой инфляции ЕЦБ решится в марте на дополнительное смягчение.

Из событий сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне, ВВП США, Канады, а также на выход большого количества показателей от Мичиганского университета. Ну и конечно, инвесторы продолжат следить за новостями из РФ и Саудовской Аравии о ходе переговоров о вероятном снижении объемов добычи сырой нефти.

Слабые цифры по американскому ВВП только усилят ожидание паузы в повышении ставок от ФРС, что будет позитивом для рынков акций.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.01.2016, 11:06
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.01.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Канадская валюта продолжает усиливать свои позиции на волне роста цен на сырую нефть, которая получила импульс от новостей о переговорах о возможности понижении объемов добычи нефти на 5.0%, которое сделала Саудовская Аравия РФ.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС снизился ниже нулевой отметки. АО ниже нулевого уровня и дает сигнал о вероятном продолжении снижения цены. Balance Volume (OBV) указывает на сильное падение цены.

Торговые рекомендации: Продаем пару после прорыва уровня 1.3980 с вероятной целью 1.3800-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/3/0/2/USDCADH4pn_7014169_20450302.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7014169_20450302.jpg)

IC Markets
29.01.2016, 12:16
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.01.2016 г.

На рынках оптимистичные настроения

Торги в Европе проходят на зеленой территории на фоне вчерашнего закрытия в плюсе американского фондового рынка радикального решения ЦБ Японии понизить до отрицательных значений основную процентную ставку. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+1.26%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и иены, но при этом он остается под давлением против стерлинга и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США растет против японской иены (+1.70%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0899 (-0.37%), GBPUSD - 1.4362 (+0.01%), USDJPY - 120.83 (+1.70%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.45% и находится на уровне 99.06 пункта. Доходность 10-летние трежерис растет и находится на уровне 2.011%, прибавляя 0.42%.

Цены на сырую нефть в пятницу продолжают расти, хоть и не столь стремительно, как это было в четверг. Главной причиной является новости о переговорах между Эр-Риядом и Москвой о возможном понижении объемов добычи нефть для стимулирования роста цен не нефть, на 5.0%. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 2.07% до 35.52 доллара за баррель. WTI растет чуть меньше на 1.97% до 33.88 доллара за баррель.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.02.2016, 11:12
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2016 г.

ЦБ Японии может вынудить ЕЦБ пойти на новые стимулы

Прошедшая неделя оказалась довольно горячей для мировых финансовых рынков. Продолжение отскока цен на сырую нефть вверх на волне ожиданий расширения стимулов ЕЦБ и Банка Японии, который неожиданно для всех опустил депозитную ставку до отрицательных 0.1%, а также явное замедление роста американской экономики в конце прошлого года показало, что пока еще рано говорить о том, что цикл мягкой денежно-кредитной политики в крупнейших ЦБ – ФРС, ЕЦБ и японского Центрального банка пока еще далек от завершения.

Если японцы решили и далее стимулировать свою экономику, а европейцам по-видимому придется сделать тоже самое на мартовском заседании ЕЦБ, то стремление Федрезерва к нормализации монетарной политики натолкнулось пока на непреодолимое сопротивление в виде очень низкой инфляции, которая по мнению ЦБ может быть однозначной причиной для дальнейшего роста ставок и замедления экономического роста в четвертом квартале 2015 года до 0.7%.

На фоне этих событий у инвесторов возникли ощущения, что стимулирование экономик продолжится, а значит причин скорейшего продолжения ужесточения денежной политики от ФРС не стоит ожидать. Хорошей поддержкой этим настроениям может послужить публикация данных из Китая индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin на январь и, хотя значения показателя все еще остаются ниже ключевого уровня в 50 пунктов, появились надежды на стабилизацию в этом секторе экономики. Предполагалось, что индикатор упадет к 48.0 пунктам с 48.2, но он подрос до 48.4 пункта. В тоже время другой показатель индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) указывает на продолжение негативной тенденции – снижение до 49.4 пункта с 49.7 пункта, надежды на то, что ситуация в китайской экономике стабилизируется есть.

После заседания ФРС на прошлой неделе все внимание рынков будет обращено на публикуемые данные из Штатов, которые должны будут показывать степень вероятность роста ставок в марте. Пока инфляция в США будет оставаться на очень низком уровне 0.5%, что значительно ниже отметки определенной ФРС в 2.0%, рост ставок будет невозможен. Помимо Федрезерва, несомненно внимание будет обращено и на ЕЦБ особенно после решения Банка Японии радикально понизить депозитную ставку. Резкий рост евро против иены на волне этих событий может стать весомым дополнительным аргументом к низкой инфляции для дальнейших мер стимулирования в еврозоне. На наш взгляд, вероятность того, что Европейский ЦБ не будет молчать, а начнет действовать значительно выросла. Возможно, сегодняшний комментарий президента ЕЦБ М. Драги проявит озабоченность банка этим.

Сегодня также внимание будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.02.2016, 11:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Если данные производственных показателей из еврозоны и Германии окажутся не хуже прогноза, а в Штатах покажут снижение, пара продолжит дальнейшее движение вверх к верхней границе диапазона 1.0800-1.0985, где она застряла с ноября 2015 года.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD пока все еще движется вниз, находясь ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивных данных из еврозоны и Германии с вероятной целью 1.0985.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/1/4/7/EURUSDH4pn_7739934_20492147.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7739934_20492147.jpg)

IC Markets
01.02.2016, 12:29
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.02.2016 г.

Рынки корректируются после оптимизма прошлой недели

Торги в Европе проходят с небольшим снижением. Европейские рынки акций корректируются после взлета в конце прошлой неделе на волне падения страхов, связанных с вероятным повышением ставок в Штатах. Хорошим стимулом к росту также послужило решение понизить депозитную ставку в Японии. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.21%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но при этом снижается против стерлинга, евро и иены. Сильнее всего доллар США растет против канадской валюты на фоне небольшой коррекции нефтяных цен (+0.33%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0851 (+0.17%), GBPUSD - 1.4288 (+0.32%), USDJPY - 121.28 (+0.13%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.10% и находится на уровне 99.50 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.928%, снижаясь 0.12%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС.

Цены на сырую нефть в понедельник корректируются после значительного роста в течение двух недель. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.76% до 35.35 доллара за баррель. WTI падает больше на 2.04% до 32.94 доллара за баррель.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера. Позитивные цифры из Европы могут подтолкнуть пару евродоллар вверх.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.02.2016, 11:23
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2016 г.

ФРС не знает, что ей делать дальше

ФРС США стоит перед крайне сложной проблемой. Ее стремление нормализовать свою денежно-кредитную политику сталкивается с двумя сложнейшими препятствиями – крайне низкой инфляцией на фоне таких же низких цен на сырую нефть и сильным долларом. Причем эти две проблемы во многом и были порождены самими же Соединенными Штатами.

Прорыв на мировой рынок американской сланцевой нефти с 2014 году на фоне слабеющего мирового спроса обрушило нефтяные цены, что вызвало «законные» опасения у производителей традиционной нефти. Они испугались того, что американские производители сланцевой нефти значительно потеснят их на мировом рынке, что вызвало эффект гонок на выживание, когда Саудовская Аравия, Россия и другие нефтедобывающие державы ринулись на перегонки поставлять на рынок сырую нефть нанося удар друг по другу низкими нефтяными доходами.

На фоне этих событий инфляция в экономически развитый странах поползла вниз и даже стала угрожать дефляцией. В США этот процесс привел к ее падению инфляции с отметки чуть выше 2.0% в 2014 году к 0.7% в начале года текущего. Надежды Федрезерва, что рост рынка труда заставит ее расти в Штатах не оправдывается, а несвоевременное повышение процентных ставок в декабре 2015 года только усугубило этот процесс. Доллар начал активно расти еще летом 2014 года на ожиданиях роста ставок, что его значительно укрепило против основных валют, да, не только против них. Центральные банки многих стран воспользовались этой ситуацией и с «удовольствием» понижали курсы национальных валют против доллара решая свои экономические задачи. И вот ФРС попала в весьма сложную ситуацию. С одной стороны, ей надо при помощи увеличения стоимости заимствований изымать чудовищный объем ликвидности, вкаченный в финансовую систему за время проведения трех программ QE, а, с другой, это сделать уже очень сложно, так как низкая инфляция препятствует логике роста ставок, а торможение экономики в четвертом квартале, если и не грозит потрясениями, то уже точно охладит пыл ФРС и сделает его еще более осторожным. Вот как раз такую позицию и выразил вчера в своем комментарии заместитель председателя ЦБ США С. Фишер, который сообщил, что в банке пока не знают, что предпримут на заседании в марте из-за высокой степени неопределенности, которая царит в мире и, что главной причиной низкой инфляции является падение цен на сырую нефть и крепкий доллар.

И как теперь все это отражается на валютном рынке. Турбулентность на мировых рынках из-за сильного замедления китайской экономики, чехарда на нефтяном рынке и сильное движение капитала в долларовые активы из развивающихся экономик вероятно заставит ФРС сделать паузу в марте, а вот ЕЦБ наоборот судя по словам его президента М. Драги может наоборот увеличить стимулирование в результате, скорее всего, основная валютная пара евродоллар может надолго застрять в сложившемся за последние три месяца диапазоне.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации цифр по производственной инфляции в еврозоне, которая продолжает усиливать дефляционную тенденцию. Также привлечет к себе внимание и обнародование данные по занятости в зоне евро и Германии, выход индекса деловой активности в строительном секторе Британии за январь.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.02.2016, 11:28
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Разворот цен на сырую нефть на фоне разочарования в том, что страны ОПЕК и РФ договорятся о снижении объемов добычи нефти, оказывает давление и на канадский доллар. Пара может развернуться вверх, если данные о запасах нефти в Штатах, которые будут публиковаться завтра, вырастут.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, но выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется вверх. Стохастики пытаются подняться выше уровня в 50%. MACD, находясь ниже нулевой отметки подрастает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы скорректироваться вверх, если нефтяные цены продолжат падение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/6/1/3/USDCADH4pn_7825953_20506613.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7825953_20506613.jpg)

IC Markets
02.02.2016, 12:36
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2016 г.

Похоже, рынки будет лихорадить и далее еще какое-то время

Торги в Европе проходят со снижением основных фондовых индексов. Рынками опять правят цены на нефть и состояние китайской, а также американской экономик. Падение первой и торможение второй продолжают вызывать серьезные опасения. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-1.53%).
Американский доллар во вторник растет против всех основных валют без исключений. Товарно-сырьевые падают из-за китайской статистики и снижения нефтяных цен, а европейские и иена на волне опасений за мировую экономику. Сильнее всего доллар США растет против новозеландской валюты (+0.69%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0912 (+0.23%), GBPUSD - 1.4366 (-0.46%), USDJPY - 120.59 (-0.36%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.07% и находится на уровне 98.98 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.931%, снижаясь 1.78%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС на мартовском заседании.

Цены на сырую нефть во вторник продолжают снижение после обвала в понедельник на фоне новостей о том, что члены ОПЕК сомневаются в необходимости сокращать добычу сырой нефти. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.27% до 33.81 доллара за баррель. WTI падает больше на 1.66% до 31.09 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.02.2016, 11:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2016 г.

РБНЗ может в перспективе понизить ставки

Позитивные данные с рынка труда Новой Зеландии, вероятно, оказали только локальную поддержку местной валюте. Резкое снижение коэффициента безработицы с 6.0% до 5.3%, конечно, является позитивным моментом, но не настолько чтобы заставить РБНЗ вернуться к идее с повышением ставок.

На прошлой неделе банк оставил основную процентную ставки на уровне в 2.5% и, вероятно, он на этом не остановится, так как инфляция в стране остается на крайне низком уровне 0.1% и не способствует не только надеждам на рост ставок, но и тому, что они останутся на прежнем уровне в ближайшем будущем, если ситуация не начнет меняться.

Новозеландский доллар отреагировал на публикацию данных с рынка труда позитивно и прибавляет, на момент написания статьи, против американского доллара 0.75%. Но в целом он остается в диапазоне по отношению к американской валюте, который, правда, потихоньку смещается вверх. Такому поведению пары способствует падение ожиданий роста ставок от ФРС в марте.

В целом рассматривая рыночную картину следует заметить, что публикация данных китайского индекса деловой активности в секторе услуг от Caixin хоть и вышел выше прогноза и показал рост до 52.4 пункта против 50.2 пункта, это не сдержало падение фондовых индексов в Азии, так как панические настроения, связанные с замедление китайской экономики, все еще довлеют над рынками. Стоит напомнить, что публикация в начале недели цифр индекса деловой активности в производственном секторе Китая, которые показали продолжение негативной динамики опять обвалило рынки.

Сегодня внимание рынка будет приковано к публикации данных оп занятости в частном секторе США от ADP. Консенсус-прогноз от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в частном секторе на 190 000 против предыдущего значения в 257 000. Публикация таких данных будет очередным разочарованием для инвесторов и станет еще одним фактором неопределенности того будет ли Федрезерв повышать ставки в марте или нет. Реакция рынков в последнее время на слабые данные из США вносит еще большую сумятицу на фоне замедления китайской экономики, что заставляет многих инвесторов пугаться новой волны рецессии в мировой экономике. Причем данная картина не оказывает заметного давления на доллар США, а только приводит к высокой волатильности. Если в конце прошлой недели «индекс страха» VIX рухнул более чем на 6.0%, то во вторник он взлетел на 10.01%. В целом с начала недели он вырос на 6.18%.

Важный показатель доходность 10-летних государственных облигаций США во вторник возобновила свое падение и приближается к минимуму марта 2015 года. 2-х летние ноты тестировали в доходности минимум от октября 2015 года. Вся динамика чувствительных к изменению ставок 2-летних T-Note указывает на то, что инвесторы не верят в повышение ставок в марте, а комментарии некоторых членов ФРС, туманно заявляющих о том, что они могут быть подняты, только вносят сумятицу и нервируют рынки.

Оценивая общую картину можно предположить, что период неопределенности на рынках продолжится, вероятнее всего, рынки акций и далее будут оставаться под давлением, а нынешняя ситуация на валютном рынке сохранится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.02.2016, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.02.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара так и не смогла удержаться на достигнутых максимумах, несмотря на понижение депозитной ставки ЦБ Японии до -0.1%. «Функция» иены, как актива убежище пересилило негатив и на этой волне может способствовать ее дальнейшему локальному росту против доллара США.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС снизился ниже нулевой отметки. АО тестирует нулевой уровень и дает сигнал о вероятном продолжении снижения цены. Balance Volume (OBV) указывает на приостановку падения цены.

Торговые рекомендации: Продаем пару после прорыва уровня 119.60 на фоне слабых данных от ADP с вероятной целью 118.50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/9/5/USDJPYH4pn_5939113_20521795.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_5939113_20521795.jpg)

IC Markets
03.02.2016, 12:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.02.2016 г.

Сегодня все внимание инвесторов обращено к выходу данных от ADP по занятости и запасам нефти в США

Торги в Европе проходят разнонаправленно. После обвала в начале недели в среду отмечает попытка подрасти. Вчерашнее заявление члена ЕЦБ И. Мерша о том, что политика ЕЦБ в отношении дальнейшего смягчения может измениться, позитивно была расценена инвесторами. Опубликованные данные из еврозоны индексов деловой активности в секторе услуг Испании, Франции, Италии и Германии, вероятно убеждают инвесторов в том, что ЕЦБ все-таки пойдет на расширение стимулов, а это является позитивом для рынка акций. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.23%).
Американский доллар в среду торгуется без особых изменений против иены и европейских валют, но при этом теряет по отношению к товарно-сырьевым. Сильнее всего доллар США снижается против новозеландской валюты (-1.13%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0912 (-0.05%), GBPUSD - 1.4396 (-0.09%), USDJPY - 119.94 (-0.01%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных подрастает на 0.05% и находится на уровне 98.91 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис подрастает и находится на уровне 1.867%, прибавляя 0.17%.

Цены на сырую нефть в среду развернулись вверх и подрастают на ожидании публикации данных по занятости в Штатах, а также данных по запасам нефти и нефтепродуктов. К моменту написания статьи BRENT растет на 1.42% до 33.19 доллара за баррель. WTI прибавляет больше 1.69% до 30.39 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет публикация данных по занятости в частном секторе США от ADP, а также цифры по запасам нефти. Ожидается рост запасов на 4.760 млн баррелей.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.02.2016, 11:11
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.02.2016 г.

Торможение экономики США заставит ФРС не повышать процентные ставки

Американская экономика продолжает замедляться, о чем красноречиво подтверждают опубликованные в последнее время данные экономической статистики. Похоже, наши прогнозы о том, что ФРС придется взять паузу в повышении ставок начал сбываться.

Вышедшие в среду цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM показали снижение более сильное чем ожидалось. В январе показатель упал к 53.5 пункта с 55.3 пункта, при этом прогнозировалось небольшое понижение к 55.1 пункта. Причем снижение идет уже третий месяц подряд и, хотя значения индикатора все еще демонстрируют рост в секторе, так как они находятся выше уровня в 50 пунктов рост от снижения, эти очередные данные подтверждают общую, а не секторальную, динамику замедления американской экономики.

На фоне этих данных американский доллар оказался под сильнейшим давлением и это, несмотря на обнародование позитивных цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые показали рост в январе на 205 000 против прогноза повышения на 190 000 при пересмотре декабрьских значений в сторону повышения до 276 000.

Как мы указывали ранее фокус рынка в настоящий момент сосредоточен не на динамике рынка труда, а на инфляции и общем состоянии американской экономики, так как это по заявлению ФРС на декабрьском заседании является приоритетом в принятии решения о дальнейшем повышении ставок. Вот почему рынок никак не отреагировал на данные по занятости и даже можно сказать, просто их проигнорировал. А вот заявление члена ФРС У. Дадли было более чем ясным. Он сообщил в своем комментарии, что «что финансовые условия существенно ухудшились по сравнению с временным периодом перед декабрьским заседанием. Таким образом, если эти условия не поменяются перед мартовским заседанием, нам придется учитывать их, принимая решение относительно денежно-кредитной политики». (DJ Newswires) Иначе говоря, он дал понять, что Федрезерв может быть вынужден сделать паузу в своем стремлении к повышению ставок.

Слова Дадли вызвали эффект разорвавшейся бомбы. Ситуация на мировых рынках резко изменилась. Если доллар ранее рос и поддерживался на ожидании повышения ставок, а также из-за реального их увеличения в декабре, то вчерашний день, похоже, действительно стал поворотным в настроении рынка. Оценивая перспективы новой реальности, можно предположить, что любые слабые данные по экономике США будут негативно влиять на американскую валюту толкая ее вниз. А вот такое положение дел действительно должно напрячь ЕЦБ и вынудить его на волне перспектив ослабления доллара против евро, расширить стимулирование экономики в марте этого года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.02.2016, 11:15
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.02.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Ослабление перспектив повышения ставок в Штатах благотворно сказалось на нефтяных ценах и на общих настроениях инвесторов. Если нефтяные цены продолжат и далее плавно восстанавливаться, то пара будет иметь шансы продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.3815. Объемы с перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к уровню 1.3815 и, если она его не преодолеет и цены на нефть продолжат рост, есть вероятность снижения цены к 1.3670.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/9/4/USDCADH4pn_5994345_20536394.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_5994345_20536394.jpg)

IC Markets
04.02.2016, 12:22
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.02.2016 г.

На рынках приподнятые настроения из-за роста ожиданий, что ФРС не решится повышать ставки

Торги в Европе проходят на позитивной ноте. Вчерашние данные по американской экономике и заявление члена ФРС У. Дадли убедило инвесторов, что американский ЦБ может не пойти на повышение ставок до средины текущего года, так как явное замедление роста экономики будет для этого препятствием. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+1.28%).
Американский доллар в четверг торгуется со снижением против всех основных валют. Сильнее всего доллар США снижается против новозеландской валюты (-0.26%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1131 (+0.24%), GBPUSD - 1.4623 (+0.15%), USDJPY - 117.72 (-0.16%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.18% и находится на уровне 97.08 пункта. Доходность 10-летние трежерис подрастает и находится на уровне 1.889%, прибавляя 0.45%.

Цены на сырую нефть в четверг продолжают расти на ожиданиях того, что Федрезерв не будет спешить повышать ставки в текущем году. К моменту написания статьи BRENT растет на 0.56% до 35.23 доллара за баррель. WTI прибавляет больше 0.91% до 32.58 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к решению Банка Англии по ставкам, к выступлению главы британского ЦБ М. Карни, а также пакету статистики из США, которая, если окажутся не лучше негативных прогнозов может подтолкнуть доллар США далее вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.02.2016, 11:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.02.2016 г.

Слабые данные по занятости обвалят доллар

Сложно переоценить важность публикации сегодня официальных данных по занятости в США. Явное торможение американской экономики в четвертом квартале 2015 года и реальное подтверждение этого в цифрах экономической статистики, которые выходили в январе и в начале февраля, уже привело к изменениям в настроениях инвесторов на финансовых рынках, что оказало серьезное давление на американский доллар.

В течение последних полутора лет ФРС и ее глава Дж. Йеллен неоднократно указывали, что приоритетом в вопросе по ставкам является состояние рынка труда. В банке считали, что рост занятости обязательно окажет давление на инфляцию через увеличение спроса новых работников, но этого не случилось. Коэффициент безработицы упал к отметке в 5.0%, а инфляция с лета 2014 года только снижалась, достигнув к февралю уровня в 0.7%, и не было видно этому ни конца, ни края. В декабре 2014 года Федрезерв утверждал, что к концу 2015 года инфляция должна будет достигнуть уровня в 2.0% или чуть ниже него, но этого не произошло. И опять в декабре уже 2015 были сделаны такие же заявления на фоне повышения ключевой процентной ставки на 0.25% и вновь были сделаны такие же заявления, что в среднесрочной перспективе, читай к концу 2016 года, инфляция должна вырасти.

Вероятно, инфляция не только в Штатах, но и в других экономически развитых странах будет оставаться на низких уровнях еще продолжительное время, пока основной виновник этого цена на сырую нефть на волне замедления роста мировой экономики и торможения китайской будет оставаться на критически низких уровнях. Надежды ФРС, что низкие цены на энергоносители оживят американскую экономику не сбываются. Уже стало ясно, что падение цен бумерангом ударило по сланцевым компаниям, которые кстати сказать в последние годы создали довольно большое количество новых рабочих мест, а также по нефтедобывающим и энергетическим. Обвальное падение акций этих компаний на рынках акций в Европе и США тянет за собой вниз и фондовые индексы.

Уже стало ясно, что желание ФРС повышать ставки, при всей необходимости делать это, никак не является своевременным. Несмотря на бодрые заявления членов ФРС и Йеллен о том, что внешние вызовы не оказывают существенного влияния на экономику, явно не соответствуют действительности, а значит в ЦБ США постепенно приходит понимание того, что не следует повышать ставки в такой непростой ситуации. Низкие цены на нефть и сильный доллар на фоне низкого спроса в мире оказывают давление на экономику. Последние данные показывают, что повышение доходов американцев отнюдь не приводит к росту их расходов, а ведь Федрезерв на это очень и очень надеялся.

И вот публикация в начале этой недели очередных данных по экономике США вынудила члена ФРС У. Дадли откровенно сказать, что ЦБ находится в ступоре и не знает что делать и, что в нынешнем положении дел не следует повышать ставки. На фоне этого заявления американская валюта, ранее поддерживаемая ожиданием повышения ставок, попала под распродажи. Инвесторы начали явно сокращать большое количество длинных по доллару позиций. В этой связи важным будет публикация сегодня цифр по занятости и, если они окажутся в русле прогноза и покажут рост в 188 000 (Bloomberg) или ниже, то это приведет к распродажам доллара на рынке с одновременным ростом ожиданий того, что ФРС не будет повышать ставки не только в марте, но и до середины года. На этой волне поддержку получит, так называемый риск аппетит, что приведет к росту цен на товарно-сырьевые активы и даже нефть может продолжит свой рост несмотря на высокое предложение на мировом рынке. Доллар окажется под давлением против всех основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.02.2016, 11:23
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Слабые данные по количеству новых рабочих мест в США несомненно окажут давление на доллар и могут подтолкнуть пару локально вверх.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики выходят из этой зоны MACD показывают ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить рост несмотря на локальную перекупленность. Поведение цены перед публикацией данных из США ясно показывает, что инвесторы ожидают дальнейшего ослабления доллара. Пробитие уровня 1.1200 на американских данных может привести к росту цен к 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/7/4/0/EURUSDH4pn_9518187_20551740.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9518187_20551740.jpg)

IC Markets
05.02.2016, 12:38
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.02.2016 г.

Рынки находятся в ожидании цифр по безработице в США

Торги в Европе проходят на красной территории. Основные фондовые индексы снижаются. Инвесторы явно не желают рисковать перед выходом важных данных по занятости в США, которые будут опубликованы позднее днем. В лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.64%).
Американский доллар в пятницу растет против всех основных валют за исключением канадской. Сильнее всего доллар США повышается против новозеландской валюты (+0.44%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1191 (-0.13%), GBPUSD - 1.4531 (-0.38%), USDJPY - 116.83 (+0.05%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.18% и находится на уровне 96.68 пункта. Доходность 10-летние трежерис подает и находится на уровне 1.841%, теряя 1.24% на волне падения ожиданий роста ставок от ФРС марте.

Цены на сырую нефть в пятницу корректируются вниз также в ожидании публикации цифр по занятости в Штатах. К моменту написания статьи BRENT снижается на 1.12% до 34.07 доллара за баррель. WTI теряет меньше 0.71% до 31.49 доллара за баррель.

Слабые данные по занятости окажут негативное влияние на доллар и поддержал склонность инвесторов к покупке рискованных активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.02.2016, 10:55
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.02.2016 г.

Опубликованные в пятницу данные из США не могут внушить ФРС уверенность в правильности повышения ставок

В понедельник активность на мировых рынках сильно снизилась по причине празднования восточного Нового года известного в РФ, как китайский Новый год. Большинство азиатских рынков закрыто. После бурных событий прошлой недели, а основным являлась публикация официальных данных по занятости в США за январь участники рынка так и не определили для себя окончательно будет ли ФРС повышать ставки в марте или нет.

Напомним, что выход слабых данных по экономике США в конце прошлого года и в начале нынешнего привели инвесторов к пониманию того, что ее торможение может привести к тому, что ФРС возьмет паузу в стремлении повышать процентные ставки в этом году. В своих выступлениях некоторые члены ЦБ начали выражать сомнения в том, что ставки будут подняты в этом году четыре раза. Особенно рынок энергично отреагировал на выступление У. Дадли, который был откровеннее всех своих коллег и выразил сомнение в том, что Федрезерв поднимет ставки в марте этого года пока положение дел в экономике будет сохраняться.

Но в пятницу обнародование цифр по занятости принесло только очередные сомнения и неопределенность. Количество новых рабочих мест в январе оказалось значительно ниже ожидаемого 151 000 против 188 000, а декабрьские цифры были пересмотрены в сторону понижения до 262 000. Но при этом уровень безработицы упал к предкризисному значению в 4.9% с 5.0%, что и смешало карты у рыночных игроков. На этой волне доллар вместо того чтобы продолжить ослабление резко вырос против всех основных валют. Позитивными также оказались данные по средней почасовой заработной плате, которая выросла на 0.5% с нулевого значения и при прогнозе повышения на 0.3%. Такие смешанные пятничные данные, вероятно опять многих инвесторов заставило думать, что инфляция продолжит расти в течение года на фоне роста трат американцев под влиянием повышения уровня зарплат. Но здесь следует напомнить, что публикуемые ранее значения по расходам американцев продемонстрировали их нежелание увеличивать эти расходы. Получается так, что при повышении зарплат склонность населения к сбережению только усилилась, а это является негативным фактом указывающим, что оно все еще, как говорили раньше не уверенно в завтрашнем дне.

Оценивая общую картину в США на этот момент и вероятные варианты развития ситуации можно предположить, публикации пятничных данных недостаточно для того, что ФРС перестала сомневаться и повысила ставки в марте. Если американская экономика будет и далее до марта включительно демонстрировать слабость, ставки повышены не будут, а значит отскок доллара в сторону роста будет рынком воспринят, как приглашение к продаже в краткосрочной перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.02.2016, 10:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после сильного роста и коррекционного снижения на прошлой неделе на фоне закрытия ряда рынков в Азии из-за празднования восточного Нового года. Динамика пары по-прежнему будет зависеть от публикации экономических данных из США. Выход слабых цифр по экономике будет подталкивать пару вверх. Сегодня из-за отсутствия публикации экономической статистики, вероятнее всего, цена будет консолидироваться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1170. Объемы с перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum приостановил снижение и разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Пара может попытаться подрасти к недавнему максимуму 1.1245, если ей удастся преодолеть отметку 1.1165-70. В тоже время падение ниже уровня 1.1100 может локально столкнуть ее к уровню 1.1050, где, вероятно, снова возобновятся ее покупки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/0/0/EURUSDH4pn_9196846_20591800.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9196846_20591800.jpg)

IC Markets
08.02.2016, 12:28
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.02.2016 г.

Рынки акций снижаются вслед за падением американских акций в пятницу

Торги в Европе проходят со снижением на фоне отсутствия сегодня важных данных по экономике в Европе и США. Инвесторы продолжают «переваривать» реальность повышения ставок ФРС в марте после публикации в пятницу неоднозначных данных с рынка труда США. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-0.72%).
Американский доллар в пятницу растет против иены и европейских валют, но остается под давлением против валют товарно-сырьевой группы на фоне позитивной динамики на сырьевых и товарных рынках. Сильнее всего доллар США снижается против австралийской валюты (+0.68%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1148 (-0.06%), GBPUSD - 1.4491 (-0.07%), USDJPY - 117.14 (+0.22%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.01% и находится на уровне 96.98 пункта. Доходность 10-летниех трежерис остается под давлением и находится на уровне 1.846%, теряя 0.06%.

Цены на сырую нефть в понедельник пытаются восстанавливаться после небольшого снижения ранее. К моменту написания статьи BRENT растет на 1.16% до 34.46 доллара за баррель. WTI прибавляет чуть меньше 1.02% до 31.21 доллара за баррель.

Сегодня не ожидается значительно весомых данных экономической статистики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.02.2016, 11:22
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.02.2016 г.

Рынок переключил свое внимание на выступление Йеллен в эту среду

Инвесторы не верят в то, что ФРС повысит ставки марте и, возможно, даже вообще в этом году. Разговоры на эту тему продолжают оставаться в центре внимания и будоражат финансовые рынки. Ярким примером того, что ЦБ может взять паузу в этом довольно щекотливом вопросе является динамика чувствительных к изменению ставок 2-летних государственных облигаций Казначейства США.

Начиная с октября прошлого года после того, как в сентябре Федрезерв не решился повысить процентные ставки, доходность 2-летних T-Note неуклонно росла, реагируя на повышение ожиданий изменения ставок в сторону их роста. В декабре она достигла своего локального максимума 1.10% на волне поднятия ключевой процентной ставки на 0.25%. Но затем уже на самом свершившемся факте изменения ставок и поступления новой экономической статистики, которая указывала на торможение роста американской экономики, доходность этих бумаг резко развернулась вниз и уже весь январь и начало февраля неуклонно падала, отражая большие сомнения инвесторов в том, что ставки могут быть в очередной раз подняты уже в марте. В настоящий момент доходность 2-летних нот составляет 0.65% и находится на уровне конца октября 2015 года.

Опубликованные данные по ВВП за 4 квартал оказались разочаровывающими и показали рост всего лишь в 0.7%, а поступающие данные производственных показателей и индикаторов сферы услуг ясно указывали на процесс торможения в экономике и только рынок труда по-прежнему остается все еще довольно сильным (4.9% против 5.0%). Но при этом инфляция демонстрирует отсутствие «желания» расти. Если потребительская инфляция (CPI) все еще остается на позитивной территории, то производственная (PPI) уже давно и глубоко находится в дефляции и продолжает туда сваливаться. На этом фоне некоторые члены ФРС начали проявлять заметное сомнение в необходимости дальнейшего повышения ставок. Наиболее ярким и ясным оказался комментарий У. Дадли. Он заявил, что ФРС не знает что делать в такой ситуации, когда мировая экономика тормозит в своем росте, Китай продолжает лихорадить, а американская статистика на протяжении последних трех-четырех месяцев демонстрирует устойчивое замедление роста уже в США.

На волне заявления Дадли, на прошлой неделе, американская валюта резко упала против основных, склонность инвесторов к рискованной игре резко выросла, оказав локальную поддержку рынкам акций и товарно-сырьевым активам.

И вот теперь уже рынки ждут главных слов от руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, которая будет в среду выступать и может пролить свет на перспективы дальнейшего роста ставок. Можно предположить, что, если тон ее выступления будет мягким, она будет ссылаться на внешние проблемы, в частности на китайские, которые оказывают, хоть и небольшое, но влияние на американскую экономику, если она коснется замедления экономического роста, заявит о том, что сильный доллар является сдерживающим факторов для американских товаров на внешних рынках и в целом интонация ее выступления будет «голубиной», это несомненно окажет влияние на мировые рынки и на валютный, в частности.

