PDA

Просмотр полной версии : Что такое инвестиционный портфель?



Night
11.04.2016, 13:50
1738

Что известно любому инвестору так это то, что деньги всегда должны работать, тогда можно будет говорить о стабильности прибыли. Но нельзя бездумно вкладывать свой капитал, иначе можно его не приумножить, а растерять в гонке за доходом, поэтому инвестору необходимо распределять средства равномерно. Что такое инвестиционный портфель, его виды, типы постараемся рассмотреть в этой статье.

Понятие и виды инвестиционного портфеля.
Любой инвестор должен стремиться к распределению инвестиционного капитала. Инвестиционный портфель это несколько разных активов с распределёнными долями, согласно возможности получения убытков. Это могут быть металлы, ценные бумаги, инвестиции в Форекс, в ПАММ-счет, ПИФы, опционы, недвижимость и пр. Принципы формирования портфеля как в офф-лайн, так и в сети идентичны. Ликвидность всех этих активов будет различаться, как и процент получаемой доходности. Но в совокупности в годовой перспективе по инвестиционному капиталу должен получаться положительный результат. Распределение частей может быть различным, если долей много и по всем частям нет доминирующей доли, то это диверсифицированный портфель, но об этом немного позже.


1739

Ведущие типы инвестиционных портфелей распредеяются по шкале риска вложения капитала:
-консервативный - его предпочитают очень осторожные инвесторы, прибыль обычно по этому портфелю не очень высокая, но стабильная при минимальных потерях. Характеризуется такое вложение средств в первую очередь степенью риска и уровнем прибыли за определенный срок. Вклады, как правило – золото, краткосрочные облигации, недвижимость и пр. вклады с низкой возможностью потери.
-агрессивный- портфель с большой прибыльностью и соответственно высоким уровнем риска. Он подходит для инвесторов, кто не боится потерять часть инвестиций.
-умеренный- может состоять из различных инструментов в разных долях, уровень риска определяющий. Но при этом портфель будет выдавать прибыль среднюю между консервативным и агрессивным, и степень риска потерять средства также будет средней.
Основой любого прибыльного распределения капитала является диверсификация, задача которой стабильность прибыли в любой структуре и стремление снизить возможность потерь. По уровню диверсификации портфели бывают:
-Отраслевые - в различные сегменты экономики;
-По активам – вложения в ценные бумаги;
-По объектам: металлы, цб, валютные активы, объекты недвижимости.


1740

Инвестиционный портфель может формироваться по принципу стоимости:
1)высокого прироста капитала- собирается быстро и с максимальной прибылью за короткий срок времени, высокий риск (стартапы, акции молодых перспективных компаний);
2)умеренного прироста (известные и популярные акции с стабильной прибылью, небольшой риск);
3)простого прироста - постоянно плавно растущая стоимость активов, не всегда высокая прибыль, но плавный рост дохода при небольших рисках.
4)среднего прироста – совмещенный портфель высокого прироста активов и умеренного прироста, прибыль должна получиться выше, чем у умеренного, и риски ниже чем у распределения капитала по высокому приросту.

Принципы формирования инвестиционного портфеля.
Формирование инвестиционного портфеля и управление инвестиционным портфелем серьезная деятельность от которого зависит доходность и устойчивость вложенного капитала инвестора.
Некоторыми аналитиками замечено, что часто формирование портфеля и его цели вложения инвестиционного капитала зависит от возраста инвестора, чем старше возраст, тем осторожнее себя ведет инвестор и распределяется средства в долгосрочные и стабильные проекты. Молодые инвесторы предпочитают больше риск и вкладывают деньги в более высокоприбыльные инструменты. Конечно, есть и исключения.
Этапы формирования:
Для начала нужно определиться, на что делается упор: уровень прибыли или уровень риска. Конечно, каждый инвестор хочет минимум риска и максимум прибыли, но такого сочетания в идеале не бывает, поэтому нужно находить компромисс между желанием и действительностью, т.е. надо определиться по стратегии инвестирования. Затем определиться какую сумму вы собираетесь выделить и с каким соотношением долей. Выбрать привлекательные сточки зрения дохода объекты ( по риску, отрасли, класса актива, перспективы) и распределить между ними средства, согласно правил диверсификации.
Следующий пункт это управление инвестиционным портфелем – действия направленные на сбережение и рост инвестиций и чем больше внимания инвестор уделяет своему капиталу, тем более эффективным может результат.
Бывает активное/пассивное управление.
Активное управление инвестициями это постоянный мониторинг рынка, покупка выгодных активов, продажа убыточных или низко доходных активов, что способствует резкому и быстрому изменению состава портфеля согласно ситуации на рынке активов.
Пассивное управление подразумевает собой длительно нахождение капитала в одних и тех же активах, при этом диверсификация проведена на высшем уровне с учетом всех возможных рисков. Портфель в этом случае неизменен некоторое время, но при этом хорошо защищен от нежелательных рисков. Как проводиться пассивное управление капиталом:
-используется широкий уровень диверсификации;
-планируется минимум прибыльности вложения;
-подбор активов с низкими рисками и высокими рисками, но в разных пропорциях;
-контроль доходности, но переформирование происходит только в случае падения получаемых процентов ниже спланированного уровня.

Заключение.
В данной статье были оговорены основные теоретические моменты составления инвестиционного портфеля. На практике конечно все несколько сложнее, но если вы решились заняться своими средствами, помните об основном правиле всех инвесторов «нельзя класть все яйца в одну корзину», понимается что капитал необходимо распределять по разным объектам, это поможет даже в случае непредвиденных ситуаций сохранить вам деньги.

Автор: Night.
Все права на статью принадлежат: http://antimmgp.ru
Копирование строго запрещено.

Czar
12.04.2016, 12:21
я сторонник совмещенного портфеля. агрессивные вклады часто могут дать хороший прирост при небольших вложениях + стартапы часто при знании предмета дают хороший выхлоп. но помимо этого закидывать удочку нужно в стабильные проекты так же, чтобы в случае потерь амортизировать убыток

Игорь С
12.04.2016, 16:05
Некоторыми аналитиками замечено, что часто формирование портфеля и его цели вложения инвестиционного капитала зависит от возраста инвестора, чем старше возраст, тем осторожнее себя ведет инвестор и распределяется средства в долгосрочные и стабильные проекты.

Это очень разумное правило, и многие им пользуются. Количество прожитых лет должно быть равно процентному количеству консервативных вложений. Оставшаяся доля обычно делится между умеренными и агрессивными вложениями.

Czar
13.04.2016, 13:52
Это очень разумное правило, и многие им пользуются. Количество прожитых лет должно быть равно процентному количеству консервативных вложений. Оставшаяся доля обычно делится между умеренными и агрессивными вложениями.

потому как с возрастом есть возможность вкладывать большие суммы, например от 10к до 100к если раскинуть на несколько консервативных вложений, дающих скажем от 5 до 15%, то на выходе за год ты можешь обернуть не плохую сумму

usatoday
15.04.2016, 19:57
Недвижимость оказалась в консервативном портфеле. Как по мне, так недвижимость скорее умеренно-агрессивное вложение. Особенно если сравнивать как цены просели за последние пару лет. Как продажи, так и сдачи в аренду.

Night
16.04.2016, 23:12
Недвижимость оказалась в консервативном портфеле. Как по мне, так недвижимость скорее умеренно-агрессивное вложение. Особенно если сравнивать как цены просели за последние пару лет. Как продажи, так и сдачи в аренду.

А по процентам недвижимость крайне долго окупается, по этому я ее отнесла именно к консервному вложению