Мягкая речь Йеллен вызовет ослабление американского доллара по всему фронту, так как заметно снизить вероятность повышения ставок в марте. Цены на сырую нефть могут несмотря на преобладающее предложение над спросом вырасти, что будет позитивом для канадской, норвежской и российской валют. Европейские валюты также получат поддержку. Фондовые рынки воодушевятся и локально развернутся вверх. А доходность 2-летних гособлигаций продолжит свое снижение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.02.2016, 11:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
В ожидании выступления Дж. Йеллен, главы ФРС, пара, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне 1.1100-1.1235 и только завтрашний ее комментарий может подтолкнуть пару вверх или вниз.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и слабо снижается. Стохастики расположены в зоне перекупленности и делают попытку развернуться вниз. MACD показывает продолжение снижения цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на ожидании ее движения в диапазоне с вероятной целью 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/2/3/5/EURUSDH4pn_9427410_20606235.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9427410_20606235.jpg)

IC Markets
09.02.2016, 13:14
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.02.2016 г.

Инвесторы продолжают проявлять осторожность в ожидании выступления Йеллен

Торги в Европе проходят разнонаправленно. Рынки продолжает лихорадить на фоне отсутствия определенности в вопросе перспектив повышения ставок в Штатах, а также высокой волатильности на рынке сырой нефти. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.59%), но при этом немецкий и французский индексы находятся на отрицательной территории соответственно -0.12% и 0.16%.
Американский доллар во вторник растет против основных валют за исключением иены. Сильнее всего доллар США прибавляет против австралийской валюты (+0.89%) это связано с тем, что участники рынка явно не рискуют открывать новые позиции против доллара в преддверии выступления Дж. Йеллен, главы ФРС, завтра.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1183 (-0.08%), GBPUSD - 1.4426 (-0.03%), USDJPY - 115.21 (-0.54%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.08% и находится на уровне 96.68 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 0.27% и находится на уровне 1.740%.

Цены на сырую нефть во вторник растут, но в целом остаются в боковике перед выступлением Йеллен. К моменту написания статьи BRENT растет на 1.00% до 33.21 доллара за баррель. WTI прибавляет больше на 2.16% до 30.33 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.02.2016, 11:06
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.02.2016 г.

Йеллен просто обязана будет смягчить тон выступления

Рынки напуганы тем, что к замедлению в китайской экономике, стагнации в европейской еще и присоединится американская. Последние данные экономической статистики указывают на вероятность этого и это заставляет инвесторов распродавать рискованные активы и покупать защитные.

Ярким примером такой позиции является динамика 10-летних государственных облигаций США, доходность которых стремительно падает, усилившись в последние дни. Доходность этих бумаг приближается в своем падении к минимумам января 2015 года, когда сигналы о сильном замедлении роста американской экономики значительно повысили волатильность на финансовых рынках. Кстати сказать, доходность японских 10-леток на волне высокой турбулентности на мировых рынках уже находится на отрицательной территории, что демонстрирует крайнюю степень озабоченности инвесторов, которые готовы даже нести некоторые убытки, чтобы сохранить основной капитал.

Такое же подтверждение роста страхов демонстрирую и другие защитные активы – золото, иена и даже евро, который стал в последний года активом-убежище. Перед сегодняшним важным событием – выступлением главы ФРС Дж. Йеллен в банковском комитете Конгресса США все перечисленные выше активы получают широкую поддержку. Инвесторы на фоне неопределенности позиции американского ЦБ не хотят рисковать, что выражается в покупках, перечисленных выше активов.

Если руководитель Федрезерва в своей речи будет склоняться к мягкой тональности, будет говорить о вероятных проблемах, сильном долларе, замедлении экономики в последнее время и высоких рисках турбулентности на мировых рынках, то это будет указывать на то, что в банке, скорее всего, будет пересмотрено отношении к перспективам дальнейшего повышения ставок, а возможно даже будет дан сигнал о том, что ФРС пойдет на элементы смягчения денежной политики. Если так все и произойдет, то это заметно снизит напряженность на рынках и подтолкнет инвесторов опять покупать рискованные активы, что приведет к развороту на рынках акций, товарно-сырьевых активах и ослаблению интереса игроков к защитным активам. Конечно, в этом случае невозможно будет говорить пока о серьезном развороте настроений на рынках, но это уже будет важным стабилизирующим сигналом.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.02.2016, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.02.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Отсутствие в речи Йеллен намеков о продолжении цикла повышения ставок, а также ссылки на торможение в американской экономике и проблемах мировой ослабит негативные тенденции на рынке, что приведет к продажам защитных активов, включая иену и будет способствовать росту пары.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности и слабо подрастает. Стохастики расположены над зоной перепроданности и делают попытку развернуться вниз. MACD показывает вероятность разворота вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем выступления Йеллен и на мягком тоне ее комментария покупаем пару при преодолении уровня 115.00 с вероятной целью 116.45.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/6/1/USDJPYH4pn_5289006_20620561.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_5289006_20620561.jpg)

IC Markets
10.02.2016, 12:24
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.02.2016 г.

Инвесторы ждут от Йеллен сигнала о паузе в повышении ставок

Торги в Европе на рынках акций проходят позитивно. После падений в последние дни на европейских торговых площадках растет оптимизм, вероятно, он связан с тем, что результатом выступления Йеллен будет пространный намек на паузу в повышении ставок ФРС в этом году. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+1.22%).
Американский доллар в среду торгуется перед комментариями Йеллен разнонаправленно. Он растет против евро, но остается под давлением по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего доллар США снижается против новозеландской валюты (-0.33%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1262 (-0.27%), GBPUSD - 1.4492 (+0.15%), USDJPY - 114.77 (-0.30%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.12% и находится на уровне 96.16 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 1.00% и находится на уровне 1.746%.

Цены на сырую нефть в среду также растут на ожиданиях мягкого комментария Дж. Йеллен. К моменту написания статьи BRENT растет на 3.10% до 31.26 доллара за баррель. WTI прибавляет меньше 2.49% до 28.63 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.02.2016, 11:20
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.02.2016 г.

Йеллен только запутала инвесторов

Столь ожидаемое рынками выступление Дж. Йеллен не внесло никакой ясности в перспективы дальнейшего движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики. Руководить американского ЦБ много чего сказала и о том, что американская экономика испытывает сложности, находясь в окружении остального мира, который в настоящий момент отнюдь не процветает, и коснулась негативного влияния сильного доллара на спрос на товары из США, вспомнила и о низкой инфляции, которая никак не хочет расти на фоне обрушения цен на сырую нефть и конечно не позабыла в очередной раз сообщить, что ставки будут подниматься вот только плавно-плавно.

В общем резюмируя можно заметить, что наше предположение, что Федрезерв и лично Йеллен будут и далее морочить голову инвесторам, к сожалению, подтвердилось. Такое же подтверждение нашим словам мы видим в динамике мировых рынков.

Сначала инвесторы после оглашения доклада Йеллен несколько воодушевились надеждами на то, что ФРС прояснит свою позицию в отношении перспектив роста ставок, дав понять о грядущей паузе в их повышении. Но затем по мере ее выступления стало понятно, что ничего не понятно, стало ясно, что ЦБ хочет и сокращения государственного долга и в тоже время чтобы экономика продолжала расти. Но ведь это невозможно в глобализованной экономике. Экономики разных стран, включая американскую настолько интегрированы в мировую, что оказывают влияние друг на друга, поэтому американцам и не удастся решить свои проблемы на отдельно взятом континенте Северная Америка.

Но вернемся к реакции рынков на выступление Йеллен. А она однозначная. После роста в начале торгов рынок акций США практически растерял весь свой оптимизм. Промышленные индексы ушли на отрицательную территорию и только высокотехнологический NASDAQ сумел удержаться в плюсе. Инвесторы продолжили уходит из рискованных активов. Упала практически к годовым минимумам в 1.673% доходность 10-летних трежерис США. Другие защитные активы – золото, японская иена и евро также продолжили расти в цене, ярко показывая отношение к словам Йеллен. Сегодня глава ФРС продолжит свое выступление в Конгрессе, но, похоже, радикальных изменений в ее риторике уже не будет, а значит состояние неопределенности на рынках продолжится. Волатильность будет расти вместе с паническими настроениями. Видно для того, что Федрезерв окончательно понял всю опасность ситуации американская экономика должна продолжить свое замедление.

Оценивая вероятные перспективы, можно заметить, что при сохранении нынешних факторов влияния на настроение инвесторов нынешняя динамика продолжится, а значит на валютном рынке в «фаворе» будет иена, евро будет получать поддержку на любом коррекционном снижении, а золото будет оставаться привлекательным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.02.2016, 11:25
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.02.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Выступление Йеллен разочаровала инвесторов, что проявляется в дальнейшем уходе от риска и падением пары. Можно предположить, что если нынешнее положение дол сохранится, то пара будет и далее снижаться.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и продолжает снижаться. Стохастики расположены также в зоне перепроданности и продолжают снижение. MACD демонстрирует нисходящую тенденцию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, пара скорректируется вверх к 114.00-15, но на фоне панических настроений очень велика возможность продолжения ее снижения к 110.00 после преодоления уровня 112.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/6/3/USDJPYH4pn_6748125_20636063.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_6748125_20636063.jpg)

IC Markets
11.02.2016, 12:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.02.2016 г.

Йеллен разочаровала рынки

Торги в Европе на рынках акций проходят с сильным снижением на фоне признания ФРС торможения американской экономики и четкой и ясной позиции в отношении перспектив дальнейшего роста ставок. Такое положение дел только усиливает панику на мировых рынках. В лидерах падения французский фондовый индекс САС 40 (-3.05%).
Американский доллар в среду торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но снижается по отношению к активам убежище - евро, японская иена и золото. Сильнее всего доллар США снижается против иены (-1.73%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1224 (+0.30%), GBPUSD - 1.4425 (-0.67%), USDJPY - 111.37 (-1.73%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.29% и находится на уровне 95.56 пункта. Доходность 10-летниех трежерис усиливает падение на 4.86% и находится на уровне 1.625%.

Цены на сырую нефть в четверг также торгуются на красной территории на фоне общего неприятия инвесторами риска. К моменту написания статьи BRENT падает на 1.04% до 30.52 доллара за баррель. WTI снижается сильнее на 2.50% до 26.77 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.02.2016, 11:24
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.02.2016 г.

ФРС может забыть о решении повысить ставки в этом году

Второе выступление Дж. Йеллен, руководителя ФРС США, было смыслу практически, как и первое, но отличало большей конкретикой в вопросе перспектив повышения ставок и вероятного понижения краткосрочных ставок до отрицательного значения. В среду она только коснулась этой темы. В четверг уже более конкретизировала ее. На этой волне, если рынки и не успокоились, то пришли к пониманию. Того, что на мартовском заседании не стоит ждать роста ставок, так как полная зависимость грядущих действий Федрезерва от поступающих экономических данных, скорее всего, будет исключать такую возможность, потому что вряд ли за оставшийся месяц американская экономика покажет феноменальные успехи, а инфляция вдруг резко вырастет.

Теперь ближайшие сроки вероятного роста ставок, если, конечно, это произойдет, переносится рынком на середину текущего года. И эти ожидания несколько успокоили инвесторов, что проявилось в некоторой стабилизации на финансовых рынках. Защитные активы перестали пользоваться спросом. Доходность 10-летних американских трежерис после обвального падения к значению сентября 2012 года 1.53% резко выросла до 1.70% на момент написания статьи, прибавив уже в пятницу 3.31%. Также произошел локальный разворот на рынке сырой нефти. На тогах в Азии Brent и WTI взлетели на 5.00% после распродаж в конце прошлой недели и в начале этой, а также неопределенности в среду и четверг, когда рынки ожидали выступления Йеллен и внимательно его слушали.

Золото после достижения максимума октября 2014 года также немного откатило вниз равно, как и другие активы убежища – евро и иена. Но несмотря на некоторое ослабление панических настроений, еще пока рано говорить о том, что ситуация стабилизировалась и страхи пойдут на спад.

Оценивая вероятное будущее поведение рынков, можно заменить, что не сильно впечатляющие данные экономической статистики из США, как ни странно будут только способствовать стабилизации ситуации на рынках. Это связанно с тем, что продолжение выхода цифр по экономике США, демонстрирующие ее замедление, будут убеждать инвесторов в том, что вероятность роста ставок будет снижаться, а понижение депозитных ставок до отрицательных значений будет только усиливаться, а значит давление на доллар возрастет, что благотворно скажется на стоимости сырьевых активов и не только их. Стоимость заимствований стабилизируется, а решительные действия ЦБ, направленные на «принуждение» к выходу из трежерис подтолкнуть капиталы опять идти на финансовые рынки и в реальный сектор экономики.

На этом фоне валюты товарно-сырьевой группы получат поддержку, спрос на защитные активы значительно упадет. Основная валютная пара опять попадет под нейтрализующие действия ЕЦБ и ФРС, которое будет выражаться в том, что евро будет сложно расти на волне программ стимулирования от ЕЦБ, а доллар будет слаб на фоне падения ожидания повышения ставок. Главными бенефициарами такого варианта развития событий могут стать австралийская, новозеландская валюты, а также канадский доллар, норвежская крона и российский рубль.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по ВВП за четвертый квартал в Германии и еврозоне, а также выходу цифр по объему розничных продаж в США, ряду показателей от Мичиганского университета и выступлению члена ФРС У. Дадли. Очередной факт обнародования слабых значений показателей по американской экономике будет снижать ожидание роста ставок в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.02.2016, 11:29
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара с технической точки зрения демонстрирует дивергенцию между ценой и осцилляторами, что может привести на фоне слабых данных по ВВП еврозоны, а также в Штатах к ее локальному снижению.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен под зоно1 перепроданности и плавно снижается. Стохастики также падают. MACD демонстрирует нисходящую тенденцию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после пробития уровня 1.1300 с вероятной целью 1.1200, а затем с 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/2/4/9/EURUSDH4pn_1709631_20649249.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1709631_20649249.jpg)

IC Markets
12.02.2016, 12:35
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.02.2016 г.

Слова Йеллен о возможном введении отрицательных процентных ставок воодушевили рынки

Торги в Европе на рынках акций проходят на волне позитива как результата вчерашнего комментария главы ФРС Дж. Йеллен, которая конкретизировала ситуацию с основаниями повышения ставок в Штатах, но самое главное она дала понять, что банк может прибегнуть отрицательной депозитной ставке по примеру ЕЦБ. Эти новости вселили оптимизм в инвесторов и стали причиной интереса к рискованным активам. В лидерах роста в пятницу британский фондовый индекс FTSE 100 (+1.29%).
Американский доллар в среду торгуется разнонаправленно. Он растет против австралийского, новозеландского долларов, а также по отношению к евро и иене, но снижается к стерлингу и канадскому доллару, который получает поддержку благодаря отскоку цен на сырую нефть. Сильнее всего доллар США растет против новозеландской валюты (+0.74%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1274 (-0.43%), GBPUSD - 1.4505 (+0.21%), USDJPY - 112.47 (+0.05%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.24% и находится на уровне 95.86 пункта. Доходность 10-летниех трежерис отскочила от минимума апреля 2013 года 1.53% и на момент написания статьи растет на 2.68% и находится на уровне 1.688%.

Цены на сырую нефть в пятницу восстанавливаются после обвала в четверг на росте склонности инвесторов к покупкам рискованных активов. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 3.69% до 31.17 доллара за баррель. WTI растет сильнее на 3.80% до 27.20 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.02.2016, 11:00
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.02.2016 г.

Интерес инвесторов к рискованным активам в конце недели заметно вырос

Новая неделя начинается довольно спокойно на фоне выходного дня в США после бурных событий прошлой недели, когда двух дневное выступление главы ФРС Дж. Йеллен развернуло настроение инвесторов на мировых рынках.

Это событие действительно оказалось важным, так как показало участникам рынка, что ЦБ США несколько растерян и для него, вероятно, стало полной неожиданностью не только замедление экономического роста в четвертом квартале прошлого года, но и очередной виток турбулентности на мировых рынках. Обвальное падение цен на сырую нефть похоронило его надежды, что темп инфляции усилится, а значит заявленные в декабре четыре повышения ставок в текущем году остаются под вопросом. На рынке считают, что стоит ожидать следующего роста ставок только в июне, да, и то только в том случае, если цены на сырую нефть развернутся вверх, так как их практически вертикальное падение и стало, по заверениям Йеллен, основной причиной снижения инфляции.

Фактическое заявление Йеллен о паузе в повышении ставок, хоть и не было сделано, но сигнал об этом был дан. Кроме того, во второй день выступления в Конгрессе она сообщила, что банк может решится даже на отрицательные процентные ставки, что было оптимистично воспринято рынками и отозвалось в снижении волатильности. Индекс «страха» VIX в пятницу упал на 9.74%, а фондовые рынки в Европе и США в среднем росли более чем на 2.0%. Цены на сырую нефть также резко восстановились. Марка Brent и WTI прибавили соответственно более 9.0% и 10.0%.

На валютном рынке доллар снизился против основных валют за исключением новозеландской и австралийской. Золото, а также американские государственные облигации потеряли в цене.

Сегодня были опубликованы цифры по объему экспорта и импорта в Китай. Данные показали значительное снижение в январе на -11.2% и -18.8% соответственно, правда, сальдо торгового баланса выросло до 63.29 млрд против 60.09 млрд. Японский ВВП в четвертом квартале снизился. В годовом выражении он упал на 1.4% против роста годом ранее на 1.3%. Квартальное значение также оказалось отрицательным -0.4% против +0.3%.

Замедление экономического роста в Японии, вероятно, опять вызовет к жизни разговоры о каких-либо новых мерах стимулирования, которые, похоже, уже неспособны оказать существенную поддержку на фоне торможения мировой экономики и заметного ослабления развивающихся экономик. Но эти разговоры будут оказывать поддержку паре USDJPY, а снижение напряженности на рынках, если таковое будет происходить, окажет давление на стоимость защитных активов. Пара EURUSD в этом случае будет оставаться под давлением и продолжит боковое движение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.02.2016, 11:05
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.02.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара снижается на фоне роста цен на сырую нефть в конце прошлой недели и начала восстановления в понедельник. Закрепление ниже отметки 1.3815 может привести к тому, что она протестирует недавние минимумы.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1872. Объемы с перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum приостановил снижение и движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Падение ниже уровня 1.3815, а также 1.3800 усилит снижение цены к отметке 1.3635.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/3/0/USDCADH4pn_2997498_20691830.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_2997498_20691830.jpg)

IC Markets
15.02.2016, 12:53
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.02.2016 г.

Рынки продолжают отыгрывать ожидание паузу в росте ставок в Штатах

Торги в Европе на рынках акций в понедельник проходят с сильным ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать вероятность паузы в повышении ставок в Штатах, а также возможность понижения депозитной ставки по примеру ЕЦБ до отрицательных значений, если американская экономика продолжит торможение, а инфляция будет и далее оставаться на предельно низком уровне. В лидерах роста в пятницу французский фондовый индекс САС0 (+2.93%).
Американский доллар в понедельник торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и иены, а также стерлинга, но снижается по отношению к австралийскому, новозеландскому и канадскому доллару, которые получают поддержку благодаря повышению цен на сырую нефть и другие товарные активы. Сильнее всего доллар США растет против иены (+0.58%) и снижается к австралийской валюте (-0.54%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1199 (-0.50%), GBPUSD - 1.4497 (-0.07%), USDJPY - 113.86 (+0.58%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.43% и находится на уровне 96.40 пункта.

Цены на сырую нефть после попытки восстановления перешли на отрицательную территорию, так как пока не ясно будет ли принято решение между производителями нефти о сокращении объемов добычи «черного золота». К моменту написания статьи BRENT теряет 1.63% до 32.81 доллара за баррель. WTI снижается чуть менее на 1.41% до 29.02 доллара за баррель.

Сегодня в Штатах выходной, поэтому активность на рынках заметно ниже обычной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.02.2016, 11:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.02.2016 г.

Панические настроения на рынках заметно упали, на ожиданиях новых стимулов от ЕЦБ и не только от него

Вслед за намеками Дж. Йеллен, главы ФРС, на прошлой неделе о вероятной паузе в повышении ставок, если данные экономической статистики в США будут и далее демонстрировать замедление, президент ЕЦБ М. Драги в понедельник проявил озабоченность высокой турбулентностью на рынках и дал понять, что если инфляция будет и далее оставаться под давлением, то на мартовском заседании банк «без колебаний предпримет действия». Иначе говоря, ЕЦБ может переоценить и пересмотреть свою программу стимулирования.

Эта новость оживила мировые рынки и привела к росту позитивных настроений у инвесторов, что привело к дополнительной поддержке склонности участников рынка к рискованной игре – к покупкам акций, товарно-сырьевых активов и ослаблению активов убежище. Единая валюта и иена продолжили снижение по отношению к американскому доллару, доходности по американским трежерис подросли, а контракты на золото возобновили вертикальное падение.

Цены на сырую нефть росли не только в понедельник, но и во вторник на азиатских торгах. На момент написания статьи они растут как на марку Brent, так и WTI более чем на 4.0%. Поддержку настроениям в Азии оказали новости не только от Драги, но и публикация позитивных данных из Китая, которые продемонстрировали резкий рост банковского кредитования на 15.3% в январе этого года против 14.3% в прошлом году.

Валютный рынок по-прежнему отзывается на динамику цен на нефть, а также новости о вероятной паузе в росте ставок в Штатах и расширения стимулов в еврозоне. Основная валютная пара равно, как иена, торгуемая против доллара США, потеряла поддержку как актив убежище на волне заметного снижения панических настроений. И, вероятнее всего, она может и далее оставаться под давлением в ожидании уже новых стимулов от ЕЦБ. А вот британский фунт оказался под давлением после комментария представителя Банка Англии Маккафферти о том, что нет «убедительных причин» для повышения процентных ставок. Также под давлением во вторник находится и новозеландская валюта, которая после публикации квартальных данных по ожидаемой инфляции в 1.6% против 1.9% продолжила снижение по отношению к американскому доллару.

В понедельник в Штатах был выходной и поэтому сегодня приход на рынки американских инвесторов несомненно их оживит и, вероятно, поддержит тенденции понедельника.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на обнародовании данных по потребительской инфляции в Великобритании. Если цифры выйдут хуже прогноза роста на 0.3% против повышения на 0.2% годом ранее в январе, то это окажет несомненное давление на стерлинг. В месячном выражении предполагается понижение инфляции на 0.7% против небольшого повышения в декабре на 0.1%. Помимо этих данных выйдут еще и цифры индекса экономических настроений от ZEW в Германии и еврозоне. Предполагается заметно снижение показателей в феврале против январских значений. В Германии до 3.2 пункта против 10.2 пункта, а в еврозоне до 10.3 пункта против 22.7 пункта.

Публикация слабых данных из еврозоны и Германии однозначно окажет негативное влияние на единую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.02.2016, 11:43
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара может продолжить снижение на фоне публикации слабых данных индекса экономических настроений от ZEW Германии и еврозоны.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут вверх. MACD демонстрирует нисходящую тенденцию, находясь ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на фоне слабой статистики из Германии и еврозоны с целью 1.1100 и вероятным продолжением снижения к 1.0965.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/7/2/EURUSDH4pn_9974859_20706572.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9974859_20706572.jpg)

IC Markets
16.02.2016, 12:34
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.02.2016 г.

Рынки наполнились оптимизмом после обещаний М. Драги

Торги в Европе на рынках акций во вторник проходят в позитивном ключе благодаря вчерашнему комментарию М. Драги о возможном расширении стимулирующих мер в еврозоне. В лидерах роста сегодня британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.78%).
Американский доллар в понедельник торгуется смешанно. Он растет против новозеландского доллара, но по отношению к другим валютам снижается. Сильнее всего доллар США падает против канадской валюты (-0.65%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1163 (+0.07%), GBPUSD - 1.4439 (+0.03%), USDJPY - 114.30 (-0.27%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.21% и находится на уровне 96.55 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 2.39% и находится на уровне 1.788%.

Цены на сырую нефть повышаются, поддержанные позитивными данными статистики из Китая, показавшими рост банковского кредитования, а также ожиданием расширения стимулов от ЕЦБ. К моменту написания статьи BRENT растет на 5.08% до 35.09 доллара за баррель. WTI поднимается чуть меньше на 4.87% до 30.88 доллара за баррель.

Слабые данные индекса экономических настроений в еврозоне и Германии окажут давление на евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.02.2016, 11:49
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.02.2016 г.

Замедление немецкой экономики является сильным поводом для новых стимулов от ЕЦБ

Опубликованные во вторник данные экономической статистики из еврозоны продолжают демонстрировать уже не стагнацию, а торможение европейской экономики и в частности ее лидера немецкой.

Данные индекса экономических настроений от ZEW в Германии продолжают указывать на рост пессимизма. После небольшого отскока в декабре прошлого года вверх показатель упал к значению в 1.0 пункт, при этом ожидалось его понижение до 3.2 пункта, но падение в феврале оказалось очень существенным с январского уровня в 10.2 пункта. А ведь немецкая экономика считается не только островком стабильности в Европе, но и в мире. Такое положение дел демонстрирует, что и в Германии уже не все так радужно. Ей все труднее и труднее удерживаться в окружении мирового экономического спада и турбулентности на финансовых рынках.

Вышедший также во вторник индекс текущих экономических условий от ZEW в Германии также не порадовал. В феврале показатель снизился до 52.3 пункта с 59.7 пункта. Предполагалось, что он скорректируется до 55.5 пункта. Такое резкое падение также в полной мере отражает выраженные нами выше опасения в отношении торможения в немецкой экономике. Правда следует признать, что индикатор все еще демонстрирует рост, находясь выше «красной черты» в 50.0 пунктов, но и также следует отметить, что падение значения показателя оказалось очень существенным.

Что касается данных индекс текущих экономических настроений от ZEW в еврозоне, то он также не остался в стороне и показал заметное снижение до 13.6 пункта с 22.7 пункта в полной мере отражая все то что было сказано в отношении замедления немецкой экономики.

Такое положение дел вряд ли будет проигнорировано ЕЦБ, руководитель которого М. Драги ясно дал понять на днях, что, если существующая тенденция продолжится и ценовой стабильности в еврозоне будут угрожать замедление инфляции, торможение экономики и турбулентность на финансовых рынках в частности на рынке сырой нефти, то он не останется в стороне и изменит свой подход в отношении стимулирующих мер. Обнародованные во вторник данные послужат еще одним сигналом для решительных действий банка.

На фоне такого развития событий единая валюта, скорее всего, будет оставаться под давлением против всех основных валют за исключением доллара США, которому «грозит» пауза в повышении ставок. Это, вероятнее всего, приведет к тому на что мы ранее неоднократно указывали к компенсации роста евро против доллара и соответственно его повышения по отношению к единой валюте. Поясним. Расширение новых стимулов будет препятствовать росту единой валюты в тоже время пауза в повышении ставок ФРС приведет к закрытию части длинных позиций по доллару и в результате этого пара продолжит двигаться в диапазоне, как это происходило с начала декабря 2015 года по начало февраля года нынешнего.

Публикация слабых данных экономической статистики из США будет только поддерживать такой вариант развития событий.

Сегодня все внимание рынка будет обращено к выходу данных по объему строительства новых домов, индекса цен производителей в США и, конечно, в центре всего будет публикация протокола последнего заседания Федрезерва. Если в нем будет содержаться ясный сигнал о паузе в повышении ставок в марте, то это позитивно скажется на динамике фондовых рынков, доходности государственных облигаций США и окажет давление на американских доллар. Также можно ожидать локальное повышение цен на сырую нефть.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.02.2016, 11:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.02.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 113.60 в ожидании публикации протокола последнего заседания ФРС. Если в протоколе «прозвучит» идея необходимости паузы в повышении ставок, то это должно будет заметно ослабить опасения инвесторов и подтолкнуть вверх пару.
Техническая картина:
Цена находится на средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется вниз. Стохастики неинформативны. MACD вытянулся вдоль нулевой линии. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации протокола ФРС и покупаем пару после пробития уровня 114.75 с вероятной целью 116.55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/1/1/3/USDJPYH4pn_7208127_20721113.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_7208127_20721113.jpg)

IC Markets
17.02.2016, 12:39
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.02.2016 г.

Сегодня в центре внимания инвесторов публикация протокола Федрезерва

Торги в Европе на рынках акций в среду характеризуются позитивным настроением. Инвесторы явно рассчитывают, что в протоколе ФРС который будет опубликован позднее будет дан сигнал о паузе в повышении процентных ставок в Штатах. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.63%).
Американский доллар в понедельник торгуется неровно. Он растет против австралийского доллара, британского фунта, но по отношению к другим основным валютам снижается. Сильнее всего доллар США падает против японской иены (-0.47%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1172 (+0.26%), GBPUSD - 1.4270 (-0.24%), USDJPY - 113.52 (-0.47%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.21% и находится на уровне 96.69 пункта. Доходность 10-летниех трежерис падает на 1.82% и находится на уровне 1.745%.

Цены на сырую нефть снижаются. Инвесторы ожидают публикации протокола заседания ФРС, а также данных по запасам нефти в Штатах, которые будут обнародованы на этой неделе. К моменту написания статьи BRENT теряет 0.53% до 32.01 доллара за баррель. WTI снижается несколько больше на 0.57% до 28.88 доллара за баррель.

Сегодня все внимание рынков обращено к выходу протокола заседания ФРС. Любой сигнал о том, что банк может взять паузу в повышении ставок в марте или даже до середины текущего года будет позитивно расценено рынками, что окажет давление на доллар, за исключением пары USDJPY.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.02.2016, 11:23
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.02.2016 г.

Риск повышения ставок в Штатах до середины года крайне низок

Протокол январского заседания ФРС по денежно-кредитной политике не дал однозначного сигнала о том, что в марте может быть принято решение о паузе в повышении процентных ставок. Но все его содержание указывало на то, что пока причин для роста ставок нет из-за «понижательных инфляционных рисков», турбулентности на мировых рынках. Иначе говоря, содержание протокола подтвердило основные тезисы коммюнике заседания банка, которое было сразу опубликовано после его окончания, тем самым рынки увидели то, что хотели, а именно массу оговорок ФРС которые могут ей помешать продолжить повышение ставок в текущем году.

Дополнительным сигналом, указывающим на паузу в повышении ставок на мартовском заседании Федрезерва стало и выступление Дж. Булларда в среду, который ясно указал на реальные причины, препятствующие продолжению роста ставок. Следует заметить, что сам Буллард в настоящий момент является голосующим членов FOMC, а значит его мнение крайне важно. Кстати, ранее он был активным поборником ужесточения монетарной политики ФРС, но изменил свое мнение в начале года на волне сигналов торможения американской экономики, слабой инфляции и внешних вызовов для экономики США.

Реакция рынка на публикацию протокола была однозначной – ослабление защитных активов таких, как иена, евро, повышение доходности по государственным облигациям Казначейства США на фоне ослабления американского доллара, которое привело к повышению цен на товарно-сырьевые активы. Даже золото получило поддержку на волне снижения доллара при этом являясь активом-убежищем.

Также заметную поддержку получили и рынки акций. Штаты закрылись на позитивной ноте, а торги в Азии проходят, на момент написания статьи, в зеленой зоне. Поддержку таким настроениям дали обнародованные вчера хорошие данные о росте производственной инфляции в Штатах, которая в месячном выражении выросла в январе на 0.1% против падения в декабре на 0.2% и заметном росте объема промышленного производства, который неожиданно прибавил в январе 0.9% против снижения месяцем ранее на 0.7%.

Помимо американской статистики азиатские рынки растут на цифрах из Китая, которые показывают некоторое оживление инфляции в годовом выражении до 1.8% против 1.6% в 2015 году. Ну и конечно, следует вспомнить рост цен на сырую нефть, который в очередной раз возобновился благодаря переговорам между Россией, Саудовской Аравией с одной стороны и Ираном с другой о замораживании на январском уровне объемов добычи нефти. Следует отметить, что в настоящее время динамика цен на сырую нефть оказывает огромное влияние на все финансовые рынки без исключений и стабилизация цен на «черное золото» и их рост всегда воспринимается рынками позитивно.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации протокола январского заседания ЕЦБ, в котором они будут искать сигналы о дополнительных стимулах в отношении европейской экономики. Ранее глава ЦБ М. Драги решительно говорил том, позиция банка в вопросе дополнительных стимулов может быть изменена на мартовском заседании. Кроме этого, выйдут цифры индексов от ФРБ Филадельфии, которые, если окажутся позитивнее, то поддержат фондовые рынки, но это вряд ли будет хорошим фактором для американской валюты, которая, скорее всего, будет плавно снижаться по отношению к валютам товарно-сырьевой группы на фоне снижения панических настроений на рынках, стабилизации цен на нефть и ожидания ее повышения в обозримом будущем.

Евро и стерлинг по отношению к доллару США, скорее всего, будут и далее двигаться в боковике из-за взаимоисключающих факторов, о которых мы ранее неоднократно писали, которые будут компенсировать их рост и снижение. Иена, вероятно, тоже будет двигаться в боковом тренде против доллара, под влиянием тех же самых причин.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.02.2016, 11:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.02.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара находится чуть выше уровня 1.3640, минимума от 4 февраля и может продолжить снижение, если цены на сырую нефть будут плавно подрастать и дальше. Если цифры по запасам нефти в Штатах покажут хоть небольшое снижение – это будет хорошим сигналом для продажи пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3745. Объемы с перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum приостановил снижение и делает попытку развернуться вверх.

Торговые рекомендации.
Падение ниже уровня 1.3640 может привести к снижению цены к отметке 1.3460.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/5/4/USDCADH4pn_3624025_20735054.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_3624025_20735054.jpg)

IC Markets
18.02.2016, 12:41
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.02.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка публикация протокола ЕЦБ

Торги в Европе на рынках акций в четверг проходят разнонаправленно в ожидании публикации протокола январского заседания ЕЦБ. Инвесторы будут его внимательно изучать на предмет намека на возможное расширение стимулирующих мер. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.56%).
На валютном рынке американский доллар снижается против евро, стерлинга и новозеландского доллара, но подрастает по отношению к иене и канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар США растет против австралийской валюты (+0.32%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.1129 (+0.03%), GBPUSD - 1.4292 (+0.01%), USDJPY - 113.78 (-0.27%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.09% и находится на уровне 96.79 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 0.94% и находится на уровне 1.80%.

Цены на сырую нефть подрастают в надежде, что будет достигнута договоренность о заморозке объемов добычи сырой нефти между ОПЕК и РФ. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 0.45% до 34.66 доллара за баррель. WTI взлетела на 2.17% до 31.33 доллара за баррель.

Сегодня все внимание рынков обращено к выходу протокола заседания ЕЦБ и публикации данных от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.02.2016, 11:40
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.02.2016 г.

Отсутствие договоренностей по заморозке нефти негативно влияет на настроения инвесторов

Появившиеся в последнее время надежды, что ОПЕК, Россия и Иран сумеют договориться по заморозке объемов добычи сырой нефти на январских уровнях, пока не подтверждаются. Если ОПЕК и РФ готовы пойти на это, то при вербальной поддержке Ираном этой идеи окончательного решения от него по этому животрепещущему пока не было услышано, к тому же США также заявили, что не собираются присоединяться к призыву ОПЕК и России.

На фоне этих новостей, публикации роста запасов нефти в Штатах на прошлой неделе, а также выхода данных о повышении загруженности нефтепереработки до 88.3% против 86.1% неделей ранее, настроения на рынках заметно потускнели. Основные фондовые индексы в Европе, а также в США перешли на негативную территорию в первую очередь увлекаемые падением акций нефтедобывающих и энергетических компаний.

Разворот вниз цен на сырую нефть оказал давление на сырьевые валюты – канадский доллар, норвежскую крону и российский рубль. Привлекательность активов-убежище опять выросла. Иена получила поддержку, равно, как и золото и государственные облигации США. Евро оставался под давлением, но это происходило в первую очередь по причине содержания опубликованного в четверг протокола январского заседания ЕЦБ по денежной политике. Протокол подтвердил обеспокоенность банка предельно низким уровнем инфляции, торможением китайской экономики и внешними вызовами. По сути можно говорить о том, что вероятность расширения мер по поддержке европейской экономики все еще стоит на повестке дня.

Опубликованные в четверг цифры по заявкам на пособие по безработице продолжают указывать на улучшении ситуации на рынке труда США. Число заявок вышло на уровне 262 000 против прогноза роста на 275 000 и значения в 269 000, которое было на прошлой неделе. Правда, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии показал некоторое улучшение в феврале снизившись на 2.8 пункта при прогнозе падения на 3.0 пункта и январского значения в 3.5 пункта. Но несмотря на это улучшение, пока говорить о том, что производственная активность в Штате чувствует себя хорошо не приходится.

Позитивные данные с рынка труда уже не поддерживают оптимизм инвесторов, ставящих на рост американского доллара, так как главный аргумент в вопросе повышения ставок инфляция остается на низком уровне. Хотя следует признать, что производственная инфляция впервые за долгое время оживилась, о чем сигнализировали опубликованные на этой неделе данные. Но весомый аргумент потребительская инфляция остается на очень низком уровне, что по сути и сдерживает ФРС от дальнейших активных действий по увеличению процентных ставок.

Сегодня внимание инвесторов будет как раз обращено к обнародованию цифр по потребительской инфляции в США. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен останется без изменений как в месячном выражении 0.2%, так и в годовом исчислении в 2.1%. При этом месячные данные индекса потребительских цен по прогнозу должны показать снижение в январе в 0.1% против такого же понижения в декабре.

Можно предположить, что, если данные окажутся без изменений или покажут замедление инфляции – это будет важным сигналом для рынков показывающим, что следующее повышение ставок будет отдаляться во времени и что возможность их роста в марте будет крайне ничтожной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.02.2016, 11:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1085 в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США. Если они покажут увеличение ее, то это приведет к локальному росту доллара против евро. В тоже время негативные данные могут локально поддержать пару, но она, вероятнее всего, продолжит двигаться в диапазоне.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется плавно вниз. Стохастики растут. MACD также делает попытку развернуться вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных из США. На позитиве и при прорыве уровня 1.1085 цена может упасть к 1.0985. Негативные данные могут привести к локальному ее повышению к 1.1185.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/1/5/EURUSDH4pn_4868201_20748515.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4868201_20748515.jpg)

IC Markets
19.02.2016, 12:40
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.02.2016 г.

Инвесторы ждут данных по инфляции в Штатах

Торги в Европе на рынках акций в пятницу проходят разнонаправленно. Участники рынка ожидают публикации данных по потребительской инфляции в США. Опубликованные данные по производственной инфляции в Германии показывают продолжение сваливания индекса оптовых цен в дефляцию, что является дополнительным сильным аргументом в пользу новых стимулов от ЕЦБ. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.46%).
На валютном рынке американский доллар снижается против евро и иены, но растет по отношению к товарно-сырьевым валютам и стерлингу. Сильнее всего доллар США растет против австралийской валюты (+0.60%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1124 (+0.15%), GBPUSD - 1.4324 (-0.08%), USDJPY - 112.92 (-0.30%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.09% и находится на уровне 96.75 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 1.25% и находится на уровне 1.738%.

Цены на сырую нефть торгуются разнонаправленно, с одной стороны, что будет достигнута договоренность о заморозке объемов добычи сырой нефти между ОПЕК, РФ и Ираном и, с другой, что инфляция в Штатах не вырастет, что окажет давление на ожидание роста ставок в марте и привет к снижению доллара. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 0.09% до 34.31 доллара за баррель. WTI упала на 0.27% до 32.84 доллара за баррель.

Сегодня все внимание рынков обращено к публикации данных по потребительской инфляции в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.02.2016, 10:49
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.02.2016 г.

Данные по инфляции в США, только усилил неопределенность на рынках

Опубликованные на прошлой неделе данные по потребительской инфляции в США, а до этого еще также и повышение индекса производственных цен привнесло на рынки новую-старую интригу, а именно решится ли ФРС повысить ставки в марте или нет.

Да, следует признать, что инфляция в США в последнее время оживилась, но станет ли это основанием для продолжения курса повышения ставок, пока сказать сложно. Если она продолжит постепенный рост, то тогда у ФРС будет весомая причина для продолжения курса на нормализацию денежно-кредитной политики. А если это повышение застопорится, то тогда и вероятность роста ставок также снизится. Иначе говоря, ситуация неопределенности в этом вопросе остается, что вряд ли будет способствовать снижению волатильности на финансовых рынках.

Если американская экономика показывает некоторое торможение после завидного, по нынешним временам, роста в прошлом году, то европейская демонстрирует снижение с достигнутых ранее «высот». Причем, что очень важно явное замедление проявляется в немецкой экономике, которая является лидером еврозоны и ее состояние очень важно для стабилизации экономики в зоне евро. А последние экономические данные из Германии показывают замедление роста, что не может не волновать. Если тенденция сохранится – это будет уже серьезной проблемой не только для европейской экономики, но и для, например, китайской для которой еврозона является основным экономическим партнером. А это в свою очередь может вызвать новый виток падения темпа роста уже в Китае, а во что все это может вылиться мы уже видели во второй половине 2015 года и в начале 2016 – в рост турбулентности на финансовых рынках из-за новой волны обрушения рынка акций в «поднебесной».

Сегодня инвесторы будут внимательно следить за выходящими цифрами экономической статистики из Европы. Будут опубликованы значения индексов деловой активности в производственном секторе в ФРГ, ряде других стран и, конечно, в общем в еврозоне. Предполагается, что немецкий показатель снизится с 52.3 пункта до 52.0 пункта, а общий для зоны евро с 53.6 пункта до 53.3 пункта. Если данный прогноз подтвердится это может оказать локальное давление на единую валюту, но не более того. Основная валютная пара евродоллар, вероятнее всего, продолжит двигаться в узком диапазоне, как мы ранее указывали ее рост, сдерживается наличием в еврозоне программы по стимулированию экономики, а снижение тормозится сильным падением ожидания продолжения роста ставок в Штатах.

В целом наблюдая за ситуацией на валютном рынке и общем на других сегментах финансового рынка, можно констатировать главенство фактора неопределенности, что вызывает высокую волатильность и не более того.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.02.2016, 10:53
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться, оставаясь под влиянием двух взаимно компенсирующих факторов – слабости доллара из-за падения ожиданий роста ставок и слабости евро из-за программы стимулирования и замедления роста европейской экономики.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD также делает попытку расти. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем что пара может немного снизиться после выходи слабых данных из еврозоны, но в целом продолжит двигаться в диапазоне 1.1085-1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/5/1/EURUSDH4pn_7763852_20789851.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7763852_20789851.jpg)

IC Markets
22.02.2016, 11:59
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.02.2016 г.

Новая неделя начинается с роста цен на нефть и позитивных настроений на рынках акций

Торги в Европе на рынках акций в понедельник начались позитивно на волне повышения цен на сырую нефть и это несмотря на публикацию неоднозначных данных экономической статистики из Франции. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 50.3 пункта с 50.0 пункта, но индекс деловой активности в секторе услуг наоборот упал до 49.8 пункта с 50.3 пункта ясно указывая на торможение в этом секторе экономики. Также поддерживает рынок акций в Европе и достижение договоренностей между Британией и ЕС о ее членстве в этой организации. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+1.30%).
На валютном рынке американский доллар растет против евро, стерлинга и иены, но снижается по отношению к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США растет против британской валюты (+1.41%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1090 (-0.37%), GBPUSD - 1.4201 (-1.41%), USDJPY - 112.87 (+0.20%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.42% и находится на уровне 97.03 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 1.30% и находится на уровне 1.771%.

Цены на сырую нефть в понедельник растут на волне сообщений о снижении количества работающих буровых по добыче сланцевой нефти в США, которое появилось в конце прошлой недели. К моменту написания статьи BRENT прибавляет 2.45% до 33.82 доллара за баррель. WTI растет на 2.90% до 32.67 доллара за баррель.

Сегодня все внимание рынков обращено к публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг в Германии и еврозоне. Слабые цифры могут подтолкнуть пару евродоллар локально вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.02.2016, 11:16
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.02.2016 г.

Если нет причин для роста, то надо их придумать

В условиях крайней степени неопределенности инвесторы продолжают искать любые причины как для покупок активов, так и для их продаж. Так новости из Китая об увольнении руководителя местного регулятора в сфере ценных бумаг из-за ряда просчетов в экономической политике привели к росту покупок рискованных активов. В понедельник участники рынка активно покупали акции не только в Азии, но и Европе и США. Широкая волка позитива прокатилась по всем без исключения сегментам мирового финансового рынка.

Китайские новости подтолкнули вверх цены на сырую нефть, а те в свою очередь способствовали росту склонности инвесторов к рискованной игре. На этой волне спросом пользовались валюты товарно-сырьевой группы – австралийский, новозеландский и канадский доллар, также получили хорошую поддержку норвежская крона и российский рубль.

Но объективности ради следует признать, что новости из Китая, а также пока слабые надежды, что РФ, ОПЕК и Ирану удастся договориться о заморозке объемом добычи сырой нефти на январских уровнях. Министр энергетики РФ А. Новак в понедельник заявил, что есть вероятность достижения соглашения по заморозке объемов добычи сырой нефти к 1 марта. Эта новость хоть и подтолкнула вверх нефтяные цены, но пока что является всего лишь заявлением и не более того.

Оценивая вчерашние события можно заметить, что рынок «придумал» себе в понедельник причину для роста и не более того. Сегодня уже отмечается коррекция цен на сырую нефть, снижение азиатских фондовых индексов.

Но вернемся к валютному рынку. Американский доллар в понедельник получил все же поддержку против евро, стерлинга и иены. Если снижение иены можно объяснить банальным спросом на рискованные активы и снижением такового на защитные, кстати, цены на золото и американские трежерис также снизились, то падение евро основывалось на публикации слабых данных индексов деловой активности в производственном секторе экономик Германии и еврозоны. Также негативное влияние на евро оказало и падение котировок на британский фунт, который оказался под прицелом на фоне опасений, что Великобритания по итогам летнего референдума может выйти из ЕС.

Что характерно в понедельник рынок никак не отреагировал на снижение индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США, который упал в феврале до 51.0 пункта против январского значения в 52.4 пункта.

Сегодня внимание уже будет акцентировано к публикации данных по ВВП Германии за 4-ый квартал. Ожидается, что цифры в его очередном релизе будут без изменений. В годовом выражении 2.1%, а в квартальном исчислении рост составит 0.3%. Помимо этого, будут обнародованы значения индекса деловой климата от IFO в ФРГ за февраль, где также предполагается снижение показателя до 106.7 пункта с 107.3 пункта. Интересным будет также выступление главы Банка Англии М. Карни, а также слушание отчета по инфляции в Британии. Несомненно, привлекут к себе внимание выступление членов ФРС Фишера и Кашкари. От них инвесторы будут ожидать дальнейших комментариев о перспективах повышения ставок в Штатах после публикации в этом месяце данных по инфляции, которая несколько подросла. И, конечно, будут интересны опубликованные данные индекса доверия потребителей от СВ и цифры с рынка вторичной недвижимости в Штатах. И тот и другой показатели, как ожидается должны будут продемонстрировать снижение, что может уже оказать ограниченное давление на американскую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.02.2016, 11:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.02.16 г.

GOLD Spot

Новостной фон:
Цены на золото остаются крайне волатильны на фоне царящей на рынках неопределенности, но в целом они остаются в диапазоне 1201.45-1233.60. Слабые данные статистики из Германии, еврозоны и США могут подтолкнуть цены на «желтый металл» вверх к верхней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1212.41. Объемы с перед открытием торгов в Европе заметно выросли. Momentum приостановил снижение и делает попытку развернуться вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем золото на ожиданиях слабых данных из Европы и США с вероятной целью. 1233.60.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/0/4/XAUUSDH4pn_6162817_20805904.jpg (http://pixs.ru/showimage/XAUUSDH4pn_6162817_20805904.jpg)

IC Markets
23.02.2016, 12:28
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.02.2016 г.

Мировые рынки следуют за ценами на нефть, как привязанные

Торги в Европе на рынках акций во вторник проходят с понижением на волне неопределенности в том станется ли Британия в ЕС или нет. Также на настроение инвесторов негативно влияет и снижение цен на сырую нефть. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.91%).
На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против стерлинга и новозеландского и канадского доллара, но снижается по отношению к евро, иене и австралийской валюте. Сильнее всего доллар США падает против японской иены (-0.74%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1036 (+0.05%), GBPUSD - 1.4117 (-0.23%), USDJPY - 112.08 (-0.74%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.15% и находится на уровне 97.23 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 0.51% и находится на уровне 1.757%.

Цены на сырую нефть во вторник снижаются после роста в понедельник в ожидании публикации данных из США, а также выступлений членов ФРС, которые в своих комментариях могут коснуться темы повышения ставок ЦБ США в этом году. К моменту написания статьи BRENT теряет 2.16% до 34.94 доллара за баррель. WTI падает на 2.61% до 32.52 доллара за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.02.2016, 11:33
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.02.2016 г.

ФРС не знает, что делать дальше

Вчерашний комментарий заместителя главы ФРС С. Фишер ясно показал, что американский ЦБ дезориентирован. Низкие цены на сырую нефть, крайне высокая волатильность, обвал цен на энергоносители и беспокойство в отношении перспектив мировой экономики оказывают сильнейшее влияние на настроения членов банка, так как являются основными причинами царящей на рынках неопределенности.

«Мы просто не знаем», что произойдет на мартовском заседании Федрезерва, - сообщил Фишер. Тем самым он дал понять, что определенных планов связанных с повышением ставок в марте нет. Это является позитивным сигналом для рынков, что не стоит ждать роста ставок. Но высокая степень озабоченности состоянием мировой экономики и турбулентности на рынках являются негативным фактором и сдерживают интерес инвесторов к покупке рискованных активов.

Сегодняшнее заявление министра нефти Ирана Б. Зангане о том, что предложение о заморозке объемов добычи нефти являются «нереалистичными» и «смехотворными» в очередной раз способствовали снижению цен на сырую нефть, которые потянули за собой азиатские фондовые рынки, а также оказали сильное давление на валюты товарно-сырьевой группы. На красной территории в среду торгуются австралийский, новозеландский и канадский доллары, а также норвежская крона и на Форексе российский рубль.

Публикация во вторник данных индекса делового климата IFO в Германии за февраль показала более сильное снижение индикатора до 105.7 пункта против прогноза в 106.7 пункта и январского значения в 107.3 пункта. Дополнительным негативом оказались и цифры индекса деловых ожиданий, который в феврале упал до 98.8 пункта против 102.3 пункта в январе. На этом фоне евро оказался под давлением против американского доллара и пробил сильный уровень поддержки 1.1070, опустившись до 1.1000, который также вероятно будет преодолен.

Сильное негативное влияние евро испытывает на волне непрекращающегося обвального падения британского фунта, который стал заложником референдума о членстве Великобритании в ЕС. Стерлинг уже упал к минимальным значениям начала двухтысячных и может еще спустится, если в дополнение к фактору референдума будут постоянно прибавляться всякого рода заявления ответственных лиц из Банка Англии, намекающих о том, что не следует ожидать повышения ставок.

В целом картина на рынках остается предельно сложной, очень волатильной и слабо прогнозируемой. Любая публикация сильных или слабых данных экономической статистики в первую очередь из США толкают активы то вверх, то вниз.

Сегодня будут обнародованы важные данные экономической статистики из США – индекс деловой активности в сфере услуг за февраль. Ожидается повышение показателя до 53.5 пункта с 53.2 пункта. Также выйдут цифры с рынка нового жилья и здесь наоборот ожидается снижение продаж в феврале. Ну и конечно, одни из главнейших данных будут сегодня представлены рынкам – это значения по запасам нефти в США. Предполагается, что они выросли на прошлой неделе на 3.427 млн баррелей. Если это подтвердится, то цены на нефть могут оказаться под давлением и это опять скажется на всех без исключения активах мирового рынка, так как в последнее время цены на сырую нефть выступают в роли дирижера всего мирового финансового рынка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.02.2016, 11:39
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в устойчивом нисходящем тренде под влиянием торможение европейской и немецкой экономик, а также обвального падения стерлинга. Пара может продолжить снижение, если опубликованные сегодня данные из США окажутся лучше прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС находится около нулевой отметки и является неинформативным. АО немного подрастает, но все еще остается ниже нуля. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Продаем на хороших данных из США после пробития уровня 1.1000 с вероятными целями 1.0965 и 1.0900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/1/6/1/EURUSDH4pn_3012927_20820161.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3012927_20820161.jpg)

IC Markets
24.02.2016, 12:37
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.02.2016 г.

Нефть снижается и тянет за собой вниз рискованные активы

Торги в Европе на рынках акций в среду проходят на красной территории на фоне снижения цен на сырую нефть, которая окончательно завладела умами инвесторов и оказывает очень сильное влияние на рынки. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.76%).
На валютном рынке американский доллар в целом растет против основных валют за исключением канадской против которой он снижается на 0.10%. Сильнее всего доллар США прибавляет по отношению к новозеландскому доллару (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1000 (-0.15%), GBPUSD - 1.3982 (-0.28%), USDJPY - 112.11 (+0.02%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных повышается на 0.13% и находится на уровне 97.59 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 1.19% и находится на уровне 1.724%.

Цены на сырую нефть в среду снижаются после выступления министра энергетики Ирана и в ожидании публикации данных по запасам нефти в Штатах на прошлой неделе. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.17% до 32.88 доллара за баррель. WTI падает на 2.32% до 31.13 доллара за баррель.

Сегодня будут обнародованы важные данные экономической статистики из США – индекс деловой активности в сфере услуг за февраль. Ожидается повышение показателя до 53.5 пункта с 53.2 пункта. Также выйдут цифры с рынка нового жилья и здесь наоборот ожидается снижение продаж в феврале. Ну и конечно, одни из главнейших данных будут сегодня представлены рынкам – это значения по запасам нефти в США. Предполагается, что они выросли на прошлой неделе на 3.427 млн баррелей. Если это подтвердится, то цены на нефть могут оказаться под давлением и это опять скажется на всех без исключения активах мирового рынка, так как в последнее время цены на сырую нефть выступают в роли дирижера всего мирового финансового рынка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.02.2016, 11:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.02.2016 г.

Как долго будет падать стерлинг

События вокруг референдума о выходе Великобритании из ЕС подорвали устойчивость британской валюты, которая оказалась под сильнейшим давлением на волне опасений, что экономика Туманного Альбиона может быть подорвана выходом Великобритании из Европейского союза.

Но как нам представляется, проблема является сильно раздутой, так как, с одной стороны, вероятность выхода британцев из ЕС заметно упала после того, как премьер-министр Д. Камерон «нагнул» ЕС, выторговав для страны предельно выгодные условия членства в ЕС, а с другой, даже, если и произойдет выход из ЕС, то он, скорее всего, не будет носить катастрофический характер, так как экономические связи с конкретными странами членами ЕС сохранятся. Можно даже предположить, что выходом из Союза Великобритания застрахует себя от негативных тенденций, которые сейчас имеют место в Европе – это стагнация в экономике, гуманитарный кризис, связанный с массовой миграцией выходцев с Ближнего Востока и Африки.

Британский фунт в паре с американским долларом в последнее время сильно упал против основных валют, но заметнее всего он снизился по отношению к американскому доллару. В настоящий момент он находится на уровнях начала 2000-х. Мы считаем, что любое разрешение ситуации, будь то решение референдума о выходе Великобритании из ЕС или наоборот желание граждан остаться в нем приведет к развороту на валютном рынке, сопровождаемому ростом британской валюты по отношению к основным. На наш взгляд, падение стерлинга заканчивается и открытие среднесрочных позиций в сторону его роста являются довольно привлекательными.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом и квартальном выражении темпы роста останутся на прежнем уровне 1.9% и 0.5%. Если данные окажутся лучше ожиданий – это может подтолкнуть локально стерлинг вверх. Еще одни важны цифры станут сегодня доступны – это значения по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что в месячном исчислении показатель перейдет на негативную дефляционную территорию, упав на 1.4% в январе против нулевого значения в декабре. В годовом же выражении ожидается потребительская инфляция на отметке в 0.4%. Слабые данные окажут также ограниченное негативное влияние на евро. Помимо выше перечисленных данных экономической статистики, несомненно будут интересны и цифры по базовым заказам на товары длительного пользования в США, которые могут вырасти в январе на 0.2% против снижения месяцем ранее на 1.0%. Если данные не подкачают, то доллар получит также поддержку, особенно против единой валюты, но рост опять же будет ограниченным по причине слабых надежд, что ФРС повысит ставки в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.02.2016, 11:18
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне. Если они подтвердят наличие риска дефляции, то цена может упасть. Также дополнительное давление на пару может оказать и позитивный выход цифр по базовым заказам на товары длительного пользования в США.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и приостановил рост. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD также подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем выхода данных из еврозоны и на негативных цифрах продаем пару с локальной целью 1.0900 после преодоления отметки 1.0985.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/7/3/EURUSDH4pn_4033571_20834973.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4033571_20834973.jpg)

IC Markets
25.02.2016, 12:45
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.02.2016 г.

Евро может сегодня упасть к 1.0900

Торги в Европе на рынках акций в четверг проходят на позитивной ноте на фоне данных о росте индекса потребительского климата в Германии, который прибавил в феврале 9.5 пункта против 9.4 пункта в январе. Также поддерживает настроение инвесторов и публикация данных по ВВП Испании, который в годовом выражении вырос на 3.5%, а в квартальное значение показало рост на 0.8%. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (+1.41%).
На валютном рынке американский доллар снижается против европейских основных валют, а также по отношению к иене, но прибавляет к валютам товарно-сырьевой группы на волне коррекционного снижения цен на сырую нефть. Сильнее всего доллар США прибавляет по отношению к австралийскому доллару (+0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1019 (+0.05%), GBPUSD - 1.3944 (+0.12%), USDJPY - 112.09 (-0.09%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных повышается на 0.08% и находится на уровне 97.59 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 0.92% и находится на уровне 1.726%.

Цены на сырую нефть в четверг консолидируются в узком диапазоне, не получая пока сигналов ник росту, ни к снижению. Отсутствие конкретики в вопросе замораживания объемов добычи сырой нефти и высокий уровень ее предложения оказывают взаимно компенсирующее действие на цены. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.63% до 33.85 доллара за баррель. WTI падает на 1.49% до 31.67 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по ВВП Великобритании. Ожидается, что в годовом и квартальном выражении темпы роста останутся на прежнем уровне 1.9% и 0.5%. Предполагается, что в месячном исчислении показатель перейдет на негативную дефляционную территорию, упав на 1.4% в январе против нулевого значения в декабре. В годовом же выражении ожидается потребительская инфляция на отметке в 0.4%. Также будут озвучены цифры по потребительской инфляции в еврозоне и данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США, которые могут вырасти в январе на 0.2% против снижения месяцем ранее на 1.0%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.02.2016, 11:54
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.02.2016 г.

Цены на нефть опять стали драйвером роста позитивных настроений на рынках

Очередные договоренности в четверг о встрече между саудитами, ОПЕК и Россией по вопросу о заморозке объемов добычи сырой нефти в середине марта оказали поддержку ценам на нефть, а они уже в свою очередь способствовали поддержке склонности инвесторов к рискованной игре, которая привела к росту рынков акций и валютам товарно-сырьевой группы.

На волне нового оптимизма, что все-таки удастся найти точки соприкосновения и договориться по этому вопросу индекс «страха» VIX упал на 7.77%, что, конечно, является хорошим сигналом, так как снижение волатильности позитивно сказывается на настроениях участников рынка. Рост цен на нефть ярко демонстрирует уверенность многих инвесторов, что ситуация на рынке нефти уже никого не устраивает, а значит рано или поздно договоренность будет достигнута и объемы добычи зафиксируют на какое-то время. Вот поэтому и наблюдается настойчивое повышение нефтяных цен даже после локального снижения.

Наиболее интересным на наш взгляд в этой ситуации является покупка сырьевых валют – норвежской кроны и канадского доллара, а также российского рубля на отскоках. Как нам представляется, уже не стоит ожидать серьёзного падения нефтяных цен, а пробитие уровней для Brent 36.00 долларов за баррель и WTI 33.75 долларов за баррель выведет цены из месячной консолидации вверх, что является сильным сигналом к покупкам нефтяных контрактов.

Американский доллар в четверг так и не смог получить серьезную поддержку на волне сильных данных экономической статистики. Базовые заказы на товары длительного пользования резко выросли в январе на 1.8% против снижения в декабре на 0.7%, а объем заказов составил 4.9% против падения в конце года на 4.6%. Такую реакцию рынка можно объяснить только тем, что инвесторы считают, что вероятность повышения ставок в марте ничтожно мала, а значит ослабление основного для доллара фактора, его поддерживающего, рост ставок уже не способен придавать американской валюте дополнительную силу. Но при этом следует учесть, что для дальнейшего сильного ослабления доллара против в частности евро нет причин. А вот стерлинг на наш взгляд может быть привлекателен к среднесрочным покупкам наравне с сырьевыми валютами и отчасти товарными.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных по ВВП США за четвертый квартал. Ожидается, что очередной релиз показателя продемонстрирует снижение роста до 0.4% с 0.7%. Также к себе привлекут несомненно внимание и цифры по расходам и доходам американцев. Ожидается, что доходы физических лиц в январе выросли на 0.4% против повышения в декабре на 0.3%, а расходы подскочила на 0.3% против нулевого значения в конце года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
26.02.2016, 12:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.02.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.3515 и может скорректироваться вверх, если цены на сырую нефть WTI не преодолеют уровень 33.75 долларов за баррель. Также стимулом к коррекции может послужить и локальная перепроданность пары.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также в ней находятся. MACD демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожидании небольшой коррекции на 23% по Фибоначчи к уровню 1.3635.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/1/5/USDCADH4pn_7195395_20848515.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7195395_20848515.jpg)

IC Markets
26.02.2016, 13:13
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.02.2016 г.

На мировых рынках позитив, вызванный укреплением цен на сырую нефть

Торги в Европе на рынках акций в пятницу проходят в позитивном ключе на фоне двух факторов роста цен на сырую нефть и несколько более лучших данных по ВВП Франции, который вырос на 0.3% против прогноза повышения на 0.2%. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+2.03%).
На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют, но растет по отношению к иене и к австралийскому доллару. Сильнее всего доллар США прибавляет по отношению к австралийскому доллару (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1023 (+0.05%), GBPUSD - 1.3992 (+0.21%), USDJPY - 112.82 (-0.13%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных немного снижается на 0.03% и находится на уровне 97.41 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 1.51% и находится на уровне 1.723%.

Цены на сырую нефть в пятницу растут, отыгрывая вероятность достижения договоренности между РФ, ОПЕК и Саудовской Аравией по вопросу заморозки уровня добычи сырой нефти. К моменту написания статьи BRENT растет на 0.17% до 35.35 доллара за баррель. WTI понимается на 0.60% до 33.27 доллара за баррель.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных по ВВП США за четвертый квартал. Ожидается, что очередной релиз показателя продемонстрирует снижение роста до 0.4% с 0.7%. Также к себе привлекут несомненно внимание и цифры по расходам и доходам американцев. Ожидается, что доходы физических лиц в январе выросли на 0.4% против повышения в декабре на 0.3%, а расходы подскочила на 0.3% против нулевого значения в конце года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.02.2016, 11:10
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.02.2016 г.

Позитивные данные из США воодушевили рынки

Позитивные данные по американской экономике придали хорошим импульс к укреплению американского доллара против основных европейских валют, а также по отношению к японской иене. ВВП США неожиданно вырос в четвертом квартале на 1.0% по сравнению с предыдущим пересмотром в 0.7%, при этом ожидалось, что он покажет заметно меньший рост в 0.4%. Также вырос, что очень важно, так как это влияет на инфляцию, базовый индекс расходов на личное потребление я январе на 0.3% против повышения в декабре на 0.1%.

Помимо этих данных порадовала серия показателей от Мичиганского университета, которые все без исключения продемонстрировали рост. Индексы ожиданий и настроений от Мичиганского университета выросли в феврале до 91.7 пункта и 106.8 пункта тем самым возобновив траекторию роста. Прибавили также и доходы с расходами, что немаловажно, физических лиц в январе. Доходы физлиц и их расходы соответственно выросли на 0.5%. Здесь очень важным является динамика именно расходов, так как она является важным компонентом, оказывающим непосредственное влияние на потребительскую инфляцию. Также поднялся и базовый индекс расходов на личное потребление от Мичиганского университета, который рос на 0.4% в январе против повышения в декабре на 0.2%.

Перечисленные выше данные ярко подтверждают публикацию в феврале данных по инфляции в Штатах, которая заметно прибавила. И это уже вызвало реакцию некоторых членов ФРС. Если заместитель главы ФРС Дж. Йеллен С. Фишер все еще был осторожен в своих прогнозах на вероятность повышения ставок, как и некоторые другие, то комментирующая ситуацию с перспективами повышения ставок главы ФРБ Кливленда Местер оставила этот вопрос открытым, заявив, что в марте заседание Федрезерва будет «жарким» и, что вопрос о повышении ставок все еще стоит на повестке дня.

Если в США, экономическая ситуация в целом остается позитивной и отмечается некоторое повышение инфляции, то в еврозоне наоборот все нет радужно. Обнародование данных по инфляции в Германии, стране лидера еврозоны, и в еврозоне указывает на повышение риска дефляции, что вряд ли будет проигнорировано ЕЦБ, который вероятнее всего, будет действовать на своем мартовском заседании, приняв решение о дополнительных стимулах. Это будет сильным негативным фактором для основной валютной пары евро/доллар, так как на поверхность опять всплывет расхождение в денежных политиках между США и еврозоной. Дополнительное смягчение монетарной политики ЕЦБ будет давить на евро, в тоже время, если сильные данные из США продолжат и далее выходить – это может развернуть настроения в ФРС в сторону дальнейшего роста ставок, например, с середины этого года, что будет учитываться рынками. В этом случае инвесторы будут и далее покупать американских доллар против евро.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне за февраль. Предполагается, что она в годовом выражении упадет до 0.1% с 0.3%, а базовый показатель потребительских цен снизится с 1.0% до 0.9%. Выход таких данных окажет негативное влияние на евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.02.2016, 11:19
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара слабо корректируется вверх после снижения в пятницу на волне позитивных данных их США. Ее падение может продолжиться, если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в зоне евро покажут снижение.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0970. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum приостановил повышение и разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на коррекционном росте с вероятным снижением сначала к 1.0870, а затем к 1.0800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/1/1/EURUSDH4pn_8295407_20893311.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8295407_20893311.jpg)

IC Markets
29.02.2016, 12:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.02.2016 г.

Негативная статистика из Германии давит на европейские фондовые индексы

Торги в Европе на рынках акций в понедельник проходят под давлением на фоне выхода слабых данных экономической статистики из Германии. Индексы цен на экспорт и импорт в январе упали и, хотя объем розничных продаж за последний месяц вырос на 0.7%, в годовом выражении он упал на 00.8% против роста года назад на 2.5%. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-1.06%).
На валютном рынке американский доллар прибавляет против евро, стерлинга, канадского и новозеландского долларов, но снижается по отношению к иене и к австралийской валюте. Сильнее всего доллар США падает по отношению к японской иене (-0.91%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0924 (-0.07%), GBPUSD - 1.3869 (-0.06%), USDJPY - 112.95 (-0.91%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных немного снижается на 0.06% и находится на уровне 98.07 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 1.37% и находится на уровне 1.738%.

Цены на сырую нефть в понедельник торгуются разнонаправленно. Североморская марка нефти пытается подрастать, в тоже время американская остается под давлением. В целом поддержку нефтяным ценам по-прежнему оказывает надежда на то, что в середине марта будет достигнуто соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти, а также сокращение количества работающих буровых по добыча сланцевой нефти. К моменту написания статьи BRENT находится на уровне открытия 0.00% до 35.26 доллара за баррель. WTI падает на 0.61% до 32.58 доллара за баррель.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне за февраль. Предполагается, что она в годовом выражении упадет до 0.1% с 0.3%, а базовый показатель потребительских цен снизится с 1.0% до 0.9%. Выход таких данных окажет негативное влияние на евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.03.2016, 11:15
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.03.2016 г.

Риск наращивания стимулов от ЕЦБ заметно вырос

Вероятность того, что ЕЦБ примет решение на мартовском заседании о расширении стимулирующих мер для запуска инфляции выросла после публикации в понедельник данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Базовый индекс потребительских цен резко упал в годовом выражении с 1.0% до 0.7%, а индекс потребительских цен уверенно перешел черту свалившись в дефляцию. Показатель продемонстрировал падение потребительской инфляции на -0.2% с положительной отметки роста в 0.3% годом ранее. Вышедшие цифры еще больше укрепили инвесторов во мнении, что Европейский центральный банк может действительно решиться на новые действия по стимулированию европейской экономики. Но несмотря на эти ожидания, которые действительно основываются на реалиях состояния экономики еврозоны и особенно риска сваливания ее в дефляционную яму, а также сделанные ранее заявления президента ЕЦБ М. Драги о том, что банк может пересмотреть свое отношение к существующим стимулам, доверие к нему было несколько подорвано еще в декабре прошлого года. Тогда банк не принял решение о дополнительных стимулах отмахнувшись заверениями, что ныне существующая программа может быть продолжена по срокам. Ранее осенью прошлого года Драги лично намекал о том, что на декабрьском заседании могут быть приняты меры о расширении. Поэтому имея все причины для понимания того, что стимулирование может быть расширено рынки проявляют осторожность. Поэтому они уже, скорее всего, будут действовать по факту окончательно убедившись в том, что ЕЦБ реально увеличит стимулирование инфляции.

На фоне вчерашних данных по потребительской инфляции единая валюта оказалась под давлением против всех без исключения основных валют, продолжая плавное снижение.

Цены на нефть являются еще одним важным фактором влияния на мировые рынки. Ожидание решение о заморозке добычи нефти на январских уровнях подталкивает котировки «черного золота» вверх. Также ее росту способствую новости о том, что Ирану никак не удается выйти на обещанный уровень добычи в 500 млн баррелей, что совместно с сообщениями о сокращении работающих точек по добычи сланцевой нефти оказывает заметную поддержку ценам на нефть. А те уже в свою очередь являются стимулирующим фактором для укрепления сырьевых валют. Бенефициаром этого являются канадский доллар, норвежская крона и российский рубль.

Сегодня внимание инвесторов будет сфокусировано на выходе данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США, а также к публикации цифр по занятости в еврозоне и в ФРГ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.03.2016, 11:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара слабо корректируется вверх после снижения в понедельник на фоне слабых данных по потребительской инфляции в зоне евро. Вероятность того, что она продолжит свое снижение очень велико.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС находится около нулевой отметки и подтверждает небольшой коррекционный рост. АО все еще остается ниже нуля. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации: Продаем пару на росту с вероятной целью 1.0800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/7/5/EURUSDH4pn_7225147_20908875.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_7225147_20908875.jpg)

IC Markets
01.03.2016, 13:09
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.03.2016 г.

Позитивные данные из еврозоны и Германии не могут поддержать евро

Торги в Европе на рынках акций во вторник проходят на позитивной ноте на волне публикации хороших данных индексов деловой активности в производственном секторе экономик Германии и еврозоны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+1.22%).
На валютном рынке американский доллар снижается против стерлинга, австралийского, новозеландского и канадского долларов, но растет по отношению к евро и иене. Сильнее всего доллар США растет по отношению к японской иене (+0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0872 (-0.04%), GBPUSD - 1.3947 (+0.23%), USDJPY - 113.16 (+0.44%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных немного растет на 0.09% и находится на уровне 98.37 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 0.40% и находится на уровне 1.747%.

Цены на сырую нефть во вторник подрастают. Поддержку нефтяным ценам все еще оказывает ожидание того, что в середине марта будет достигнуто соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти, а также уменьшение количества работающих буровых по добыча сланцевой нефти и новости, что Ирану никак не удается нарастить объем добычи нефти в 500 млн баррелей. К моменту написания статьи BRENT растет на 0.14% до 36.62 доллара за баррель. WTI прибавляет сильнее 0.68% до 33.98 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет сфокусировано на выходе данных индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании и США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.03.2016, 11:24
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.03.2016 г.

У ЕЦБ уже нет никакого выбора

После публикации в понедельник данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также обнародования во вторник письма от ЕЦБ к члену Европарламента, в котором обещается «заново проанализировать и, возможно, пересмотреть» принятую ранее программу по покупке активов на 1.5 трлн евро, порядка 60 млрд евро ежемесячно, вероятность того, что будет на заседании ЦБ 9-10 марта принято решение по стимулам оценивается уже практически, как стопроцентное.

Это событие уже учитывается рынками не только в снижении единой валюты, но и в ожидании новой ликвидности, которая будет поддерживать риск-аппетит инвесторов в желании покупать товарные и сырьевые активы. Этот фактор также является сильным основание для продолжения укрепления в первую очередь сырьевых валют, которые попали под сильное давление на волне обвала цен на сырую нефть.

Помимо ЕЦБ, мягкую денежно-кредитную политику, из крупнейших ЦБ, проводит еще и Банк Японии. К тому же следует учитывать, что и политика ФРС также все еще остается стимулирующей, хоть и без наличия всякого рода программ стимулирования. Диапазон процентной ставки Федрезерва от 0.25% до 0.50% это подтверждает.

Сегодня внимание игроков будет обращено к выходу данных по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP. Предполагается, что количество новых рабочих мест вырастет согласно консенсус прогнозу, представленному агентством Bloomberg, на 185 000, при этом рассматривается вероятный диапазон цифр от 165 000 до 205 000. Напомним, что ранее в январе экономика США получила 205 000. Если данные от ADP окажутся лучше прогноза, то это локально поддержит доллар против основных валют, но вряд ли станет сильным сигналом для ФРС повышать ставки. Это обусловлено тем, что для американского ЦБ важным для принятия решения по ставкам является не только ситуация на рынке труда, но и в целом в экономике и особенно обращается внимание на динамику инфляции.

Данные от ADP предваряют официальные цифры по занятости, которые уже будут представлены в эту пятницу и рынки будут на них реагировать уже более активно.

Оценивая влияние цифр по занятости, можно заметить, что, вероятнее всего, какие бы они не вышли это не окажет значительного давления на ФРС в вопросе па ставкам, который будет обсуждаться в этом месяце. Учитывая осторожность ЦБ и лично его руководителя Дж. Йеллен, он вряд ли будет принимать это важное решение на данных полученных только за февраль. Более правдоподобным был бы вариант паузы в повышении ставок до июня текущего года, когда станет уже более-менее понятно растет ли инфляция дальше или нет, выдержит ли экономика дальнейшее продолжение цикла повышения процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
02.03.2016, 11:30
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.0850, который может быть прорван на позитивных данных от ADP и на ожидании новых стимулов от ЕЦБ. Вероятнее всего пара будет и далее снижаться на фоне ожиданий расхождений в денежных политиках ЕЦБ и ФРС.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности. Стохастики ослабевают в своем росте. MACD устойчиво держится ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 1.0850 с вероятными целями 1.0800, а затем 1.0775.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/6/3/EURUSDH4pn_6211016_20923063.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6211016_20923063.jpg)

IC Markets
02.03.2016, 13:04
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.03.2016 г.

Ожидание новых стимулов от ЕЦБ толкает рынки вверх

Торги в Европе на рынках акций в среду идут в положительном ключе. Инвесторы продолжают отыгрывать высокую степень вероятности новых мер стимулирования от ЕЦБ, о которых во вторник дал в очередной раз понять президент ЕЦБ М. Драги. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+1.10%).
На валютном рынке американский доллар торгуется неровно. Он снижается против стерлинга, австралийского, но растет по отношению к новозеландскому, канадскому долларам, евро и иене. Сильнее всего доллар США падает по отношению австралийской валюте (-0.66%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0861 (-0.05%), GBPUSD - 1.3956 (+0.02%), USDJPY - 114.35 (+0.29%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных повышается на 0.12% и находится на уровне 98.46 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 0.69% и находится на уровне 1.848%.

Цены на сырую нефть в среду корректируются после достижения локальных максимумов в ожидании публикации данных по запасам нефти в США, которые выйдут сегодня. К моменту написания статьи BRENT снижается на 0.43% до 36.65 доллара за баррель. WTI падает сильнее на 1.42% до 33.91 доллара за баррель.

Сегодня внимание инвесторов будет сфокусировано на выходе данных по занятости в частном секторе от ADP.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.03.2016, 11:22
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.03.2016 г.

Австралийский доллар имеет все шансы продолжить восстановление

Австралийская экономика, как известно довольно сильно зависит от экспорта в Китай, который после резкого восстановления ВВП до более чем 12% роста в 2010 году вслед за обвальным падением в 2008-09 гг до 6% с небольшим, продолжает медленное, но верное замедление, демонстрируя экономический рост в 6.8%. Снижение китайского экспорта из Австралии в последние годы довольно больно ударило по местной экономике, что заставило РБА пойти на исторически беспрецедентные меры, связанные с понижением стоимости заимствований. С 2010 года процентная ставка все время понижалась до отметки в 2.0%, внешне следуя за снижением ВВП Китая.

На протяжении все этих последних лет, начиная с 2010, в Австралии от правительственных чиновников или самого РБА время от времени доносились слова о том, что национальная валюта слишком сильная и, что она мешает экспорту. И вот после достижения очередного локального минимума в июле 2015 года в 2.0% ВВП резко пошел в гору достигнув отметки в 3.0% в годовом выражении, что оказалось выше роста в предыдущем году в 2.7%. В четвертом квартале ВВП прибавил несколько меньше 0.6%, но это оказалось выше прогноза роста на 0.4%, что не помешало австралийскому доллару резко прибавить и в паре с американской валютой и устремиться к локальным максимумам.

Решение китайский властей снизить нормы резервирования для банков было рынками позитивно отмечено, что способствовало повышению стоимости сырьевых и товарных активов, что в свою очередь также поддержало «австралийца».

Американский рынок труда продолжает завидное победное шествие, прибавляя все больше и больше новых рабочих мест, о чем засвидетельствовали опубликованные в среду данные по занятости в частном секторе от AD. В феврале количество новых рабочих мест выросло на 214 000 против январского значения в 193 000 и прогноза роста в 185 000. Эти позитивные данные, как мы ранее и указывали не оказали существенной поддержки американскому доллару, так как все внимание рынка сконцентрировано на общем состоянии американской экономики и динамике инфляции. Как нам представляется, завтрашние данные по занятости от Министерства труда, вероятнее всего, также окажут локальное воздействие на рынки.

Сегодня будут обнародованы данные индексов деловой активности в секторе услуг в Германии, еврозоне, США и Великобритании, а также индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
03.03.2016, 11:27
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.03.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара тестирует уровень сопротивления 0.7325, поддерживаемая сильными данными по ВВП, которые были опубликованы в среду, если цена преодолеет этот уровень несмотря на локальную перекупленность она может продолжить свое восхождение.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и продолжает повышаться. Стохастики также в ней находятся. MACD демонстрирует сильный рост. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 0.7325 с вероятной целью 0.7380-0.7400.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/2/7/3/AUDUSDH4pn_7533688_20938273.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_7533688_20938273.jpg)

IC Markets
03.03.2016, 12:40
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.03.2016 г.

Позитивные данные экономической статистки могут вернуть на рынки оптимизм

Торги в Европе в четверг на рынках акций проходят со снижением. Участники рынка ожидают публикации данных экономической статистики. Если она окажется позитивной, тогда основные европейские индексы могут выйти на положительную территорию. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.38%).
На валютном рынке американский доллар торгуется смешанно. Он снижается против евро, австралийского доллара, но растет по отношению к стерлингу, иене, новозеландскому и канадскому долларам. Сильнее всего доллар США прибавляет по отношению японской валюте (+0.41%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0870 (+0.02%), GBPUSD - 1.4063 (-0.10%), USDJPY - 113.93 (+0.41%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных повышается на 0.07% и находится на уровне 98.27 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 0.17% и находится на уровне 1.851%.

Цены на сырую нефть в четверг продолжают корректируются после достижения локальных максимумов в ожидании саммита по заморозке объемов добычи сырой нефти. Российские производители нефти, как и ряд членов ОПЕК уже заявили, что готовы пойти на это. К моменту написания статьи BRENT снижается на 0.70% до 36.67 доллара за баррель. WTI падает слабее на 0.40% до 34.52 доллара за баррель.

Сегодня будут обнародованы данные индексов деловой активности в секторе услуг в Германии, еврозоне, США и Великобритании, а также индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.03.2016, 11:31
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.03.2016 г.

Только очень сильные или крайне слабые цифры по занятости могут заставить доллар двигаться

Единая европейская валюта получила сильную поддержку на волне неожиданно хороших данных за февраль из Германии и еврозоны, которые были опубликованы в четверг. При этом предполагалось, что значения показателей останутся на уровнях января.

Композитный индекс деловой активности и индекс деловой активности в секторе услуг Германии выросли соответственно до 54.1 пункта и 55.3 пункта. Цифры для таких же индикаторов, но только для зоны евро также повысились. Композитный индекс деловой активности и активности в секторе услуг еврозоны поднялись до 53.0 пункта и 53.3 пункта соответственно. Также позитивными оказались и данные по объему розничных продаж в январе в еврозоне, которые в месячном выражении выросли на 0.4% против прогноза роста всего на 0.1% и предыдущего значения повышения на 0.6%. В годовом исчислении показатель в январе подрос на 2.0%. Ожидалось, что рост будет на уровне в 1.3%, хотя по сравнению с предыдущим периодом рост оказался несколько ниже. Ранее индикатор демонстрировал повышение на 2.1%.

Опубликованные данные «оживили» основную валютную пару, которая до этого в течение двух дней консолидировалась в узком диапазоне. На наш взгляд, отскок в паре евро/доллар вверх вряд ли стоит рассматривать, как актуальную смену тренда на валютном рынке в пользу единой валюты. Особенно это важно в преддверии заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике в этом месяце. После выступлений М. Драги, а также крайне слабых цифр по инфляции в еврозоне, которая грозит закрепиться на негативной дефляционной территории, ни у кого уже нет сомнений, что Европейский ЦБ примет решение о дополнительных стимулах, а это будет в свою очередь очередным негативом для единой валюты.

Сегодня несомненно валютных трейдеров привлечет обнародование данных с рынка труда США. Ожидается, что по консенсус прогнозу от агентства Bloomberg американская экономика получит 190 000 новых рабочих мест в феврале месяце. Предполагаемый диапазон остановлен от 168 000 до 217 000. Напомним, что в январе рост новых рабочих мест был значительно меньше декабрьского значения 151 000 против 251 000. Также прогнозируется, что коэффициент безработицы останется на уровне в 4.9%.

Как нам представляется, если данные по занятости окажутся в русле прогноза или около него – это может оказать локальное давление на доллар или такую же поддержку. И только сильные или значительно слабые цифры могут расшевелить валютные рынки и то, возможно, это окажет только ограниченное влияние. Мы ранее неоднократно указывали, что приоритетными данными в вопросе повышения ставок для ЦБ США с конца прошлого года стали не цифры с рынка труда, инфляционные показатели и общая динамика экономики. Очень ярко этот тезис подтвердила реакция рынка на публикацию в среду позитивных данных по занятости в частном секторе от ADP. Изменение цен на валютном рынке оказалось незначительным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.03.2016, 11:37
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.3.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3400. Продолжение роста цен на сырую нефть будет оказывать давление на нее, способствуя росту канадской валюты.

Техническая картина:
Цена находится на уровне разворота PIVOT 1.3416. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на прорыве уровня 1.3400 с вероятной целью 1.3270.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/4/6/USDCADH4pn_4503891_20952946.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_4503891_20952946.jpg)

IC Markets
04.03.2016, 12:24
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.03.2016 г.

В фокусе рынка сегодня цифры по занятости в Штатах

Торги в Европе на рынках акций проходят в зеленой зоне. Участники рынка надеются, что ЕЦБ не откажется от расширения стимулирующих мер. Если она окажется позитивной, тогда основные европейские индексы могут выйти на положительную территорию. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.36%).
На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет по отношению против всех основных валют за исключение австралийской и новозеландской. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.30%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0935 (-0.20%), GBPUSD - 1.4134 (-0.30%), USDJPY - 113.82 (+0.11%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.19% и находится на уровне 97.80 пункта. Доходность 10-летниех трежерис снижается на 0.36% и находится на уровне 1.823%.

Цены на сырую нефть в пятницу прибавляют, закрепившись выше локальных максимумов. Они продолжают получать поддержку на фоне снижения объемов добычи сырой нефти в Штатах, а также позитивного результата от саммита между РФ и ОПЕК по вопросу о заморозке цен на сырую нефть. К моменту написания статьи BRENT повышается на 0.03% до 37.08 доллара за баррель. WTI прибавляет немного больше 0.26% до 34.66 доллара за баррель.

Сегодня будут обнародованы данные по занятости в США. Мы не ожидаем, что они приведет к серьёзным изменениям на рынках, но несомненно приведут к локальному росту волатильности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.03.2016, 12:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.03.2016 г.

Данные с рынка труда не определяют перспективы роста ставок в Штатах

Пятничная реакция рынков на выход сильных данных с рынка труда США подчеркнула ожидание инвесторов того, что на мартовском заседании ФРС не будет повышать процентные ставки. Как мы и предполагали американский доллар получил лишь временную, «традиционную» поддержку, а затем заметно упал против основных валют. Главной причиной этому является смещение фокуса ФРС в вопросе по перспективам повышения ставок с рынка труда на общее состояние экономики США и инфляции.

Прошедшую неделю доллар закончил «уверенно» в минусе по отношению к основным валютам. Заметнее всего он снизился против товарно-сырьевых валют. И лидером роста из них был российский рубль, который прибавил 4.17%, также значительно выросли австралийская валюта (+3.81%) и новозеландская (+3.02%) и даже единая европейская валюта в конце недели резко восстановилась, несмотря на то, что ожидание расширения стимулов от ЕЦБ должно оказывать понижательное на нее давление.

Главным поддерживающим фактором для валют товарно-сырьевой группы является взлет цен на сырую нефть. Сообщения от разных стран производителей нефти на прошлой неделе о том, что они готовы присоединиться к мораторию объемов на добычу сырой нефти шаг за шагом усиливало положительное разрешение переговоров, которые пройдут по этому вопросу в марте. На этом фоне нефтяные котировки основных эталонных сортов Brent и WTI преодолели локальные максимумы и торгуются на уровнях конца прошлого года. Тем самым разворот нефтяных цен после обвала в январе уже в феврале произошел, что является позитивным основание для усиления инфляционного давления в Европе, США, а также в других экономически развитых странах.

Можно предположить, что рост инфляционного давления в Штатах, если конечно, он сохранится приведет к тому, что уже летом Федрезерв примет решение о дальнейшем повышении ставок, что также будет являться важным сигналом о том, что американская экономика укрепляется, а это в свою очередь будет поддерживать и мировую экономику. Выдвинутый нами ранее тезис о том, что локомотивом восстановления и роста мировой экономики будут США, подтверждается.

Сегодня не ожидается публикации большого объема экономической статистики. Внимание привлекут к себе данные по объему производственных заказов в ФРГ, публикация индекса доверия инвесторов Sentix в еврозоне, заседание Еврогруппы и выступление двух членов ФРС Брайнарда и Фишера. Особенно важным будет комментарий заместителя главы ФРС С. Фишера фактически накануне заседания Федрезерва по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.03.2016, 12:31
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается под сильнейшим давлением на фоне взлета цен на сырую нефть, которые в свою очередь поддерживаются ожиданием позитивного результата саммита РФ ОПЕК о заморозке объемов добычи сырой нефти.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD нейтрален. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте на ожиданиях продолжения роста цен на сырую нефть с вероятными целями 1.3270 и 1.3200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://i10.pixs.ru/storage/2/8/0/USDCADH4pn_9035712_20996280.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_9035712_20996280.jpg)

IC Markets
07.03.2016, 13:18
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.03.2016 г.

Рынки корректируются после ралли на прошлой неделе

Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением после заметного роста на прошлой неделе. Инвесторы, вероятно, решили частично фиксировать прибыть перед заседание ФРС и ЕЦБ по денежно-кредитной политике. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.94%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валюта за исключением японской. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландского доллара (+0.78%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0948 (-0.52%), GBPUSD - 1.4140 (-0.61%), USDJPY - 113.53 (-0.21%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.40% и находится на уровне 97.64 пункта. Доходность 10-летниех трежерис растет на 0.18% и находится на уровне 1.886%.

Цены на сырую нефть в понедельник продолжают расти, отыгрывая идею снижения объемов добычи сырой нефти в Штатах и в ОПЕК, а также ожидая позитивный результат от саммита между РФ и ОПЕК по вопросу о фиксации цен на сырую нефть. К моменту написания статьи BRENT повышается на 1.06% до 39.13 доллара за баррель. WTI прибавляет немного больше 1.17% до 36.34 доллара за баррель.

Сегодня будут обнародованы данные индекса доверия инвесторов Sentix в еврозоне, пройдет заседание Еврогруппы и выступление двух членов ФРС Брайнарда и Фишера. Особенно важным будет комментарий заместителя главы ФРС С. Фишера фактически накануне заседания Федрезерва по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.03.2016, 09:59
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.03.2016 г.

Инвесторы явно не желают рисковать перед заседанием ЕЦБ

Рынок по-прежнему ищет какие-то драйверы, как для роста или для снижения на фоне остающейся неопределенности вокруг реального расширения стимулов ЕЦБ и дальнейшего продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС.

Вышедшие во вторник данные по экспорту и импорту, а также сальдо торгового баланса за февраль в Китае показали резкое падение, что совместно с заявлением МВФ о проблемах в мировой экономике и его призыва не прекращать резко стимулирующие меры стало неплохим основанием для фиксации прибыли на всех без исключений финансовых рынках. К тому же инвесторы, похоже, закрывали часть позиций перед заседанием ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое пройдет завтра в четверг.

Китайские новости привели к тому, что фондовые рынки в Европе и США во вторник снизились, цены на сырую нефть откатили от локальных максимумов, а на валютном рынке явно отмечалось отсутствие интереса к валютам товарно-сырьевой группы. Доллар также получил поддержку по отношению к стерлингу и в результате волатильных торгов немного подрос против единой валюты, при этом японская иена укрепилась против доллара США более чем на одну фигуру.

На торгах в Азии перед открытием европейской торговой сессии эта тенденция пока продолжается. Теперь уже в фокусе рынка завтрашнее заседание ЕЦБ. Каким будет его результат сложно представить. В декабре Европейский ЦБ не оправдал рыночных надежд, что стало причиной сильного укрепления единой валюты. На рынках есть два мнения. Первое, ЕЦБ все-таки придется на фоне риска дефляции расширить стимулирование, например, увеличить объем выкупа активов с 60 млрд евро до 70 млрд евро ежемесячно и понизить депозитную ставку до -0.4%. Если такой вариант будет принят, то это окажет давление на евро и поддержит склонность инвесторов к рискованной игре – покупке акций компаний и товарно-сырьевых активов.

Второе, если ЕЦБ отделается только всякого рода вербальными заверениями о том, что он будет действовать, то рост единой валюты может продолжиться, инфляционное давление еще больше ослабнет. И тогда рынок уже будет очень сложно заставить в очередной раз поверить в то, что ЕЦБ может опять вернуться в будущем к идее дополнительного стимулирования. Инвесторы просто не будут ему уже верить. Доверие к этому финансовому институту будет сильно подорвано. Мы надеемся, что в банке это понимают и знают финал сказки про мальчика, который кричал волки-волки.

И все-таки будет оптимистами. Скорее всего, ЕЦБ пойдет на дополнительные стимулы, вот только в каком объеме и виде рынки узнают уже завтра.

Сегодня внимание игроков будет сконцентрировано на публикации большого пакета экономической статистики из Британии, решения Банка Канады и РБНЗ по ставкам, а также цифрам по запасам нефти в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
09.03.2016, 10:37
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара движется в диапазоне 1.0940-1.1060. Вероятно, что она будет в нем оставаться до решения ЕЦБ по денежной политике, которое станет известно завтра.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы считаем, что ЕЦБ будет вынужден расширить стимулы, поэтому прорыв уровня 1.0940 может привести пару к снижению к 1.0825.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/0/3/8/EURUSDH4pn_4028795_21024038.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4028795_21024038.jpg)

IC Markets
09.03.2016, 12:14
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2016 г.

Инвесторы заняли выжидательную позицию

Торги в Европе на рынках акций проходят с небольшим ростом. Очевидно, что участники рынка не желают проявлять заметную активность перед заседанием ЕЦБ по денежной политике. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.10%).
На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, стерлинга и новозеландского доллара, но снижается по отношению к иене и австралийской валюте. Сильнее всего доллар США прибавляет против евро (+0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0962 (-0.44%), GBPUSD - 1.4187 (-0.19%), USDJPY - 112.52 (-0.08%).

Цены на сырую нефть немного корректируются после роста в начале недели. Публикация данных по запасам нефти в Штатах может оказать давление на нефтяные цены, так как ожидается, что запасы «черного золота» в США вырастут.

Сегодня внимание игроков будет сконцентрировано на публикации большого пакета экономической статистики из Британии, решения Банка Канады и РБНЗ по ставкам, а также цифрам по запасам нефти в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.03.2016, 11:23
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка заседание ЕЦБ

Сегодня все внимание рынков обращено к решению ЕЦБ по денежно-кредитной политике. После декабрьского разочаровывающего для инвесторов половинчатого решения по монетарной политике участники рынка с высокой степенью осторожности ждут результата заседания банка. От него ждут увеличения объема выкупа активов на сумму в 10 млрд евро до 70 млрд евро в месяц, а также понижения депозитной ставки еще на 0.1% до -0.4%.

Если в декабре ЕЦБ ушел от своих обещаний расширить стимулирование, несмотря на то, что его президент М. Драги еще с осени всех заверял, что меры будут приняты, то сейчас это ему уже придется сделать. И главным основанием к этому является риски сваливания европейской экономики в дефляционную яму. Последние данные из еврозоны показывают устойчивую негативную инфляцию, что не должно не волновать руководство банка.

То, что от него ждут более решительных мер, продемонстрировала вчерашняя динамика европейского и американского рынков акций. Основные фондовые индексы в четверг прибавили, как раз на надеждах на дополнительные стимулы от ЕЦБ.

Итак, какой результат можно ожидать, если ЕЦБ решить предпринять то, что предполагается рынками. Вспомним реакцию инвесторов после того, как осенью М. Драги заявил, что могут быть приняты меры о дополнительном стимулировании. Это вызвало резкий прилив оптимизма на рынках, который сопровождался ослаблением единой валюты, повышением фондовых индексов и товарно-сырьевых активов. Исходя из той реакции, а она была схожей с поведением инвесторов на объявление программ QE ФРС США и сопровождалась повышенным желанием участников рынка покупать рискованные активы, можно предположить подобное реагирование.

На наш взгляд, основная валютная пара локально может упасть к недавнему минимуму 1.0820, но в целом, вероятно, сохранит боковую тенденцию на волне двух взаимно компенсирующих факторов, о которых мы неоднократно говорили – это слабость евро на фоне стимулирующих мер и пока что отсутствия надежд на то, что ФРС повысит ставки до лета текущего года.

Как нам представляется, наиболее интересными могут быть покупки товарно-сырьевых валют, укрепление которых может быть поддержано повышением стоимости активов сырьевого и товарного рынков.

В целом решение ЕЦБ о дополнительных стимулах окажет позитивное, успокаивающее действие на рынки, понизит волатильность, но опять же, похоже, будет носить ограниченный характер, так как по своей действенности заметно уступает программам количественного смягчения от ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
10.03.2016, 11:30
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания ЕЦБ. Если будет решение о полномасштабных стимулах – дополнительный объем выкупа активов на 10 млрд евро и понижение депозитной ставки еще на 0.1% до -0.4%, то пара может локально упасть.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0994. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на решении о дополнительных стимулах от ЕЦБ и после пробития уровня 1.0945 наращиваем позиции с вероятным движением цены к 1.0800-20.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/4/6/EURUSDH4pn_6591006_21037746.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6591006_21037746.jpg)

IC Markets
10.03.2016, 11:57
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2016 г.

Рынки ждут от ЕЦБ новых стимулов

Торги в Европе на рынках акций проходят с небольшим снижением. Инвесторы ожидают результата заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Рынки ждут, что банк расширит существующие стимулы. Ежемесячный выкуп активов до 70 млрд евро и понижение депозитной ставки еще на -0.1% до -0.4%. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.34%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением новозеландской, которая незначительно прибавляет (+0.02%). Сильнее всего доллар США подрастает против евро (+0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0962 (-0.35%), GBPUSD - 1.4193 (-0.16%), USDJPY - 113.51 (+0.16%).

Цены на сырую нефть корректируются после отскока в среду, но по-прежнему остаются около локальных максимумов. Решение ЕЦБ о дополнительных стимулирующих мерах может поддержать цены на сырую нефть.

Опубликованные сегодня данные по объему экспорта, импорта и сальдо торгового баланса в Германии оказались не однозначными. Эскорт упал на 0.5% против ожидания роста на 0.5%, импорт наоборот вырос на 1.2% против прогноза повышения на 0.4%, а вот сальдо торгового баланса снизилось в январе до 18.9 млрд евро против 20.3 млрд евро в декабре.

Сегодня внимание игроков будет сконцентрировано на решение ЕЦБ по стимулам и выступлении президента Европейского банка М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.03.2016, 11:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.03.2016 г.

Инвесторы напуганы возможностью сваливания еврозоны в дефляционную яму

Реакция рынка на более чем ожидаемое решение ЕЦБ по дополнительному стимулированию по парадоксальной причине не привело к росту склонности инвесторов к рискованной игре. А предпринятые дополнительные меры поддержки экономики оказались действительно значительные.

ЕЦБ принял решение с апреля увеличить объем выкупа активов с 60 млрд евро до 80 млрд евро в месяц, затем он понизил ключевую процентную ставку с уровня 0.05% до 0.00% и наконец еще раз понизил депозитную ставку на -0.1% до -0.4%. Более значительное расширение покупок активов и понижение основной процентной ставки рынками не ожидалось. И реакция участников рынка не заставила себя ждать фондовые индексы поползли вверх, а единая валюта в паре с американским долларом обвалилась более чем на одну фигуру.

Но это «счастье» длилось не долго. Уже на пресс-конференции президент ЕЦБ М. Драги опрометчиво обронил, что более не стоит ожидать понижений ставок. Его слова напугали рынки и еще больше запутали ситуацию. И это все перевернуло с ног на голову. Похоже, инвесторы расценили такое положение дел как фактически панические настроения в банке от безысходности что-либо предпринять еще, если это понадобится. Иначе говоря, ЕЦБ исчерпал все свои возможности по борьбе с дефляцией. Вот это и напугало рынки. А это связано с тем, что банк вероятно, по их мнению, не сможет поборот сползание в дефляционную яму. Да, возможно, рынки погорячились, но факт остается фактом после обвала евро резко вырос и уверенно закрепился выше уровня 1.1150. Что будет дальше пока сложно представить, слишком неожиданной оказалась реакция рынков.

Теперь уже после решения ЕЦБ по денежной политике все внимание рынка будет обращено к тому какие действия предпримет ФРС. И вчерашняя реакция рынка может послужить сигналом к тому, что он ждет уже от Федрезерва. Резкое укрепление единой валюты показывает, что от американского ЦБ не ожидают повышения ставок на двухдневном заседании, которое пройдет 15-15 марта и, когда это случится тоже вопрос. Поэтому это стало одной из причин роста единой валюты. Вероятно, что решение ЦБ США не повышать ставки приведет к дальнейшему, но непродолжительному росту единой валюты.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по потребительской инфляции в Германии, затем к большому пакету экономической статистики из Великобритании и цифрам по занятости в Канаде.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.03.2016, 11:30
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара в четверг вырвалась из диапазона 1.0940-1.1060. Возможно, что она скорректируется вниз после вчерашнего резкого роста, но, вероятно, уже останется до заседания ФРС в новом диапазоне 1.1060-1.1370. И дальнейшее ее движение уже будет зависеть от решения Федрезерва по ставкам и комментария его главы Дж. Йеллен.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и немного снижается. Стохастики уже в зоне перекупленности. MACD растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятным снижением к отметке 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/9/2/1/EURUSDH4pn_3123666_21050921.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3123666_21050921.jpg)

IC Markets
11.03.2016, 12:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.03.2016 г.

Рынки решили позитивно отыграть дополнительные стимулы от ЕЦБ

Торги в Европе на рынках акций проходят в зеленой зоне. Рынки отыгрывают решение ЕЦБ о дополнительных стимулах, направленных на поддержку экономики еврозоны. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40 (+2.31%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением сырьевых и товарных. Поддержку валюты товарно-сырьевой группы получают на фоне ожидания, что стимулы от ЕЦБ будут поддерживать стоимость сырьевых активов. Сильнее всего доллар США подрастает против евро (+0.55%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1116 (-0.55%), GBPUSD - 1.4269 (-0.08%), USDJPY - 113.79 (+0.53%).

Цены на сырую нефть растут, отыгрывая идею с дополнительными стимулами от ЕЦБ.

Опубликованные сегодня данные по потребительской инфляции в Германии показали ее отсутствие в годовом исчислении и небольшое повышение на 0.4% в феврале.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных экономической статистики из Великобритании и цифрам по занятости в Канаде. Если показатель ожидаемой инфляции в Великобритании покажет рост – это может локально поддержать стерлинг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.03.2016, 11:25
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.03.2016 г.

На этой неделе решение ФРС будет в фокусе рынков

Мировые рынки закончили неделю в целом позитивно благодаря стабилизации цен на сырую нефть, а также беспрецедентному решению ЕЦБ расширить стимулирующие меры. Единая европейская валюта подверглась значительным колебаниям, при этом оставаясь в боковом диапазоне по отношению к американскому доллару.

Главными выгодоприобретателями из существующей ситуации в последнее время стали несомненно сырьевые валюты. Заметнее всего выросли норвежская крона, российский рубль и канадский доллар, получившие поддержку на волне ожиданий дальнейшего роста цен на сырую нефть. Причем сильнее всех вырос рубль с начала месяца его рост составил 9.17%, после такого же сильного падения в первые два месяца текущего года. Дополнительную поддержку сырьевые валюты также получают на фоне решения ЕЦБ о расширении стимулирующих мер. Считается, что увеличение предложения денег в финансовой системе будет способствовать росту спроса на рискованные активы – акции и товарно-сырьевые активы с одновременным его падением в защитных активах таких, как государственные облигации, золото и японская иена.

На наступившей неделе будет много важных и долгоиграющих событий, ведущую роль из которых будет играть заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Банк начнет заседать во вторник, а уже в среду будет обнародовано его решение по существующим процентным ставкам. Предполагается, что ставки останутся на прежнем уровне, но в своем комментарии глава Федрезерва Дж. Йеллен, вероятнее всего, даст понять, что на фоне повышательной инфляционной динамики и дальнейшего укрепления национальной экономики, они могут быть повышены на любом заседании. Такие утверждения Йеллен могут оказывать значительное сдерживающее влияние на сильное ослабление американского доллара. А то, что на волне отскока цен на сырую нефть и возможного ее продолжения роста инфляция в Штатах будет повышаться нет никаких сомнений, а значит риски продолжения роста ставок уже летом этого года повысятся, что будет поддерживающим фактором для американской валюты.

В этой ситуации единая валюта может действительно оказаться под сильным влиянием двух факторов – наличие для Европы масштабной программы стимулирования и усиления ожидания дальнейшего роста ставок в Штатах. Как только станет понятно, исходя из поступающих позитивных экономических данных из США, что рост ставок продолжится, евро окажется под давлением и может выйти из годичной давности бокового диапазона и устремиться к паритету по отношению к доллару США. Учитывая риски дефляции в еврозоне такое развитие событий вполне бы устраивало как ЕЦБ, так и европейских товаропроизводителей.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по объему промышленного производства в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.03.2016, 11:28
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.03.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара получает поддержку на волне стабилизации ситуации на китайском финансовом рынке, что благотворно влияет на австралийских товаропроизводителях и оказывает поддержку национальной валюте. Дополнительным фактором также является ожидание того, что ФРС не повысит на этой неделе процентные ставки.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста цены. Индикатор АС находится выше нулевой отметки и указывает на вероятность коррекции вниз. АО расположен выше нулевой отметки и говорит об усилении роста пары. Balance Volume (OBV) демонстрирует приостановку в росте.

Торговые рекомендации:
Покупаем пару либо на снижении от уровня 0.7450, либо после пробития отметки 0.7590-0.7600 с вероятным ростом к 0.7750.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/3/0/4/AUDUSDH4pn_3974539_21094304.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_3974539_21094304.jpg)

IC Markets
14.03.2016, 12:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.03.2016 г.

Рынки продолжают надеяться на то, что ФРС не будет повышать ставки в марте

Торги в Европе на рынках акций проходят с сильным ростом. Рынки продолжают отыгрывать начало в апреле дополнительных стимулов от ЕЦБ, которые приведут к росту ликвидности, а значит поддержат склонность инвесторов к покупкам рискованных активов – акций и товарно-сырьевых активов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+2.08%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Инвесторы, похоже, корректируют позиции перед важным заседанием ФРС по процентным ставкам, которое пройдет во вторник и в среду. Сильнее всего доллар США растет против австралийского доллара (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1112 (-0.31%), GBPUSD - 1.4350 (-0.22%), USDJPY - 113.73 (-0.08%).

Цены на сырую нефть корректируются вниз. Пока не получая дополнительных драйверов к росту.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по объему промышленного производства в еврозоне. Позитивные данные могут локально, но не более того поддержать евро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.03.2016, 11:51
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2016 г.

ЦБ Японии оставил ставку без изменений, но обещает новые стимулы

Решение ЦБ Японии оставить процентные ставки без изменений оказало поддерживающее влияние на японскую иену. Ранее в начале года на рынке обсуждалась возможность дальнейшего смягчения денежной политики, но на сегодняшнем заседании этого сделано не было, и инвесторы уже стали считать, что возможно ЦБ возьмет паузу для того чтобы понаблюдать за развитием событий.

Решение оставить основную процентную ставку на уровне -0.1% оказало поддержку иене против всех основных валют, так как ранее участниками рынка закладывались возможность того, что банк может пойти на дополнительное стимулирование. Но при этом в банке сообщили о том, что смягчение денежно-кредитной политики может произойти в будущем на фоне понижения ЦБ оценки общей экономической ситуации.

Публикация протокола последнего заседания РБА продемонстрировала, что в банке с напряжением наблюдают за развитием событий в мировой экономике и особенно в китайской, так как «поднебесная» является основным региональным экономическим партнером Австралии и любые изменения в ее национальной экономике оказывают влияние на австралийскую. Ранее РБА оставил ключевую процентную ставку на исторически низком уровне в 2.0%, мотивируя это сложной ситуацией в мире и турбулентностью на рынках. В протоколе отмечалось, что в банке внимательно наблюдают за ситуацией на рынке труда, но при этом отметили, что рост зарплат все еще остается довольно низким, что не оказывает должного давления на инфляцию. В целом протокол отразил озабоченность РБА ситуацией в мировой экономике, а также в китайской в частности, но выразил надежды на то, что изменение баланса в экономике с сырьевой на туристическую, сельскохозяйственную и другие происходит, что являет позитивным.

На фоне обнародования протокола австралийский доллар оказался под давлением, как собственно и большинство других основных валют перед результатом двухдневного заседания ФРС по процентным ставкам, которое начнется сегодня.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в США. Ожидается, что она в феврале снизится на 0.2% против повышения в январе на 0.1%. Также несомненно интересными будут цифры и по базовым розничным продажам. Предполагается, что показатель в феврале упадет на 0.2% по отношению к его росту в январе на 0.1%. Эти данные являются очень важными перед решением ФРС по ставкам. Если они окажутся лучше прогноза, то это может оказать локальную поддержку доллар США.

Что касается результата самого заседания ЦБ США, то рынки не ждут от него повышения ключевой процентной ставки, но несомненно будут внимательно следить за резолюцией банка и конечно же за комментарием его главы Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.03.2016, 12:07
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании результата заседания ФРС по ставкам. Ожидается, что ставки повышены не будут, но будет важным риторика банка и заявление его главы Дж. Йеллен. Если будет сообщено о том, что на фоне улучшения экономической картины в Штатах ставки могут быть повышены на любом из последующих заседаний – это может оказать давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1188. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте с вероятным ее снижением ниже уровня 1.1075 к 1.0950.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/4/2/6/EURUSDH4pn_1090086_21109426.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1090086_21109426.jpg)

IC Markets
15.03.2016, 12:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2016 г.

Рынки корректируются в ожидании решения ФРС по ставкам

Торги в Европе на рынках акций проходят на негативной территории. Похоже, что участники рынка решили частично зафиксировать прибыль перед результатом заседания Федрезерва по процентным ставкам, который станет известен уже завтра. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.77%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены и евро. Инвесторы явно сокращают короткие по доллару позиции. Сильнее всего доллар США растет против австралийского доллара (+0.67%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1106 (+0.06%), GBPUSD - 1.4223 (-0.54%), USDJPY - 113.02 (-0.70%).

Цены на сырую нефть продолжают снижаться на волне неопределенности о том, будет ли достигнуто соглашение о заморозке добычи нефти на уровне января этого года. Также свою лепту в коррекцию нефтяных цен вносит и ожидание результата заседания Федрезерва.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в США. Ожидается, что она в феврале снизится на 0.2% против повышения в январе на 0.1%. Также несомненно интересными будут цифры и по базовым розничным продажам. Предполагается, что показатель в феврале упадет на 0.2% по отношению к его росту в январе на 0.1%. Эти данные являются очень важными перед решением ФРС по ставкам. Если они окажутся лучше прогноза, то это может оказать локальную поддержку доллар США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.03.2016, 11:41
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2016 г.

Что можно ожидать от ФРС?

О том, что можно ожидать от ФРС уже много сказано и написано. Мы подведем некоторый итог и постараемся рассмотреть, чем это может обернуться для рынков.

Итак, уже практически никто не сомневается в том, что результатом заседания ЦБ США будет пауза в повышении процентных ставок. Обосновывается это тем, что в начале текущего года крайне высокая турбулентность на мировых рынках показала насколько хрупким еще остается восстановление мировой экономики, а ее влияние на американскую все-таки более значительным, чем это предполагалось ранее. Да, и само восстановление американской экономики в конце прошлого года оказалось под угрозой на фоне обвального падения китайского фондового рынка, а также мировых цен на энергоресурсы. А поступающая экономическая статистика стала давать сигналы о замедлении роста экономики. Эти процессы привели к тому, что среди членов ФРС стали поговаривать о том, что пока по-видимому не стоит спешить с дальнейшим повышением процентных ставок.

Но сейчас уже середина марта, рынки стабилизировались, цены на сырье отскочили от минимумов, а инфляция в Штатах в начале года оживилась, что опять способствует росту разговоров о том, что Федрезерв может вновь вернуться к теме роста ставок в этом году. И здесь существует риск того, что, не повысив сегодня ставки ЦБ может заявить о том, что его стремление к нормализации денежно-кредитной политики остается в силе и, что стабилизация мировых рынков может способствовать этому решению. Иначе говоря, если риторика ФРС будет жесткой и указывающей на то, что она готова будет к повышению ставок на любом из последующих заседаний, то это будет важный сигнал для рынков, показывающий на то, что «расслабляться» не стоит.

Намек на то, что ставки могут быть повышены в этом году еще как минимум один заметно снизит стремление инвесторов к рискованной игре, а значит понижательная тенденция на фондовых рынках продолжится, цены на сырую нефть, а также другие товарные активы перестанут получать поддержку фактора слабого доллара. Сам же доллар как минимум продолжит удерживать нынешние позиции против основных валют, а как максимум получит хорошую поддержку в первую очередь против иены и евро, так как ослабленное в последнее время представление о расхождении в монетарных политиках между Банком Японии, ЕЦБ и ФРС опять восстановится, что будет усиливать позиции американской валюты.

В тоже время, если заявление ФРС и последовавший за ним комментарий Дж. Йеллен окажутся «мягкими» по своему содержанию и указывающими на то, что ЦБ не будет «рисковать» еще как минимум до конца года с решение продолжить повышение ставок – это будет сильным сигналом для рынков и приведет к очередной волне роста на фондовых рынках, повышению цен на товарно-сырьевые активы и как следствие ослаблению доллара.

Оценивая все за и против, мы придерживаемся мнения, что ставки повышены не будут, но при этом Федрезерв будет сигнализировать, что ставки могут быть подняты в любой момент, если состояние экономики будет этому спобствовать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
16.03.2016, 11:46
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара плавно снижается перед решение ФРС по денежно-кредитной политике. Если ставки не будут повышены, но при этом банк просигнализирует, что готов будет повышать ставки в любое время – это окажет поддержку доллару.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на позитивном для доллара результате после прорыва уровня 1.1060 с локальной целью 1.0985 и перспективой снижения к 1.0825.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/3/7/2/EURUSDH4pn_1604808_21125372.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1604808_21125372.jpg)

IC Markets
16.03.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2016 г.

Инвесторы ожидают решения Федрезерва

Торги в Европе на рынках акций проходят в зеленой зоне. Рынки ожидают, что результатом заседания Федрезерва будет оставлены ставок без изменений, хоть банк может и сообщить, что они могут быть повышены в любой момент, если экономика продолжит расти, а инфляция повышаться. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.66%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением австралийского и новозеландского долларов. Сильнее всего доллар США растет против японской иены (+0.45%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1082 (-0.23%), GBPUSD - 1.4101 (-0.35%), USDJPY - 113.65 (+0.45%).

Цены на сырую нефть подрастают после двухдневного падения на фоне публикации данных Американского института нефти, который сообщил о снижении запасов нефти в Штатах на прошлой неделе. Но вечером выйдут уже официальные данные по запасам и, если они покажут рост запасов меньше ожидаемого в 3.414 млн баррелей, то это может оказать локальную поддержку нефтяным ценам и вместе с ним сырьевым валютам – канадскому доллару, рублю и норвежской кроне.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к решению ФРС по ставкам и комментарию главы ЦБ Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

suryaferdy19
16.03.2016, 18:14
I am impressed with how much work make some users. Dig the whole stuff and then to present ourselves on the eyes is already a suitcase full of work. Thanks for that!
live casino (http://lemacau.com/)

IC Markets
17.03.2016, 11:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.03.2016 г.

ФРС «затаилась», но не отказалась от повышения ставок в этом году

Оценив резолюцию ФРС по итогам двухдневного заседания, рынки выбрали то, что им очень понравилось, а именно понижение прогноза по росту ставок банком в текущем и следующих двух годах.

Новые прогнозы по вопросу перспектив повышения ставок были понижены на фоне такого же снижения роста ВВП на 2.2% в этом году против ранее предполагавшегося роста в 2.4%, в 2017 ожидается его повышение на 2.1% и в 2018 году на 2.0%. Ожидание повышений по ставкам также были снижены в этом году с 4-х до 2-х на волне прогноза роста базовой инфляции на уровне в 1.6%, при этом рассматривается срединный рост уровня ключевой процентной ставки до конца текущего года в 0.875%. Также были понижены прогнозы по росту инфляции и ставок и на 2017 и 2018 гг.

Инвесторы с большим оптимизмом приветствовали решение ФРС по денежно-кредитной политике, что проявилось в росте американских фондовых индексов, правда следует признать, что рост оказался не сильно впечатляющий, хотя индексы приблизились опять к своим локальным максимумам. Торги в Азии сегодня проходят также с позитивом, что передастся и европейским рынкам акций.

Решение ФРС несколько успокоило инвесторов, но на наш взгляд только на время. Рынки полностью проигнорировали слова Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, о том, что в очередной раз ставки могут быть подняты на любом из заседаний, включая апрельское. И что самое главное Федрезерв не оставил намерения продолжить стремление к нормализации денежно-кредитной политики. Он оценивает вероятность двух повышений вместо четырех и, хотя осторожен в прогнозах это не должно успокаивать инвесторов. Особенно это важно учитывать на фоне прогноза дальнейшего снижения безработицы с 4.7% до 4.5%, стабилизации финансового рынка в Китае, который и возмутил рынки во второй половине прошлого года и в начале нынешнего, а также продолжение повышения инфляции в Штатах, которая является определяющим факторов в отношении изменения процентных ставок. Базовый индекс потребительских цен в феврале неожиданно вырос на 0.3% против ожидания роста на 0.2%. В годовом выражении индекс потребительских цен в феврале также поднялся на 1.0% против прогноза повышения на 0.9%. После спада в середине прошлого года отмечается повышательный инфляционный тренд, который Федрезерв ни в коем случае не будет игнорировать. Это не должно расслаблять участников рынка, так как ФРС только «притаилась», но ни в коем случае не отказалась от дальнейшего повышения ставок.

На наш взгляд, результатом заседания Федрезерва является высокая степень вероятность очередного повышения ставок уже на июньском заседании банка, а не в конце года, как считалось многими экспертами.

На фоне итогов заседания ФРС под сильным давлением оказался американский доллар, который упал против всех валют, но опять же, как нам представляется, этот обвал является по большей части ситуативным и эмоциональным. Дальнейшая публикация хороших позитивных данных из Штатов замедлит ослабление доллара, так как усилит вероятность роста ставок в ближайшем будущем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
17.03.2016, 11:55
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится выше уровня 1.1215 на волне общего ослабления доллара на фоне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1173. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum продолжает расти.

Торговые рекомендации.
Если паре удастся закрепиться выше отметки 1.1215, есть шанс для ее дальнейшего роста к 1.1375.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/4/9/EURUSDH4pn_2306703_21139549.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2306703_21139549.jpg)

IC Markets
17.03.2016, 12:50
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.03.2016 г.

Рынки растут на позитиве, а доллар продолжает снижение

Торги в Европе на рынках акций проходят позитивно. Инвесторы продолжают отыгрывать результат заседания ФРС США, который показал, что в краткосрочной перспективе не следует ожидать повышения процентным ставок. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.64%).
На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют без исключений. Сильнее всего доллар США падает против новозеландского доллара (-1.50%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1287 (+0.56%), GBPUSD - 1.4296 (+0.26%), USDJPY - 111.72 (-0.74%).

Цены на сырую нефть продолжают расти на двух факторах. Первый, ожидание достижения соглашения о заморозке объемов добычи сырой нефти в апреле, второй сильное ослабление доллара и рост спроса на рискованные активы.

Сегодня внимание рынка будет обращено на результат заседания Банка Англии по денежной политике, цифрах по потребительской инфляции в еврозоне и данных индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.03.2016, 11:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.03.2016 г.

Рост инфляции заставит Федрезерв повысить ставки уже в июне

В четверг рынки по-прежнему оставались под влиянием решения ФРС по денежно-кредитной политике. Ослабление американского доллара продолжалось по всему фронту. Он падал не только против основных валюту, но и большинства валюта региональных. На этом фоне цены на сырьевые и товарные активы повысились. Наблюдая за таким поведением рынков можно заметить, что участники рынка полностью уверены в том, что как минимум до июньского заседания ставки в Штатах повышены не будут.

Но здесь возникает другой очень важный вопрос, когда стоит ожидать продолжения цикла роста ставок. На наш взгляд, первое повышение ставок в этом году может произойти именно на июньском заседании банка. И главной причиной этого станет повышение инфляции. Следует обратить внимание на то, что на волне повышения цен на энергоресурсы в последнее время происходит и рост инфляционного давления причем что интересно не только в Штатах, но и в еврозоне, в которой усилился в последнее время риск. Опубликованные в четверг данные по потребительской инфляции в еврозоне на это указывают. В годовом выражении показатель вырос на 0.8% против ожидания роста на 0.7% и такого же значения годом ранее. В месячном исчислении потребительская инфляция подскочила в феврале на 0.2% против прогноза повышения на 0.1% и падения в январе на 1.4%. Такое изменение ситуации с инфляцией можно объяснить ростом цен на сырую нефть.

Если эта динамика продолжится и далее на фоне укрепления котировок нефти, пусть даже плавного, то инфляционное давление будет усиливаться и у ФРС будут веские основания продолжить дальнейшее повышение процентных ставок, а значит вторая половина этого года может уже пройти под эгидой укрепления доллара США. Опять же, если ситуация в экономике продолжит улучшаться, а инфляционное давление будет присутствовать, то уже к концу 2016 года можно будет ожидать второго повышения процентных ставок.

Оценивая перспективы валютного рынка, мы по-прежнему считаем, что интересными являются покупки товарных и сырьевых валют, которые получают поддержку на воне ослабления доллара и роста интереса инвесторов к товарным и сырьевым активам. Перспективы канадского доллара, норвежской кроны и российского рубля остаются позитивными. Что касается единой валюты, то ее рост будет ограниченным и ее необходимо продавать по отношению к доллару, так как запущенная в апреле дополнительная программа стимулирования будет оказывать на евровалюту давление, а ослабление доллара будет уже полностью отыграно. Британский фунт, вероятно, и далее будет двигаться хаотично, но долгосрочные его покупки, нам представляются очень интересными, так как итоги референдума, какие бы они не были окажут ему поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.03.2016, 11:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже важного уровня 1.3000. Позитивные данные по потребительской инфляции подтолкнуть пару и далее вниз.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перепроданности. MACD показывает замедление снижения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на позитивных данных из Канады с вероятной целью 1.2845.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/8/9/0/USDCADH4pn_7917726_21153890.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7917726_21153890.jpg)

IC Markets
18.03.2016, 12:44
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.03.2016 г.

Рынки корректируются после двухдневного ралли

Торги в Европе на рынках акций проходят на негативной территории. Склонность к рискованной игре постепенно снижается. Фактор итогов заседания ФРС уже полностью исчерпан. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.60%). Давление на него оказывает слабые данные по производственной инфляции в Германии. Показатель упал в феврале на 0.5% при этом ожидалось снижение на 0.2%. В годовом выражении он снизился на 3.0% против снижения год назад на 2.4%.
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландской валюты (+0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1288 (-0.24%), GBPUSD - 1.4449 (-0.21%), USDJPY - 111.27 (-0.10%).

Цены на сырую нефть после достижения локальных максимумов корректируются вниз на волне полного отыгрывания итогов заседания ФРС, а также последних данных по запасам нефти в США. Также снижение активности на сырьевом рынке, похоже, связана с ожиданием новых новостей по теме заморозки добычи нефти.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по уровню зарплат в еврозоне, цифрам по потребительской инфляции в Канаде, пакету статистики от Мичиганского университета и выступлению члена ФРС У. Дадли, от которого ожидают комментария по недавнему заседанию Федрезерва по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.03.2016, 11:02
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.03.2016 г.

Итоги ФРС полностью отыграны, что же дальше?

Динамика валютного рынка на прошлой неделе была полностью подчинена итогом заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которая показала, что ЦБ берет паузу в повышении процентных ставок, но при этом готов будет в любой момент продолжить цикл их повышения, если создадутся для этого условия.

Рынки однозначно восприняли эту ситуацию, как позитивную и отреагировали ростом фондовых рынком, неутихающим ралли на рынке нефти и глобальным ослаблением американского доллара. Но к концу недели эта тенденция постепенно угасла и на рынках сырья и валют наблюдается торможение роста нефти и ослабление доллара США. И опять инвесторы вернулись к уже привычному положению дел – неопределенности развития событий.

Итоги заседания ФРС по сути похоронили желание ЕЦБ ослабить евро, а значит способствовать росту инфляционного давления в еврозоне. Похоже, что только рост цен на сырье может помочь мировой экономике. Ранее звучавший тезис о том, что низкие цены будет хорошим подспорьем для восстановления мировой экономики оказался несостоятельным. Возможно, что умеренный рост цен на нефть подстегнет инфляцию и оживит экономики развитых стран.

Не секрет, что сейчас одним из важнейших драйверов на финансовых рынках выступает ситуация вокруг нефтяных цен. Их рост поддерживал фондовые рынки по всему миру, придавал позитивный импульс для товарно-сырьевых валют. Но получаемая ранее поддержка нефтяных цен постепенно себя полностью реализовала, так как дата саммита стран производителей сырой нефти уже определена. Встреча по проблеме регулирования нефтяных цен через заморозку добычи сырой нефти произойдет в Дохе 17 апреля. По-видимому, пока участники рынка будут воздерживаться от серьезных действий, так как сама идея саммита уже отыграна рынками и теперь их будет интересовать результат этой встречи. Ценны на сырую нефть достигли значений конца ноября начала декабря прошлого года и для дальнейшего роста пока нет весомых драйверов. Как показали последние события одной идеи о заморозке объемов добычи недостаточно еще необходим устойчивый тренд на сокращение уже добытых объемов, а они все еще остаются на максимальных уровнях. В общем говоря, только очень важные новости могут опять оживить тренд на восстановление нефтяных цен, а значит позитивную динамику на фондовых рынках и продолжение роста валют товарно-сырьевой группы.

Сегодня не ожидается каких-либо заметных событий. Из публикации статистики привлекут к себе внимание данные баланса счета текущих операций в еврозоне, продажи на вторичном рынке жилья в США, а также комментарий члена ФРС Д. Локхарта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.03.2016, 11:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.1375. Позитивные данные о балансе счета текущих операций в еврозоне может локально подтолкнуть пару к уровню 1.1375. Но вряд ли стоит ожидать ее продолжения роста. Пара, скорее всего, будет и далее двигаться в боковике.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD показывает на разворот цены вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте с вероятной целью 1.1070.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/3/5/EURUSDH4pn_4272752_21197635.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4272752_21197635.jpg)

IC Markets
21.03.2016, 12:31
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.03.2016 г.

Коррекция на рынках продолжается в сопровождаемая ростом доллара

Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением. Коррекция нефтяных цен, а также полное отыгрывание итогов заседания ФРС оказывает давление на европейские рынки акций. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.14%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены и австралийского доллара. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.57%), который падает на пессимистичных прогнозах, что выход Британии из ЕС окажет значительное негативное влияние на экономику Великобритании.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1244 (-0.22%), GBPUSD - 1.4402 (-0.57%), USDJPY - 111.40 (-0.13%).

Цены на сырую нефть снижаются, продолжая негативную динамику после публикации данных в пятницу о росте работающих нефтяных буровых вышек в Штатах после трёхмесячного количественного снижения.

Сегодня не ожидается каких-либо заметных событий. Из публикации статистики привлекут к себе внимание данные баланса счета текущих операций в еврозоне, продажи на вторичном рынке жилья в США, а также комментарий члена ФРС Д. Локхарта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.03.2016, 10:56
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.03.2016 г.

На рынках установилось временное затишье

В понедельник американский доллар получил поддержку и в первую очередь благодаря выступлению члена ФРС Д. Локхарта, который заявил, что повышение процентных ставок ЦБ США может состоятся уже в апреле. Если на валютном рынке укрепление доллара произошло плавно и не столь драматично, то долговой американский рынок отреагировал сильным ростом доходностей как 2-х летних, так и 10-летних государственных облигаций. Наиболее чувствительные к изменению ставок 2-х летние ноты в своей доходности резко упали с отметки 0.839% до 0.754%, но затем также энергично восстановились и даже подросли немного. Схожая динамика также и отмечалась в бенчмарке 10-летних трежерис.

Несмотря на заявление Локхарта в целом рынок пока не считает, что существует высокая степень вероятности роста ставок в апреле. Если и произойдет это событие, то на июньском заседании и то пока эта возможность оценивается в пределах 40% судя по динамике фьючерсов на ставки Федрезерва.

В целом рынок остается спокойным и даже вялым. Это объясняется отсутствием важных драйверов экономической статистики из Штатов.

На рынке сырой нефти котировки по-прежнему пытаются штурмовать недавние максимумы в ожидании того, что в апреле все-таки удастся России и ОПЕК договориться по вопросу заморозки объемов добычи сырой нефти с целью повысить ее стоимость. Также нефтяные цены поддерживаются надеждами на то, что объемы добычи будут снижаться, что сбалансирует спрос и предложение и будет хорошим основание для дальнейшего повышения котировок. В этой связи сегодня будут важны данные по запасам нефти в США от Американского института нефти (АИН). Если цифры опять покажут снижение запасов, то это подтолкнет вверх цены на «черное золото», а они в свою очередь будут хорошим поводом для покупок сырьевых валют – российского рубля, норвежской кроны и канадского доллара. Рубль также поддерживается большими объемами продаж валютной выручки экспортерами в налоговый период.

Единая валюта продолжает с завидной устойчивостью держаться в целом на достигнутых ранее уровнях против основных валют несмотря на публикацию в понедельник слабых данных по балансу счета текущих операций за январь в еврозоне. Показатель упал до 25.4 млрд евро против 28.6 млрд евро в декабре. В целом можно говорить, что приобретенная евро функция актива-убежище и его тесная корреляция со склонность инвесторов к рискованной игре является основной причиной устойчивости против основных валют. К тому же слабость доллара США придает евро силу, но не настолько чтобы он получил способность устойчиво расти. Как мы утверждали ранее, мы ожидаем от основной валютной пары боковой динамики и не более того.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных производственных показателей из Германии, Франции и еврозоны. Помимо этого, будут интересны значения показателей по потребительской инфляции в Великобритании. Ожидается ее повышение, что может оказать ограниченную поддержку стерлингу и не более того, так как грядущий референдум по нахождению Британии в ЕС оказывает значительное негативное влияние на фунт и «топит» все надежды на повышение процентных ставок Банком Англии в этом году. Кроме данных из Европы, будут также представлены цифры производственных показателей в Штатах и, конечно, значений по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.03.2016, 11:00
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара снижается на волне попыток нефти опять протестировать недавние максимумы. Если данные по запасам нефти от Американского института нефти покажут снижение – это поддержит канадскую валюту и пара окажется под давлением.
Техническая картина:
Цена находится чуть ниже уровня разворота PIVOT 1.3064. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Если данные окажутся позитивными для канадской валюты, то пара может преодолеть отметку 1.3030 и упасть к 1.2925 с дальнейшей перспективой снижения к 1.2830.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/9/7/7/USDCADH4pn_4464345_21212977.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_4464345_21212977.jpg)

IC Markets
22.03.2016, 12:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.03.2016 г.

Евро снижается на волне слабых производственных данных из Германии

Торги в Европе на рынках акций идут на негативной территории под влиянием публикации не совсем позитивных данных по производственным показателям в Германии. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 50.4 пункта в марте против 50.5 пункта в феврале. Предполагалось, что показатель вырастет до 50.8 пункта. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-1.14%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.78%), который по-прежнему остается под давлением на пессимистичных прогнозах, что выход Великобритании из ЕС окажет сильное негативное влияние на национальную экономику.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1198 (-0.38%), GBPUSD - 1.4258 (-0.78%), USDJPY - 111.65 (-0.26%).

Цены на сырую нефть немного снижаются в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в СШЩА от Американского института нефти, которые будут сегодня опубликованы поздно вечером по Москве. Если данные покажут снижение запасов, то это окажет поддержку ценам на нефть и сырьевым валютам.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных производственных показателей из еврозоны. Помимо этого, будут интересны значения показателей по потребительской инфляции в Великобритании. Ожидается ее повышение, что может оказать ограниченную поддержку стерлингу и не более того, так как грядущий референдум по нахождению Британии в ЕС оказывает значительное негативное влияние на фунт и «топит» все надежды на повышение процентных ставок Банком Англии в этом году. Кроме данных из Европы, будут также представлены цифры производственных показателей в Штатах и, конечно, значений по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.03.2016, 11:05
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.03.2016 г.

Стерлинг остается в тени грядущего референдума в Британии

Надежды на то, что хоть рост инфляции остановит падение британской валюты, рухнули во вторник. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Великобритании показали, что ожидание ускорения инфляционного давления несостоятельно.

В феврале уровень потребительских цен в годовом выражении вырос на 0.3%, при этом ожидания были повышения на 0.4%. Но еще более оптимистичными были надежды, что в феврале месячная потребительская инфляция подскочит на 0.4% против ее падения в январе на 0.8%. Но опубликованные данные показали лишь рост на 0.2%, что, конечно, лучше, чем падение в предыдущем месяце, но недостаточно для того чтобы переломить негативное отношение инвесторов к британской валюте, которая по-прежнему остается заложницей ожидания референдума о членстве Великобритании в ЕС.

Британской валюте в нынешней ситуации даже не может помочь пауза в решении повышения процентных ставок в США. К тому же заявление голосующего члена FOMC ФРС США Д. Локхарта в этот понедельник о том, что ставки могут быть подняты в апреле несколько, поумерило пыл продавцов американской валюты. Обнародованные вчера цифры деловой активности в производственном секторе (PMI) США показали небольшое, но повышение в марте до 51.4 пункта против 51.3 пункта в феврале. Заметно порадовали значения индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда. Показатель взлетел сразу на 22 пункта в марте против падения на 4 пункта в феврале и прогноза снижения на 1 пункт. Эти данные указывают, что процесс, хоть и медленного, но роста американской экономики продолжается, а значит с соблюдением такой динамики реальность роста ставок еще до июньского заседания велико.

Еще один важный факт. Повышение цен на энергоносители пока не оказывают значительного влияния на инфляцию в развитых экономиках ясно указывая на то, что этого недостаточно для ее усиления, а значит экономики нуждаются в обновлении и корректировке экономических курсов. Пока заметно, что только американская экономика подвержена влиянию роста нефтяных цен, что отражается на инфляции. Отсюда можно сделать вывод, что, если эта тенденция сохранится, то Федрезерв может решится продолжить цикл повышения ставок уже в первом полугодии, а не к концу года, как это считалось ранее.

На волне этих перспектив ослабление американской валюты будет сдерживаться и, вероятнее всего, складывающуюся картину на валютных рынках можно охарактеризовать, как ожидание действий ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
23.03.2016, 11:09
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара снижается на волне двух факторов. С одной стороны – это неоднозначные данные по экономике еврозоны и Германии, которые были опубликованы во вторник. С другой, снижение риск аппетита инвесторов оказывает давление на единую валюту. Еще одним моментом и, пожалуй, главным является запуск в апреле дополнительных мер стимулирования европейской экономики.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает сильное нисходящее движение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара пробила уровень поддержки 1.1200 и имеет все шансы усилить снижение к 1.1070, если публикуемые сегодня цифры по экономике США окажутся сильными.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/6/9/2/EURUSDH4pn_9577775_21227692.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9577775_21227692.jpg)

IC Markets
23.03.2016, 12:30
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.03.2016 г.

Финансовые рынки консолидируются в отсутствие сильных драйверов

Торги в Европе на рынках акций проходят в позитивном ключе, но в целом основные фондовые индексы консолидируются в довольно узком диапазоне на фоне отсутствия явных сильных драйверов к росту. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.88%).
На валютном рынке американский доллар растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландского доллара (+0.46%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1191 (-0.22%), GBPUSD - 1.4178 (-0.21%), USDJPY - 112.44 (+0.06%).

Цены на сырую нефть также консолидируются в узком диапазоне в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы сегодня вечером. Основную поддержку ценам дает ожидание позитивного результата в переговорах по заморозке объемов добычи сырой нефти 17 апреля в Дохе и снижение запасов нефти в Кушинге в США.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных с рынка жилой недвижимости в Штатах, а также публикации данных по запасам нефти в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.03.2016, 11:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.03.2016 г.

Риски повышения Федрезервом ставок в апреле никуда не исчезли

Уже второе после комментария Дж. Йеллен на прошлой неделе поступило «предупреждение» от голосующего члена ФРС США Дж. Булларда, что на апрельском заседании может быть принято решение о повышении процентных ставок. Ранее на этой неделе об этом сообщил Д. Локхарт, который также является голосующем членом Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США. Напомним, что и сама Йеллен в своем комментарии на прошлой неделе также об этом сообщила.

Услышал рынок эти сигналы наконец-то или нет сложно сказать, но в среду американский доллар получил широкую поддержку, что привело к его укреплению по отношению ко всем валютам. Причем никаких поводов со стороны публикуемой статистики для этого не было. Данные с рынка жилой недвижимости в США оказались неоднозначными. Продажи нового жилья в феврале выросли на 512 000 против прогноза роста на 510 000 и январского значения в 502 000, но в процентном отношении они показали рост несколько ниже всего 2.0% против ожидания повышения на 3.2% и падения в январе на 7.0%.

Как нам представляется, основной причиной является понимание рынками того факта, что на волне путь не бурного, но реального восстановления американской экономики ЦБ США будет использовать эту ситуацию для нормализации денежно-кредитной политики. Ранее мы указывали на главные причины такого стремления, несмотря на неоднозначную тенденцию к росту, которая сопровождается, то очень позитивными данными статистики, то наоборот слабыми. Вероятно, что заявление уже второго члена Федрезерва о возможность увеличения процентных ставок в апреле начало охлаждать пыл участников рынка. К тому же замети, что еще один голосующий член ФРС Местер на самом мартовском заседании утверждала, что необходимо было повышать ставки.

Можно предположить, что надежды на паузу в повышении процентных ставок будут слабеть на фоне таких заявлений и позитивных статистических данных, что может привести к локальному укреплению доллара США, а в целом к продолжению боковых тенденций как на рынках акций, облигаций, сырья, так и на валютном рынке.

Сегодня будут публиковаться важные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается, что показатель продемонстрирует снижение в феврале на 0.2% против роста в январе на 1.7%. При этом объем заказов на товары длительного пользования должен упасть в феврале на 2.9% против роста на 4.7% в январе. И хотя данные показатели являются чрезвычайно волатильными, если сегодняшние цифры окажутся лучше ожиданий – это может придать доллару силу и позволить ему подрасти против основных валют.

Помимо, данных из Штатов сегодня привлекут к себе внимание и значения индексов на импортные и экспортные цены в Германии, а также ежемесячный отчет ЕЦБ, цифры по розничным продажам в Британии. Кроме этого, сегодня Дж. Буллард член ФРС также будет выступать с комментарием, в котором он, возможно, продолжит тему о более раннем повышении ставок в США, чем это сейчас ожидается рынком.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
24.03.2016, 11:30
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает корректироваться вверх на волне снижения цен на сырую нефть. Цена пробила уровень сопротивления 1.3210 и может продолжить локально расти и далее. Дополнительным позитивным фактором для пары является заявления членов ФРС о возможности очередного повышения ставок на апрельском заседании банка.
Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.3153. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum расположен у максимальных уровней.

Торговые рекомендации.
Если данные из США окажутся позитивными, а пара закрепится выше отметки 1.3200-10, есть шанс продолжения повышательной тенденции к уровню 1.3340.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/5/4/2/USDCADH4pn_7442851_21242542.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_7442851_21242542.jpg)

IC Markets
24.03.2016, 12:52
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.03.2016 г.

Рынки снижаются на волне роста доллара и падения цен на сырую нефть

Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением на волне негативного закрытия торгов в среду в США и такой же динамики в Азии. Негативом стало снижение цен на сырую нефть и заявления члена ФРС, что ставки могут быть повышены уже в апреле. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40 (-1.15%).
На валютном рынке американский доллар уверенно растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет против австралийского доллара (+0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (-0.21%), GBPUSD - 1.4073 (-0.32%), USDJPY - 112.84 (+0.42%).

Цены на сырую нефть продолжают в четверг снижение, оставаясь под давлением после вчерашней публикации данных о сильном росте запасов нефти в США, а также усиления позиций доллара после заявления члена ФРС Дж. Булларда о возможности повышения ставок в апреле.

Сегодня будут публиковаться важные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается, что показатель продемонстрирует снижение в феврале на 0.2% против роста в январе на 1.7%. При этом объем заказов на товары длительного пользования должен упасть в феврале на 2.9% против роста на 4.7% в январе. Кроме этого, выйдут цифры по розничным продажам в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.03.2016, 10:54
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.03.2016 г.

Активность на рынках снизилась до предела перед Пасхой

Активность перед длинными выходными в четверг на рынках заметно снизилась. Инвесторы явно не желали открывать новые позиции, но и особых подов для этого также не было. Тенденция на укрепление американского доллара, начавшаяся в понедельник, в четверг продолжилась. Несмотря на то, что особо важных событий не происходило два из них, все-таки оказали влияние на рынки – это выступления членов ФРС Д. Локхарта и Дж. Булларда, а также фиксация прибыли на рынке сырой нефти на волне публикации данных по запасам нефти в США, которые заметно выросли на прошлой неделе.

Локхарт и Буллард сообщили, что Федрезерв может с высокой степенью вероятности повысить процентные ставки на апрельском заседании банка, а Буллард еще раз это подтвердил в своем комментарии в четверг. Оба руководителей резервных банков заметили, что это произойдет, если поступающая экономическая статистика будет позитивной.

Еще одним важным событием было резкое снижение цен на сырую нефть, котировки которой достигнув локальных максимумов «уперлись» в них и не получая заметной поддержки консолидировались в очень узком диапазоне. Локальное падение цен на нефть оказало давление на рынки акций в мире и привело к коррекции в среде сырьевых валют. Наиболее заметно скорректировался канадский доллар. За неполную неделю он потерял против американской валюты 1.94%, а вот российский рубль был очень устойчивым, несмотря на слабые экономические данные он снизился по отношению к доллару всего на 0.28%. Основную поддержку он получал благодаря продажам валютной выручки экспортеров и стабилизации нефтяных цен. И даже когда во вторник и в среду нефтяные цены повалились вниз он не очень «охотно» сдавал свои позиции. Следует отметить, что рубль в последние несколько месяцев практически 100% коррелирует с нефтяными котировками, что позволяло ему укрепляться по отношению к американской валюте. За март он прибавил 10.1%, что является самым сильным значением среди сырьевых валют.

В целом, если рассматривать рыночную картину, то можно заметить, что она ясно демонстрирует у участников рынка отсутствие каких-либо идей. Как мы ранее неоднократно указывали, взаимно компенсирующие процессы, а именно мягкие экономические политики практически всех ЦБ, валюты которых относятся к основным, компенсируются слабостью доллара из-за неопределенности в перспективах дальнейшего повышения ставок. Такая картина вполне устраивает ЦБ этих стран и особенно ФРС, так как стабилизация валютных курсов благоприятно сказывается на экономике, а вот для участников рынка это ситуация является негативной, так как не позволяет определиться с тенденциями.

Сегодня Страстная пятница и поэтому будет короткий торговый день в Европе и США, а значит не стоит ожидать каких-либо движений на рынках. Из публикуемой статистики только данные по ВВП США за четвертый квартал привлекут к себе внимание.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
25.03.2016, 10:57
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне перед длинными выходными. Сегодня мы не ожидаем сильных движений из-за низкой активности инвесторов, а вот в начале следующей недели пара может продолжить плавное снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится выше нулевой отметки и указывает на вероятность небольшого роста. АО расположен ниже нулевой отметки и говорит о плавном росте пары. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации:
Сегодня вне рынка. Но при пробитии уровня 1.1155 стоит пару продавать с вероятным ее снижением к 1.1075.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i10.pixs.ru/storage/7/6/8/EURUSDH4pn_6627668_21257768.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6627668_21257768.jpg)

IC Markets
25.03.2016, 11:50
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.03.2016 г.

Большинство рынков сегодня закрыты из-за Страстной пятницы

Сегодня выходной день в большинстве стран Европы и США, поэтому торги проводиться на рынках акций не будут.
На валютном рынке американский доллар укрепляется против всех основных валют за исключение австралийского доллара. Сильнее всего доллар США прибавляет против единой валюты (+0.17%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1156 (-0.17%), GBPUSD - 1.4122 (-0.23%), USDJPY - 113.07 (+0.15%).

Цены на сырую нефть марки WTI не торгуются. Brent слегка подросла на 0.02%.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США за 4-й квартал. Реакция рынка на эти данные уже последует в понедельник.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
28.03.2016, 13:08
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.03.2016 г.

Торги в Штатах могут поддержать американскую валюту

В понедельник продолжаются длинные пасхальные выходные в большинстве стран Европы. Торгов на рынках акций проходить не будет. Также будут закрыты и долговые рынки. Позднее вечером откроются торги в США. Фьючерсные контракты на основные фондовые индексы находятся на «зеленой» территории, что показывает высокую степень вероятности позитивного открытия рынка акций.
Более лучшие, чем ожидалось цифры по ВВП США за 4-ый квартал являются основной причиной такой динамики фьючерсного рынка на фондовые индексы. ВВП вырос на 1.4% против ожиданий его повышения на 1.0%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением, хоть и небольшим. Так как валютных торгов на европейских биржах проходить сегодня не будет, то основная реакция рынка уже будет со стороны американских инвесторов. Сильнее всего доллар США снижается на момент написания комментария против австралийского доллара (-0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1170 (+0.04%), GBPUSD - 1.4172 (+0.33%), USDJPY - 113427 (+0.27%).

Цены на сырую нефть марки в понедельник выросли в азиатскую торговую сессию. Торгов в Европе североморской маркой нефти Brent проводится не будет.

Сегодня будут публиковаться большой пакет данных из США. Интересными будут цифры по доходам и расходам физический лиц, а также данные индекса по незавершенным продажам на рынке недвижимости. Здесь предполагается повышение индикатора в феврале на 1.0% против его падения в январе на 2.5%. Позитивные цифры из Штатов могут вернуть на рынок интерес инвесторов к доллару, что окажет ему локальную поддержку на торгах в вечернюю торговую сессию.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.03.2016, 12:26
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.03.2016 г.

Сегодня в фокусе дня выступление главы ФРС Дж. Йеллен

Стабилизация на валютных рынках, похоже, устраивает все центральные банки валюты стран, которых относятся к основным. Такое положение дел вполне подходяще для решения внутренних экономических проблем, но естественно не устраивает участников рынка.

А рынки никак не могут понять, что же можно ожидать от главного игрока на мировом финансовом рынке, от ФРС. Стремление банка продолжать движение к нормализации денежно-кредитной политики присутствует, но веских оснований для этого пока нет. Выходящая экономическая статистика, на которую, как утверждал Федрезерв он будет опираться при решении о ставках все еще неоднозначная, а значит не позволяет ему определенно действовать.

Опубликованные в понедельник данные базового ценового индекса расходов на личное потребление в феврале упало до +0.1% против ожидания повышения на 0.2% и январского значения в +0.3%. При этом доходы физических лиц также снизились, продемонстрировав рост в прошлом месяце на 0.2% против повышения на 0.5% месяцем ранее. Иначе говоря, цифры оказались слабее январских, что указывает на то, что реальность торможения роста инфляции существует, а ведь это для ФРС основная в настоящее время для продолжения цикла повышения процентных ставок. В тоже время индекс незавершенных продаж на рынке недвижимость резко вырос на 3.5% против снижения на 3.0% в январе и прогноза роста на 1.0% в феврале.

Такая картина с экономической статистикой вот уже продолжается довольно большой период времени и дезориентирует инвесторов. Вообще создается впечатление, что такое положение дел вполне устраивает ФРС, ее «ястребиные» угрозы о новых повышениях ставок не более чем блеф.

Вот и сегодня рынки с нетерпением ожидают очередного комментария от главы ЦБ США Дж. Йеллен. Участники рынка надуются, что она прояснит свои слова, сказанные сразу после решения ФРС по ставкам на прошлой неделе. А именно, фразу о вероятности повышения ставок на апрельском заседании. Либо это были просто слова попыткой уравновесить общий мягкий тон итогов заседания банка, либо что-то более серьезное и решительное.

На наш взгляд – это больше выглядело как некая компенсация за мягкую риторику, для того чтобы сдерживать ненужное для банка вздутие фондового рынка и в тоже время напоминание, что курс на нормализацию денежной политики неизменен. Поэтому мы сегодня не ожидаем прорывных заявлений Йеллен, скорее всего, она будет говорить о том, что перспектива повышения ставок будет, как и прежде зависеть от поступающих экономических данных, что может быть расценено рынками, как сигнал о том, что в апреле ставки, вероятнее всего, не повысят. Это может ударить по американскому доллару и привести к его локальному снижению, но говорить о каком-то серьезном тренде на его ослабление также говорить не приходится. Вероятнее всего, общая картина на рыках сохранится, которая в целом выражается в боковой динамике движения активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
29.03.2016, 12:29
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 1.1200 перед выступлением Дж. Йеллен. Можно предположить, что, если суть еще речи будет расплывчата и без сильных сигналов о возможности повышения ставок в апреле, пара может получить поддержку. В тоже время наоборот утверждение, что вероятность роста ставок на апрельском заседании реальная окажет локальную поддержку доллару.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD подрастают. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пробитие уровня 1.1200 может привести к локальному росту пары к 1.1335. В тоже время ее падение ниже уровня 1.1150 будет основанием к снижению к отметке 1.1070.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/9/5/EURUSDH4pn_6157022_21313995.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6157022_21313995.jpg)

IC Markets
29.03.2016, 13:13
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.03.2016 г.

На фондовом рынке Европы царит оптимизм

Торги в Европе на рыках акций проходят в положительном ключе. Причиной этому, похоже, является ожидание игроков, что в сегодняшнем комментарии глава Федрезерва Дж. Йеллен не будет склонная говорить о высокой вероятности повышения ставок на апрельском заседании. В лидерах сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 1.10%.

На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением новозеландского доллара. Сильнее всего доллар США подрастает, на момент написания комментария, против японской иены (+0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1179 (-0.15%), GBPUSD - 1.4207 (-0.32%), USDJPY – 113.65 (+0.19%).

Цены на сырую нефть во вторник находятся под давлением в ожидании выступления Йеллен. Если ее комментарий будет жестким и говорящим о возможном повышении ставок в апреле, то нефтяные цены могут продолжить локальное падение.

Сегодня будут публиковаться большой пакет данных из США. Интересными будут цифры по доходам и расходам физический лиц, а также данные индекса по незавершенным продажам на рынке недвижимости. Здесь предполагается повышение индикатора в феврале на 1.0% против его падения в январе на 2.5%. Позитивные цифры из Штатов могут вернуть на рынок интерес инвесторов к доллару, что окажет ему локальную поддержку на торгах в вечернюю торговую сессию.

Сегодня, помимо выступления Дж. Йеллен и члена ФРС У. Дадли, будут опубликованы данные индекса доверия потребителей от СВ. Ожидается рост показателя, также выйдут данные от Американского института нефти (АИН) по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю. Рост запасов нефти в Штатах окажет давление на нефтяные цены и сырьевые валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.03.2016, 12:19
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2016 г.

Дж. Йеллен стремится сохранить рудименты экономического роста

Руководитель ФРС Дж. Йеллен проявила во вторник во время своего выступления свойственную ей осторожность, указав на то, что США необходим медленный темп повышения процентных ставок, сославшись на проблемы в мировой экономике и в особенности в китайской. При этом она заметила, что они оказывают влияние на экономику США. Если в своем комментарии после решения ФРС по денежно-кредитной политике ранее в этом месяце она сообщила, что ставки могут быть повышены и в апреле, то вчера она вообще ничего не сказала о вероятных сроках. Иначе говоря, ее комментарий оказался даже более мягким, чем предполагали рынки и то, который она давала сразу после окончания заседания ЦБ по ставкам в этом месяце.

Слова Дж. Йеллен в полной мере отражают обеспокоенность, что экономический рост может продолжить замедляться, а это очень опасный фактор, сильно сдобренный стагнацией в Европе, риском провала Японии в дефляционную яму и переключением Китая на внутреннее потребление. Она также несколько раз упомянула о сильном долларе, давая сигнал, что это негативный фактор для американской экономики.

Естественно после такого заявления американский оказался под сильным давлением против всех основных валют. Основная валютная пара взлетела более чем на одну фигуру равно, как и японская иена. Доллар в очередной раз «выиграл», предоставив японскому ЦБ и ЕЦБ придумывать новые меры для борьбы с укреплением своих валют. Если его локальное ослабление превратится в тренд, пусть даже краткосрочный, то это подорвет все стремление японце и европейцев оживить свои экономики и подтолкнуть вверх инфляции в своих странах.

Наиболее существенно это может ударить по стагнирующей европейской экономике. ЕЦБ в последний раз принял уже настолько сильные радикальные меры, что и придумать себе уже сложно. На рынке считают, что последнюю пулю он уже выпустил и шутят, что, если ситуация опять не изменится в лучшую сторону, то банку просто придется раздавать бесплатно деньги населению.

Вообще проблема низкой инфляции кроется, упрощенно говоря, в том, что предыдущий бум жизни в долг как в Европе, так и США привел к тому, что бизнесы и физические лица за кредитованы и пере кредитованы по самые уши, если не более этого. В этой ситуации глупо ожидать, что должники будут активно тратить, имея на своих балансах чудовищные долги. Поэтому, когда эта ситуация нормализуется никто не знает, а значит надеяться, что инфляция все-таки по-настоящему развернется вверх вслед за расходами населения не приходится. Следует признать, что последствия бездумной политики жизни в долг будет еще, вероятно, актуальной на годы вперед.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
30.03.2016, 12:23
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара оказалась под давлением на волне «голубиного» комментария Дж. Йеллен о перспективах повышения ставок в Штатах. Поддержать пару даже не смогли данные о повышении запасов нефти от Американского института нефти. Возможно, если сегодня эти цифры подтвердятся и котировки нефти уйдут вниз, то тогда и пара получит локальную поддержку.
Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3114. Объемы с перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Если официальные данные из США по запасам нефти от Министерства энергетики покажут их рост, то пара может получить локальную поддержку и подрасти на волне снижения цен на сырую нефть до 1.3200-10

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/5/4/0/USDCADH4pn_5132139_21329540.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_5132139_21329540.jpg)

IC Markets
30.03.2016, 13:00
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.03.2016 г.

Доллар падает на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций проходят с оптимизмом. Инвесторы продолжают отыгрывать паузу в повышении ставок в Штатах о которой вчера ясно сообщила глава ФРС США Дж. Йеллен. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 1.38%.

На валютном рынке американский доллар продолжает падать по отношению ко всем основным валютам без исключений. Сильнее всего доллар США снижается, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (-1.56%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1328 (+0.30%), GBPUSD - 1.4445 (+0.42%), USDJPY – 112.06 (-0.57%).

Цены на сырую нефть в среду растут при поддержке полномасштабного падения доллара на мировых рынках, но сегодня этот рост может замедлиться, если данные о запасах нефти в Штатах от Министерства энергетики покажут рост.

Сегодня будут публиковаться данные по занятости в частном секторе американской экономике. Ожидается рост показателя от ADP на 203 000. Если данные окажутся лучше прогноза – это окажет локальную поддержку доллару и замедлит его снижение. И наоборот, если они будут хуже ожиданий – это только усилит ослабление американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.03.2016, 11:34
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.03.2016 г.

Инвесторы переключаются на завтрашние данные с рынка труда в Штатах

После выступления во вторник Дж. Йеллен с комментарием о перспективах повышения ФРС процентных ставок рынки, пожалуй, уже в значительной степени считают, что пауза в продолжении роста процентных ставок уже обеспечена. Это отразилось на ослаблении американского доллара в среду и на ралли на мировых фондовых рынках.

Но уже в четверг эта тенденция приостановилась и на валютном рынке отмечается явная фиксация прибыли, сопровождаемая ростом доллара против всех основных валют за исключением японской иены. Главной причиной этого является ожидание публикации завтра в пятницу данных по занятости в США.

На рынке бытует мнение, что, если отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу покажет сильную динамику роста новых рабочих мест – это может опять повысить ожидание возобновления роста ставок в первом полугодии текущего года. На этой волне локальной пока еще ослабление доллара может приостановиться и на рынках возобновится боковая тенденция.

Сегодня в фокусе рынка будут выходящие цифры по потребительской инфляции в еврозоне, а также данные с рынка труда Германии. Предполагается, что базовый индекс потребительской инфляции в годовом выражении покажет рост на 0.9%, потребительская инфляция немного прибавит с -0.2% до -0.1% за прошедший год. Данные сами по себе, что называется никакие, но могут быть восприняты рынком, как приглашение для локальных покупок евро. Хотя предстоящее обнародование данные по безработице в Штатах будет сдерживать это желание в значительной степени.

Кроме экономических данных из Европы будут также озвучены значения ВВП для Канады в январе и Великобритании за 4-й квартал. Ожидается, что в Британии не будет никаких сюрпризов ВВП останется на прежнем уровне. Квартальное значение +0.5%, а годовое +1.9%. А вот в Канаде прогнозируется небольшой рост ВВП на 0.3% в январе против 0.2% в декабре.

В целом характеризуя рыночную картину следует заметить, что неопределенность на рынках присутствует по-прежнему и она опять усилится, если завтра будет опубликованы сильный отчет с рынка труда в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
31.03.2016, 11:38
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пока не смогла преодолеть отметку 1.1335, если ей это не удастся сделать на фоне данных по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы позднее, то есть вероятность продолжения локальной коррекции вниз уже в ожидании выхода цифр по занятости в Штатах.
Техническая картина:
Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD остановил рост. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару в расчете на небольшую коррекцию к отметке 1.1255-60 после выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/3/9/EURUSDH4pn_8863281_21343039.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_8863281_21343039.jpg)

IC Markets
31.03.2016, 12:56
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2016 г.

Снижение доллара приостановилось в ожидании данных с рынка труда США

Торги в Европе на рыках акций проходят на негативной территории. Инвесторы уже, похоже, отыграли выступление Дж. Йеллен в среду на котором она дала понять, что Федрезерв не будет спешить с повышением процентных ставок. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.11%. Рост евро негативно сказывается на европейском фондовом рынке.
Опубликованные данные по потребительской инфляции в Испании и Франции оказались не однозначными. В Испании отмечается ее снижение, а во Франции наоборот повышение.

На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением евро. Сильнее всего доллар США прибавляет, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (+0.23%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.08%), GBPUSD - 1.4375 (-0.02%), USDJPY – 112.45 (+0.02%).

Цены на сырую нефть в четверг снижаются в целом, консолидируясь в ожидании результата саммита между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.

Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции в еврозоне, ВВП в Канаде и Великобритании, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

suryaferdy19
31.03.2016, 14:09
happy to say that the webmaster has done a very good job here
Agen bola (http://dewabet.com/)

IC Markets
01.04.2016, 12:02
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2016 г.

Замедление в китайском производственном секторе остановилось

После плавного снижения с середины 2014 года индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая развернулся вверх, продемонстрировав заметный рост в марте до 50.2 пункта против 49.0 пункта в феврале. Выход индикатора выше водораздела в 50.0 пунктов указывает на рост деловой активности в производственном секторе. Если цифры находятся ниже этого уровня, то роста не отмечается. Также порадовал своим значением и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin. Он приподнялся с 48.0 пункта до 49.7 пункта. Значение показателя пока ниже уровня в 50.0 пунктов, но приближение к этой отметке является уже позитивным сигналом.

Стоит ли говорить об оживлении в китайской экономике пока сказать сложно. Отскок это или же разворот покажет время, но позитивные данные не оказали поддержки китайскому фондовому рынку, который на момент написания статьи находится в красной зоне.

Опубликованный большой пакет экономической статистики из Японии в отличие от китайской не порадовал. Показатель настроений крупных производителей от Tankan в первом квартале резко понизился с 12 пунктов до 6. Ожидалось, что рост составит 8 пунктов. Такие же невеселые цифры и в других показателях. Индекс настроения крупных производственных компаний от Tankan в 1-ом квартале упал до 22 пунктов с 25. Такая же картина наблюдается и в других обнародованных данных. Замедление роста индикаторов началось еще в конце года и указывает на замедление в японской экономике. По-видимому, тот импульс, который был дан мерами стимулирования уже выдохся и не способен больше оказывать поддержку японским производственным компаниям.

Но вернемся на валютный рынок. После резкого падения американского доллара на фоне «мягкого» выступления во вторник главы ФРС Дж. Йеллен приостановил свое снижение против всех основных валют за исключением единой, которая получила в четверг дополнительный импульс к росту на волне более чем позитивных данных по потребительской инфляции, чем это ожидалось. В годовом исчислении показатель вырос до 1.0% против 0.9%. В месячном выражении инфляции снизилась на ожидаемые 0.1% против ее падения на 0.2% за рассматриваемый период. Это дало повод покупать евро против доллара США, который остается, как мы указывали выше, под давлением снижения ожидания повышения ставок Федрезервом в первой половине текущего года.

С технической точки зрения пара евро/доллар вырвалась выше отметки 1.1350, что дает ей возможность для дальнейшего роста, если опубликованные сегодня данные с рынка труда США не окажутся заметно позитивнее ожиданий. Консенсус прогноза от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в марте на 210 000. Предыдущее значение было в 242 000. Диапазона установлен от 175 000 до 241 000. Коэффициент безработицы предполагается будет неизменен 4.9%.

Какова будет реакция рынка на публикуемые данные? Заметно сильные цифры по количеству новых рабочих мест или очередное снижение уровня безработицы, например, до 4.8% поддержат доллар и могут убедить рынки, что ставки могут быть ЦБ США подняты еще до июньского заседания. В тоже время данные на уровне прогноза или хуже окончательно «похоронят» идею о возможности повышения ставок в ближайшие три месяца. Это нанесет очередной удар по американскому доллару, который продолжит свое падение против основных валют. Это также поддержит цены на товарно-сырьевом рынке, что в свою очередь будет позитивным сигналом для товарных и сырьевых валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
01.04.2016, 12:07
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1350, что может позволить ей продолжить рост, если публикуемые сегодня данные по занятости в Штатах окажутся слабее ожиданий. Но в тоже время более сильные данные спровоцирую закрытие позиций по паре, и она может упасть.
Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1365. Объемы с перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
На негативных данных из США пара может вырасти к 1.1450-55, но хорошие значения по занятости столкнут ее вниз к 1.1300-10 с перспективой локального падения к 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/7/8/EURUSDH4pn_4375000_21358578.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_4375000_21358578.jpg)

IC Markets
01.04.2016, 12:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2016 г.

Доллар консолидируется в ожидании данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций открылись с сильным снижением. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.50%. Рост евро по-прежнему негативно сказывается на европейском фондовом рынке.
Опубликованные позитивные данные по китайской экономике не придали рынкам оптимизма.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к евро, австралийскому, доллару и иене, но прибавляет против стерлинга, новозеландского доллара и канадской валюты. Сильнее всего доллар США снижается, на момент написания комментария, против иены (-0.27%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1383 (+0.02%), GBPUSD - 1.4350 (-0.08%), USDJPY – 112.26 (-0.27%).

Цены на сырую нефть в пятницу немного снижаются в целом, оставаясь в боковом диапазоне в ожидании результата встречи между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.

Сегодня будут публиковаться центральные данные по занятости в США. Позитивные значения показателей поддержат американский доллар. Более слабые данные окажут на него давление.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.04.2016, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.04.2016 г.

Американская экономика закончила первый квартал позитивно

Американская экономика закончила первый квартал уверенным, хоть и не сильным в целом ростом. Опубликованные в пятницу данные с рынка труда, правда, оказались неоднозначными, но сумели подтвердить, что рост занятости продолжается, а это важный сигнал для рынков, что, несмотря на осторожность, РС может решиться повысить первый раз в этом году процентные ставки либо в мае, либо в июне.

Сам отчет по безработице показал рост в марте новых рабочих мест на 215 000, но при этом коэффициент безработицы повысился с 4.9% до 5.0%. Но, что самое главное так это то, что прирост среднего количества новых рабочих мест остался выше 200 000 в месяц, а это указывает на сильное восстановление рынка труда, которое в конечном счете приведет к повышению инфляционного давления, что Федрезерв ни в коем случае не сможет игнорировать.

Сильный отчет оп занятости, также успокоил инвесторов. В начале этого года обвал на китайском рынке акций совместно с падением нефтяных цен заставил американских инвесторов беспокоиться в отношении экономики США, даже стали раздаваться голоса о возможном ее провале в новую рецессию. Но она пережила турбулентность на рынках и декабрьское повышение процентных ставок, что заставляет надеяться, что плавный рост экономики продолжится, а к лету или летом этого года ФРС повысит в очередной раз процентные ставки.

Прошлую неделю доллар закончил снижением против евро, японской иены, а также по отношению к сырьевым валютам. Единственно кто снизился против американской валюты так это британский фунт, который остается «мальчиком для битья» на фоне ожидания итогов референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС.

Главным фактором слабости доллара является ожидание инвесторами постепенного повышения ставок в США. Комментарий на прошлой неделе по этому вопросу Дж. Йеллен, главы Федрезерва, подтверждает это. Но остается один главный вопрос, когда состоится очередное повышение процентных ставок. А это совершенно не понятно и окутано тайной, причем, как нам представляется, и для Федрезерва тоже. Ясно одно, что период неопределенности продолжается и он вряд ли будет способствовать падению волатильности на рынках. Оптимизм прошлой недели в отношении динамики будущего повышения ставок может уже на новой неделе смениться пессимизмом и вернуть валютный рынок в боковой диапазон.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в еврозоне, выходу цифр по объему промышленных заказов в США, а также к выступлению члена ФРС Розенгрена и руководителя канадского ЦБ Полоза.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
04.04.2016, 12:22
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1370, но ниже отметки 1.1400. Ее рост сдерживается ожиданием начала в этом месяце дополнительной программы стимулирования от ЕЦБ, а также новых данных экономической статистики из США.
Техническая картина:
Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI вышел из зоны перекупленности. Стохастики неинформативны. MACD развернулся вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после ее падения ниже уровня 1.1370 с вероятной целью 1.1295, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/3/1/EURUSDH4pn_6914897_21402231.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_6914897_21402231.jpg)

IC Markets
04.04.2016, 12:49
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.04.2016 г.

Доллар корректируется вверх на фоне фиксации прибыли

Торги в Европе на рыках акций проходят утром разнонаправленно. Британский индекс FTSE 100 немного прибавляет (+0.05%), а французский и немецкий снижаются. Похоже инвесторы взвешивают последствия для рынков пятничной хорошей экономической статистики с рынка труда в США, которая подтвердила сильный тренд на рост новых рабочих мест. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.43% на открытии.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к иене, но прибавляет против остальных основных валют. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против австралийского доллара (+0.90%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1382 (-0.05%), GBPUSD - 1.4202 (-0.14%), USDJPY – 111.53 (-0.16%).

Вероятно, что сегодня на валютном рынке будет коррекция на волне фиксации прибыли, сопровождаемая укреплением американского доллара.

Цены на сырую нефть в понедельник продолжают свое падение. Толчком к этому послужило заявление саудитов, что они будут замораживать цены только в том случае, если на это пойдет Иран. А Иран в свою очередь пока отказывается идти на это.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в еврозоне, выходу цифр по объему промышленных заказов в США, а также к выступлению члена ФРС Розенгрена и руководителя канадского ЦБ Полоза.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.04.2016, 12:02
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.04.2016 г.

РБА не желает усиления национальной валюты Австралии

РБА оставил процентные ставки без изменений. Основная ставка осталась на уровне в 2.0%. На этом фоне австралийский доллар резко вырос, но затем потерял половину своего роста на волне комментария банка к своему решению. А в нем выразили явное неудовольствие тем, что национальная валюта растет по отношению к другим и причиной этому, по его мнению, являются мягкие политики центральных банков, а также повышение стоимости товарных и сырьевых активов из-за, с одной стороны, ослабления американской валюты, а с другой улучшения ситуации в китайской экономике.

Австралийский доллар довольно сильно прибавил в прошлом месяце. Его рост против американского доллара составил 2.65%, а по отношению в новозеландской валюте он прибавил 2.53%. При этом в течение предыдущих 6 месяцев он торговался в очень узком диапазоне против «американца», а против «новозеландца» он консолидировался 5 месяцев. Значительную поддержку пара AUDUSD получила после намеков от ФРС в паузе в повышении этой весной процентных ставок.

Но последние данные статистики из США и особенно с рынка труда несколько снизили эти представления рынка, а выступления членов Федрезерва указывают на то, что банк будет в случае резкого роста инфляции повысить ставки на любом из заседаний банка. Об этом даже сегодня утром заявил член ФРС Ч. Эванс, который исповедует «голубиные» подходы в денежно-кредитной политике в настоящее время. Он сказал, что повышение ставок будет проходит постепенно, но, если инфляция подскочит, то ФРС легко может отреагировать на это повышением ставок. Иначе говоря, в ЦБ есть понимание такой возможности, тем более экономика спокойно пережила первое декабрьское повышение ставок, а значит участники рынка должны понимать, что все может измениться практически в любой момент.

Оценивая такие перспективы, мы по-прежнему считаем, что в целом валютный рынок продолжит консолидироваться, так как его первое ощущение, что Федрезерв может взять паузу в повышении ставок до конца года, похоже, улетучилось и появились мнения, что ставки могут быть еще раз повышены уже на июньском заседании банка.

Сегодня будут публиковаться данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, Великобритании, еврозоны. Но наибольшее внимание будет, несомненно, обращено к выходу цифр индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за март в США. Ожидается, что показатель вырастет до 54.0 пункта против 53.4 пункта в феврале. Если данные будут не хуже ожиданий – это будет позитивом для американской валюты и еще одним сигналом о том, что ожидаемая пауза в повышении ставок ФРС может стать короткой. Также выход цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую неделю от американского института нефти будут способны оказать влияние на сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежскую крону. Если запасы нефти вырасту по сравнению с прошлой неделей – это окажет давление на сырьевые валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
05.04.2016, 12:07
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1370, но ниже отметки 1.1400. Сильные данные из США, которые будут сегодня публиковаться могут оказать давление на пару и заставить ее снизиться.
Техническая картина:
Цена находится в нижней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI продолжает снижаться. Стохастики дают сигнал на продажу. MACD уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после ее падения ниже уровня 1.1370 с вероятной целью 1.1295, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/8/5/7/EURUSDH4pn_9139603_21415857.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_9139603_21415857.jpg)

IC Markets
05.04.2016, 13:19
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.04.2016 г.

Доллар может сегодня вырасти на сильных данных из США

Торги в Европе на рыках акций проходят со снижением. Падение усилилось после публикации более слабых чем ожидалось данных экономической статистики из еврозоны, Германии, Франции и Италии. Испанские позитивные цифры не смогли изменить настрой инвесторов. На открытии основные фондовые индексы упали с гэпом вниз. В лидерах снижения сегодня днем немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 2.43%.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к иене, но растет против всех остальных основных валют. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (+0.78%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1367 (-0.19%), GBPUSD - 1.4232 (-0.19%), USDJPY – 110.52 (-0.73%).

Цены на сырую нефть во вторник продолжают небольшое снижение в преддверии публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе.

Мы ожидаем, что сегодня доллар США может получить неплохую поддержку, если публикуемые днем данные из США не окажутся хуже прогнозов.

Сегодня внимание будет обращено к выходу цифр индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за март в США. Ожидается, что показатель вырастет до 54.0 пункта против 53.4 пункта в феврале. Если данные будут не хуже ожиданий – это будет позитивом для американской валюты и еще одним сигналом о том, что ожидаемая пауза в повышении ставок ФРС может стать короткой. Также выход цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую неделю от американского института нефти будут способны оказать влияние на сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежскую крону. Если запасы нефти вырасту по сравнению с прошлой неделей – это окажет давление на сырьевые валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.04.2016, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2016 г.

Сегодня в центре внимания содержание протокола ФРС

Американская экономика продолжает плавное восстановление, о чем продемонстрировали опубликованные во вторник данные экономической статистики. Почти все опубликованные индикаторы продемонстрировали рост за исключением индекса экономического оптимизма IBD/TIPP/ показатель снизился до 46.3 пункта с 46.8 пункта. Но индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM в марте наоборот заметно вырос с 53.4 пункта до 54.5 пункта. А индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг прибавил в марте до 51.3 пункта с 51.0 пункта месяцем ранее. Также сильно подрос в прошлом месяце и индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM подскочив до 59.8 пункта против 57.8.

На волне этих данных американский доллар получил небольшую поддержку и не более того. Главной причиной такой реакции было ожидание того, что ФРС не будет как минимум повышать ставки до июньского заседания ЦБ. Результат последнего заседания банка по денежной политике, а также комментарий его главы Дж. Йеллен показал осторожную позицию в этом вопросе и не желание рисковать хоть и плавным, но устойчивым экономическим ростом в угоду стремления к нормализации денежно-кредитной политики.

Но последние высказывания членов ФРС Ч. Эванса и Э. Розенгрена показали, что рынок слишком надеется на то, что пауза в росте ставок продлится довольно долго. Такое поведение инвесторов в частности удивило Эванса, который заметил, что представления участников рынка о грядущем количестве повышений ставки не совпадает с планами Федрезерва. Они также напомнили, что дальнейших рост ставок будет всецело зависеть от ситуации в экономике, а она позитивная.

Если в Штатах наблюдается сохранение в экономике позитивного настроя, то вышедшая экономическая статистика из еврозоны во вторник разочаровала рынки. Индекс деловой активности в секторе услуг в еврозоне понизился в марте до 53.1 пункта с 54.0 пункта. И хотя темпы роста все еще присутствуют, значения индикатора находятся выше отметки в 50.0 пунктов, снижение оказало давление на настроение инвесторов. Торги на европейских фондовых рынках закончились внушительным падением. Немецкий DAX 30 упал на 2.63%, при чем на открытии все основные европейские фондовые индексы обвалились с гэпом вниз.

Единая валюта на этом фоне не упала против доллара и сохранила завидную устойчивость, опять же, как мы указывали выше, по причине ожиданий рынками более длительной паузы в повышении процентных ставок в этом года от ФРС. В целом можно говорить, что инвесторы продолжают получать разнонаправленные сигналы, которые не позволяют им определиться с вероятными тенденциями на рынках.

Сегодня все внимание участников рынка будет обращено к публикации протокола мартовского заседания ФРС. И, если в нем будет фигурировать еще более мягка позиция в отношении перспектив повышения ставок, чем это было заявлено Дж. Йеллен доллар окажется под давлением по всему фронту валютного рынка. Но, если это будет не так, то американская валюта может получить локальную поддержку из-за пересмотра рыночными игроками сроков дальнейшего роста ставок с более дальних на более ближние.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
06.04.2016, 11:50
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться с небольшим снижением. Мы считаем, что ее необходимо продавать, несмотря на неуверенное ее снижение. Падение цены может усилиться, если публикуемый сегодня протокол последнего заседания ФРС покажет несколько более жесткую позицию, чем ее демонстрировала ранее Дж. Йеллен, глава ФРС США.
Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1375. Объемы с перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum уверенно снижается.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятной локальной целью 1.1300. После пробития этого уровня необходимо наращивать позиции в ожидании падения цены к 1.1200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/0/0/5/EURUSDH4pn_1191639_21429005.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_1191639_21429005.jpg)

IC Markets
06.04.2016, 12:19
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.04.2016 г.

Доллар немного растет на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций начались позитивно после вчерашнего сильного падения на волне снижения риск-аппетита. В лидерах роста сегодня днем немецкий британский индекс FTSE 100, который растет на 0.34%.

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением австралийской по отношению к которой он немного снижается (-0.04%). Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против евро (+0.23%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1357 (-0.23%), GBPUSD - 1.4136 (-0.17%), USDJPY – 110.43 (+0.09%).

Цены на сырую нефть в среду выросли на волне публикации во вторник данных от Американского института нефти, которые показали рост запасов нефти на прошлой неделе и заявления Катара о том, что соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти может быть достигнуто невзирая на отказ Ирана.

Сегодня в фокусе рынка публикация протокола мартовского заседания ФРС по ставкам «жесткий» тон документа может оказать поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.04.2016, 11:58
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.04.2016 г.

Протокол ФРС не принес сюрприза

Опубликованный протокол мартовского заседания ФРС продемонстрировал существующие опасения у ЦБ в отношении перспектив устойчивого экономического роста в США и ясно показал, что что не следует ожидать повышения процентных ставок в этом месяце.

Протокол ясно показал, что неоднозначные экономические данные, которые поступают после декабрьского повышения ставок лишает банк основания двигаться дальше к нормализации денежно-кредитной политики. Рынок труда демонстрирует завидные темпы роста, но при этом повышение ВВП не впечатляет, что указывает на существующие в экономике диспропорции. А это в свою очередь сдерживает стремление ЦБ повышать ставки при всей необходимости, так как раздутый объем денежной массы за время программ стимулирования необходимо изымать из финансовой системы.

Что касается реакции валютного рынка, то она оказалась предсказуемой. «Мягкий» тон протокола ослабил американский доллар, но на наш взгляд – это, похоже, не приведет к его радикальному ослаблению. Мы уже неоднократно ранее указывали на то, что «слабость» доллара заметно сдерживается мягкими экономическими политиками ведущих мировых ЦБ. Его нынешнее ослабление является лишь временным фактором и это инвесторы понимают, поэтому и не наблюдается формирование устойчивого нисходящего тренда по американской валюте. Единственно кто выиграл в последние два месяца это сырьевые валюты, рост которых был обусловлен отскоком вверх цен на сырьевые активы. Но и здесь не все так просто.

Цены на сырую нефть взлетели вверх по двум причинам. Первая сокращение объемов накапливаемой нефти в США и вторая причина, которая является основной – это надежда, что 17 апреля в Дохе, столице Катара, будет достигнуто соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти. Теперь по порядку. Объемы нефти в Штатах сокращаются, но все еще остаются на рекордных за последние 80 лет уровнях. А результат встречи в Дохе, также не однозначен. Заявления некоторых членов ОПЕК указывает, что существуют реальные препоны для достижения консенсуса или, если он даже и будет достигнут, то не настолько впечатляющий. Это в свою очередь может разочаровать рынки и оказать давление на котировки нефти, а они уже поспособствуют откату вниз валютных курсов сырьевых валют – российского рубля, канадского доллара и норвежской кроны.

Единая валюта с конца марта значительно выросла, торгуясь против доллара США, но по-прежнему остается в диапазоне, который сформировался в последний год. Пока не произойдет прорыва верхней границы диапазона, расположенного, примерно, на уровне 1.1500 и закрепление выше него, основная валютная пара будет и далее двигаться в нем. Движение пары вверх может только спровоцировать рост склонности инвесторов к рискованной игре на волне повышения цен на нефть и публикации далее неоднозначной экономической статистики из США, которая будет отдалять дальнейший рост ставок. Но, если этого не произойдет, можно ожидать локального разворота пары вниз уже по причине наличия широких стимулов в еврозоне, которые станут основание для рыночных спекулянтов продавать пару.

На наш взгляд, все самым вероятным вариантом развития событий на валютных рынках будет существующее состояние неопределенности, главной причиной которой является Федрезерв в своем стремлении повышать ставки, но пока не имеющий для этого очень веских оснований.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на новости из еврозоны – публикацию протокола мартовского заседания ЕЦБ, а также выступление М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
07.04.2016, 12:02
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает получать поддержку из-за слабости американского доллара и склонности инвесторов к рискованной игре. Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации протокола ЕЦБ и комментарии М. Драги. Любой позитивный тон в протоколе и в словах Драги окажет поддержку евро.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее роста. Индикатор АС находится выше нулевой отметки и усиливает рост. АО расположен также выше нулевой отметки и подрастает. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации:
Пара может сегодня протестировать сильный уровень сопротивления 1.1500. Если он выстоит и Драги будет не так позитивен в отношении успехов европейской экономики от это уровня цена может отскочить вниз к 1.1400. В тоже время, позитивный настрой Драги спровоцирует прорыв уровня 1.1500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/0/7/EURUSDH4pn_5817593_21442907.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_5817593_21442907.jpg)

IC Markets
07.04.2016, 12:47
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.04.2016 г.

Доллар подрастает с открытием торгов в Европе

Торги в Европе на рыках акций проходят в позитивном ключе. Инвесторы отыгрывают «мягкий» тон протокола ФРС и положительное закрытие американского фондового рынка в среду. Также рынок поддерживает надежда, что новые стимулы от ЕЦБ окажут поддержку европейской экономике. В лидерах роста сегодня днем немецкий индекс DAX 30, который растет на 0.51%.

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением евро и иены. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против британского фунта (+0.43%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1412 (+0.11%), GBPUSD - 1.4061 (-0.43%), USDJPY – 108.65 (-1.03%).

Цены на сырую нефть в четверг торгуются разнонаправленно в ожидании результата саммита ОПЕК и России по вопросу о заморозке объемов добычи сырой нефти.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено на новости из еврозоны – публикацию протокола мартовского заседания ЕЦБ, а также выступление М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.04.2016, 11:54
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.04.2016 г.

У рынка растет уверенность в июньском повышении ставок в Штатах

Рынок, как и прежде продолжает получать неоднозначные сигналы от ФРС, а точнее от его членов, что дезориентирует инвесторов и приводит к высокой волатильности на всех сегментах мирового финансового рынка.

В четверг проявили себя «ястребы» из гнезда ФРС. Если ранее выступления членов ФРС Ч. Эванса, Дж. Булларда, которые в целом давали понять, что ждут медленного повышения ставок и в целом проявляли осторожность в этом вопросе, то сегодня уже другие руководители федеральных банков И. Джордж и Дж. Уильямс сообщили, что видят признаки усиления инфляционного давления, а Джордж сообщил, что «откладывание повышения ставок создает риск образования «мыльных пузырей», иначе говоря, необоснованного роста стоимости рискованных активов на волне спекулятивных ожиданий, что может привести к обвалу на рынках, как это было летом прошлого года и зимой этого в Китае.

Помимо Джорджа и Уильямса дала свой комментарий и глава Федрезерва Дж. Йеллен. Она дала оптимистичную оценку состояния американской экономики и сообщила, что следующим шагом банка будет вероятное повышение ставок. И опять она подтвердила, что ставки будут повышаться медленно, но, когда не сообщила. Рынок уверен, что ставки не будут повышаться до июньского заседания ЦБ США.

Вообще, если оценивать поведение американского Центрального банка, то его позиция предельно ясна. Его устраивает нынешнее положение дел на финансовых рынках более чем достаточно. Фактически рынки замерли в диапазонах, что препятствует необоснованному росту рынка акций США и исключает дальнейшее необоснованное его вздутие, доллар также консолидируется против основной части валют, что также позитивно для американской экономики. С одной стороны, его рост мешал бы американским товаропроизводителям успешно конкурировать на мировых рынках, а с другой, он и не падает, что указывает на существующий интерес к активам, номинированным в американской валюте.

На наш взгляд, если оценивать перспективы валютного рынка, то мы убеждены в том, что нынешнее положение дел в целом будет сохраняться до середины текущего года, так как с июньским заседанием ФРС связывается наиболее реальная возможность повышения ставок в этом году.

Сегодня не ожидается важных новостей и публикации заметной экономической статистики, поэтому в целом валютный рынок будет находиться в стадии консолидации.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
08.04.2016, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.04.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 0.7490-0.7640 – это объясняется неоднозначными перспективами как самой австралийской валюты, так и американского доллара. Последние события, связанные с решением ФРС по ставкам в США, а также желание РБА видеть курс национальной валюты «несколько ниже», приводят только к росту волатильности и боковой тенденции.
Техническая картина:
Цена находится в нижней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI движется вверх, но в целом в боковом диапазоне. Стохастики дают сигнал на покупку. MACD также локально разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с локальной целью 0.7640 после прорыва уровня 0.7550.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/2/5/5/AUDUSDH4pn_9457997_21459255.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_9457997_21459255.jpg)

IC Markets
08.04.2016, 12:33
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.04.2016 г.

Валютный рынок продолжает консолидироваться на отсутствии четких тенденций

Торги в Европе на рыках акций проходят на зеленой территории. Инвесторы отыгрывают вчерашнее заявление М. Драги, а также содержание опубликованного протокола ЕЦБ, которые дали понять, что ЕЦБ не остановится перед риском долгого периода низкой инфляции. В лидерах роста сегодня днем немецкий индекс DAX 30, который растет на 0.86%. Позитива немецкому индексу прибавляет опубликованная сегодня утром статистика по объему экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Германии, которые заметно выросли.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против иены и евро, до падает по отношению к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против иены (+0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.19%), GBPUSD - 1.4070 (+0.09%), USDJPY – 108.88 (+0.61%).

Цены на сырую нефть в пятницу растут, продолжая консолидироваться в ожидании результата саммита в Дохе, который пройдет 17 апреля.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.04.2016, 12:05
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.04.2016 г.

Японская экономика остается на грани рецессии

Инвесторы на финансовых рынках продолжают проявлять осторожность. И в первую очередь это связано с ожидаемой паузой в повышении процентных ставок в США. С одной стороны, сигналы от ФРС, что не следует ожидать быстрого повышения процентных ставок присутствуют, а с другой, твердые заверения, что ставки будут и далее повышаться, сдерживают активность участников валютного рынка. Это привело к небольшим изменениям в абсолютных цифрах валютных курсов на прошлой неделе на фоне высокой волатильности.

Рынок практически уверен, что на апрельском заседании Федрезерва ставки останутся без изменений, но при этом следует признать, что вероятность их поднятия в июне остается высокой, порядка 76%. К тому же постоянное, в последнее время, апеллирование главы ЦБ США Дж. Йеллен и других членов банка к тому, что повышение ставок ставится в зависимость от поступающей экономической статистики, которая в целом является позитивной и указывает на продолжение плавного экономического роста является основной причиной высокой волатильности и сдержанности большинства инвесторов.

Основные события на прошлой неделе происходили вокруг японской иены. Попытки японского ЦБ проводить интервенции, направленные на снижение курса иены «успешно» провалились. Иена заметно выросла по отношению ко всеми основным валютам, оказывая давление на местный фондовый рынок. Только против доллара США она за прошлую неделю прибавила 3.22%, а за месяц 5.33%. Ее укрепление связано с несколькими причинами – разочарованностью инвесторов возможностью выхода японской экономики из крайне низкой инфляции (0.30%), а также в условиях высокой волатильности на мировых рынках, когда японская валюта воспринимается, как актив убежище на волне ослабления американского доллара. Все меры правительства Абэ в последний год были направлены на оживление инфляции, но ничего не получилось, а почему это происходит не только в Японии, но и в других развитых экономиках мы указывали в одной из статей на прошлой неделе.

Сегодня из важных экономических данных внимание к себе привлекли цифры из Китая по потребительской инфляции, которая в годовом выражении осталась на прежнем уровне в 2.3%, а в месячном выражении в марте упала на 0.4% против ее положительного значения в феврале на 1.6%. Китайская экономика, являясь одной из крупнейших в мире оказывает влияние на всю мировую экономику и особенно на азиатско-тихоокеанский регион, что также сказывается и на состоянии японской экономики, которая стагнирует с крайне низким экономическим ростом. В годовом исчислении ВВП показывает крайне слабое повышение в 0.7%, а за последний квартал он упал на 0.3%. Среди развитых экономик японская демонстрирует самый слабый рост, граничащий с рецессией. На этом фоне и ослаблении американской валюта иена грозит продолжить укрепление по отношению ко всем основным валютам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
11.04.2016, 12:11
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.04.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара находится чуть выше локального минимума 107.65 на фоне слабости японской экономики, высокой волатильности на мировых рынках и снижения местного рынка акций.
Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 108.40. Объемы с перед открытием торгов в Европе после резкого роста снижаются. Momentum пытается подрастать.

Торговые рекомендации.
Продаем пару, если она преодолеет отметку 107.65 с вероятной целью 107.20, что будет соответствовать откату по Фибоначчи на недельном графике в 38%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/9/4/1/USDJPYH4pn_9862832_21497941.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDJPYH4pn_9862832_21497941.jpg)

IC Markets
11.04.2016, 12:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.04.2016 г.

Инвесторы продолжают проявлять осторожность перед заседанием ФРС

Торги в Европе на рыках акций проходят со снижением. В целом мировые рынки акций консолидируются на фоне неоднозначных сигналов от ФРС в вопросе повышения ставок. С одной стороны, есть признаки явной паузы в повышении ставок, а с другой, регулярные заявления о том, что они будут обязательно повышены исходя из поступающей экономической статистики. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.88%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против австралийского доллара, стерлинга и канадской валюты, но снижается по отношению к евро, иене и новозеландского доллара. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против «канадца» (+0.22%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1407 (+0.04%), GBPUSD - 1.4116 (-0.05%), USDJPY – 107.78 (-0.29%).

Можно предположить, что сегодня на волне отсутствия важных экономических данных консолидация на валютном рынке продолжится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.04.2016, 12:07
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.04.2016 г.

Рынки продолжают консолидироваться в условиях неопределенности

Валютный рынок продолжает жить ожиданиями, так как общая ситуация неопределенности довлеет над ним после того, как ФРС дала понять, что будет в этом году повышать процентные ставки значительно более медленными темпами. На декабрьском заседании банк сообщил, что планирует до четырех повышений процентных ставок уровень которых до конца 2016 года должен составить 1.375%. Уровень базовой инфляции предполагался достигнет отметки в 1.6%, а ВВП 2.4%. Но уже в начале года после сильной турбулентности на мировых рынках, обвала цен на сырую нефть Федрезерв несколько скорректировал свои представления о темпах роста экономики, инфляции и количествах повышений процентных ставок.

Такой неожиданный кульбит вызвал резкое ослабление американской валюты рост стоимости рискованных активов и рассуждения на рынке о паузе в подъеме ставок дол июньского заседания банка.

И вроде бы ничего, сигнал о паузе есть и дальнейшие подтверждения этого звучали из уст г-жи Дж. Йеллен, а также других членов ФРС, но мы не наблюдаем значительного ослабления доллара против основных валют, конечно, за исключением сырьевых – российского рубля, канадского доллара и норвежской кроны, курсы которых взлетели в первую очередь благодаря практически вертикальному отскоку вверх цен на нефть.

Похожая картина наблюдается и на рынке акций и долговом сегменте. Такая картина вызвана «небольшими» дополнениями к словам Йеллен и других членов ЦБ США – это заверения о том, что ставки повышаться будут. И для рынка в этой ситуации уже не важно сколько раз 4 или три, или два раза, или даже один. Для инвесторов важен факт стремления к нормализации денежно-кредитной политики, а это уже серьезный сдерживающий фактор дальнейшего взлета стоимости рискованных активов (акций, товарно-сырьевых активов) и сильного ослабления американской валюты.

Вроде, казалось бы, ставки вряд ли будут повышены на апрельском заседании, но рынок боится действовать решительно, так как последний комментарий главы Федрезерва оказался неожиданно более «ястребиный», чем предыдущий комментарий и, поэтому мы наблюдаем невнятную тенденцию на рынке с высоким уровнем волатильности. Это указывает на то, что участники рынка будут уже действовать по факту результата заседания ФРС США.

А теперь вернемся в Европу. Сегодня публиковались данные по потребительской инфляции в Германии, которая с начала года резко повысилась до затем застопорилась на отметке в месячном выражении +0.8%, а в годовом исчислении на 0.3%. Цифры ясно демонстрируют отсутствие устойчивого восходящего инфляционного тренда. Повышение цен, что в Германии, еврозоне, а также в США связывают с резким ростом цен на сырьевые активы, при этом совокупный потребительский спрос практически остался на прежнем уровне, что говорит о нежелании потребителя активно расставаться с денежными накоплениями в условиях высокой безработицы в еврозоне, а в Штатах на волне нежелания рисковать на фоне хрупкого экономического роста и, что парадоксально сильного роста занятости. Как мы ранее неоднократно подчёркивали, такое поведение характерно для сильно закредитованного населения, которое не рискуют далее жить в долг, имея уже значительную долговую нагрузку.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации данных по потребительской инфляции в Британии, а также на выступлениях членов ФРС, Харкера, Уильямса и Лэкера, от которых ждут новых комментарием в отношении перспектив дальнейшего роста ставок в Штатах.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
12.04.2016, 12:10
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.04.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт может получить хорошую поддержку, если данные по потребительской инфляции в Великобритании окажутся не хуже прогноза и покажут ее рост на 0.4%.
Техническая картина:
Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI движется плавно вверх. Стохастики снижаются. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожиданиях позитивных данных по инфляции с вероятной целью 1.4220.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/5/9/8/GBPUSDH4pn_9574105_21511598.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSDH4pn_9574105_21511598.jpg)

IC Markets
12.04.2016, 14:26
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.04.2016 г.

Рост цен на нефть подстегивает сырьевые валюты вверх

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии показывают ее стагнацию второй месяц после повышения в начале года на волне резкого роста цен на сырую нефть. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет на открытии 0.22%. Французский и британский индексы снижаются от 0.14% до 0.20%

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, но снижается по отношению к другим основным валютам. Давление на доллар по-прежнему оказывается ожиданием того, что на апрельском заседании ФРС ставка не будет повышена. Сильнее всего доллар США теряет, на момент написания комментария, против австралийской валюты (-0.65%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1427 (+0.17%), GBPUSD - 1.4266 (+0.18%), USDJPY – 108.23 (+0.27%).

Можно предположить, что сегодня доллар будет оставаться под давлением в первую очередь по отношению к сырьевым и товарным валютам на волне повышения цен на сырую нефть, которые тестируют новые локальные максимумы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.04.2016, 12:01
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.04.2016 г.

Цены на нефть, как фактор мировой экономики

Цены на сырую нефть по-прежнему остаются в центре внимания рынков. Как никогда со времен 80-х годов прошлого века они влияют на общие настроения инвесторов по всему миру. Динамика нефтяных цен заставляет двигаться не только акции нефтедобывающих и энергетических компаний, но и весь финансовый рынок в целом. В первую очередь это связано с началом падения цен и их давлением на инфляцию во всех экономически развитых странах. Второй обвал котировок нефти летом 2014 года после ее бурного роста с начала 2009 года по 2012 оказался глубже и более продолжительным по сравнению с тем как это было в период острой фазы мирового кризиса 2008-09 гг.

Наступившая после этого стагнация в большинстве экономик развитых стран, обусловленная сильным падением спроса, окончательно «добила» нефтяные цены, которые на волне уже торможения китайской экономики и вялого роста в Европе обвалились к отметкам осени 2003 года. Эта новая волна привела к серьезным опасениям сваливания мировой экономики в очередную рецессию. Решение ФРС на декабрьском заседании 2015 года повысить процентные ставки на 0.25% нанесло еще один удар по нефтяным ценам, так как укрепление доллара спровоцировало их снижение.

И вот сейчас на рынках теплица надежда, что плавный рост американской экономики, а также снижение объемов добычи сырой нефти, прежде всего «сланцевиками» в купе с договоренностью между крупнейшими производителями нефти РФ и ОПЕК, поддержит котировки нефти хотя бы на отметках в 40-50 долларов за баррель, что должно будет подтолкнуть инфляцию в верх и оживить мировую экономику на фоне роста производства.

Но на наш взгляд такие планы трудно будет реализовать по двум основным причинам. Первая и самая главная, о которой мы неоднократно говорили – это тяжелое наследие эпохи «рейганомики» или проще говоря жизни в долг. Долгие годы жизни на кредитах связало «руки и ноги» домохозяйствам во всех экономически развитых странах. Долги на столько большие, что не позволяют среднестатистическому потребителю тратить столько сколько он тратил до 2008 года. А это в свою очередь оказало сильное влияние на спрос, а он на производство и все вместе они на инфляцию, которая находится, например, в еврозоне или в Японии на предельно низком уровне, что грозит ее падением в дефляционную яму.

Попытки разогнать инфляцию в общем не удачны, ни в Штатах, ни в Европе, а ведь это основные регионы мощного реального потребления в мире. И вот сейчас руководители крупнейших ЦБ надеются, что отскок нефтяных цен и их закрепление хотя бы в области в 40-50 долларов за баррель разгонит инфляцию и оживит производство. Но произойдет ли это вот в чем вопрос?

Вторая причина, которая таится в «неожиданном» для традиционных производителей нефти это появление сланцевых компаний.

Не следует забывать, что за обвальным падением нефтяных цен, как принято считать, стоят американские сланцевые компании, которые значительно увеличили приток сырой нефти на американский рынок, который всегда являлся и по-прежнему остается крупнейшим потребителем нефти в мире. Это заметно снизило покупки нефти США за рубежом и привело к тому, что Штаты за свою долгую историю разрешили экспорт местных производителей сырой нефти на мировой рынок, что его и обрушило.

На наш взгляд, эпоха низкой инфляции продолжится так долго, как долго будут производить нефть сланцевые компании, а развивающиеся экономики будут не в состоянии потреблять ее излишки. А это грозит тем, что нефтяные цены в ближайшем обозримом будущем уже не поднимутся до высот 2012 года. А мировую экономику ожидает долгий период слабого экономического роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
13.04.2016, 12:05
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.04.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх на волне коррекции цен на сырую нефть. Причиной этому послужили опубликованные данные от Американского института нефти, которые показали значительный рост запасов сырой нефти на прошлой неделе. Можно предположить, что, если опубликованные сегодня официальные данные от Министерства энергетики США подтвердят этот сильный рост, то коррекция может продолжится уже до конца недели уже в ожидании саммита нефтедобывающих стран в Дохе столице Катара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2811. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока еще низкие. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожиданиях роста запасов нефти в Штатах. Цена может на этой волне подрасти к 1.2875 и после пробития этой отметки уйти выше к 1.2935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i9.pixs.ru/storage/2/7/6/USDCADH4pn_1595643_21524276.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_1595643_21524276.jpg)

IC Markets
13.04.2016, 12:32
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.04.2016 г.

Рынки акций растут на фоне позитивной китайской статистики

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной ноте поддержанные ростом экспорта и импорта в Китае. Правда сальдо торгового баланса в «поднебесной» подкачало (29.86 млрд долларов против 32.59 млрд долларов), но это не оказало давления на настроение фондовых инвесторов. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет на открытии 1.81%.

На валютном рынке американский доллар растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет, на момент написания комментария, против евро (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1346 (-0.32%), GBPUSD - 1.4231 (-0.20%), USDJPY – 108.83 (+0.18%).

Основным позитивным драйвером роста фондовых индексов в Европе является позитивная статистика из Китая, которая вызывает надежды, что торможение его экономики прекратится.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных по объему промышленного производства в еврозоне, а также базовым розничным продажам и производственной инфляции в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.04.2016, 12:04
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.04.2016 г.

Эмоции порождают на рынках высокую волатильность

Публикация в среду данных по розничным продажам, а также производственной инфляции в США показала, что американская экономика подрастает действительно неровно. Значения показателей оказались разочаровывающими. Предполагалось, что базовый индекс розничных продаж в марте вырастет на 0.4% против снижения в феврале на 0.1%, но индикатор поднялся на 0.2%. Это, конечно, лучше, чем снижение, но и не так позитивно, как хотелось бы. Такая же картина и с индексом производственных цен. Показатель также чуть улучшился, но незначительно. Ожидалось, что он прибавит 0.2%, а он только подрос с -0.2% до -0.1%. А вот цифры по объему розничных продаж вообще разочаровали рынки. Индекс вместо роста на 0.1% с -0.1% упал на 0.3%.

Обнародованные данные подтверждают тезис о том, что американская экономика хоть и продолжает расти, но неровно и это объясняет вынужденную позицию ФРС по ставкам. Имея действительно горячее желание и далее нормализовать денежно-кредитную политику Федрезерв не может в полном объеме это реализовать, поэтому мы и наблюдаем его лавирования между желаниями и возможностями.

Но не так просто обстоят дела не только в Штатах, хотя там действительно они значительно лучше, чем, например, в еврозоне. Объём промышленного производства в месячном выражении в еврозоне после резкого роста в феврале на 1.9% в марте обвалился до -0.8%, а годовое значение показателя резко снизилось с 2.9% до 0.8%. Данные действительно оказались разочаровывающими. На этом фоне единая валюта обвалилась против американского доллара вырвавшись из диапазона, в котором она находилась последнюю неделю. Причем такая картина отмечалась и в других валютных парах, где евро торгуется против основных валют.

Опубликованные данные из еврозоны ясно указывают на реальность стагнации в экономике из, которой пока нет выхода.

Сегодня из важных событий следует выделить решение Банка Англии по денежной политике. Мы не ожидаем каких-либо изменений, несмотря на то, что инфляция в Великобритании прибавила, поэтому такой результат заседания, скорее всего, не окажет поддержки стерлингу. Помимо этого, сегодня выйдут цифры по потребительской инфляции в еврозоне и США. Ожидается, что показатель в еврозоне останется без изменений 1.2% в годовом исчислении и -0.1% в месячном. А вот в Штатах ожидается понижение базового индекса потребительских цен за март до 0.2% с 0.3%. В годовом выражении предполагается, что показатель останется без изменений 2.3%. Если данные из Штатов покажут несколько лучший результат – это усилит позиции доллара.

Также привлекут к себе внимание и цифры по заявкам на пособие по безработице. Ожидается, что количество заявок подрастет на 3 000 за прошлую неделю.

В целом оценивая ситуацию на валютном рынке можно заметить, что она остается сложной и резко меняется исходя из различных факторов – это экономическая статистика, цены на сырую нефть, заявления членов ФРС. Рынок по-прежнему остается в плену эмоций, а не реальности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
14.04.2016, 12:08
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.04.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает корректироваться вверх на фоне снижения цен на сырую нефть. Публикация данных о сильном росте запасов нефти в Штатах, а также неопределенность в исходе встречи в Дохе заставляет инвесторов сокращать длинные позиции по нефти, что оказывает поддержку паре.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.2796. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока еще низкие. Momentum уверенно растет.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на ожиданиях продолжения коррекции при пробитии уровня 1.2875 и с локальной целью 1.2935 и перспективой роста к 1.3000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/5/6/3/USDCADH4pn_1706942_21538563.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_1706942_21538563.jpg)

IC Markets
14.04.2016, 12:44
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.04.2016 г.

Доллар растет на снижении аппетита к риску у инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно. После вчерашнего роста на волне позитивных данных из Китая сегодня инвесторы проявляют осторожность перед саммитом Большой двадцатки и встречей в Дохе между РФ и ОПЕК по вопросу заморозки объемов добычи сырой нефти. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет на открытии 0.25%.

На валютном рынке американский доллар продолжает расти против всех без исключения основных валют. Ему поддержку оказывает закрытие ряда коротких позиций в преддверии саммита G20, а также ослабление юаня по отношению к нему. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против новозеландской валюты (+1.34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1239 (-0.31%), GBPUSD - 1.4103 (-0.70%), USDJPY – 109.46 (+0.12%).

Опубликованные в среду данные экономической статистики из США оказались менее оптимистичными, что, как ни странно, поддержало доллар.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных по потребительской инфляции в еврозоне и США, а также решении Банка Англии по процентным ставкам. Ожидается, что ставки останутся без изменений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.04.2016, 11:50
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.04.2016 г.

«Санта Барбара» вокруг саммита в Дохе наконец-то заканчивается

Разогретая прессой тема встречи стран экспортеров нефти в катарской Дохе захватила все умы инвесторов. Идея заморозки цен на январских уровнях уже стимулировала сильный рост котировок нефти в последние два месяца, что поддержало котировки акций нефтяных и энергетических компаний и в целом рынки акций. Но оценивая реальность вероятных достижений, похоже, рынок «слегка» увлекся этой идеей в расчете на то, что это событие окончательно развернет рынок нефти вверх.

Но при всей логичности ситуации – предельно низкие цены, признаки снижения запасов нефти в Штатах, огромное желание России и Саудовской Аравии, лидеров на нефтяном рынке, повысить цены на «черное золото», стоит ли ожидать ее дальнейшего ралли?

Можно предположить, что, если соглашение будет достигнуто, но без каких-то конкретных обязательств для стран производителей нефти – это может привести к масштабной фиксации прибыли, так как сама идея саммита и его общего позитива уже отыграна и заложена в ценах. Но, если в Дохе будет достигнуто нечто большее, по-настоящему сковывающее реальные действия по добычи нефти стран-экспортеров, то это будет уже действительно настоящим прорывом. На этом фоне цены на сырую нефть могут прорваться выше в область от 45 до 50 долларов за баррель.

Но, как нам представляется, на этих отметках возобновится активная добыча нефти американскими сланцевыми компаниями, что может не только оказать давление на нефтяные цены, но и заставить страны, которые будут участвовать на саммите в Дохе увеличить объемы добычи нефти для того чтобы не потерять свои доли на мировом рынке. Может произойти эффект цугцванга, когда меры, направленные на регулирования нефтяных цен одними игроками, будут стимулировать других ее добывать и в конечном счете цены будут опять снижаться, несмотря на желание их повысить. Ранее мы уже неоднократно говорили о том, что эпоха глобального доминирования классически добываемой нефти ушла в прошлое, а значит монопольное влияние на объемы добычи и цены на нефть странами добытчиками традиционной нефти ушли в прошлое и, возможно, уже на всегда.

На наш взгляд, такой вариант развития событий более реален, а значит мы можем стать свидетелями начала настоящей коррекции на нефтяном рынке. К тому же опубликованные в пятницу данные по китайской экономике, которая является крупнейшим потребителем сырой нефти после США в мире, показали ее замедление рост ВВП в годовом выражении снизился с 6.8% до 6.7%, правда, другие показатели инвестиции в основной капитал, объемы промышленного производства и розничных продаж выросли. Но после сильного падения стоит ли эти позитивные цифры воспринимать, как сигнал к реальному развороту и к росту. Думается, что говорить об этом еще рано, так как основной центр потребления китайской продукции Европа стагнирует и спрос на товары там еще развернулся вверх. Сами же китайцы в настоящий момент не способны потреблять на европейском и американском уровне, а значит надежды на то, что падение китайской экономики сменится ростом, пока не приходится.

В четверг валютный рынок отреагировал на выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса и голосующего в FOMC Дж. Булларда укрепление американского доллара. Он заявил, что было бы благоразумно продолжать настаивать на повышении процентных ставок и двигаться в сторону нормализации денежной политики. Дополнительных плюсом для доллара также оказались очень хорошие данные по заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю. Они упали с 266 000 до 253 000, показывая силу роста занятости в Штатах. Данные по потребительской инфляции оказались смазанными, но в целом показали рост в марте на 0.1% против ее снижения в феврале на 0.2%. Обнародованные цифры говорят о том, что инфляционное давление нарастает, но крайне медленно. Но несмотря на это, такая динамика может все-таки стать причиной для очередного повышения ставок уже на июньском заседании ФРС США. Если публикуемые сегодня производственные показатели окажутся лучше прогноза – это может подтолкнуть доллар к локальному росту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
15.04.2016, 11:57
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остаётся под давлением на волне позитивного отношения инвесторов к американскому доллару после публикации в четверг данных экономической статистики в США и еврозоны, а также выступления члена Комитета по открытому рынку (FOMC) США Дж. Булларда, котором он сообщил о необходимости повышать ставки. Пара может продолжить снижение и сегодня, если данные производственных показателей будут позитивными.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится выше нулевой отметки, но разворачивается вниз. АО расположен ниже нулевой отметки и плавно подрастает. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.

Торговые рекомендации:
Продаем пару на позитивных данных из Штатов с вероятной целью 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/9/1/1/EURUSDH4pn_2643839_21552911.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_2643839_21552911.jpg)

IC Markets
15.04.2016, 12:23
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.04.2016 г.

Инвесторы корректирую позиции перед встречами РФ и ОПЕК в Дохе, а также G20

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижением основных фондовых индексов. Похоже, это связано с фиксацией прибыли перед саммитом стран-производителей сырой нефти в Дохе (Катар). Инвесторы явно не желают рисковать на фоне неопределенности результата встречи. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет на открытии 0.41%.

На валютном рынке американский доллар укрепляется только против стерлинга и евро, но по отношению к сырьевым валютам и иене снижается. Сильнее всего доллар США падает, на момент написания комментария, против новозеландской валюты (-0.58%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1250 (-0.13%), GBPUSD - 1.4143 (-0.08%), USDJPY – 109.36 (-0.07%).

Американский доллар может сегодня получить поддержку, если публикуемые производственные данные из США окажутся лучше ожиданий. Также ему может помочь и корректировка позиций участников рынка перед встречей G20.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных производственных показателей в Штатах, а также большому пакету статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.04.2016, 12:14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.04.2016 г.

Провал саммита в Дохе обвалил цены на нефть

Отсутствие договоренностей на саммите в Дохе по вопросу заморозки объемов добычи сырой нефти на январских уровнях обвалило нефтяные цены и оказало негативное влияние на товарно-сырьевые валюты и азиатские фондовые индексы.

Надежды инвесторов на то, что заявленная возможность контроля объемов добычи сырой нефти еще в феврале текущего года провалилась. Причиной этому стал фактически ультиматум Саудовской Аравии ОПЕК и РФ, смысл которого состоял в том, что все участники саммита должны подписать это соглашение и к нему также в обязательном порядке должен присоседиться Иран. Но исламская республика отказалась это сделать еще накануне саммита.

Напомним, что разворот на рынке нефти в феврале и марте этого года начался как раз на позитивных ожиданиях саммита в Дохе. И теперь после его провала и неопределенности в решении этой проблемы появилась вероятность того, что опять участники нефтяного рынка возобновят гонку по добычи сырой нефти в борьбе за доли рынка, что может стать причиной заметного ослабления цен на нефть.

Котировки нефти марки Brent падали утром в понедельник ниже отметки в 41.00 доллар за баррель, теряя почти 5.0%, WTI приближались к уровню в 39.00 доллар за баррель, показывая снижение более 5.0%.

Такой вероятный вариант развития событий, конечно, окажет сильное влияние в первую очередь на сырьевые валюты. Уже на открытии торгов в азиатскую торговую сессию на Форексе обвалились с гэпом канадский доллар, норвежская крона и российский рубль. Вполне вероятно, что такая негативная тенденция продолжится и в европейскую торговую сессию. Возможно, что, если в ближайшее время не последуют какие-либо оптимистичные заявления от саудитов или ОПЕК или России с объявлением новых переговоров, можно ожидать дальнейшего ослабления нефтяных цен.

Но в тоже время, скорее всего, прорвала к минимумам начала года не произойдет, так как объемы добычи нефти в США снизились, хоть пока и не сильно и, если Саудовская Аравия не начнет опять гонку по увеличению добычи сырой нефти, о чем заявили ее представителя в воскресенье в Дохе.

Теперь инвесторы будут внимательно следить за новостями с нефтяного рынка и любые слухи или реальные факты о повышении объемов добычи на рынке нефти будут оказывать давление на котировки нефти. Это в свою очередь приведет к падению цен на акции нефтяных и энергетических компаний, а надежды не рост инфляции в Штатах и еврозоне может быть похоронена под возобновлением снижения нефтяных цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
18.04.2016, 12:18
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.04.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара выросла с гэпом на открытии торгов на волне новостей о провале договоренностей в Дохе. На этом фоне ее рост может локально продолжиться. С технической точки зрения ей необходимо закрепиться выше отметки 1.2915.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.2838. Объемы с перед открытием торгов в Европе упали. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на снижении от уровня 1.2915 с вероятной целью 1.3060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/1/1/7/USDCADH4pn_9167446_21593117.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_9167446_21593117.jpg)

IC Markets
18.04.2016, 12:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.04.2016 г.

Результат саммита в Доже обвалил рынки

Торги в Европе на рыках акций в понедельник открылись негативно вслед за азиатскими биржами. Причиной этому является провал саммита в Дохе и резкое на этом фоне падение котировок сырой нефти. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет на открытии 1.21%.

На валютном рынке американский доллар растет против сырьевых и товарных валют, а также британского фунта, но снижается по отношению к евро и иене. Также поддержку получают контракты на золото. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против канадской валюты (+1.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1305 (+0.19%), GBPUSD - 1.4147 (-0.42%), USDJPY – 108.06 (-0.65%).

На рынке явно отдается предпочтение защитным активам. Евро, иена, швейцарский франк и золото подрастают. Доходность 10-летни американских T-Note на открытии резко упала на 0.91% и находится на отметке 1.736 пункта.

Динамика рынка сегодня будет в полной мере определяться ситуация на рынке нефти. Если ее котировки не отскочат вверх и продолжат пусть даже плавное снижение – это будет негативом для рынков акций, а также товарно-сырьевых валют и будет способствовать в первую очередь росту японской иены, как защитного актива.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.04.2016, 13:20
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.04.2016 г.

ФРС продолжает дирижировать рынками

Осторожные действия ФРС в вопросе темпов повышения ставок продолжают оказывать поддержку валютам, торгуемым против него. Особенно это актуально для валют товарно-сырьевой группы.

Взлет цен на сырую нефть в последние два месяца сначала на волне надежд на договоренности в Дохе, которые провалились в эти выходные, а затем уже благодаря сокращению объемов добычи нефти в США и надеждам на то, что Китай будет активно скупать подешевевшую нефть, позволили им вырасти более чем на 60% от минимальных значений января, что поддержало сырьевые валюты, а вслед за ними и товарные. Еще одним главным фактором роста был ясный сигнал от ФРС о нежелании повышать в ближайшее время процентные ставки. Это оказало давление на доллар и торгуемые на доллары товарные и сырьевые активы соответственно получили хорошую поддержку.

Ярким примером является российская валюта, которую поддерживает ослабление доллара и цены на сырую нефть. Внутренних причин на фоне падения экономики и других проблем для укрепления валюты нет. Любое ослабление нефтяных цен повлечет за собой и падение рубля. Но, похоже, рынки не верят в то, что нефтяные цены опять окажутся под давлением.

Игроки находят для себя множество оправданий этому. Первое, сокращение объемов добычи нефти в Штатах, второе, уменьшение количества буровых для добычи нефти, падение объемов добычи нефти у более слабых игроков, как внутри ОПЕК, так и за его пределами. Сообщается на нынешний момент особенно в марке Brent сконцентрировался чрезвычайно высокий объем длинных позиций. И наконец, третье – это пауза в повышении процентных ставок в США. Рынок практически на 100% уверен в том, что на апрельском заседании Федрезерва ставки повышены не будут.

Такая ситуация беспокоит многие Центральные банки. Так РБА в опубликованном сегодня протоколе последнего заседания в очередной раз выразил опасение, что укрепление австралийской валюты окажет давление на восстановление экономики.

«Члены правления банка отметили, что высокий курс австралийского доллара может осложнить ребалансировку экономики», - сообщалось в протоколах заседания РБА, которое состоялось 5 апреля. (DJ Newswires)

Но несмотря на эти опасения австралийский доллар отреагировал на содержание протокола своим ростом против американской валюты. Это яркий пример того, как ФРС умело использует свои возможности для стимулирования своей экономики, не проводя действия, связанные с изменениями в денежной политике. Ослабление доллара благотворно сказывается на конкурентности американских компаний. Схожую картину мы наблюдаем и в других валютных парах, например, в основной евро/доллар. ЕЦБ лезет из кожи вон в надеждах стимулировать инфляцию е еврозоне, а также пытается понизить курс евро, но его действия тщетны, ФРС с легкостью парирует все его усилия. Заметим, что в этом «противостоянии» ЦБ США всегда выигрывал и достигал своих целей.

Оценивая картину мировых рынках можно говорить о том, что нынешнее статус кво, скорее всего, сохранится. Цены на нефть будут и далее консолидироваться у достигнутых максимумов, доллар будет оставаться под давлением против товарных и сырьевых валют. Главной причиной такого положения дел мы считаем является неопределенность в вопросе сроков дальнейшего повышения процентных ставок в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
19.04.2016, 13:24
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.04.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Рынки уверены в дальнейшем росте нефтяных цен и на этой волне сырьевые валюты продолжают получать поддержку. Также им в этом помогает «слабость» американского доллара, которая поддерживается сигналом о паузе в повышении ставок ФРС.
Техническая картина:
Цена находится в нижней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI движется вниз. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пробитие линии поддержки 1.2750 будет способно опустить пару к 1.2665, что будет соответствовать 38% откату на месячном графике цены. Но, если этот прорыв не удастся, а публикуемые данные по запасам нефти покажут их рост, есть вероятность отскока цены к 1.2900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
http://i9.pixs.ru/storage/4/6/1/USDCADH4pn_9041334_21606461.jpg (http://pixs.ru/showimage/USDCADH4pn_9041334_21606461.jpg)

IC Markets
19.04.2016, 13:46
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.04.2016 г.

Рост цен на нефть способствует склонности инвесторов к рискованной игре

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись в зеленой зоне на волне повышения цен на сырую нефть, которая тянет вверх акции нефтедобывающих и энергетических компаний. Забастовка в Кувейте на нефтедобывающей отрасли толкает нефтяные цены вверх. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на открытии 0.50%.

На валютном рынке американский доллар незначительно растет только по отношению к японской иене. Сильнее всего доллар США падает, на момент написания комментария, против новозеландской валюты (-1.06%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1332 (+0.17%), GBPUSD - 1.4323 (+0.32%), USDJPY – 108.89 (+0.08%).

На рынке опять в центре внимания ситуация вокруг цен на сырую нефть. Забастовка в Кувейте, а также сокращение объемов добычи нефти в США и среди других некрупных добытчиков нефти, толкает котировки вверх.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных индекса экономических настроений от ZEW в Германии м еврозоне, также будут опубликованы цифры индикаторов со строительного рынка США. Привлекут к себе внимание и выступления глав ЦБ Великобритании и Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.04.2016, 11:55
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.04.2016 г.

Час «иск» для доллара уже не за горами

Инвесторы «соскучились» по покупке риска, что качественно и количественно выражается в покупках почти всего что интересно всегда и не очень. Главной причиной такого поведения рынка является ожидание того, что ФРС будет держать паузу в повышении процентных ставок более продолжительное время, чем ожидалось ранее. Дополнительным стимулом также является и мягкая экономическая политика ЕЦБ, Банка Японии и ряда других ЦБ валюты которых торгуются на Большом Форексе против доллара США.

Но стоит ли так инвесторам предаваться этому? И в чем риск глобального разворота в позиции прежде всего Федрезерва в отношении сроков повышения ставок?

Ранее американский ЦБ в лице своего главы неоднократно заявлял, что дальнейший рост ставок будет зависеть от состояния экономики и поступающей экономической статистики. А данные приходят неоднозначные и действительно говорят о том, что пауза в росте ставок может затянутся на неопределенный срок. Рынки это восприняли, как приглашение к покупке риска, что выражается в возобновлении роста основных фондовых индексов в США. Индекс широкого рынка S&P 500 вновь приближается к максимумам годичной давности (2100.80 пункта против 2107.39 пункта в мае 2015 года), что может заставить Дж. Йеллен, председателя ФРС, опять начать говорить о риске надувания «пузырей», а это уже серьезный сигнал. Вспомним, что случилось с рынком акций в Китае в конце лета и осени прошлого года – резкий обвал, который характеризуется на сленговом языке биржевиков, как сдутие «пузыря». Также склонность к рискованной игре поддерживает рынки акций в Европе и Азии. Она толкает вверх товарно-сырьевые активы и в первую очередь цены на сырую нефть. Хорошим показателем этого является резкое восстановление котировок нефти после провального саммита в Дохе, который и был главной причиной роста котировок после обвального падения в январе текущего года.

Итак, важнейшей причиной такой ситуации на рынках является «слабость» американского доллара. Сколько она продлится или точнее говоря сколько еще Федрезерв будет «кормить» рынки намеками на то, что ставки не будут повышать еще какое-то время? На наш взгляд надежды участников рынка, что ставки продолжат повышать только во второй половине года неоправданы. Если такой «праздник жизни» выражающийся в покупке риска будет и далее продолжаться, то ЦБ США опять придется на это реагировать, причем невзирая на то, что инфляция никак не желает расти до прогнозируемых уровней. Вообще на наш взгляд, а мы об этом не раз говорили, мировая экономика вступила в период низкой инфляции, который, похоже, нескоро закончится. Поэтому ФРС придется действовать и даже, если инфляционное давление останется на прежнем уровне.

Как показала реакция американской экономики на повышение ставок в декабре, она спокойно выдержит и еще одно июньское и, как минимум еще два в сентябре и декабре. Мы считаем, что с этим процессом, повышением ставок, затягивать нельзя, а то потом придется опять Йеллен «пугать» рынки проблемностью роста пузырей. Конечно, пауза в повышении ставок в первую очередь связана с надеждами американского ЦБ, что рост цен на сырую нефть повысит инфляционное давление. Но нефтяные цены застопорили свой рост, так как неудача в Дохе и рост запасов нефти в Штатах вторую неделю подряд, а также «угрозы» Эр-Рияда увеличит объемы добычи сырой нефти просто хоронят эти надежды.

ФРС, похоже, просто не знает, что ей делать, поэтому мы и наблюдаем задумчивое молчание банка и пустые разговоры. Решение по перспективам ставок на апрельском заседании будет чрезвычайно важным и определит возможность повышения ставок уже на июньском заседании банка. А пока, вероятно, доллар будет оставаться под давлением, фондовые рынки будут пытаться и далее расти, котировки сырой нефти штурмовать недавние максимумы, но час «икс» уже не за горами и это стоить помнить. Пиршество долго никогда не длится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
20.04.2016, 11:59
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.04.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает игнорировать слабое недовольство РБА продолжением укрепления австралийской валюты. Пара растет по двум главным причинам – «слабости» доллара США и росту товарно-сырьевых активов. Но с технической точки зрения она перекуплена на дневном таймфреме и, вероятно, ее рост приостановится и перейдет в коррекцию перед заседанием ФРС.
Техническая картина:
Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI разворачивается вниз. Стохастики уверенно снижаются. MACD выше нулевой отметки и также разворачивается вниз. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на ожиданиях коррекционного движения к отметке 0.7730.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/6/4/9/AUDUSDH4pn_5096513_21619649.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_5096513_21619649.jpg)

IC Markets
20.04.2016, 12:54
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.04.2016 г.

Рост запасов нефти в Штатах от API снижает склонность к покупке риска инвесторами

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись со снижением на волне публикации о росте запасов нефти в Штатах от Американского института нефти (API), что понизило склонность к рискованной игре. Но рынки могут развернуться вверх, если цены на сырую нефть опять перейдут на позитивную территорию. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на открытии 0.48%.

На валютном рынке американский доллар повышается против всех основных валют, кроме иены. Сильнее всего доллар США прибавляет, на момент написания комментария, против новозеландской валюты (+0.55%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1358 (-0.01%), GBPUSD - 1.4369 (-0.19%), USDJPY – 108.88 (-0.29%).

Цены на сырую нефть по-прежнему «рулят» рынками и склонностью к рискованной игре. Если публикация сегодня официальных данных от Министерства энергетики США покажут рост запасов нефти – это «придавит» нефтяные цены.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных со вторичного рынка недвижимости в США. Позитивные данные могут оказать локальную поддержку американской валюте, несмотря на ожидание инвесторов того, что ФРС не будет повышать ставки на апрельском заседании банка.

Помимо данных из США будут интересны цифры с рынка труда Великобритании, но они вряд ли окажут заметное влияние на стерлинг, так как его динамика, как и всех остальных основных валют зависит только от доллара и данных из США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.04.2016, 11:52
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.04.2016 г.

Инвесторы продолжают активно скупать рискованные активы

Опубликованные в среду данные с рынка жилой недвижимости в США не смогли оказать заметного влияния на рынках. Продажи на вторичном рынке жилья в марте резко выросли на 5.1% против падения в феврале на 7.3%. В количественном выражении 5.33 млн против 5.07 млн. Рынок воспринял эти данные, как хороший предлог для распродаж единой европейской валюты, но не более того.

Общие ожидания того, что ФРС, надеясь, что рост цен на нефтяном рынке окажет поддержку инфляции и поэтому не будет в ближайшем времени повышать ставки, продолжают оказывать давление на американский доллар. Это проводит заметное стимулирование склонности инвесторов к рискованной игре и причем без всяких программ QE и тому подобного.

Ралли на нефтяном рынке, похоже, уже ничем не остановить. Инвесторы окончательно убедили себя в том, что ребалансировка на нефтяном рынке не за горами, а значит надо успеть на этом заработать. Участников рынка не пугает ни все еще остающиеся высокие запасы нефти на мировом рынке, ни слабость мировой экономики, о которой чуть ли не каждую неделю талдычит МВФ. Спекулятивные фонды разгоняют нефтяные цены, увлекая за ними и товарно-сырьевые валюты. Ранее они их загоняли в «пол», а сегодня «задирают» вверх. В лидерах роста против американской валюты за последний месяц стал российский рубль, который прибавил 3.41%. От него старается не отставать и канадский доллар, рост которого составил 3.19%.

Но, если внимательнее присмотреться к существующему в настоящий момент соотношению между ростом котировок нефти и динамикой цен на сырьевые валюты, то заметно сильное отставание вторых от первых. Еще совсем недавно они двигались практически параллельно, но рост канадского доллара, норвежской кроны и российского рубля заметно снизился. Это показывает на то, что, вероятно, трейдеры валютного рынка оценивают последний скачок нефтяных цен, как неадекватным существующим реалиям и несколько забегающим в перед, так как пока настоящих оснований фундаментального порядка для сильного роста цен на рынке нет. Вчерашнее небольшое снижение запасов нефти, данные по которым были опубликованы Министерством энергетики США вряд ли может служить веским основанием, так же как резкое сокращение дистиллятов. Например, в январе еще большее падение дистиллятов было полностью проигнорировано рынком и нефтяные котировки продолжали падение. Инвесторы нефтяного рынка усиленно наращивают спекулятивные позиции, толкая нефтяные цены вверх. Их уже не интересует реальное положение дел. Вероятно, есть желание повыше загнать нефтяные котировки перед серьезной коррекцией.

Заметим, что такой сильный отскок наблюдался на рынке нефти только после острой фазы кризиса 2008-09 гг, но в той ситуации происходило понижение процентных ставок ФРС, а спрос на сырую нефть все еще сильно поддерживался Китаем, который по инерции продолжал неплохо расти. А обещание ЦБ США начать количественное смягчение, а затем и реальное воплощение стимулирующих мер поддерживало нефтяные цены. Но сейчас ситуация обратная. Федрезерв «грозит» и далее неуклонно двигаться к нормализации денежно-кредитной политики, повышая процентные ставки, а китайская экономика все еще находится в нисходящем тренде. К тому же присутствует еще один риск для нефтяных цен – это возобновление активности сланцевых компаний, которые вероятно возобновят активную работу после достижения цен на марку WTI в районе 45.00 долларов за баррель, что опять приведет к затоваренности рынка на фоне все еще остающегося слабого потребления сырой нефти.

На наш взгляд, поведение сырьевых валют ясно на это указывает, а значит риск локального коррекционного разворота не только на рынке нефти, но и на валютном и фондовом рынках уже не за горами.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на решении ЕЦБ по денежной политике. Здесь не ожидается никаких изменений ни по ставкам, ни по объемам стимулирующих мер, поэтому к себе привлечет выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
21.04.2016, 11:58
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Движение пары сегодня будет зависеть от содержания выступления М. Драги. Рынок не ждет никаких изменений в ставках и объемах программ стимулирования. Но пара может оказаться под давлением, есть Драги будет говорить о вредности высокого курса евро, но, если он будет позитивен и не выразит никаких опасений пара наоборот может подрасти на общей «слабости» американского доллара.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.2324. Объемы с перед открытием торгов в Европе растут. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивном выступлении М. Драги и прорыве цены выше отметки 1.1315 с вероятной целью 1.1385. В тоже время негативный тон его выступления может привести к продолжению снижения цены к 1.1245.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

http://i11.pixs.ru/storage/9/0/4/EURUSDH4pn_3049122_21632904.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSDH4pn_3049122_21632904.jpg)

IC Markets
21.04.2016, 12:48
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.04.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка заседание ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в четверг открылись смешано на фоне продолжения нефтяного ралли и надеждах на позитивную отчётность компаний. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на открытии на 0.29%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением на ожиданиях того, что ФРС на следующей неделе просигнализирует о паузе в повышении процентных ставок, как минимум до июня. Сильнее всего доллар США теряет, на момент написания комментария, против австралийского доллара (-0.30%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1303 (+0.07%), GBPUSD - 1.4352 (+0.13%), USDJPY – 109.61 (-0.20%).

Цены на сырую нефть достигли очередных локальных максимумов в первую очередь на ожидания продолжения паузы в повышении процентных ставок в Штатах, а также надеждах, что запасы нефти на мировом рынке будут сокращаться быстрее.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на решении ЕЦБ по денежной политике. Здесь не ожидается никаких изменений ни по ставкам, ни по объемам стимулирующих мер, поэтому к себе привлечет выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
22.04.2016, 11:47
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.04.2016 г.

Необходимо продавать евро на любом росте против американского доллара

Решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике было ожидаемым и поэтому не произвело на инвесторов впечатления. Самое интересное началось во время пресс-конференции главы банка М. Драги, который в своем комментарии был позитивным в отношении улучшения в европейской банковской сфере, сообщил, что ожидает снижения в этом году инфляции, но уже в следующем видит ее рост. Но самым главным чего ждали от него была констатация реализации мер стимулирования столько сколько потребуется по времени для выхода на необходимую траекторию инфляции, которую банк определил около 2.0%, а также возможность расширения стимулирующих мер. После фразы о готовности ЕЦБ «все доступные инструменты», в том числе дальнейшее снижение ставок, чтобы обеспечить достижение целевого уровня инфляции» на рынках началось самое интересное.

После оглашения решения банка по денежной политике, которое осталось без изменений – сохранение ключевой процентной ставки на уровне 0.0%, депозитной -0.4% и объема ежемесячного выкупа активов на 80 млрд евро, единая валюта резко выросла. Против американского доллара она прибавила одну фигуру, но на фоне уже комментария М. Драги и упоминания «бесконечности» стимулирующих мер, которые будет ограничивать только решение поставленных задач, а не сроки, основная валютная пара упала к отметке на которой была до озвучивания результата заседания ЕЦБ.

А теперь постараемся разобраться какие последствия для валютного рынка будет нести вчерашний результат заседания Европейского центрального банка. Можно говорить о том, что подтверждение сверхмягкой денежной политики будет и далее являться ограничивающим рост единой валюты, которая в паре с американским долларом будет двигаться в боковом диапазоне. Это будет происходить до тех пор, пока ФРС опять не даст четкий сигнал о повышении ставок или не сделает это по факту. По нашему мнению, в перспективе пара возобновит снижение, поэтому ее необходимо на любых мало-мальски сильных восходящих движениях продавать. Если в этом году Федрезерв еще хотя бы дважды повысит ставки, то к концу году пара может упасть в 1.1000 или даже к паритету 1.0000.

А теперь вернемся к реакции рынка на публикацию в четверг очень сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые упали к уровню 1973 года, что граничит с самими минимальными значениями 1972 года за последние 44 года. Количество заявок упало к 247 000, а минимум 1972 - 221 090. Эти данные опять вернули рынки к реальности и оказали давление на фондовые рынки в Штатах и Европе. Цены на товарно-сырьевые активы также снизились. Котировки на «черное золото» упали, отскочив от новых локальных максимумов.

Такое поведение рынка можно объяснить только ростом ожиданий укрепления доллара США из-за повышения вероятности принятия решения ФРС о дальнейшем увеличении процентных ставок уже на июньском заседании банка. Похоже инвесторы вспомнили, что за «мягкой» позицией ЦБ, которая является абсолютно временной расположено сильное желание и далее двигаться к нормализации денежно-кредитной политики, которая сопровождается повышением процентных ставок.

Мы уже не раз указывали на то, что ожидаем с высокой долей вероятности следующего повышения ставок Федрезервом США на июньском заседании и опубликованные в четверг данные с рынка труда только укрепляют нас в этой мысли.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в производственном секторе (PMI) США. Предполагается рост показателя до 52.0 пунктов в апреле с мартовского значения в 51.5 пункта. Если цифры не подкачают и окажутся не хуже прогнозов или даже лучше – это может усилить доллар на валютном рынке, как уже упоминалось выше, в свете повышения ожиданий подъема ставок в США в июне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets